汇安嘉诚债券型证券投资基金

2023年第4季度报告

2023年12月31日

基金管理人:汇安基金管理有限责任公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司

报告送出日期:2024年01月20日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年10月1日起至2023年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 汇安嘉诚债券

基金主代码 007609

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019年08月09日

报告期末基金份额总额 81,916,660.20份

本基金在严格控制投资组合风险并保持资产流
投资目标 动性的前提下，力争长期内实现超越业绩比较基准
的投资回报。

1、债券投资策略

在进行债券投资时，本基金将会考量利率策略、类
属配置策略、信用策略、相对价值策略和债券选择
策略，选择合适时机投资于低估的债券品种，通过
积极主动管理，获得超额收益。

投资策略 2、资产支持证券投资策略

本基金将分析资产支持证券的资产特征，估计违约
率和提前偿付比率，并利用收益率曲线和期权定价
模型，对资产支持证券进行估值。本基金将严格控
制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，
以降低流动性风险。

3、可转换债券投资策略


可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特
性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的
特点。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的
基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投
资，并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其
投资价值，以合理价格买入并持有。

4、国债期货投资策略

本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原
则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易
活跃的期货合约，通过对债券交易市场和期货市场
运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其
合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头
或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管
理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险
性特征，运用国债期货对冲系统风险、对冲特殊情
况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融
衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风
险的目的。

业绩比较基准 中债综合指数（全价）收益率

本基金为债券型基金，属证券投资基金中的较
风险收益特征 低风险品种，其长期平均预期风险和预期收益率低
于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 汇安基金管理有限责任公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 汇安嘉诚债券A 汇安嘉诚债券C

下属分级基金的交易代码 007609 007610

报告期末下属分级基金的份额总 39,779,681.48份 42,136,978.72份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2023年10月01日 - 2023年12月31日)
汇安嘉诚债券A 汇安嘉诚债券C

1.本期已实现收益 -1,384,344.49 -1,498,301.25


2.本期利润 -942,145.95 -1,055,963.64

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0229 -0.0239

4.期末基金资产净值 39,979,854.78 41,768,451.27

5.期末基金份额净值 1.0050 0.9913

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇安嘉诚债券A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -2.13% 0.30% 0.82% 0.04% -2.95% 0.26%

过去六个月 -3.57% 0.26% 0.83% 0.04% -4.40% 0.22%

过去一年 -2.41% 0.26% 2.06% 0.04% -4.47% 0.22%

过去三年 -2.47% 0.17% 4.74% 0.05% -7.21% 0.12%

自基金合同

生效起至今 5.72% 0.14% 5.16% 0.06% 0.56% 0.08%

汇安嘉诚债券C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -2.23% 0.29% 0.82% 0.04% -3.05% 0.25%

过去六个月 -3.76% 0.26% 0.83% 0.04% -4.59% 0.22%

过去一年 -2.79% 0.26% 2.06% 0.04% -4.85% 0.22%

过去三年 -3.64% 0.17% 4.74% 0.05% -8.38% 0.12%

自基金合同

生效起至今 3.89% 0.14% 5.16% 0.06% -1.27% 0.08%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本报告期，本基金投资比例符合基金合同要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介


任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

仇秉则先生，CFA，CPA，
中山大学经济学学士，17年
证券、基金行业从业经验。
曾任普华永道中天会计师

事务所审计经理，嘉实基金
管理有限公司固定收益部

高级信用分析师。2016年6
月加入汇安基金管理有限

责任公司，担任投资-绝对收
益组基金经理。 2016年12
月2日至2019年10月11日，
任汇安嘉汇纯债债券型证

券投资基金基金经理；2016
年12月5日至2019年10月11
日，任汇安嘉裕纯债债券型
投资-绝对收益组基 证券投资基金基金经理；20
仇秉则 金经理、本基金的基 2019- - 17年 16年12月19日至2018年2月
金经理 08-09 9日，2019年5月10日至2020
年5月11日，任汇安丰利灵
活配置混合型证券投资基

