南方惠利 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2021 年第 4 季度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金托管人：北京银行股份有限公司

送出日期：2022 年 1 月 24 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1 月 20 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 南方惠利 6 个月定开债券

基金主代码 006995

交易代码 006995

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 3 月 26 日

报告期末基金份额总额 312,699,883.28 份

投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，力争获得长期稳定的投资
收益。

本基金将重点投资信用类债券，以提高组合收益能力。信用
债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是本基金获取较
投资策略 高投资收益的来源，本基金将在南方基金内部信用评级的基
础上和内部信用风险控制的框架下，积极投资信用债券，获
取信用利差带来的高投资收益。

业绩比较基准 中债信用债总指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，一般而言，其长期平均风险和预期收
益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 南方基金管理股份有限公司

基金托管人 北京银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 南方惠利 6 个月定开债券 A 南方惠利 6 个月定开债券 C

下属分级基金的交易代码 006995 006996

报告期末下属分级基金的份 303,406,260.77 份 9,293,622.51 份

额总额
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方惠利”。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 10 月 1 日－2021 年 12 月 31 日）

南方惠利 6 个月定开债券 A 南方惠利 6 个月定开债券 C

1.本期已实现收益 3,595,855.49 100,067.12

2.本期利润 6,118,297.20 176,112.52

3.加权平均基金份额本期利 0.0210 0.0189
润

4.期末基金资产净值 334,881,263.93 10,141,566.90

5.期末基金份额净值 1.1037 1.0912

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

南方惠利 6 个月定开债券 A

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 1.81% 0.05% 0.28% 0.01% 1.53% 0.04%

过去六个月 3.77% 0.05% 0.68% 0.02% 3.09% 0.03%

过去一年 6.69% 0.05% 1.51% 0.02% 5.18% 0.03%

自基金合同 14.39% 0.06% 2.48% 0.03% 11.91% 0.03%
生效起至今

南方惠利 6 个月定开债券 C

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 1.72% 0.05% 0.28% 0.01% 1.44% 0.04%

过去六个月 3.56% 0.05% 0.68% 0.02% 2.88% 0.03%

过去一年 6.26% 0.05% 1.51% 0.02% 4.75% 0.03%

自基金合同 13.14% 0.06% 2.48% 0.03% 10.66% 0.03%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介


任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

中央财经大学经济学硕士，具有基金从
业资格。曾先后就职于中国出口信用保
险公司、中诚信国际信用评级有限责任
公司、长盛基金、嘉实基金，历任项目
经理、信用分析师、基金经理助理、投
资经理。2017 年 5 月加入南方基金；
2018 年 2 月 2 日至 2018 年 12 月 6 日，
任南方和利基金经理；2018 年 3 月 9 日
至 2019 年 5 月 24 日，任南方乾利、南
方浙利基金经理；2017 年 7 月 28 日至
2019 年 10 月 16 日，任南方荣知基金经
本基金 理；2018 年 1 月 19 日至 2019 年 11 月
金凌志 基金经 2019 年 3 - 14 年 20 日，任南方卓利基金经理；2020 年 1
理 月 26 日 月 2 日至 2021 年 6 月 18 日，任南方创
利基金经理；2017 年 7 月 28 日至今，
任南方润元、南方纯元基金经理；2019
年 3 月 26 日至今，任南方惠利基金经
理；2019 年 8 月 30 日至今，任南方贺
元利率债基金经理；2019 年 11 月 20 日
至今，任南方卓利基金经理；2020 年 3
月 26 日至今，任南方集利 18 个月债券
基金经理；2020 年 6 月 12 日至今，任
南方昭元债券基金经理；2020 年 6 月
16 日至今，任南方升元中短利率债基金
经理；2021 年 11 月 24 日至今，任南方
定利一年定开债券基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

四季度经济增速继续放缓，1-11 月工业增加值同比增长 10.1%，固定资产投资累计同比增长 5.2%。房地产景气度偏低，制造业景气度相对稳定，消费恢复进度较慢。食品价格低迷拖累 CPI 表现，工业品价格见顶带动 PPI 开始回落。国内央行货币政策稳健中性，12月再次降准，同时下调了1年期LPR。市场层面，利率债收益率震荡下行，信用债整体表现好于利率债。

投资运作上，组合主要通过配置中短端信用债或利率债，维持一定的杠杆比例，获取稳定的票息，同时积极参与长端利率债波段操作，增强组合收益。

展望未来，经济依然存在下行风险。内需的压力主要体现在地产投资下行压力较大，同时外需预计将逐渐见顶。通胀方面，工业品涨价缓解，需要关注食品价格的变化。货币政策仍然稳健中性。利率债策略：货币政策环境较为友好，稳增长政策或带动基本面逐步企稳，预计利率债维持区间震荡。对利率债看法中性。信用债策略：关注地产和城投的政策风险，严防信用风险。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金 A 份额净值为 1.1037 元，报告期内，份额净值增长率为 1.81%，
同期业绩基准增长率为 0.28%；本基金 C 份额净值为 1.0912 元，报告期内，份额净值增长
率为 1.72%，同期业绩基准增长率为 0.28%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 466,212,816.30 97.65

