圆信永丰沣泰混合型证券投资基金

2021 年第 3 季度报告

2021 年 09 月 30 日

基金管理人:圆信永丰基金管理有限公司

基金托管人:兴业银行股份有限公司

报告送出日期:2021 年 10 月 27 日


目录


§1 重要提示...... 3
§2 基金产品概况...... 3
§3 主要财务指标和基金净值表现...... 4

3.1 主要财务指标 ...... 4

3.2 基金净值表现 ...... 4
§4 管理人报告...... 5

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 5

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 6

4.3 公平交易专项说明 ...... 6

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析...... 7

4.5 报告期内基金的业绩表现...... 8

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 8
§5 投资组合报告...... 8

5.1 报告期末基金资产组合情况...... 8

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 8

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 9

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......10

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......10

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细......11

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......11

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......11

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......11

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......11

5.11 投资组合报告附注 ......11
§6 开放式基金份额变动......13
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......13

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......13

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......13
§8 影响投资者决策的其他重要信息......13

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......13

8.2 影响投资者决策的其他重要信息......13
§9 备查文件目录......13

9.1 备查文件目录 ......14

9.2 存放地点 ......14

9.3 查阅方式 ......14

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2021年7月1日起至2021年9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 圆信永丰沣泰

基金主代码 009054

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020年04月29日

报告期末基金份额总额 83,534,416.17份

本基金在严格控制风险和保持流动性的基础

投资目标 上，通过积极主动的投资管理，力争实现基金
资产长期稳健的增值。

本基金通过对国家宏观经济政策的深入分析，
在动态跟踪财政政策、货币政策的基础上，判
断宏观经济运行所处的经济周期及趋势，分析
投资策略 不同政策对各类资产的市场影响和预期收益风
险，评估股票、债券等大类资产的估值水平和
投资价值，确定投资组合的资产配置比例，并
适时进行调整。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×20％＋上证国债指数收
益率×80％。

本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险
风险收益特征 水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于
股票型基金。

基金管理人 圆信永丰基金管理有限公司


基金托管人 兴业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021年07月01日 - 2021年09月30日）

1.本期已实现收益 11,093,245.98

2.本期利润 -2,663,217.53

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0263

4.期末基金资产净值 98,037,890.35

5.期末基金份额净值 1.1736

注1：本期指2021年7月1日起至2021年9月30日，上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购费、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比 业绩比

净值增 净值增 较基准 较基准

阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④

准差② ③ 标准差

④

过去三个月 -0.94% 0.61% -0.17% 0.24% -0.77% 0.37%

过去六个月 6.50% 0.62% 1.25% 0.22% 5.25% 0.40%

过去一年 14.73% 0.75% 4.38% 0.25% 10.35% 0.50%

自基金合同生效起至 17.36% 0.76% 8.47% 0.25% 8.89% 0.51%

今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：自基金合同生效后，截止报告期末，本基金已完成建仓但报告期末距建仓结束不满一年，建仓结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

华中科技大学电力系统及
其自动化博士。历任兴业
证券研究发展中心研究

员，平安资产管理有限责
范习 本基金基金经理 2020- 2021- 18 任公司股票投资部投资经
辉 04-29 08-16 年 理，富善投资有限公司股
票投资部投资经理，圆信
永丰基金管理有限公司权
益投资部总监助理。 国
籍：中国，获得的相关业


务资格：基金从业资格证。

厦门大学经济学硕士，现
任圆信永丰基金管理有限
公司固收投资部总监。历
任厦门国贸集团投资研究
员，国贸期货宏观金融期
林铮 本基金基金经理 2020- - 12 货研究员，海通期货股指
04-29 年 期货分析师，圆信永丰基
金管理有限公司专户投资
部副总监、固收投资部副
总监。国籍：中国，获得
的相关业务资格：基金从
业资格证。