金基金经理；2016年12月22
日至2019年10月11日，任汇
安嘉源纯债债券型证券投

资基金基金经理；2016年12
月22日至2019年11月19日，
任汇安丰融灵活配置混合

型证券投资基金基金经理；
2017年1月25日至2018年2

月9日，任汇安丰泰灵活配
置混合型证券投资基金基

金经理；2017年1月10日至2
019年1月10日，任汇安丰华
灵活配置混合型证券投资


基金基金经理；2017年1月1
3日至2018年5月14日，任汇
安丰泽灵活配置混合型证

券投资基金基金经理； 201
7年3月13日至2018年5月14
日，任汇安丰恒灵活配置混
合型证券投资基金基金经

理； 2017年7月27日至2019
年10月11日，任汇安丰裕灵
活配置混合型证券投资基

金基金经理；2017年8月10
日至2019年10月11日，任汇
安丰益灵活配置混合型证

券投资基金基金经理；2019
年10月14日至2021年4月21
日任汇安稳裕债券型证券

投资基金基金经理；2020年
12月18日至2021年12月31

日，任汇安恒利39个月定期
开放纯债债券型证券投资

基金基金经理；2021年2月2
日至2022年11月11日，任汇
安嘉盈一年持有期债券型

证券投资基金基金经理；20
21年10月12日至2022年12

月8日，任汇安裕兴12个月
定期开放纯债债券型发起

式证券投资基金基金经理；
2019年8月9日至今，任汇安
嘉诚债券型证券投资基金

基金经理；2020年3月5日至
今，任汇安信利债券型证券
投资基金基金经理；2020年
4月21日至今，任汇安嘉利
混合型证券投资基金基金

经理；2021年5月6日至今，
任汇安泓利一年持有期混


合型证券投资基金基金经

理；2021年8月3日至今，任
汇安鑫泽稳健一年持有期

混合型证券投资基金基金

经理；2021年11月9日至今，
任汇安信泰稳健一年持有

期混合型证券投资基金基

金经理；2022年8月10日至
今，任汇安添利18个月持有
期混合型证券投资基金基

金经理。

杨坤河先生，清华大学管理
科学与工程硕士研究生，7
年证券、基金行业从业经

验。曾任中国五矿集团公司
黑流中心风控主管、高级业
务经理；东北证券股份有限
公司研究所分析师；太平洋
证券股份有限公司研究院

投资-绝对收益组基 首席分析师，2021年2月加
杨坤河 金经理、本基金的基 2023- 7年 入汇安基金管理有限责任

02-02 - 公司，担任投资-绝对收益组
金经理 基金经理。 2021年9月27日
至今，任汇安信利债券型证
券投资基金基金经理；2022
年7月27日至今，任汇安嘉
盈一年持有期债券型证券

投资基金基金经理；2023年
2月2日至今，任汇安嘉诚债
券型证券投资基金基金经

理。

上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，完善相应制度及流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的所有投资组合，报告期内公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度，国内经济延续弱复苏态势。制造业整体呈现生产强于需求的局面，非制造业依然具备一定韧性。物价维持低位运行，通胀较为疲弱。由于需求受地产供需新形势影响，居民部门加杠杆速度放缓，对于社融形成一定扰动，但政府债发行使得社融增速触底回升。

海外方面，美国经济走弱，PMI低位运行，失业率小幅回升，通胀压力有所缓解。10年期美债利率由5.0%快速下行至3.8%附近。市场预计在美联储连续暂停加息后，将在明年迎来降息周期。

债券方面，先是短端利率升高带动收益率走出熊平行情，随后资金面快速转松，带动收益率曲线走出牛陡行情。信用债方面，在防范化解地方政府债务风险及中小金融机构风险的背景下，城投债及弱资质银行债信用利差出现大幅收窄。

报告期内，组合针对债券整体拉长了久期，同时寻找信用利差收窄带来的机会，取得了较好的资本利得收益。可转债方面，出于控制回撤目的适当降低了仓位。

展望明年，美联储即将开启降息周期，国内货币政策宽松有望持续，国债收益率仍存周期阶段性下行空间，组合将继续关注货币政策宽松带来的交易机会。权益方面，估值和盈利有望迎来双驱动，一方面美联储降息将提升市场风险偏好，另一方面2024年经济持续温和复苏，进而提振企业盈利预期。叠加新旧动能转换的背景下，高端制造业和
数字经济对经济的贡献稳步抬升，消费结构的变化也将给明年的股市带来更多机会。在此情况下可转债结构性机会仍然值得关注。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末汇安嘉诚债券A基金份额净值为1.0050元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-2.13%，同期业绩比较基准收益率为0.82%；截至报告期末汇安嘉诚债券C基金份额净值为0.9913元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-2.23%，同期业绩比较基准收益率为0.82%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 77,621,465.53 94.24

