鹏扬景泓回报灵活配置混合型证券投资基金
2023 年中期报告
2023 年 6 月 30 日
基金管理人：鹏扬基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2023 年 8 月 30 日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 8 月 25 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 2023 年 6 月 30 日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...... 2
1.1 重要提示 ...... 2
1.2 目录 ...... 3
§2 基金简介 ...... 5
2.1 基金基本情况 ...... 5
2.2 基金产品说明 ...... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 5
2.4 信息披露方式 ...... 6
2.5 其他相关资料 ...... 6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ......6
3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 6
3.2 基金净值表现 ...... 7
§4 管理人报告 ...... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 15
§5 托管人报告 ...... 15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明15
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 16
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ......16
6.1 资产负债表 ...... 16
6.2 利润表 ...... 17
6.3 净资产（基金净值）变动表 ...... 18
6.4 报表附注 ...... 20
§7 投资组合报告 ...... 47
7.1 期末基金资产组合情况 ...... 47
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 48
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 49
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 53
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 55
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 55
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .. 55
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .. 55
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 55
7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 55
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 56
7.12 投资组合报告附注 ...... 56
§8 基金份额持有人信息 ...... 57
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 57
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 57
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ...... 57
§9 开放式基金份额变动 ...... 57
§10 重大事件揭示 ...... 58
10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 58
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 58
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 58
10.4 基金投资策略的改变 ...... 58
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 58
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 58
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 59
10.8 其他重大事件 ...... 60
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ......61
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......61
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 61
§12 备查文件目录 ...... 61
12.1 备查文件目录 ...... 61
12.2 存放地点 ...... 62
12.3 查阅方式 ...... 62
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 鹏扬景泓回报灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 鹏扬景泓回报混合
基金主代码 009114
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2020 年 9 月 7 日
基金管理人 鹏扬基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 198,927,803.41 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 鹏扬景泓回报混合 A 鹏扬景泓回报混合 C
下属分级基金的交易代码 009114 009115
报告期末下属分级基金的份额总额 168,152,974.15 份 30,774,829.26 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在力求有效控制投资风险的前提下，力争实现达到或超越业绩比
较基准的投资收益，谋求基金资产的长期增值。
投资策略 本基金的投资策略包括：类属资产配置策略、股票投资策略、债
券投资策略、衍生品投资策略、资产支持证券投资策略。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*50%+中债综合财富(总值)指数收益率*40%+
恒生指数收益率*10%
本基金属于混合型基金，风险与收益高于债券型基金与货币市场
风险收益特征 基金，低于股票型基金。本基金可能投资于港股通标的股票，需
承担汇率风险及境外市场的风险。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏扬基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 宋震 张姗
信息披露负责人 联系电话 010-68105888 0755-83077987
电子邮箱 service@pyamc.com zhangshan_1027@cmbchina.com
客户服务电话 400-968-6688 95555
传真 010-68105966 0755-83195201
注册地址 中国(上海)自由贸易试验区栖霞 深圳市深南大道7088号招商银行
路 120 号 3 层 302 室 大厦
办公地址 北京市西城区复兴门外大街A2号 深圳市深南大道7088号招商银行
西城金茂中心 16 层 大厦
邮政编码 100045 518040
法定代表人 杨爱斌 缪建民
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.pyamc.com
基金中期报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 鹏扬基金管理有限公司 北京市西城区复兴门外大街 A2 号西城
金茂中心 16 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金类别 鹏扬景泓回报混合 A 鹏扬景泓回报混合 C
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2023 年 1 月 1 日-2023 报告期（2023 年 1 月 1 日-2023
年 6 月 30 日） 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 1,624,040.55 224,298.02
本期利润 -371,879.76 -321,830.46
加权平均基金份额本期利润 -0.0021 -0.0093
本期加权平均净值利润率 -0.27% -1.18%
本期基金份额净值增长率 -0.44% -0.63%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2023 年 6 月 30 日）
期末可供分配利润 -37,725,798.94 -7,114,062.72
期末可供分配基金份额利润 -0.2244 -0.2312
期末基金资产净值 130,427,175.21 23,660,766.54
期末基金份额净值 0.7756 0.7688
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2023 年 6 月 30 日）
基金份额累计净值增长率 -11.39% -12.39%
注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。(3)本报告所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏扬景泓回报混合 A
份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基
阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
准差② 率③ 准差④
过去一个月 1.85% 0.78% 1.15% 0.55% 0.70% 0.23%
过去三个月 -1.81% 0.67% -2.63% 0.51% 0.82% 0.16%
过去六个月 -0.44% 0.67% 0.37% 0.52% -0.81% 0.15%
过去一年 -20.58% 1.05% -6.85% 0.63% -13.73% 0.42%
自基金合同 -11.39% 1.44% -6.88% 0.69% -4.51% 0.75%
生效起至今
鹏扬景泓回报混合 C
份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基
阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
准差② 率③ 准差④
过去一个月 1.83% 0.78% 1.15% 0.55% 0.68% 0.23%
过去三个月 -1.90% 0.67% -2.63% 0.51% 0.73% 0.16%
过去六个月 -0.63% 0.67% 0.37% 0.52% -1.00% 0.15%
过去一年 -20.90% 1.05% -6.85% 0.63% -14.05% 0.42%
自基金合同 -12.39% 1.44% -6.88% 0.69% -5.51% 0.75%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏扬基金管理有限公司(以下简称“鹏扬基金”)成立于 2016 年 7 月 6 日，是经中国证监会批准
成立的国内首家“私转公”基金管理公司，总部位于北京。
公司坚持特色化经营，逐渐形成主动股票、特色指数、多资产 FOF 和传统强项固收业务齐头并
进的多元化格局。
公司践行高质量发展。在公司治理和人才战略方面，公司充分发挥专业人士控股的治理结构优势，汇聚海内外优秀人才，致力于打造一支将服务投资者作为长期事业的人才队伍。公司核心投资人员均具有 10 年以上知名金融机构工作经历。公司持续开展“鲲鹏人才培养计划”，为应届毕业生提供就业岗位，充实投研与金融科技人才梯队。
公司致力于打造平台化、团队化、一体化的投研体系，实现“宏观、策略、行业、公司”的全
维度研究覆盖，为客户提供“全天候”的资产管理解决方案。其中，固收团队持续提升宏观研究与资产配置、利率交易、信用研究、转债增强等核心投资能力，力求为投资人获取长期、稳健的收益；股票团队致力于做深度的个股研究和产业研究，遵循基本面理念严选个股，同时充分保留基金经理自身风格特点；指数团队聚焦高质量核心资产，深挖面向未来的行业主题，努力为投资者提供具有长期良好持有体验的指数产品；多资产团队将基于大数据的定量研究和基于调研访谈的定性研究有机结合，为投资者提供便捷的 FOF 组合方案，有效分散投资风险，助力资产稳健增值。
公司高度注重风险管理，并以科技赋能业务。公司从文化上树立全员风险防范意识；从制度上实现风险管理对投前、投中、投后的全流程覆盖；从结果上检验风险管理成效，杜绝风险事件的发生；从科技手段上，公司自主研发的“基于大数据的智能投资与风险管理平台”正式上线运行，实现研究、投资、交易、风控的一体化，大幅提升资管全流程的运作效率，提升风险管理的有效性。
凭借优异的投资业绩和出色的风险管理能力，公司旗下产品鹏扬利泽于 2023 年在证券时报社主
