华安鑫浦 87 个月定期开放债券型证券投资基金

2023 年第 2 季度报告

2023 年 6 月 30 日

基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年七月二十日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 7 月 18 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华安鑫浦定开债

基金主代码 008675

基金运作方式 契约型定期开放式

基金合同生效日 2020 年 1 月 10 日

报告期末基金份额总额 8,000,002,020.28 份

本基金封闭期内采取买入持有到期投资策略，投资于剩余

投资目标 期限（或回售期限）不超过基金剩余封闭期的固定收益类

工具，力求基金资产的稳健增值。

（一）封闭期投资策略

封闭期内，本基金将对所投资品种的剩余期限（或回售期

限）与基金剩余封闭期进行期限匹配的原则下，采用买入

投资策略

并持有策略构建组合，投资于剩余期限（或回售期限）不

超过基金剩余封闭期的债券资产等投资品种。本基金投资

含回售权的债券时，应在投资该债券前，确定行使回售权


或持有至到期的时间；债券到期日晚于封闭运作期到期日

的，基金管理人应当行使回售权而不得持有至到期日。封

闭期内，本基金持有的债券品种和结构在一般情况下不会

发生变化，但如本基金持有债券的信用状况急剧恶化，甚

至可能出现违约风险，进而影响本基金的持有到期投资策

略，则本基金将对该债券进行处置。

基金管理人可以基于基金份额持有人利益优先原则，在不

违反《企业会计准则》的前提下，对尚未到期的固定收益

类品种进行处置。

（二）开放期投资策略

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人

安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提

下，将主要投资于高流动性的投资品种，防范流动性风险，

满足开放期流动性的需求。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率

本基金为债券型基金，其预期的风险及预期的收益水平低

风险收益特征

于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 华安基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华安鑫浦定开债 A 华安鑫浦定开债 C

下属分级基金的交易代码 008675 008676

报告期末下属分级基金的份

7,999,945,469.55 份 56,550.73 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期


(2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日)

华安鑫浦定开债 A 华安鑫浦定开债 C

1.本期已实现收益 84,219,349.41 558.50

2.本期利润 84,219,349.41 558.50

3.加权平均基金份额本期利润 0.0105 0.0099

4.期末基金资产净值 8,169,483,039.98 57,624.61

5.期末基金份额净值 1.0212 1.0190

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、华安鑫浦定开债 A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 1.04% 0.01% 0.94% 0.04% 0.10% -0.03%

过去六个月 2.02% 0.01% 1.22% 0.04% 0.80% -0.03%

过去一年 4.31% 0.01% 1.35% 0.05% 2.96% -0.04%

过去三年 12.78% 0.01% 2.99% 0.05% 9.79% -0.04%

过去五年 - - - - - -

自基金合同 14.70% 0.01% 3.69% 0.06% 11.01% -0.05%
生效起至今
2、华安鑫浦定开债 C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 0.98% 0.01% 0.94% 0.04% 0.04% -0.03%

过去六个月 1.90% 0.01% 1.22% 0.04% 0.68% -0.03%

过去一年 4.04% 0.01% 1.35% 0.05% 2.69% -0.04%

过去三年 11.93% 0.01% 2.99% 0.05% 8.94% -0.04%


过去五年 - - - - - -

自基金合同 13.70% 0.01% 3.69% 0.06% 10.01% -0.05%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华安鑫浦 87 个月定期开放债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2020 年 1 月 10 日至 2023 年 6 月 30 日)

1．华安鑫浦定开债 A：
2．华安鑫浦定开债 C：


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期

证券从业

姓名 职务 限 说明

年限

任职日期 离任日期

硕士研究生，12 年基金行业从业
经验。曾任上海国际货币经纪公司
债券经纪人。2010 年 8 月加入华
安基金管理有限公司，先后担任债
券交易员、基金经理助理。2014
年 8 月至 2017 年 7 月担任华安日
日鑫货币市场基金、华安汇财通货
本基金 币市场基金的基金经理，2014 年 8
孙丽娜 的基金 2020-01-10 - 12 年 月至 2015 年 1 月，同时担任华安
经理 七日鑫短期理财债券型证券投资
基金的基金经理。2014 年 10 月起
同时担任华安现金富利投资基金
的基金经理。2015 年 2 月至 2023
年 3 月，担任华安年年盈定期开放
债券型证券投资基金的基金经理。
2015 年 6 月至 2021 年 3 月，同时
担任华安添颐混合型发起式证券


