交银施罗德养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中
基金（FOF）

2020 年第 2 季度报告

2020 年 6 月 30 日

基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年七月二十一日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 7 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 4 月 29 日起至 6 月 30 日止。

§2基金产品概况

基金简称 交银养老 2035 三年

基金主代码 008697

交易代码 008697

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 4 月 29 日

报告期末基金份额总额 634,352,131.31 份

本基金为基金中基金，依照下滑曲线进行大类资产配
投资目标 置，力争实现养老资产的长期稳健增值，满足养老资
金理财需求。

本基金主要采用目标日期策略来进行投资品种的大类
资产配置。随着所设定目标日期 2035 年的临近，逐步
降低权益类资产的配置比例，增加非权益类资产的配
投资策略 置比例。从追求资本增值逐步转变为追求当期收益，
通过全方位的定量和定性分析方法精选出优质基金组
成投资组合，以期达到效用最大化，实现基金资产的
长期增值。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×X+中债综合全价指数收益率×

（1-X）


其中 X 的取值如下表列示：

年份 X 的取值

基金合同生效之日至 2020.12.31 53%

2021.1.1-2023.12.31 46%

2024.1.1-2026.12.31 39%

2027.1.1-2029.12.31 35%

2030.1.1-2032.12.31 32%

2033.1.1-2035.12.31 29%

本基金为混合型基金中基金，由于本基金主要投资于
公开募集证券投资基金的基金份额，持有基金的预期
风险和预期收益间接成为本基金的预期风险和预期收
益。本基金的预期风险与预期收益高于债券型基金、
风险收益特征 债券型基金中基金、货币市场基金和货币型基金中基
金，低于股票型基金和股票型基金中基金。

本基金可投资港股通标的股票，会面临港股通机制下
因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差
异带来的特有风险。

基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2020 年 4 月 29 日（基金合同生效日）-2020 年 6
月 30 日)

1.本期已实现收益 1,920,642.79

2.本期利润 36,997,136.82

3.加权平均基金份额本期利润 0.0584

4.期末基金资产净值 671,395,956.75

5.期末基金份额净值 1.0584

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；3、本基金合同生效日为2020年4月29日，基金合同生效日至本报告期期末，本基金运作时间未满三个月。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 长率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 5.84% 0.43% 3.32% 0.45% 2.52% -0.02

%

自基金合同生 5.84% 0.43% 3.32% 0.45% 2.52% -0.02

效起至今 %

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

交银施罗德养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2020 年 4 月 29 日至 2020 年 6 月 30 日）

注：本基金基金合同生效日为2020年4月29日，基金合同生效日至报告期期末，本基金
运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。截至2020年6月30日，本基金尚处于建仓期。

§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

交银

安享

稳健

养老

一年、

交银 杨喆女士，同济大学金
养老 融学硕士。曾任国泰君
2035 安证券有限公司研究所
杨喆 三年 2020-04-29 - 12 年 金融工程与衍生品研究
的基 员。2013 年加入交银施
金经 罗德基金管理有限公
理，公 司。

司多

元资

产管

理副

总监。

注：基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵
循制度进行公平交易。

公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。

公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2020 年二季度，随着国内复工复产将有序推进，宏观基本面稳健回升，股市出现回暖，医药、消费等板块领涨大盘。五月以来，受经济基本面回暖、短期货币政策低于预期等多重影响，债市经历了大幅回调。经济政策上，积极财政政策、宽信用支持了企业经营的修复和整体经济基本面的回暖。

报告期内，本基金逐步建立权益仓位，初期先建仓了部分基金获取的收益为权益提供安全垫。后续又逐步加仓股混型基金等权益资产，选择中长期超额收益明显并且稳健的优质基金为主要配置标的。

展望 2020 年三季度，企业生产恢复，经济基本面将继续稳健回升。预计货币宽松程度边际收敛，政策调控以结构导向为重。随着各项金融改革政策推进，如创业板注册制改革增强优胜劣汰机制，上证指数修订等等，均将提升了市场定价有效性，有望吸引长期资金加速流入，内需、科技、低估值等板块景气度或可期，行稳致远。我们将持续关注外围环境变化和政策走向，深入挖掘优质行业和主题。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要财务指标” 及“3.2.1 本报告期基
金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内无需预警说明。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 142,168,255.91 18.67

其中：股票 142,168,255.91 18.67

2 基金投资 374,394,642.37 49.16

3 固定收益投资 67,583.40 0.01

其中：债券 67,583.40 0.01

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 90,000,000.00 11.82

其中：买断式回购的买

入返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金

7 合计 154,171,697.43 20.24

8 其他各项资产 771,167.96 0.10

9 合计 761,573,347.07 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产
代码 行业类别 公允价值 净值比例