办的第十八届中国基金业明星基金奖中荣获“五年持续回报积极债券型明星基金奖”。银河证券《公
募基金管理人长期主动股票投资管理能力榜单》显示，截至 2023 年 6 月 30 日，鹏扬基金近三年的
股票投资主动管理收益率为 23.29%，在 125 家参评公募基金管理人中排名第 12。
公募基金行业高质量发展需要创新驱动。鹏扬基金长期关注客户所需，坚持守正创新。在中国公募基金行业成立 25 周年之际，公司旗下的鹏扬利泽和鹏扬数字经济 ETF 凭借创新性和优秀的持续表现，分别作为国内首只中短债基金和首只数字经济 ETF，入选《中国基金报》五年一度的“行业
创新范例”(固收类、指数类)。2023 年 6 月，鹏扬基金发行的国内首只 30 年期国债 ETF 正式上市，
不仅为投资者配置超长期限国债，管理久期风险提供了全新的工具，而且提升了国债二级市场流动性，助力国债市场高质量发展。
鹏扬基金作为一家有理想、有担当的公募基金公司，全面履行社会责任，持续开展投资者教育和公益慈善活动。作为中国基金业协会投教专委会委员单位，公司积极联合各类媒体平台和行业机构力量，开展投资者教育工作。在中国基金业协会的指导下，公司深入三四线城市和校园，开展多层次的投教活动，内容涵盖基金投资基础知识和进阶经济金融专业讲座。2023 年 3 月，包括公司总经理在内的 6 位投研负责人开启了为期一年的线上实盘定投，并定期提供投教与陪伴，与投资者共赴长期投资、价值投资之约。在我国国债期货合约上市 10 周年以及 30 年国债期货上市之年，公司在中国基金业协会、中国金融期货交易所的指导下，举行多场面向专业投资者的投教活动，助力行业稳步推进金融衍生品投资，提升资本市场长期稳定性。在 2023 年“7.1”前夕，公司在延安市延长县初级中学捐助的“金鹏电教室”落地，为乡村振兴和教育事业贡献力量。
鹏扬基金以“为客户创造价值，为美好生活助力”为使命，秉持“客户至上、勇于担当、拥抱
变化、合作共赢”的价值观，以“专业稳健，回报信任”作为经营宗旨。公司的长远目标是成为在中国资本市场上有影响力的、能持续为客户创造价值的资产管理公司。在专业人士持股的治理机制下，客户利益、股东利益以及管理者的利益高度一致，使得公司能够更加专注于长期目标，寻求服务投资者的最佳方案，在大资管行业迈向高阶发展的进程中行稳致远。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理） 证券
姓名 职务 期限 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
上海财经大学经济学硕士。
曾任国海富兰克林基金管理
有限公司基金经理、研究主
管，富敦投资管理(上海)有
限公司股票投资组合经理。
现任鹏扬基金管理有限公司
股票投资部基金经理。2021
年 1 月 8 日至今任鹏扬景合
六个月持有期混合型证券投
资基金基金经理；2021 年 1
月 25 日至 2022 年 7 月 13 日
任鹏扬景明一年持有期混合
本基金 型证券投资基金基金经理；
吴西燕 基金经 2022 年 12 月 1 日 - 17 2022 年 8 月 9 日至今任鹏扬
理 消费行业混合型发起式证券
投资基金基金经理；2022 年
11 月 25 日至今任鹏扬景创
混合型证券投资基金基金经
理；2022 年 12 月 1 日至今
任鹏扬景泓回报灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理；2023 年 5 月 24 日至今
任鹏扬景泽一年持有期混合
型证券投资基金基金经理；
2023 年 6 月 26 日至今任鹏
扬均衡成长混合型证券投资
基金基金经理。
注：(1)此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
(2)证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及《鹏扬基金管理有限公司公平交易制度》，公平对待旗下管理的所有基金及其它组合。
本基金管理人通过统计检验的方法对本公司旗下管理的所有投资组合，在本报告期内不同时间窗口下(1 日内、3 日内、5 日内)同向交易的价差进行了专项分析，包括旗下各大类资产组合之间的同向交易价差、各组合与其他所有组合之间的同向交易价差、以及旗下任意两个组合之间的同向交易价差。根据对样本个数、平均溢价率是否为 0 的 T 检验显著程度、平均溢价率以及溢价率分布概率、同向交易价差对投资组合的业绩影响等因素的综合分析，未发现旗下组合存在违反公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现涉及本基金的同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2023 年上半年，股票市场以普涨开局。但 2 月之后投资者对经济复苏的预期转为悲观，市场围
绕自主可控和 AI 展开了一轮壮阔的科技行情。与此同时经济顺周期和消费板块进入持续回调通道。6 月有部分投资者对经济政策的预期转为乐观，顺周期板块有所回暖，市场进入一段时间的均衡结构。
操作方面，本基金本报告期末股票仓位结构变化不大，仍以消费、金融和低估值价值为主要配置方向，目前主要仓位仍坚守在顺周期板块和消费板块中，因为这些行业里的很多公司估值具备很高的性价比。具体的，年初我们非常看好疫情放开后消费的复苏及经济的回暖，因此配置主要围绕顺周期的金融、地产后周期、消费、农业以及有稳定分红收益的电力运营商展开。由于基金经理对
科技领域的认知仍有提升空间，未能抓住上半年市场的 AI 行情。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末鹏扬景泓回报混合 A 的基金份额净值为 0.7756 元，本报告期基金份额净值增长
率为-0.44%；截至本报告期末鹏扬景泓回报混合 C 的基金份额净值为 0.7688 元，本报告期基金份额净值增长率为-0.63%；同期业绩比较基准收益率为 0.37%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2023 年下半年，海外经济一方面面临一些中期压力，主要是货币财政条件持续性紧缩正在
逐步发挥作用，以及前期大幅宽松产生的居民部门盈余也在逐步消耗。另一方面其下行的进度较慢，低于市场预期，主要是硅谷银行危机等问题，美联储一段时间内重新扩表，使得金融条件阶段性恢复；以及逆全球化使得西方国家需求大于供给，劳动力供给偏低等原因。综合来看西方经济形势可能继续表现出一定的“韧性”，向着“软着陆”的方向发展。上半年美国 CPI 在经济企稳的背景下出现快速回落，全球风险资产迎来一段甜蜜期。然而，当 CPI 回落到 4%后，继续下探到 2%的难度则较大，尤其是核心通胀将持续表现出很强的“粘性”，通胀的压力将导致海外央行紧缩预期再次抬升，当前市场已经不再预期下半年美联储转向降息。
展望 2023 年下半年，国内经济虽然仍存在很多周期性的问题和结构性的挑战，但也具备很多有
利因素，随着政策的精准发力，我们认为下半年经济增长环比增速将逐步改善，全年预计能达成 5%以上的增长目标。一方面，由于名义产出不足，居民、企业、地方政府三个部门都存在收入压力，在没有外力介入的前提下缺乏需求扩张潜力。另一方面，我们也看到很多有利的因素正在出现，并逐步发挥效用。首先，国内资产价格并未出现明显的泡沫，房地产市场过去 10 年的累计涨幅明显低于日本在泡沫期间的涨幅，而股票市场在过去两年已经下跌了 30%，目前风险溢价较高，估值相对合理，因此不太可能出现部分市场参与者担心的资产价格暴跌，进而引发资产负债表衰退的风险。其次，人民币有效汇率相较 2022 年初的高点下行了 10%，这对出口将形成约 5%的支撑，海外需求高于预期也使得今年的外需总体并不差。同时，我们应看到，中国在全球的出口份额已经占到了非常高的比例，在相当长的时间内，中国在全球产业链的地位难以被替代。东南亚等国家的发展在取代低端制造业的同时，也形成了新的中高端工业品、消费品需求，对中国出口并非完全是坏事，也是潜在需求方的来源。综合来看，中国未来的出口形势总体还是不错的。房地产市场上，我们注意到，地产销售在大幅下行之后，长期看有望维持在 11 亿平方米左右的面积上，而当前新开工已经下降到9 亿平方米以下，从供给需求匹配的角度看，逻辑上未来新开工应逐步恢复到 10 亿-11 亿平方米左右，当前的新开工水平大概率已经见底。有利因素还包括居民部门消费在疫后恢复的潜力，当前消
费对 GDP 的拉动只有 3%，这相对于中国强大的内需潜力而言是一个较低的比例，未来有较大的提升空间。最后，从货币信贷端来看，当前融资环境已经显著宽松，各部门融资利率在持续下降，当前信贷供给充沛，如果后续能够逐步解决存量房贷利率和中小企业融资利率的结构性问题，将会逐步改变融资需求疲弱的问题。
综合来看，我们认为，虽然中国经济在短期内面临一定周期性的压力，但长期有利因素依然存在。随着国内经济政策的逐步发力，如果后续能够精准解决当前的几个关键性问题：居民存量房贷利率倒挂、民营企业信心不足、短期需求主体不足，那么我们有理由对下半年的经济走势更加乐观一些。
当前通胀压力较小，我们尚未看到 2023 年下半年有明显的通胀压力。核心原因是能源保供以及
经济处于复苏早期，出行与消费恢复只有在中期后才会给服务通胀带来潜在上涨压力。尤其是居民部门收入尚未完全恢复，消费意愿较为疲弱，核心 CPI 依然维持在较低的位置，近 3 个月环比折年
率只在 0%附近，未来一段时间核心 CPI 大概率也会偏弱运行。预计到今年年底，中国 CPI 同比将小
幅恢复到 1%左右。PPI 方面，受到汇率贬值、海外需求好于预期等因素影响，大宗商品价格已经开
始上涨，2023 年 6 月 PPI 同比数大概率已经见底。全年看，今年的 GDP 平减指数可能落在 0%附近。
具体到金融市场上，当前市场对政策的预期总体偏低，利率曲线水平总体合理，权益风险溢价已经到偏高位置。信贷条件已经显著宽松，融资利率持续下行，居民、企业部门的融资增速有所恢复，但政府部门融资的力度显著弱于去年同期，使得信贷脉冲依然偏弱。后续发展则取决于政策能否实现如下几个核心调整：降低实际利率，对居民部门降低房贷利率尤其是存量房贷利率，对企业部门降低中小企业融资成本；中央债务置换地方债务或直接增加中央政府支出，恢复政府部门扩张，增加新的需求，直到价格回升，各部门走出负向循环；重建信心，进一步推动支持民营经济、支持消费的有力政策落地，减缓企业部门和居民部门的收缩行为。
展望 2023 年下半年权益市场，由于当前市场预期悲观，风险溢价明显偏高，股票相对债券的价
值凸显，流动性水平充裕，随着稳增长政策逐步推出，叠加中美关系可能阶段性缓和，我们对后市总体持谨慎乐观的态度，预计可能以风险偏好恢复推动的阶段性反弹为主，但走向全面大牛市仍需等待经济基本面的超预期改善和企业盈利增长的快速恢复。此外，我们认为全球地缘政治风险、逆全球化背景下的去中国供应链冲击、中国人口结构问题和地方政府高债务杠杆等中长期结构性问题也会对资本市场形成长期压制。从市场风格特征来看，随着宏观政策开始转为关注民营企业信心和经济增长，上市企业盈利见到拐点，整个市场抱团科技股和高股息的通缩交易有望反转，我们认为行业的机会将较上半年更为多元。大的机会包括受益于经济复苏、PPI 同比见底的顺周期链条；受益于外需持续的出口相关板块；以及受益于人民币企稳、资金重新流入的白马股等。
未来我们将根据经济的走势和市场的风格，在调整中增加科技等成长板块的持仓，待顺周期板块的政策预期兑现后适当减少持仓。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会(成员包括公司分管领导以及投资研究部、风险管理部、监察稽核部、交易管理部、基金运营部等部门负责人及相关业务骨干，估值委员会成员中不包括基金经理)。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明:
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。
招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品
的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：鹏扬景泓回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2023 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号 本期末 上年度末
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
资产：
银行存款 6.4.7.1 4,896,729.55 3,577,881.01
结算备付金 1,910,054.62 906,959.97
存出保证金 64,661.63 68,819.14
交易性金融资产 6.4.7.2 132,323,063.60 143,726,661.90
其中：股票投资 122,621,052.28 132,912,440.26
基金投资 - -
债券投资 9,702,011.32 10,814,221.64
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 16,002,764.35 18,994,491.92
应收清算款 265,972.79 1,220,627.92
应收股利 25,200.00 -
应收申购款 11,425.07 10,866.82
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.5 - -
资产总计 155,499,871.61 168,506,308.68
负债和净资产 附注号 本期末 上年度末
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付清算款 885,794.08 -
应付赎回款 16,979.28 575,629.19
应付管理人报酬 189,530.88 216,241.51
应付托管费 31,588.49 36,040.27
应付销售服务费 7,746.88 8,827.88
应付投资顾问费 - -
应交税费 489.48 1,084.41