其中：债券 436,099,316.30 91.34

资产支持证券 30,113,500.00 6.31

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 3,714,935.25 0.78

8 其他资产 7,503,473.65 1.57

9 合计 477,431,225.20 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 184,079,000.00 53.35


其中：政策性金融债 10,216,000.00 2.96

4 企业债券 57,300,916.30 16.61

5 企业短期融资券 40,053,000.00 11.61

6 中期票据 154,666,400.00 44.83

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 436,099,316.30 126.40

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值
（张） 比例（％）

1 2028037 20 光大银行永续 200,000 20,912,000.00 6.06
债

2 2028048 20 中国银行永续 200,000 20,910,000.00 6.06
债 02

3 2128021 21 工商银行永续 200,000 20,608,000.00 5.97
债 01

4 2028025 20 浦发银行二级 200,000 20,484,000.00 5.94
01

5 2028006 20 邮储银行永续 200,000 20,410,000.00 5.92
债

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值
（份） 比例（%）

1 136035 创恒 06A 100,000 10,055,000.00 2.91

2 136050 凤梧 1A1 100,000 10,055,000.00 2.91

3 189080 复地 07A 50,000 5,002,500.00 1.45

4 189333 复地 08A 50,000 5,001,000.00 1.45

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明

报告期内基金投资的前十名证券除 20 农业银行永续债 01（证券代码 2028017）、20 浦
发银行二级 01（证券代码 2028025）、20 中国银行永续债 02（证券代码 2028048）、21 工
商银行永续债 01（证券代码 2128021）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1、20 农业银行永续债 01（证券代码 2028017）

农业银行 2021 年 1 月 29 日公告称，因发生重要信息系统突发事件未报告、制卡数据
违规明文留存、生产网络、分行无线互联网络保护不当等原因，中国银行保险监督管理委员会对公司处以罚款 420 万元的处罚。

农业银行 2021 年 12 月 14 日公告称，因农业银行制定文件要求企业对公账户必须开通
属于该行收费项目的动账短信通知服务，侵害客户自主选择权等原因，中国银行保险监督管理委员会对公司处以罚款 150 万元的处罚。

2、20 浦发银行二级 01（证券代码 2028025）


浦发银行 2021 年 4 月 30 日公告称，因 2016 年 5 月至 2019 年 1 月，该行未按规定开
展代销业务，中国银行保险监督管理委员会上海监管局对公司责令改正，并处罚款共计760 万元。

浦发银行 2021 年 7 月 16 日公告称，因监管发现的问题屡查屡犯、配合现场检查不力
等原因，中国银行保险监督管理委员会对公司罚款 6920 万元。

3、20 中国银行永续债 02（证券代码 2028048）

2021 年 5 月 17 日，中国银行股份有限公司因向未纳入预算的政府购买服务项目发放贷
款；违规向关系人发放信用贷款等 36 项原因，被中国银行保险监督管理委员会共计罚没8761.355 万元。

4、21 工商银行永续债 01（证券代码 2128021）

工商银行 2021 年 1 月 8 日公告称，因未按规定将案件风险事件确认为案件并报送案件
信息确认报告、关键岗位未进行实质性轮岗、法人账户日间透支业务存在资金用途管理的风险漏洞等原因，中国银行保险监督管理委员会对公司处以罚款 5470 万元的处分。

对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明

根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
5.11.3 其他资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 5,490.61

2 应收证券清算款 987,401.64

3 应收股利 -

4 应收利息 6,510,581.40

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 7,503,473.65

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 南方惠利 6 个月定开债券 A 南方惠利 6 个月定开债券 C

报告期期初基金份额总额 245,162,211.34 11,325,095.69

报告期期间基金总申购份额 80,521,881.58 210,563.01

减：报告期期间基金总赎回 22,277,832.15 2,242,036.19

份额

报告期期间基金拆分变动份 - -

额（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 303,406,260.77 9,293,622.51

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

持有基金

投资者 份额比例

类别 序号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占
超过 20% 比

的时间区

间

机构 1 20211001- 55,963,290.94 8,908,596.88 - 64,871,887.82 20.75%
20211231

产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。

注：申购份额包含红利再投资和份额折算。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息


无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、《南方惠利 6 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

2、《南方惠利 6 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

3、南方惠利 6 个月定期开放债券型证券投资基金 2021 年 4 季度报告原文。

9.2 存放地点

深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。

9.3 查阅方式

网站：http://www.nffund.com
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