（％）


A 农、林、牧、渔业 3,748,922.00 0.56

B 采矿业 - -

C 制造业 105,264,702.72 15.68

电力、热力、燃气及水生产和供

D 应业 12,766.32 0.00

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 3,598,928.60 0.54

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务

业 16,975,647.77 2.53

J 金融业 1,066,560.00 0.16

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 4,381,599.00 0.65

N 水利、环境和公共设施管理业 133,168.00 0.02

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 6,508,548.50 0.97

R 文化、体育和娱乐业 477,413.00 0.07

S 综合 - -

合计 142,168,255.91 21.18

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 净值比例

（％）

1 600276 恒瑞医药 77,160 7,121,868.00 1.06

2 600519 贵州茅台 4,800 7,021,824.00 1.05

3 300760 迈瑞医疗 20,800 6,358,560.00 0.95


4 000858 五粮液 35,000 5,989,200.00 0.89

5 603288 海天味业 46,440 5,777,136.00 0.86

6 002475 立讯精密 102,828 5,280,217.80 0.79

7 002415 海康威视 137,700 4,179,195.00 0.62

8 603259 药明康德 43,260 4,178,916.00 0.62

9 603501 韦尔股份 18,900 3,816,855.00 0.57

10 002714 牧原股份 39,100 3,206,200.00 0.48

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 67,583.40 0.01

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 67,583.40 0.01

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 产净值比
例（％）

1 113583 益丰转债 330 43,883.40 0.01

2 128114 正邦转债 167 16,700.00 0.00

3 113587 泛微转债 70 7,000.00 0.00

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成

金额单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 49,797.72

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 12,243.28

5 应收申购款 709,126.96

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 771,167.96

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属于
占 基 金 基金管理
序号 基金代 基金名 运作方 持有份 公允价值 资 产 净 人及管理
码 称 式 额（份） （元） 值 比 例 人关联方
（%） 所管理的
基金

1 519694 交银蓝 契约型 43,332,7 54,469,207 8.11 是

筹混合 开放式 02.53 .08

2 400030 东方添 契约型 41,731,9 49,460,658 7.37 否

益债券 开放式 08.85 .37

富国天 契约型 45,195,6 49,213,594

3 161015 盈债券 开放式 97.37 .87 7.33 否

(LOF)C （LOF)

西部利 契约型 33,686,2 39,527,393

4 675100 得得尊 开放式 05.15 .12 5.89 否

债券 A

交银品 契约型 25,503,6 35,730,680

5 005004 质升级 开放式 98.04 .95 5.32 是

混合

交银数

6 519773 据产业 契约型 19,384,0 33,379,302 4.97 是

灵活配 开放式 31.54 .31

置混合

交银趋 契约型 15,706,8 32,214,659

7 519702 势优先 开放式 06.28 .68 4.80 是

混合

交银经 契约型 12,863,0 31,475,850

8 519778 济新动 开放式 36.63 .63 4.69 是

力混合

9 519700 交银主 契约型 17,211,2 29,809,915 4.44 是

题优选 开放式 67.61 .50


混合

平安惠 契约型 18,879,2 19,113,379

10 003286 享纯债 开放式 76.83 .86 2.85 否

债券 A

6.2 当期交易及持有基金产生的费用

其中：交易及持有基金管理
项目 本期费用 人以及管理人关联方所管
理基金产生的费用

当期交易基金产生的申购 3,000.00 -
费（元）

当期交易基金产生的赎回 58,815.50 38,587.50
费（元）

当期持有基金产生的应支 37,104.05 -
付销售服务费（元）

当期持有基金产生的应支 516,842.05 347,386.06
付管理费（元）

当期持有基金产生的应支 111,350.22 57,897.66
付托管费（元）

注：上述当期持有基金产生的应支付销售服务费、当期持有基金产生的应支付管理费、当期持有基金产生的应支付托管费，是根据被投资基金的实际持仓情况和被投资基金的基金合同约定费率估算得出。该三项费用根据被投资基金的基金合同约定已经作为费用计入被投资基金的基金份额净值，已在本基金所持有基金的净值中体现，不构成本基金的费用。

根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的（ETF除外），应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。

6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

无。

§7开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日基金份额总额 633,153,686.13

报告期期初基金份额总额 633,153,686.13

基金合同生效日起至报告期期末期间基金 1,198,445.18
总申购份额

减：基金合同生效日起至报告期期末期间基 -
金总赎回份额

基金合同生效日起至报告期期末期间基金 -
拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 634,352,131.31

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内未进行本基金的申购、赎回、红利再投等。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 影响投资者决策的其他重要信息

根据有关法律法规规定和基金合同的约定，本基金可投资科创板股票。基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不
限于市场风险、流动性风险、退市风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。有关详情请查阅
本基金管理人于 2020 年 6 月 5 日发布的《交银施罗德基金管理有限公司关于旗下部分基金可投资
科创板股票的公告》。

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

1、中国证监会准予交银施罗德养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）募集注册的文件；

2、《交银施罗德养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》；

3、《交银施罗德养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书》；

4、《交银施罗德养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议》；

5、关于申请募集注册交银施罗德养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）的法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、报告期内交银施罗德养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）在指定报刊上各项公告的原稿。
10.2存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所。
10.3查阅方式

投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。
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