其中：债券 77,621,465.53 94.24

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 3,803,609.84 4.62

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 686,391.40 0.83

8 其他资产 255,133.13 0.31

9 合计 82,366,599.90 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 35,075,193.57 42.91

2 央行票据 - -

3 金融债券 15,214,568.31 18.61

其中：政策性金融债 10,085,691.26 12.34

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 17,482,376.44 21.39

8 同业存单 9,849,327.21 12.05

9 其他 - -

10 合计 77,621,465.53 94.95

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 019724 23国债21 130,000 13,130,762.19 16.06

2 220322 22进出22 100,000 10,085,691.26 12.34

3 112303187 23农业银行CD1 100,000 9,849,327.21 12.05
87

4 019705 23国债12 95,000 9,588,412.47 11.73

5 113641 华友转债 56,000 5,820,228.82 7.12

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业银行股份有限公司在本报告编制前一年内曾受行政处罚，相关主体作为债券发行人，经营稳健，业绩良好，所受处罚不影响发行人的实际经营，经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，相关债券被纳入本基金的实际投资组合。

本基金投资的前十名证券的发行主体中其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期末未投资股票，不存在投资的前十名股票基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 17,286.38

2 应收证券清算款 237,654.79


3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 191.96

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 255,133.13

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
号

1 113641 华友转债 5,820,228.82 7.12

2 118000 嘉元转债 1,154,589.27 1.41

3 127066 科利转债 1,077,039.73 1.32

4 118005 天奈转债 1,025,715.07 1.25

5 118023 广大转债 991,776.71 1.21

6 113605 大参转债 772,543.97 0.95

7 128136 立讯转债 604,471.85 0.74

8 113661 福22转债 526,581.51 0.64

9 127038 国微转债 465,998.36 0.57

10 127051 博杰转债 445,434.52 0.54

11 118024 冠宇转债 362,746.85 0.44

12 123170 南电转债 360,909.95 0.44

13 118009 华锐转债 308,423.29 0.38

14 123179 立高转债 267,493.15 0.33

15 118031 天23转债 254,354.32 0.31

16 118035 国力转债 247,006.96 0.30

17 118033 华特转债 240,156.11 0.29

18 118018 瑞科转债 228,038.47 0.28

19 110063 鹰19转债 215,386.58 0.26

20 113633 科沃转债 206,520.27 0.25

21 111004 明新转债 182,841.41 0.22

22 127073 天赐转债 140,399.51 0.17

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明


本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

汇安嘉诚债券A 汇安嘉诚债券C

报告期期初基金份额总额 43,851,164.38 47,678,408.12

报告期期间基金总申购份额 66,308.02 184,827.08

减：报告期期间基金总赎回份额 4,137,790.92 5,726,256.48

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 39,779,681.48 42,136,978.72

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

汇安嘉诚债券A 汇安嘉诚债券C

报告期期初管理人持有的本基金份

额 9,712,509.71 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份

额 9,712,509.71 -

报告期期末持有的本基金份额占基

金总份额比例（%） 24.42 -

注：基金管理人汇安基金投资本基金适用的认（申）购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未存在单一基金份额持有人持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1） 中国证监会批准汇安嘉诚一年封闭运作债券型证券投资基金募集的文件

（2）《汇安嘉诚债券型证券投资基金基金合同》

（3）《汇安嘉诚债券型证券投资基金招募说明书》

（4）《汇安嘉诚债券型证券投资基金托管协议》

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照

（6）在规定报刊及规定网站上披露的各项公告

（7）中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点

北京市东城区东直门南大街5号中青旅大厦13层

上海市虹口区东大名路501白玉兰大厦36层
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所及网站免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人汇安基金管理有限责任公司，客户服务中心电话010-56711690。

公司网站：http://www.huianfund.cn

汇安基金管理有限责任公司
2024年01月20日
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