上海复旦大学金融专业硕
士，现任圆信永丰基金管
理有限公司权益投资部基
党伟 本基金基金经理 2021- - 5 金经理。历任圆信永丰基
09-27 年 金管理有限公司研究部助
理研究员、研究员。国籍：
中国，获得的相关业务资
格：基金从业资格证。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、该基金基金合同的规定。基金经理对个券和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和《圆信永丰基金管理有限公司公平交易管理办法》的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保基金管理人管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。
基金管理人各类基金资产、资产管理计划资产独立运作。对于交易所市场投资，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照价格优先、时间优
先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资，基金管理人通过交易对手控制和询价机制，严格防范对手风险并抽检价格公允性；对于申购投资行为，基金管理人遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

报告期内，通过每季度和每年度对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析，基金管理人未发现整体公平交易执行出现异常的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，基金管理人未发现存在有可能导致不公平交易和利益输送等的异常交易行为。

基金管理人旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2021年3季度，在超预期降准、经济基本面偏弱、地方政府债券供给持续弱于预期等因素影响下，二季度债券市场整体收益率下行明显，较上季度末中债10Y国债下行20.02BP，10Y国开下行29BP。三季度初，在经济基本面趋弱的背景下，供给不足叠加流动性宽松推动收益率下行的逻辑持续，而降准落地后，收益率下行加速。但随着央行持续稳健的公开市场操作，叠加降息预期落空，短端利率逐步抬升，债券收益率整体维持一个震荡状态。信用受不同板块，不同行业基本面影响，出现了较大分化：城投整体利差回落；景气度较高的上游行业利差进一步回落；而受政策限制的房地产及相关行业，由于基本面弱化，利差明显扩大。

权益方面，3季度大盘指数整体调整，上证指数下跌0.64%，深证成指下跌5.62%，沪深300下跌6.85%。通胀相关的上游周期行业走势较好，医药，半导体等板块调整幅度较大。

组合操作上，3季度债券配置上主要通过滚动配置性价比较高的资产通过息差来增强组合收益，资质基本以高等级为主，期间随着收益率波动加大，适当对组合久期进行调整。可转债方面，组合仍然选取性价比较高的个券配置，三季度内，随着转债整体上涨，估值相对偏高，组合适当降低转债仓位。权益部分配置延续上半年的配置思路，主要配置了新能源、医药、半导体、建材等长期空间较大的行业。

展望四季度，受通胀预期以及政策预期变动影响，短期利率继续下行空间有限，预计未来利率将出现一定幅度调整，但整体上，随着经济基本面的走弱，远期对于债券市场仍然较为有利，且政策短期未来大幅收紧的概率也不大，市场的调整仍将成为增厚债券未来收益的机会。在经济基本面趋弱下，信用市场分化将持续，信用配置仍将以一定安全边际为主，规避行业景气度趋弱且弱资质的主体，在基本面较好的主体中选取性价比较好的标的进行配置。权益方面，我们看好碳中和背景下的新能源等行业，以及半导
体等具有巨大提升空间的高端制造领域；未来我们的配置将结合行业前景、企业竞争力、企业组织与文化、行业景气度以及估值因素，精选个股，力争持续为持有人创造价值。4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末圆信永丰沣泰基金份额净值为1.1736元，本报告期内，基金份额净值增长率为-0.94%，同期业绩比较基准收益率为-0.17%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 17,333,188.00 16.77

其中：股票 17,333,188.00 16.77

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 46,501,735.10 44.99

其中：债券 46,501,735.10 44.99

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 34,400,411.60 33.28

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 2,886,795.06 2.79
计

8 其他资产 2,241,613.64 2.17

9 合计 103,363,743.40 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -


B 采矿业 - -

C 制造业 17,328,352.00 17.68

D 电力、热力、燃气及水生 - -
产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 - -
术服务业

J 金融业 4,836.00 0.00

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管 - -
理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 17,333,188.00 17.68

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 002791 坚朗五金 25,000 3,434,250.00 3.50