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.6 279,800.77 572,967.30
负债合计 1,411,929.86 1,410,790.56
净资产：
实收基金 6.4.7.7 198,927,803.41 214,719,820.37
其他综合收益 - -
未分配利润 6.4.7.8 -44,839,861.66 -47,624,302.25
净资产合计 154,087,941.75 167,095,518.12
负债和净资产总计 155,499,871.61 168,506,308.68
注：报告截止日 2023 年 6 月 30 日，基金份额总额 198,927,803.41 份，其中鹏扬景泓回报混合 A 基
金份额净值 0.7756 元，基金份额总额 168,152,974.15 份；鹏扬景泓回报混合 C 基金份额净值 0.7688
元，基金份额总额 30,774,829.26 份。
6.2 利润表
会计主体：鹏扬景泓回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 附注号 2023 年 1 月 1 日至 2022 年 1 月 1 日至 2022
2023 年 6 月 30 日 年 6 月 30 日
一、营业总收入 919,317.00 -24,996,623.88
1.利息收入 118,831.52 27,718.74
其中：存款利息收入 6.4.7.9 25,295.45 25,618.16
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 93,536.07 2,100.58
证券出借利息收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 3,341,875.40 -56,910,128.90
其中：股票投资收益 6.4.7.10 1,708,510.82 -58,185,323.40
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.11 109,045.96 283,225.73
资产支持证券投资收益 6.4.7.12 - -
贵金属投资收益 6.4.7.13 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 1,524,318.62 991,968.77
以摊余成本计量的金融 - -
资产终止确认产生的收益
其他投资收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.16 -2,542,048.79 31,882,192.89
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 658.87 3,593.39
减：二、营业总支出 1,613,027.22 2,103,603.24
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,241,720.32 1,576,821.09
2．托管费 6.4.10.2.2 206,953.41 262,803.47
3．销售服务费 6.4.10.2.3 54,123.08 64,541.97
4．投资顾问费 - -
5．利息支出 - 87,408.43
其中：卖出回购金融资产支出 - 87,408.43
6．信用减值损失 6.4.7.18 - -
7．税金及附加 337.42 6.26
8．其他费用 6.4.7.19 109,892.99 112,022.02
三、利润总额（亏损总额以“-” -693,710.22 -27,100,227.12
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 -693,710.22 -27,100,227.12
列）
五、其他综合收益的税后净额 - -
六、综合收益总额 -693,710.22 -27,100,227.12
6.3 净资产（基金净值）变动表
会计主体：鹏扬景泓回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资 214,719,820.37 - -47,624,302.25 167,095,518.12
产（基金净值）
加：会计政策变更 - - - -
前期差错更 - - - -
正
其他 - - - -
二、本期期初净资 214,719,820.37 - -47,624,302.25 167,095,518.12
产（基金净值）
三、本期增减变动
额（减少以“-”号填 -15,792,016.96 - 2,784,440.59 -13,007,576.37
列）
（一）、综合收益 - - -693,710.22 -693,710.22
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的
基金净值变动数 -15,792,016.96 - 3,478,150.81 -12,313,866.15
（净值减少以“-”
号填列）
其中：1.基金申购 6,482,262.80 - -1,244,670.04 5,237,592.76
款
2.基金赎 -22,274,279.76 - 4,722,820.85 -17,551,458.91
回款
（三）、本期向基
金份额持有人分
配利润产生的基 - - - -
金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收 - - - -
益
四、本期期末净资 198,927,803.41 - -44,839,861.66 154,087,941.75
产（基金净值）
上年度可比期间
项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日
实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资 256,113,212.88 - 19,445,063.59 275,558,276.47
产（基金净值）
加：会计政策变更 - - - -
前期差错更 - - - -
正
其他 - - - -
二、本期期初净资 256,113,212.88 - 19,445,063.59 275,558,276.47
产（基金净值）
三、本期增减变动
额（减少以“-”号填 -27,542,294.13 - -24,954,406.31 -52,496,700.44
列）
（一）、综合收益 - - -27,100,227.12 -27,100,227.12
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的
基金净值变动数 -27,542,294.13 - 2,145,820.81 -25,396,473.32
（净值减少以“-”
号填列）
其中：1.基金申购 9,343,605.46 - -943,756.21 8,399,849.25
款
2.基金赎 -36,885,899.59 - 3,089,577.02 -33,796,322.57
回款
（三）、本期向基
金份额持有人分
配利润产生的基 - - - -
金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
（四）、其他综合
收益结转留存收 - - - -
益
四、本期期末净资 228,570,918.75 - -5,509,342.72 223,061,576.03
产（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
杨爱斌 崔雁巍 韩欢
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
鹏扬景泓回报灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2020]124 号《关于准予鹏扬景泓回报灵活配置混合型证
券投资基金注册的批复》注册，由鹏扬基金管理有限公司于 2020 年 7 月 15 日至 2020 年 9 月 2 日向
社会公开募集，首次募集的有效净认购金额为人民币 830,581,842.25 元，有效净认购资金在募集期间产生的利息为人民币 125,149.66 元，业经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)安永华明(2020)
验字第 61290365_A24 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，基金合同于 2020 年 9 月 7 日生
效，基金合同生效日的基金份额总额为 830,706,991.91 份基金份额，其中认购资金利息折合
125,149.66 份基金份额，本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为鹏扬基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持债券、可转债、可交换债、可分离交易可转债的纯债部分及其他经中国证监会允许投资的债券)、衍生品(包括股指期货、国债期货)、货币市场工具、资产支持证券、同业存单、债券回购以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 0%–95%(其中投资于港股通标的股票的比例不
得超过本基金所投资股票资产的 50%)，每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有现金或者到期日在 1 年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编
报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报
告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券(股票)交
易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证
券(股票)交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。
6.4.6.2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》
的规定，对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通
知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务
等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，
自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下简称“资
管产品运营业务”)，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别
或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程
中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策
的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部
分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票(不包括限售股)、债券、基金、
非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价(2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价)、债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额；
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按规定的比例缴纳。
6.4.6.3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基
金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，
对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所
得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳
税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超
过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化
个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和转让
市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.6.5 境外投资
本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2023 年 6 月 30 日
活期存款 4,896,729.55
等于：本金 4,895,108.93
加：应计利息 1,620.62
减：坏账准备 -
定期存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
合计 4,896,729.55
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末
2023 年 6 月 30 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 130,812,831.72 - 122,621,052.28 -8,191,779.44
贵金属投资-金交所黄金 - - - -
