融通通捷债券型证券投资基金

2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
报告送出日期：2021 年 1 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 18 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 2020 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通通捷债券

基金主代码 006164

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 11 月 15 日

报告期末基金份额总额 224,375,906.06 份

投资目标 本基金在严格控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争获
得高于业绩比较基准的投资收益。

投资策略 本基金的具体投资策略包括资产配置策略、利率策略、信用策略、类
属配置与个券选择策略以及资产支持证券的投资策略等部分。

业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低预期风险、预期收益
的基金品种，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、混
合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 -312,081.58

2.本期利润 1,376,111.85

3.加权平均基金份额本期利润 0.0037


4.期末基金资产净值 239,338,947.12

5.期末基金份额净值 1.0667

注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.42% 0.05% 0.64% 0.04% -0.22% 0.01%

过去六个月 0.21% 0.06% -0.85% 0.07% 1.06% -0.01%

过去一年 2.52% 0.08% -0.06% 0.09% 2.58% -0.01%

自基金合同 7.99% 0.06% 2.21% 0.07% 5.78% -0.01%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限


朱浩然先生，中央财经大学经济学硕士，8
年证券、基金行业从业经历，具有基金从业
资格。2012 年 6 月至 2015 年 7 月就职于华
夏基金管理有限公司机构债券投资部任研究
员，2015 年 8 月至 2017 年 2 月就职于上海
毕朴斯投资管理合伙企业任投资经理。2017
年 2 月加入融通基金管理有限公司，历任固
定收益部专户投资经理、融通通颐定期开放
债券型证券投资基金基金经理、融通通和债
券型证券投资基金基金经理、融通通润债券
本基金的 2018年11月 型证券投资基金基金经理、融通月月添利定
朱浩然 基金经理 15 日 - 8 年 期开放债券型证券投资基金基金经理、融通
通启一年定期开放债券型证券投资基金基金
经理，现任融通通源短融债券型证券投资基
金基金经理、融通通福债券型证券投资基金
(LOF)基金经理、融通通祺债券型证券投资基
金基金经理、融通通玺债券型证券投资基金
基金经理、融通通瑞债券型证券投资基金基
金经理、融通增辉定期开放债券型发起式证
券投资基金基金经理、融通增悦债券型证券
投资基金基金经理、融通通捷债券型证券投
资基金基金经理、融通稳健添盈灵活配置混
合型证券投资基金基金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关工作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明


本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度，国内经济基本面加速改善，出口、消费、地产投资、基建投资、制造业投资等经济数据延续复苏态势。大宗商品价格加速上涨，PPI 跌幅收窄，CPI 维持低位，社融增速见顶。

债券市场方面，在 10 月-11 月中旬，债券市场以震荡为主，10 年国开波动区间在 15BP 以内，
收益率上行主要因素包括外部财政刺激计划、供给压力、鹰派货币政策、信用债违约传染、疫苗进展等，下行主要因素包括一级需求阶段性好转、MLF 超量续作、风险偏好波动等。11 月下旬至12 月底，收益率以下行为主，10 年国开下行幅度达到 25BP，主要源于信用债违约传染后央行接连采取加大逆回购投放、MLF 超量续作等措施，流动性冲击缓解。中央经济工作会议上提出“不急转弯”，缓解了市场对政策快速退出的担忧。

组合在四季度通过利率债拉长了久期，鉴于对预防信用风险的考虑，未新增信用债配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0667 元；本报告期基金份额净值增长率为 0.42%，业绩
比较基准收益率为 0.64%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 315,493,660.00 97.76

其中：债券 315,493,660.00 97.76

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 2,634,115.85 0.82

8 其他资产 4,599,750.64 1.43

9 合计 322,727,526.49 100.00

5.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 33,036,160.00 13.80

2 央行票据 - -

3 金融债券 130,228,000.00 54.41

其中：政策性金融债 130,228,000.00 54.41

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 152,229,500.00 63.60

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 315,493,660.00 131.82

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 200215 20 国开 15 600,000 60,816,000.00 25.41

2 200207 20 国开 07 300,000 30,033,000.00 12.55

3 200202 20 国开 02 300,000 29,295,000.00 12.24

4 101900184 19 陕有色 MTN001 200,000 20,498,000.00 8.56

5 101901145 19 兖矿 MTN004 200,000 20,154,000.00 8.42

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.7.1 本期国债期货投资政策

本基金的国债期货投资将以风险管理为原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货，提高投资组合的运作效率。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合国债现货市场和期货市场的波动性、流动性等情况，通过多头或空头套期保值等策略进行操作，获取超额收益。
5.7.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细


无。
5.7.3 本期国债期货投资评价

无。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 25,363.40

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 4,574,367.24

5 应收申购款 20.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,599,750.64

5.8.3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 607,295,150.22

报告期期间基金总申购份额 27,142,262.06

减：报告期期间基金总赎回份额 410,061,506.22

报告期期末基金份额总额 224,375,906.06

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 序 持有基金份额比例达 期初 申购 赎回 持有份额 份额
者 号 到或者超过 20%的时 份额 份额 份额 占比


类 间区间 （%）
别

1 20201001-20201231 209,121,688.91 - 100,000,000.00 109,121,688.91 48.63

机 2 20201023-20201231 96,636,064.94 - - 96,636,064.94 43.07

构 3 20201023-20201027 94,401,019.54 - 94,401,019.54 - -

4 20201001-20201015 188,518,239.23 - 188,518,239.23 - -

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准融通通捷债券型证券投资基金设立的文件

（二）《融通通捷债券型证券投资基金基金合同》

（三）《融通通捷债券型证券投资基金托管协议》

（四）《融通通捷债券型证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查阅。

融通基金管理有限公司
2021 年 1 月 21 日
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