2 300014 亿纬锂能 18,900 1,871,667.00 1.91

3 600426 华鲁恒升 47,000 1,547,710.00 1.58

4 688408 中信博 9,000 1,505,700.00 1.54


5 603501 韦尔股份 5,000 1,213,050.00 1.24

6 002850 科达利 8,000 1,042,400.00 1.06

7 300850 新强联 5,700 1,025,544.00 1.05

8 300750 宁德时代 1,900 998,887.00 1.02

9 002311 海大集团 14,700 990,780.00 1.01

10 002179 中航光电 12,000 984,480.00 1.00

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 4,942,444.20 5.04

2 央行票据 - -

3 金融债券 16,081,800.00 16.40

其中：政策性金融债 10,159,000.00 10.36

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 2,001,000.00 2.04

6 中期票据 5,078,900.00 5.18

7 可转债（可交换债） 18,397,590.90 18.77

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 46,501,735.10 47.43

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净
号 (元) 值比例（％）

1 210210 21国开10 100,000 10,159,000. 10.36
00

2 019645 20国债15 49,380 4,942,444.2 5.04
0

3 2128025 21建设银行二级01 40,000 3,949,600.0 4.03
0

4 110056 亨通转债 26,000 3,028,480.0 3.09
0

5 132100093 21鲁能源GN005(碳中 30,000 2,985,900.0 3.05


和债) 0

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
根据基金合同约定，本基金不参与权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据基金合同规定，本基金不参与国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 通过查阅中国证监会、中国银保监会网站公开目录“行政处罚决定”及查阅相关发行主体的公司公告，在基金管理人知悉的范围内，报告期内基金投资的前十名证券的发行主体除21国开10 (210210.IB)的发行主体国家开发银行、21建设银行二级01
（2128025.IB）的发行主体中国建设银行股份有限公司外没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

2020年12月25日，国家开发银行因违规变相发放土地储备贷款，为违规的政府购买服务项目提供融资，贷款风险分类不准确等违法违规行为，被中国银行保险监督管理委员会出具行政处罚（银保监罚决字[2020]67号），罚款4880万元。

2021年8月13日，中国建设银行股份有限公司因占压财政存款或者资金、违反账户管理规定，被中国人民银行出具行政处罚（银罚字[2021]22号），警告并处罚款388万元。

对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
5.11.2 本基金前十名股票未超出基金合同规定备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)


1 存出保证金 57,246.04

2 应收证券清算款 1,812,268.02

3 应收股利 -

4 应收利息 369,107.94

5 应收申购款 2,991.64

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,241,613.64

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

号

1 110056 亨通转债 3,028,480.00 3.09

2 113011 光大转债 2,960,620.00 3.02

3 110051 中天转债 2,130,840.00 2.17

4 110059 浦发转债 1,558,650.00 1.59

5 127013 创维转债 1,372,930.00 1.40

6 110062 烽火转债 1,242,575.00 1.27

7 110075 南航转债 976,000.00 1.00

8 128066 亚泰转债 935,640.00 0.95

9 128071 合兴转债 876,000.00 0.89

10 128108 蓝帆转债 569,450.00 0.58

11 128081 海亮转债 497,600.00 0.51

12 113037 紫银转债 471,735.00 0.48

13 127018 本钢转债 357,180.00 0.36

14 113043 财通转债 338,760.00 0.35

15 113042 上银转债 311,490.00 0.32

16 123104 卫宁转债 238,880.00 0.24

17 110053 苏银转债 233,520.00 0.24

18 123099 普利转债 165,453.00 0.17

19 113033 利群转债 131,787.90 0.13

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 176,578,267.95

报告期期间基金总申购份额 789,690.36

减：报告期期间基金总赎回份额 93,833,542.14

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -

“-”填列）

报告期期末基金份额总额 83,534,416.17

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比

者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 20%的时间区间

别

1 20210701-20210 48,242,956.39 0.00 0.00 48,242,956.39 57.75%
机 930

构 2 20210701-20210 97,946,177.49 0.00 86,946,177.49 11,000,000.00 13.17%
718

产品特有风险

本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。如该单一投资者大额赎回将可能导致基金份
额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准圆信永丰沣泰混合型证券投资基金设立的文件；

2、《圆信永丰沣泰混合型证券投资基金基金合同》；

3、《圆信永丰沣泰混合型证券投资基金托管协议》；

4、报告期内在指定报刊上披露的各项公告；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人圆信永丰基金管理有限公司。

咨询电话：4006070088

公司网址：http://www.gtsfund.com.cn

圆信永丰基金管理有限公司
2021年10月27日
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