合约
交易所市场 9,524,243.25 169,951.32 9,702,011.32 7,816.75
债券 银行间市场 - - - -
合计 9,524,243.25 169,951.32 9,702,011.32 7,816.75
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 140,337,074.97 169,951.32 132,323,063.60 -8,183,962.69
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
项目 2023 年 6 月 30 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 16,002,764.35 -
银行间市场 - -
合计 16,002,764.35 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
6.4.7.5 其他资产
无。
6.4.7.6 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末
2023 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借违约金 -
应付交易费用 140,498.21
其中：交易所市场 140,498.21
银行间市场 -
应付利息 -
预提费用 139,302.56
合计 279,800.77
6.4.7.7 实收基金
金额单位：人民币元
鹏扬景泓回报混合 A
本期
项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 181,616,790.25 181,616,790.25
本期申购 1,428,659.13 1,428,659.13
本期赎回(以"-"号填列) -14,892,475.23 -14,892,475.23
本期末 168,152,974.15 168,152,974.15
金额单位：人民币元
鹏扬景泓回报混合 C
本期
项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 33,103,030.12 33,103,030.12
本期申购 5,053,603.67 5,053,603.67
本期赎回(以"-"号填列) -7,381,804.53 -7,381,804.53
本期末 30,774,829.26 30,774,829.26
注：总申购份额含红利再投、转换入份额等；总赎回份额含转换出份额等。
6.4.7.8 未分配利润
单位：人民币元
鹏扬景泓回报混合 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -16,121,147.18 -24,012,155.04 -40,133,302.22
本期利润 1,624,040.55 -1,995,920.31 -371,879.76
本期基金份额交易产生的变动数 1,174,603.12 1,604,779.92 2,779,383.04
其中：基金申购款 -123,577.22 -160,512.45 -284,089.67
基金赎回款 1,298,180.34 1,765,292.37 3,063,472.71
本期已分配利润 - - -
本期末 -13,322,503.51 -24,403,295.43 -37,725,798.94
单位：人民币元
鹏扬景泓回报混合 C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -3,121,570.19 -4,369,429.84 -7,491,000.03
本期利润 224,298.02 -546,128.48 -321,830.46
本期基金份额交易产生的变动数 238,377.06 460,390.71 698,767.77
其中：基金申购款 -464,739.34 -495,841.03 -960,580.37
基金赎回款 703,116.40 956,231.74 1,659,348.14
本期已分配利润 - - -
本期末 -2,658,895.11 -4,455,167.61 -7,114,062.72
6.4.7.9 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 12,701.23
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 12,031.12
其他 563.10
合计 25,295.45
6.4.7.10 股票投资收益
6.4.7.10.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 238,177,743.04
减：卖出股票成本总额 235,850,589.65
减：交易费用 618,642.57
买卖股票差价收入 1,708,510.82
6.4.7.11 债券投资收益
6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
债券投资收益——利息收入 90,058.45
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑付） 18,987.51
差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 109,045.96
6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 14,923,478.35
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 14,623,517.24
减：应计利息总额 280,965.00
减：交易费用 8.60
买卖债券差价收入 18,987.51
6.4.7.12 资产支持证券投资收益
无。
6.4.7.13 贵金属投资收益
无。
6.4.7.14 衍生工具收益
无。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目 本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 1,524,318.62
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,524,318.62
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 -2,542,048.79
——股票投资 -2,555,558.03
——债券投资 13,509.24
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 -2,542,048.79
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目 本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 556.51
基金转出费收入 102.36
合计 658.87
6.4.7.18 信用减值损失
无。
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目 本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
审计费用 24,795.19
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
账户维护费 18,600.00
银行费用 6,852.65
港股通证券组合费 137.78
合计 109,892.99
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需要说明的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
鹏扬基金管理有限公司(“鹏扬基金”) 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构
招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2023 年 1 月 1 日 2022 年 1 月 1 日
至 2023 年 6 月 30 日 至 2022 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费 1,241,720.32 1,576,821.09
其中：支付销售机构的客户维护费 598,247.20 770,312.67
注：基金管理费每日计提，按月支付。本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2023 年 1 月 1 日 2022 年 1 月 1 日
至 2023 年 6 月 30 日 至 2022 年 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 206,953.41 262,803.47
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
获得销售服务费 当期发生的基金应支付的销售服务费
的各关联方名称
鹏扬景泓回报混合 A 鹏扬景泓回报混合 C 合计
鹏扬基金 - 4,516.43 4,516.43
招商银行 - 39,080.47 39,080.47
合计 - 43,596.90 43,596.90
上年度可比期间 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日
获得销售服务费 当期发生的基金应支付的销售服务费
的各关联方名称
鹏扬景泓回报混合 A 鹏扬景泓回报混合 C 合计
鹏扬基金 - 980.22 980.22
招商银行 - 49,907.94 49,907.94
合计 - 50,888.16 50,888.16
注：基金销售服务费每日计提，按月支付。本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额
的销售服务费按前一日 C 类基金份额资产净值的 0.40%年费率计提。本基金 C 类基金份额销售服务
费计算方法如下：
H=E×0.40%/当年天数
H 为每日 C 类基金份额应计提的销售服务费
E 为前一日 C 类基金份额的基金资产净值
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
无。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
无。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期
2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
鹏扬景泓回报混合 A 鹏扬景泓回报混合 C
基金合同生效日（2020 年 9 月 - -
7 日）持有的基金份额
报告期初持有的基金份额 228,000.44 -
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 228,000.44 -
报告期末持有的基金份额 - -
报告期末持有的基金份额占基 - -
金总份额比例
项目 上年度可比期间
2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日
鹏扬景泓回报混合 A 鹏扬景泓回报混合 C
基金合同生效日（2020 年 9 月 - -
7 日）持有的基金份额
报告期初持有的基金份额 - -
报告期间申购/买入总份额 - -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 - -
报告期末持有的基金份额占基 - -
金总份额比例
注：(1)基金管理人投资本基金的相关费用符合基金招募说明书及相关临时公告、交易所、登记结算机构的有关规定。
(2)对于分级基金，下属分级份额的比例的分母采用基金总份额。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行 4,896,729.55 12,701.23 7,605,948.22 11,568.41
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2023 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 证券名 成功 流通受 认购价 期末 数量 期末 期末
代码 称 认购日 受限期 限类型 格 估值单 （单位：成本总 估值总 备注
价 股） 额 额
陕西能 2023 年 3月上市后 6 个 新股锁 36,163. 35,447.
001286 源 31 日 月 定期流 9.60 9.41 3,767 20 47-
通受限
晶合集 2023 年 4月上市后 6 个 新股锁 19,621. 17,843.
688249 成 24 日 月 定期流 19.86 18.06 988 68 28-
通受限
三博脑 2023 年 4月上市后 6 个 新股锁 5,032.0 12,141.
301293 科 25 日 月 定期流 29.60 71.42 170 0 40-
通受限
2023 年 2月上市后 6 个 新股锁 6,001.6 10,611.
301419 阿莱德 2 日 月 定期流 24.80 43.85 242 0 70-
通受限
2023 年 6月上市后 6 个 新股锁 6,870.9 10,547.
688472 阿特斯 2 日 月 定期流 11.10 17.04 619 0 76-
通受限
301320 豪江智 2023 年 6月上市后 6 个 新股锁 13.06 20.62 497 6,490.8 10,248.-
能 1 日 月 定期流 2 14
通受限
中芯集 2023 年 4月上市后 6 个 新股锁 10,640. 10,116.