投资基金的基金经理。2016 年 10
月至 2018 年 1 月，同时担任华安
安润灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理。2016 年 12 月至
2021 年 3 月，同时担任华安新丰
利灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理。2017 年 3 月至 2020
年 1 月，同时担任华安现金宝货币
市场基金的基金经理。2018 年 5
月至 2020 年 10 月，同时担任华安
日日鑫货币市场基金的基金经理。
2018 年 9 月至 2021 年 3 月，同时
担任华安安浦债券型证券投资基
金的基金经理。2019 年 11 月起，
同时担任华安鑫福 42 个月定期开
放债券型证券投资基金的基金经
理。2020 年 1 月起，同时担任华
安鑫浦 87 个月定期开放债券型证
券投资基金的基金经理。2021 年 3
月起，同时担任华安汇财通货币市
场基金、华安日日鑫货币市场基
金、华安现金宝货币市场基金、华
安现金润利浮动净值型发起式货
币市场基金的基金经理。2021 年 7
月至 2023 年 3 月，同时担任华安
添祥 6 个月持有期混合型证券投
资基金的基金经理。

注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系
统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 5次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

二季度，海外方面，美国经济仍有韧性，推动 10 年美债上升突破 3.80%。国内方面，宏观经
济在经历了一季度高斜率反弹后，二季度经济动能出现了边际回落。稳健的货币政策积极有为，
调降 OMO 和 MLF 利率，加大逆周期调节力度，资金利率中枢较一季度明显回落。10 年国债收
益率在海内外因素共振下下行至 2.64%左右。

本基金以政金债和地方债为配置方向，组合保持了较高的杠杆操作。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2023 年 6 月 30 日，华安鑫浦定开债 A 份额净值为 1.0212 元，C 份额净值为 1.0190 元；
华安鑫浦定开债 A 份额净值增长率为 1.04%，C 份额净值增长率为 0.98%，同期业绩比较基准增
长率 0.94%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望三季度，美国经济的韧性增强了美联储维持高利率的必要性，来自中小银行、商业地产的金融风险暴露将进一步加大。国内方面，政策助力经济高质量发展，宏观经济有望迎来结构性修复。货币政策有进一步稳健宽松可能，继续为实体经济营造平稳货币金融环境。资金利率大概率低位运行，长端无风险利率大概率震荡为主。

本基金将继续以金融债和地方债为配置标的，保持一定的杠杆操作。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。
§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况


占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 14,030,398,262.14 99.42

其中：债券 14,030,398,262.14 99.42

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 82,487,112.34 0.58

7 其他各项资产 - -

8 合计 14,112,885,374.48 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 12,012,176,553.88 147.04


其中：政策性金融债 12,012,176,553.88 147.04

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 2,018,221,708.26 24.70

10 合计 14,030,398,262.14 171.74

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)

值比例（％）

1 170210 17 国开 10 72,240,000 7,429,180,344. 90.94
87

2 108606 国开 2001 12,701,210 1,289,328,620. 15.78
86

3 170303 17 进出 03 10,800,000 1,125,851,627. 13.78
89

4 160640 20 安徽 06 7,800,000 793,610,921.5 9.71
2

5 018012 国开 2003 6,117,360 619,414,684.9 7.58
7

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细


本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 -

注：无余额。
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有存在流通受限情况的股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华安鑫浦定开债A 华安鑫浦定开债C

本报告期期初基金份额总额 7,999,945,469.55 56,550.73

报告期期间基金总申购份额 - -

减：报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 7,999,945,469.55 56,550.73

§7 影响投资者决策的其他重要信息

7.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间

20230401-202306 1,809, 1,809,029,9

1 30 029,91 0.00 0.00 19.50 22.61%
9.50

20230401-202306 2,412, 2,412,040,2

机构 2 30 040,22 0.00 0.00 26.00 30.15%
6.00

20230401-202306 2,814, 2,814,047,0

3 30 047,09 0.00 0.00 97.00 35.18%
7.00

产品特有风险

本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额赎回将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
7.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。


§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1、《华安鑫浦 87 个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》

2、《华安鑫浦 87 个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》

3、《华安鑫浦 87 个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》
8.2存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。8.3查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

华安基金管理有限公司
二〇二三年七月二十日
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