688469 成 28 日 月 定期流 5.69 5.41 1,870 30 70-
通受限
中科飞 2023 年 5月上市后 6 个 新股锁 3,610.8 9,894.5
688361 测 12 日 月 定期流 23.60 64.67 153 0 1-
通受限
湖南裕 2023 年 2月上市后 6 个 新股锁 4,896.6 8,835.3
301358 能 1 日 月 定期流 23.77 42.89 206 2 4-
通受限
2023 年 5月上市后 6 个 新股锁 9,082.8 8,833.0
301310 鑫宏业 26 日 月 定期流 67.28 65.43 135 0 5-
通受限
华丰科 2023 年 6月上市后 6 个 新股锁 3,768.8 7,566.1
688629 技 16 日 月 定期流 9.26 18.59 407 2 3-
通受限
航天软 2023 年 5月上市后 6 个 新股锁 4,235.1 7,451.5
688562 件 15 日 月 定期流 12.68 22.31 334 2 4-
通受限
2023 年 6月上市后 6 个 新股锁 4,488.3 7,105.6
301315 威士顿 13 日 月 定期流 32.29 51.12 139 1 8-
通受限
真兰仪 2023 年 2月上市后 6 个 新股锁 8,522.4 7,097.7
301303 表 13 日 月 定期流 26.80 22.32 318 0 6-
通受限
芯动联 2023 年 6月上市后 6 个 新股锁 4,572.5 6,956.2
688582 科 21 日 月 定期流 26.74 40.68 171 4 8-
通受限
2023 年 4月上市后 6 个 新股锁 6,985.4 6,881.7
301307 美利信 14 日 月 定期流 32.34 31.86 216 4 6-
通受限
天键股 2023 年 5月上市后 6 个 新股锁 8,585.7 6,643.9
301383 份 31 日 月 定期流 46.16 35.72 186 6 2-
通受限
森泰股 2023 年 4月上市后 6 个 新股锁 8,941.2 6,537.2
301429 份 10 日 月 定期流 28.75 21.02 311 5 2-
通受限
光大同 2023 年 4月上市后 6 个 新股锁 8,339.7 6,486.4
301387 创 10 日 月 定期流 58.32 45.36 143 6 8-
通受限
明阳电 2023 年 6月上市后 6 个 新股锁 7,816.6 6,361.1
301291 气 21 日 月 定期流 38.13 31.03 205 5 5-
通受限
宏源药 2023 年 3月上市后 6 个 新股锁 10,250. 6,295.5
301246 业 10 日 月 定期流 50.00 30.71 205 00 5-
通受限
华人健 2023 年 2月上市后 6 个 新股锁 6,008.8 6,271.5
301408 康 22 日 月 定期流 16.24 16.95 370 0 0-
通受限
南芯科 2023 年 3月上市后 6 个 新股锁 6,798.3 6,240.7
688484 技 28 日 月 定期流 39.99 36.71 170 0 0-
通受限
致尚科 2023 年 6月上市后 6 个 新股锁 6,111.9 6,111.9
301486 技 30 日 月 定期流 57.66 57.66 106 6 6-
通受限
2023 年 5月上市后 6 个 新股锁 5,025.0 6,080.9
688458 美芯晟 15 日 月 定期流 75.00 90.76 67 0 2-
通受限
中船特 2023 年 4月上市后 6 个 新股锁 5,747.8 6,062.6
688146 气 13 日 月 定期流 36.15 38.13 159 5 7-
通受限
美硕科 2023 年 6月上市后 6 个 新股锁 6,133.6 5,915.4
301295 技 19 日 月 定期流 37.40 36.07 164 0 8-
通受限
2023 年 5月上市后 6 个 新股锁 4,527.9 5,908.9
688593 新相微 25 日 月 定期流 11.18 14.59 405 0 5-
通受限
国科军 2023 年 6月上市后 6 个 新股锁 4,803.7 5,835.5
688543 工 14 日 月 定期流 43.67 53.05 110 0 0-
通受限
2023 年 5月上市后 6 个 新股锁 4,212.6 5,812.6
301382 蜂助手 9 日 月 定期流 23.80 32.84 177 0 8-
通受限
颀中科 2023 年 4月上市后 6 个 新股锁 5,808.0 5,793.6
688352 技 11 日 月 定期流 12.10 12.07 480 0 0-
通受限
华海诚 2023 年 3月上市后 6 个 新股锁 3,955.0 5,788.9
688535 科 28 日 月 定期流 35.00 51.23 113 0 9-
通受限
2023 年 6月上市后 6 个 新股锁 4,902.1 5,664.0
688620 安凯微 15 日 月 定期流 10.68 12.34 459 2 6-
通受限
海看股 2023 年 6月上市后 6 个 新股锁 6,708.8 5,661.0
301262 份 13 日 月 定期流 30.22 25.50 222 4 0-
通受限
301373 凌玮科 2023 年 1月上市后 6 个 新股锁 33.73 31.85 177 5,970.2 5,637.4-
技 20 日 月 定期流 1 5
通受限
恒勃股 2023 年 6月上市后 6 个 新股锁 6,026.5 5,620.9
301225 份 8 日 月 定期流 35.66 33.26 169 4 4-
通受限
航天环 2023 年 5月上市后 6 个 新股锁 5,137.1 5,604.7
688523 宇 26 日 月 定期流 21.86 23.85 235 0 5-
通受限
航天南 2023 年 5月上市后 6 个 新股锁 4,911.4 5,452.0
688552 湖 8 日 月 定期流 21.17 23.50 232 4 0-
通受限
2023 年 6月上市后 6 个 新股锁 4,686.9 5,365.5
688334 西高院 9 日 月 定期流 14.16 16.21 331 6 1-
通受限
海科新 2023 年 6月上市后 6 个 新股锁 5,357.3 5,357.3
301292 源 29 日 月 定期流 19.99 19.99 268 2 2-
通受限
2023 年 5月上市后 6 个 新股锁 5,409.4 5,075.2
688581 安杰思 12 日 月 定期流 125.80 118.03 43 0 9-
通受限
2023 年 5月上市后 6 个 新股锁 5,361.2 4,970.2
301332 德尔玛 9 日 月 定期流 14.81 13.73 362 2 6-
通受限
朗坤环 2023 年 5月上市后 6 个 新股锁 6,236.7 4,863.4
301305 境 15 日 月 定期流 25.25 19.69 247 5 3-
通受限
北方长 2023 年 4月上市后 6 个 新股锁 4,950.0 4,790.6
301357 龙 11 日 月 定期流 50.00 48.39 99 0 1-
通受限
天玛智 2023 年 5月上市后 6 个 新股锁 5,719.1 4,787.3
688570 控 29 日 月 定期流 30.26 25.33 189 4 7-
通受限
华塑科 2023 年 3月上市后 6 个 新股锁 5,085.0 4,763.7
301157 技 1 日 月 定期流 56.50 52.93 90 0 0-
通受限
南王科 2023 年 6月上市后 6 个 新股锁 4,878.9 4,656.5
301355 技 2 日 月 定期流 17.55 16.75 278 0 0-
通受限
天承科 2023 年 6月上市后 6 个 新股锁 4,620.0 4,620.0
688603 技 30 日 月 定期流 55.00 55.00 84 0 0-
通受限
华曙高 2023 年 4月上市后 6 个 新股锁 3,892.3 4,599.0
688433 科 7 日 月 定期流 26.66 31.50 146 6 0-
通受限
301397 溯联股 2023 年 6月上市后 6 个 新股锁 53.27 40.20 114 6,072.7 4,582.8-
份 15 日 月 定期流 8 0
通受限
世纪恒 2023 年 5月上市后 6 个 新股锁 3,926.1 4,559.4
301428 通 10 日 月 定期流 26.35 30.60 149 5 0-
通受限
国泰环 2023 年 3月上市后 6 个 新股锁 6,043.0 4,506.4
301203 保 28 日 月 定期流 46.13 34.40 131 3 0-
通受限
时创能 2023 年 6月上市后 6 个 新股锁 3,321.6 4,416.6
688429 源 20 日 月 定期流 19.20 25.53 173 0 9-
通受限
2023 年 3月上市后 6 个 新股锁 2,482.9 4,393.1
001287 中电港 30 日 月 定期流 11.88 21.02 209 2 8-
通受限
未来电 2023 年 3月上市后 6 个 新股锁 5,458.1 4,329.7
301386 器 21 日 月 定期流 29.99 23.79 182 8 8-
通受限
飞沃科 2023 年 6月上市后 6 个 新股锁 5,365.0 4,323.0
301232 技 8 日 月 定期流 72.50 58.42 74 0 8-
通受限
致欧科 2023 年 6月上市后 6 个 新股锁 4,660.7 4,254.3
301376 技 14 日 月 定期流 24.66 22.51 189 4 9-
通受限
2023 年 5月上市后 6 个 新股锁 4,140.3 4,172.1
301323 新莱福 29 日 月 定期流 39.06 39.36 106 6 6-
通受限
中信金 2023 年 3月上市后 6 个 新股锁 3,382.1 3,896.1
601061 属 30 日 月 定期流 6.58 7.58 514 2 2-
通受限
锡南科 2023 年 6月上市后 6 个 新股锁 3,740.0 3,842.3
301170 技 16 日 月 定期流 34.00 34.93 110 0 0-
通受限
双元科 2023 年 5月上市后 6 个 新股锁 5,538.7 3,818.7
688623 技 31 日 月 定期流 125.88 86.79 44 2 6-
通受限
亚华电 2023 年 5月上市后 6 个 新股锁 4,075.0 3,796.2
301337 子 16 日 月 定期流 32.60 30.37 125 0 5-
通受限
泓淋电 2023 年 3月上市后 6 个 新股锁 4,377.8 3,701.1
301439 力 10 日 月 定期流 19.99 16.90 219 1 0-
通受限
恒工精 2023 年 6月上市后 6 个 新股锁 3,542.4 3,542.4
301261 密 29 日 月 定期流 36.90 36.90 96 0 0-
通受限
朗威股 2023 年 6月上市后 6 个 新股锁 3,511.5 3,511.5
301202 份 28 日 月 定期流 25.82 25.82 136 2 2-
通受限
莱斯信 2023 年 6月上市后 6 个 新股锁 2,957.7 3,494.7
688631 息 19 日 月 定期流 25.28 29.87 117 6 9-
通受限
友车科 2023 年 5月上市后 6 个 新股锁 3,976.8 3,450.3
688479 技 4 日 月 定期流 33.99 29.49 117 3 3-
通受限
科源制 2023 年 3月上市后 6 个 新股锁 5,478.3 3,112.4
301281 药 28 日 月 定期流 44.18 25.10 124 2 0-
通受限
华纬科 2023 年 5月上市后 6 个 新股锁 2,768.6 2,954.8
001380 技 9 日 月 定期流 28.84 30.78 96 4 8-
通受限
绿通科 2023 年 2月上市后 6 个 新股锁 7,079.9 2,874.9
301322 技 27 日 月 定期流 131.11 53.24 54 4 6-
通受限
涛涛车 2023 年 3月上市后 6 个 新股锁 4,407.0 2,798.4
301345 业 10 日 月 定期流 73.45 46.64 60 0 0-
通受限
恒尚节 2023 年 4月上市后 6 个 新股锁 2,210.1 2,375.5
603137 能 10 日 月 定期流 15.90 17.09 139 0 1-
通受限
江盐集 2023 年 3月上市后 6 个 新股锁 2,040.9 2,332.4
601065 团 31 日 月 定期流 10.36 11.84 197 2 8-
通受限
柏诚股 2023 年 3月上市后 6 个 新股锁 2,087.1 2,194.5
601133 份 31 日 月 定期流 11.66 12.26 179 4 4-
通受限
三联锻 2023 年 5月上市后 6 个 新股锁 1,675.8 1,981.8
001282 造 15 日 月 定期流 27.93 33.03 60 0 0-
通受限
万丰股 2023 年 4月上市后 6 个 新股锁 1,662.1 1,838.8
603172 份 28 日 月 定期流 14.58 16.13 114 2 2-
通受限
登康口 2023 年 3月上市后 6 个 新股锁 1,468.2 1,809.7
001328 腔 29 日 月 定期流 20.68 25.49 71 8 9-
通受限
长青科 2023 年 5月上市后 6 个 新股锁 1,585.9 1,646.4
001324 技 12 日 月 定期流 18.88 19.60 84 2 0-
通受限
001360 南矿集 2023 年 3月上市后 6 个 新股锁 15.38 14.87 96 1,476.4 1,427.5-
团 31 日 月 定期流 8 2
通受限
常青科 2023 年 3月上市后 6 个 新股锁 1,402.9 1,324.6
603125 技 30 日 月 定期流 25.98 24.53 54 2 2-
通受限
海森药 2023 年 3月上市后 6 个 新股锁 1,467.8 1,302.8
001367 业 30 日 月 定期流 44.48 39.48 33 4 4-
通受限
川宁生 2022 年 12 上市后 6 个 新股锁 7,215.0 12,929.
301301 物 月 20 日 月 定期流 5.00 8.96 1,443 0 28-
通受限
致尚科 2023 年 6月 新股未 54,488. 54,488.
301486 技 30 日 5 个交易日 上市流 57.66 57.66 945 70 70-
通受限
海科新 2023 年 6月 新股未 48,195. 48,195.
301292 源 29 日 6 个交易日 上市流 19.99 19.99 2,411 89 89-
通受限
天承科 2023 年 6月 新股未 41,250. 41,250.
688603 技 30 日 6 个交易日 上市流 55.00 55.00 750 00 00-
通受限
恒工精 2023 年 6月 新股未 31,807. 31,807.
301261 密 29 日 7 个交易日 上市流 36.90 36.90 862 80 80-
通受限
朗威股 2023 年 6月 新股未 31,526. 31,526.
301202 份 28 日 5 个交易日 上市流 25.82 25.82 1,221 22 22-
通受限
301322 绿通科 - 上市后 6 个 锁定期 - 53.24 27 - 1,437.4-
技 月 送/转股 8
301281 科源制 - 上市后 6 个 锁定期 - 25.10 50 - 1,255.0-
药 月 送/转股 0
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券 证券名 成功 流通受 认购价 期末 数量 期末 期末
代码 称 认购日 受限期 限类型 格 估值单 （单位：成本总 估值总 备注
价 张） 额 额
李子转 2023年 6 月 14 个交易 新债未 133,009 133,009
111014 债 21 日 日 上市流 100.00 100.01 1,330 .62 .62-
通受限
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人通过制定政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程持续监控上述各类风险。
本基金管理人将风险管理思想融入公司整体组织架构的设计中，从而实现全方位、多角度风险管理，确保产品风险暴露不超越投资者的风险承受能力。本基金管理人建立了由风险管理委员会、督察长、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理架构体系。基金经理、风险管理部、交易管理部、基金运营部以及监察稽核部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理。从投资决策制定层面，投资决策委员会、投资总监、投资部门负责人和基金经理对投资行为及相关风险进行管理。从投资决策执行层面，风险管理部、交易管理部与基金运营部对投资交易与交收的合规风险、操作风险等风险进行管理。从风险监控层面，公司督察长、风险管理人员及监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况进行全面检查、监督，并视所发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、风险管理委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司其他业务部门和公司管理层，对内部控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独立报告。
同时，本基金管理人采用科学的风险管理分析方法对组合面对的投资风险进行分析，主要通过定性分析和定量分析的方法，评估各种金融工具的风险及可能产生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发，根据基金资产所投资的不同金融工具的特征，制定相关风险量化指标及模型，并通过日常量化分析报告确定风险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，将风险控制在预期可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金管理人通过严格的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险。本基金管理人通过信用
分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 9,569,001.70 10,814,221.64
合计 9,569,001.70 10,814,221.64
注：(1)债券评级取自第三方评级机构(不含中债资信评估有限责任公司)的债项评级。
(2)未评级债券包括国债、政策性金融债、央票、地方政府债、短期融资券、公司债等。
(3)债券投资以全价列示。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有资产支持证券。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有同业存单。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
AAA - -
AAA 以下 133,009.62 -
未评级 - -
合计 133,009.62 -
注：(1)债券评级取自第三方评级机构(不含中债资信评估有限责任公司)的债项评级。
(2)未评级债券包括国债、政策性金融债、央票、地方政府债、中期票据、公司债等。
(3)债券投资以全价列示。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有资产支持证券。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末未持有同业存单。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指因金融资产的流动性不足，无法在合理价格变现资产。本基金的流动性风险主要来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的流动性不足，导致金融资产不能在合理价格变现。本基金管理人通过限制投资集中度、监控流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时基金管理人通过分析持有人结构、申购赎回行为分析、变现比例、压力测试等方法评估组合的流动性风险。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，除在“6.4.12 期末本基金持有的流通受限证
券”中列示的部分基金资产流通暂时受限的情况外(如有)，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
在日常运作中，本基金严格按照相关法律法规要求、基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理，确保投资组合资产变现能力与投资者赎回需求保持动态平衡。
在资产端，本基金遵循组合管理、分散投资的基本原则，主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。基金管理人对基金持有资产的集中度、高流动性资产比例、流动性受限资产比例、逆回购分布等指标进行监控，定期开展压力测试，持续对投资组合流动性水平进行监测与评估。
在负债端，基金管理人建立了投资者申购赎回管理机制，结合市场形势对投资者申购赎回情况进行分析，合理控制投资组合持有人结构。在极端情形下，投资组合面临巨额赎回时，基金管理人将根据相关法律法规要求以及基金合同的约定，审慎利用流动性风险管理工具处理赎回申请，保障基金持有人利益。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的公允价值和未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方 法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2023 年 6 月 30 日
资产
银行存款 4,896,729.55 - - - 4,896,729.55
结算备付金 1,910,054.62 - - - 1,910,054.62
存出保证金 64,661.63 - - - 64,661.63
交易性金融资产 9,569,001.70 - 133,009.62 122,621,052.28 132,323,063.60
买入返售金融资产 16,002,764.35 - - - 16,002,764.35
应收清算款 - - - 265,972.79 265,972.79
应收股利 - - - 25,200.00 25,200.00
应收申购款 - - - 11,425.07 11,425.07
资产总计 32,443,211.85 - 133,009.62 122,923,650.14 155,499,871.61
负债
应付清算款 - - - 885,794.08 885,794.08
应付赎回款 - - - 16,979.28 16,979.28
应付管理人报酬 - - - 189,530.88 189,530.88
应付托管费 - - - 31,588.49 31,588.49
应付销售服务费 - - - 7,746.88 7,746.88
应交税费 - - - 489.48 489.48
其他负债 - - - 279,800.77 279,800.77
负债总计 - - - 1,411,929.86 1,411,929.86
利率敏感度缺口 32,443,211.85 - 133,009.62 121,511,720.28 154,087,941.75
上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2022 年 12 月 31 日
资产
银行存款 3,577,881.01 - - - 3,577,881.01
结算备付金 906,959.97 - - - 906,959.97
存出保证金 68,819.14 - - - 68,819.14
交易性金融资产 10,814,221.64 - - 132,912,440.26 143,726,661.90
买入返售金融资产 18,994,491.92 - - - 18,994,491.92
应收清算款 - - - 1,220,627.92 1,220,627.92
应收申购款 - - - 10,866.82 10,866.82
资产总计 34,362,373.68 - - 134,143,935.00 168,506,308.68
负债
应付赎回款 - - - 575,629.19 575,629.19
应付管理人报酬 - - - 216,241.51 216,241.51
应付托管费 - - - 36,040.27 36,040.27
应付销售服务费 - - - 8,827.88 8,827.88
应交税费 - - - 1,084.41 1,084.41
其他负债 - - - 572,967.30 572,967.30
负债总计 - - - 1,410,790.56 1,410,790.56
利率敏感度缺口 34,362,373.68 - - 132,733,144.44 167,095,518.12
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有固定收益类资产的利率风险状
况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。
假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他变量不变。
此项影响并未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
相关风险变量的 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
变动 本期末（2023 年 6 月 30 日） 上年度末（2022 年 12 月 31 日）
分析 市场利率上升 25 -1,092.51 -943.22
个基点
市场利率下降 25 1,092.77 943.39
个基点
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率波动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产与负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
本期末
项目 2023 年 6 月 30 日
美元 港币 其他币种 合计
折合人民币 折合人民币 折合人民币
以外币计价的资产
交易性金融资产 - 996,911.16 - 996,911.16
资产合计 - 996,911.16 - 996,911.16
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞 - 996,911.16 - 996,911.16
口净额
上年度末
项目 2022 年 12 月 31 日
美元 港币 其他币种 合计
折合人民币 折合人民币 折合人民币
以外币计价的资产
交易性金融资产 - 5,325,121.91 - 5,325,121.91
资产合计 - 5,325,121.91 - 5,325,121.91
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风险敞 - 5,325,121.91 - 5,325,121.91
口净额
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
其他变量不变，仅外币汇率发生合理、可能的变动，对本基金资产负债表日基金资产净值产
假设 生的影响。
除汇率以外的其他变量保持不变，且未考虑基金管理人为降低外汇风险而可能采取的风险管
理活动。
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
本期末（2023 年 6 月 30 日） 上年度末（2022 年 12 月 31 日）
分析 港币相对人民币升值 5% 49,845.56 266,256.10
港币相对人民币贬值 5% -49,845.56 -266,256.10
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的
市场价格因素发生变动时产生的价格波动风险。本基金主要投资于上市交易的证券，所面临的其他 价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波 动的影响。本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通过投资组合的分散 化降低其他价格风险。并且，基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种 定量方法对基金进行风险度量，动态、及时地跟踪和控制其他价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
项目 占基金资 占基金资
公允价值 产净值比 公允价值 产净值比
例（%） 例（%）
交易性金融资产－股票投资 122,621,052.28 79.58 132,912,440.26 79.54
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 122,621,052.28 79.58 132,912,440.26 79.54
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
该其他价格风险的敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有股票资产的其他价格
假设 风险状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。
假定市场基准变动 5%，其他变量不变。
相关风险变量的 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
变动 本期末（2023 年 6 月 30 日） 上年度末（2022 年 12 月 31 日）
分析 市场基准上升 5% 5,217,065.03 7,113,130.66
市场基准下降 5% -5,217,065.03 -7,113,130.66
注：股票市场基准取沪深 300 指数。
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无。
6.4.14 公允价值
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低 层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元
公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
第一层次 121,932,380.54 129,723,822.76
第二层次 9,932,423.13 13,302,913.64
第三层次 458,259.93 699,925.50
合计 132,323,063.60 143,726,661.90
6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对于公开市场交易的证券等投资，若出现交易不活跃(包括重大事项停牌、境内股票涨跌停等导致的交易不活跃)和非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。本基金政策以导致各层次之间转换的事项发生日作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。
6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 122,621,052.28 78.86
其中：股票 122,621,052.28 78.86
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 9,702,011.32 6.24
其中：债券 9,702,011.32 6.24
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 16,002,764.35 10.29
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 6,806,784.17 4.38
8 其他各项资产 367,259.49 0.24
9 合计 155,499,871.61 100.00
注：本基金报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 996,911.16 元，占期末基金资产净值的比例为 0.65%。
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 2,222,185.00 1.44
B 采矿业 - -
C 制造业 76,341,367.89 49.54
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 10,039,392.47 6.52
E 建筑业 1,937,122.05 1.26
F 批发和零售业 2,660,184.19 1.73
G 交通运输、仓储和邮政业 5,251,624.00 3.41
H 住宿和餐饮业 1,355,532.00 0.88
I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,715,643.04 4.36
J 金融业 9,559,333.00 6.20
K 房地产业 2,826,207.00 1.83
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 25,039.25 0.02
N 水利、环境和公共设施管理业 1,330,329.83 0.86
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 12,141.40 0.01
R 文化、体育和娱乐业 1,348,040.00 0.87
S 综合 - -
合计 121,624,141.12 78.93
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）
A 基础材料 - -
B 消费者非必需品 996,911.16 0.65
C 消费者常用品 - -
D 能源 - -
E 金融 - -
F 医疗保健 - -
G 工业 - -
H 信息技术 - -
I 电信服务 - -
J 公用事业 - -
K 房地产 - -
合计 996,911.16 0.65
注：以上行业分类采用全球行业分类标准(GICS)。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）
1 000338 潍柴动力 228,600 2,848,356.00 1.85
2 001979 招商蛇口 216,900 2,826,207.00 1.83
3 000862 银星能源 366,900 2,810,454.00 1.82
4 002991 甘源食品 36,600 2,807,220.00 1.82
5 000733 振华科技 27,200 2,607,120.00 1.69
6 002966 苏州银行 385,500 2,525,025.00 1.64
7 601111 中国国航 296,000 2,439,040.00 1.58
8 601577 长沙银行 300,200 2,329,552.00 1.51
9 000786 北新建材 94,800 2,323,548.00 1.51
10 002572 索菲亚 130,700 2,276,794.00 1.48
11 000858 五粮液 13,800 2,257,266.00 1.46
12 300498 温氏股份 121,100 2,222,185.00 1.44
13 002100 天康生物 269,300 2,221,725.00 1.44
14 002531 天顺风能 144,900 2,206,827.00 1.43
15 600519 贵州茅台 1,300 2,198,300.00 1.43
16 601128 常熟银行 319,800 2,181,036.00 1.42
17 603916 苏博特 158,700 2,101,188.00 1.36
18 002946 新乳业 145,600 2,089,360.00 1.36
19 300119 瑞普生物 112,000 1,993,600.00 1.29
20 600116 三峡水利 216,200 1,963,096.00 1.27
21 688526 科前生物 81,264 1,933,270.56 1.25
22 601117 中国化学 233,400 1,932,552.00 1.25
23 601985 中国核电 273,400 1,927,470.00 1.25
24 000333 美的集团 32,600 1,920,792.00 1.25
25 600406 国电南瑞 81,480 1,882,188.00 1.22
26 600861 北京人力 80,600 1,869,920.00 1.21
27 300014 亿纬锂能 30,100 1,821,050.00 1.18
28 603365 水星家纺 126,300 1,775,778.00 1.15
29 600079 人福医药 65,300 1,759,182.00 1.14
30 600863 内蒙华电 417,300 1,731,795.00 1.12
31 300747 锐科激光 56,700 1,728,216.00 1.12
32 600315 上海家化 59,300 1,720,293.00 1.12
33 300026 红日药业 294,200 1,594,564.00 1.03
34 600886 国投电力 124,200 1,571,130.00 1.02
35 002459 晶澳科技 37,200 1,551,240.00 1.01
36 000778 新兴铸管 362,700 1,479,816.00 0.96
37 600009 上海机场 32,400 1,471,608.00 0.96
38 300348 长亮科技 138,700 1,448,028.00 0.94
39 603733 仙鹤股份 69,200 1,442,820.00 0.94
40 603508 思维列控 83,800 1,428,790.00 0.93
41 301116 益客食品 91,200 1,404,480.00 0.91
42 600567 山鹰国际 612,800 1,403,312.00 0.91
43 601007 金陵饭店 159,100 1,355,532.00 0.88
44 603515 欧普照明 66,600 1,351,980.00 0.88
45 603486 科沃斯 17,300 1,345,421.00 0.87
46 600233 圆通速递 92,100 1,340,976.00 0.87
47 603136 天目湖 51,200 1,320,960.00 0.86
48 601377 兴业证券 215,400 1,318,248.00 0.86
49 002283 天润工业 195,100 1,252,542.00 0.81
50 601601 中国太保 46,400 1,205,472.00 0.78
51 001308 康冠科技 42,640 1,170,894.40 0.76
52 600809 山西汾酒 6,200 1,147,434.00 0.74
53 603059 倍加洁 48,900 1,111,986.00 0.72
54 000651 格力电器 30,100 1,098,951.00 0.71
55 605068 明新旭腾 44,700 1,093,362.00 0.71
56 600426 华鲁恒升 32,100 983,223.00 0.64
57 688308 欧科亿 24,517 980,680.00 0.64
58 300894 火星人 37,500 957,750.00 0.62
59 688033 天宜上佳 49,703 950,321.36 0.62
60 002916 深南电路 12,300 927,051.00 0.60
61 300481 濮阳惠成 44,400 912,864.00 0.59
62 688229 博睿数据 18,196 908,708.24 0.59
63 603587 地素时尚 61,800 904,752.00 0.59
64 688456 有研粉材 27,018 904,292.46 0.59
65 002439 启明星辰 30,200 898,752.00 0.58
66 000521 长虹美菱 116,100 887,004.00 0.58
67 601636 旗滨集团 102,100 880,102.00 0.57
68 02333 长城汽车 105,000 868,366.86 0.56
69 300750 宁德时代 3,700 846,523.00 0.55
70 300413 芒果超媒 24,000 821,040.00 0.53
71 600276 恒瑞医药 16,800 804,720.00 0.52
72 603518 锦泓集团 70,400 799,040.00 0.52
73 600827 百联股份 57,700 771,449.00 0.50
74 000869 张裕 A 24,800 760,368.00 0.49
75 600612 老凤祥 9,900 691,812.00 0.45
76 300679 电连技术 19,700 651,085.00 0.42
77 300146 汤臣倍健 26,700 640,266.00 0.42
78 688232 新点软件 10,373 558,171.13 0.36
79 002315 焦点科技 13,300 532,000.00 0.35
80 300144 宋城演艺 42,500 527,000.00 0.34
81 002555 三七互娱 12,800 446,464.00 0.29
82 603848 好太太 26,300 420,800.00 0.27
83 603808 歌力思 18,400 241,592.00 0.16
84 03690 美团-W 1,140 128,544.30 0.08
85 688249 晶合集成 5,430 101,663.82 0.07
86 301486 致尚科技 1,051 60,600.66 0.04
87 301292 海科新源 2,679 53,553.21 0.03
88 688603 天承科技 834 45,870.00 0.03
89 688582 芯动联科 852 38,861.13 0.03
90 001286 陕西能源 3,767 35,447.47 0.02
91 301261 恒工精密 958 35,350.20 0.02
92 301202 朗威股份 1,357 35,037.74 0.02
93 301291 明阳电气 1,046 33,777.75 0.02
94 301297 富乐德 874 19,673.74 0.01
95 301301 川宁生物 1,443 12,929.28 0.01
96 301165 锐捷网络 207 12,776.04 0.01
97 301293 三博脑科 170 12,141.40 0.01
98 301419 阿莱德 242 10,611.70 0.01
99 688472 阿特斯 619 10,547.76 0.01
100 301320 豪江智能 497 10,248.14 0.01
101 688469 中芯集成 1,870 10,116.70 0.01
102 688361 中科飞测 153 9,894.51 0.01
103 301358 湖南裕能 206 8,835.34 0.01
104 301310 鑫宏业 135 8,833.05 0.01
105 688629 华丰科技 407 7,566.13 0.00
106 688562 航天软件 334 7,451.54 0.00
107 301280 珠城科技 201 7,187.76 0.00
108 301315 威士顿 139 7,105.68 0.00
109 301303 真兰仪表 318 7,097.76 0.00
110 301307 美利信 216 6,881.76 0.00
111 301383 天键股份 186 6,643.92 0.00
112 301429 森泰股份 311 6,537.22 0.00
113 301387 光大同创 143 6,486.48 0.00
114 301246 宏源药业 205 6,295.55 0.00
115 301408 华人健康 370 6,271.50 0.00
116 688484 南芯科技 170 6,240.70 0.00
117 688458 美芯晟 67 6,080.92 0.00
118 688146 中船特气 159 6,062.67 0.00
119 301295 美硕科技 164 5,915.48 0.00
120 688593 新相微 405 5,908.95 0.00
121 688543 国科军工 110 5,835.50 0.00
122 301382 蜂助手 177 5,812.68 0.00
123 688352 颀中科技 480 5,793.60 0.00
124 688535 华海诚科 113 5,788.99 0.00
125 688620 安凯微 459 5,664.06 0.00
126 301262 海看股份 222 5,661.00 0.00
127 301373 凌玮科技 177 5,637.45 0.00
128 301225 恒勃股份 169 5,620.94 0.00
129 688523 航天环宇 235 5,604.75 0.00
130 688552 航天南湖 232 5,452.00 0.00
131 688334 西高院 331 5,365.51 0.00
132 688581 安杰思 43 5,075.29 0.00
133 301332 德尔玛 362 4,970.26 0.00
134 301319 唯特偶 82 4,907.70 0.00
135 301305 朗坤环境 247 4,863.43 0.00
136 301357 北方长龙 99 4,790.61 0.00
137 688570 天玛智控 189 4,787.37 0.00
138 301157 华塑科技 90 4,763.70 0.00
139 301355 南王科技 278 4,656.50 0.00
140 688433 华曙高科 146 4,599.00 0.00
141 301397 溯联股份 114 4,582.80 0.00
142 301428 世纪恒通 149 4,559.40 0.00
143 301203 国泰环保 131 4,506.40 0.00
144 688429 时创能源 173 4,416.69 0.00
145 001287 中电港 209 4,393.18 0.00
146 301281 科源制药 174 4,367.40 0.00
147 301386 未来电器 182 4,329.78 0.00
148 301232 飞沃科技 74 4,323.08 0.00
149 301322 绿通科技 81 4,312.44 0.00
150 301376 致欧科技 189 4,254.39 0.00
151 301323 新莱福 106 4,172.16 0.00
152 601061 中信金属 514 3,896.12 0.00
153 301170 锡南科技 110 3,842.30 0.00
154 688623 双元科技 44 3,818.76 0.00
155 301337 亚华电子 125 3,796.25 0.00
156 301439 泓淋电力 219 3,701.10 0.00
157 688631 莱斯信息 117 3,494.79 0.00
158 688479 友车科技 117 3,450.33 0.00
159 001380 华纬科技 96 2,954.88 0.00
160 301345 涛涛车业 60 2,798.40 0.00
161 603137 恒尚节能 139 2,375.51 0.00
162 601065 江盐集团 197 2,332.48 0.00
163 601133 柏诚股份 179 2,194.54 0.00
164 001282 三联锻造 60 1,981.80 0.00
165 603172 万丰股份 114 1,838.82 0.00
166 001328 登康口腔 71 1,809.79 0.00
167 001324 长青科技 84 1,646.40 0.00
168 001360 南矿集团 96 1,427.52 0.00
169 603125 常青科技 54 1,324.62 0.00
170 001367 海森药业 33 1,302.84 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产
净值比例（%）
1 600009 上海机场 4,435,748.00 2.65
2 002100 天康生物 4,287,435.00 2.57
3 600567 山鹰国际 4,187,802.00 2.51
4 002946 新乳业 3,639,266.00 2.18
5 600233 圆通速递 3,575,794.00 2.14
6 601577 长沙银行 3,429,477.00 2.05
7 688526 科前生物 3,270,702.73 1.96
8 301116 益客食品 3,242,732.00 1.94
9 002991 甘源食品 3,187,161.00 1.91
10 601111 中国国航 3,176,245.00 1.90
11 002138 顺络电子 3,161,265.00 1.89
12 000786 北新建材 3,081,233.00 1.84
13 601728 中国电信 2,895,600.00 1.73
14 603916 苏博特 2,878,461.00 1.72
15 300014 亿纬锂能 2,824,474.00 1.69
16 601636 旗滨集团 2,812,543.00 1.68
17 002966 苏州银行 2,806,587.00 1.68
18 000778 新兴铸管 2,772,931.00 1.66
19 601117 中国化学 2,741,832.00 1.64
20 603345 安井食品 2,727,471.00 1.63
注：买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产
净值比例（%）
1 002946 新乳业 4,909,708.00 2.94
2 600958 东方证券 4,735,780.00 2.83
3 600009 上海机场 4,151,683.00 2.48
4 002460 赣锋锂业 4,064,384.00 2.43
5 300146 汤臣倍健 4,044,846.55 2.42
6 000778 新兴铸管 3,942,847.00 2.36
7 688526 科前生物 3,797,645.96 2.27
8 002028 思源电气 3,748,030.00 2.24
9 601628 中国人寿 3,709,032.00 2.22
10 601728 中国电信 3,582,296.00 2.14
11 00700 腾讯控股 3,562,591.78 2.13
12 600588 用友网络 3,474,866.16 2.08
13 002299 圣农发展 3,451,339.10 2.07
14 605337 李子园 3,229,706.00 1.93
15 002648 卫星化学 3,161,362.20 1.89
16 002138 顺络电子 3,156,248.00 1.89
17 300750 宁德时代 3,090,070.00 1.85
18 600132 重庆啤酒 2,999,016.00 1.79
19 300223 北京君正 2,957,715.00 1.77
20 600567 山鹰国际 2,743,196.00 1.64
注：卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 228,114,759.70
卖出股票收入（成交）总额 238,177,743.04
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 9,569,001.70 6.21
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 133,009.62 0.09
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 9,702,011.32 6.30
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净
值比例（%）
1 019679 22 国债 14 94,000 9,569,001.70 6.21
2 111014 李子转债 1,330 133,009.62 0.09
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内，本基金未参与股指期货投资。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未参与国债期货投资。
7.11.2 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未参与国债期货投资。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本基金投资的前十名证券的发行主体中，苏州银行股份有限公司、长沙银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行或其派出机构的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 64,661.63
2 应收清算款 265,972.79
3 应收股利 25,200.00
4 应收利息 -
5 应收申购款 11,425.07
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 367,259.49
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
份额级别 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
（户） 基金份额 占总份额 占总份额
持有份额 比例 持有份额 比例
鹏扬景泓回 2,899 58,003.79 - - 168,152,974.15 100.00%
报混合 A
鹏扬景泓回 3,168 9,714.28 - - 30,774,829.26 100.00%
报混合 C
合计 6,067 32,788.50 - - 198,927,803.41 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
鹏扬景泓回报混合 A 203,962.98 0.1213%
基金管理人所有从 鹏扬景泓回报混合 C 297.48 0.0010%
业人员持有本基金
合计 204,260.46 0.1027%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 鹏扬景泓回报混合 A 0
基金投资和研究部门负 鹏扬景泓回报混合 C 0
责人持有本开放式基金 合计 0
鹏扬景泓回报混合 A 10~50
本基金基金经理持有本 鹏扬景泓回报混合 C 0
开放式基金
合计 10~50
注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员，基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数据区间为 0。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 鹏扬景泓回报混合 A 鹏扬景泓回报混合 C
基金合同生效日（2020 年 9 月 7 723,785,389.92 106,921,601.99
日）基金份额总额
本报告期期初基金份额总额 181,616,790.25 33,103,030.12
本报告期基金总申购份额 1,428,659.13 5,053,603.67
减：本报告期基金总赎回份额 14,892,475.23 7,381,804.53
本报告期基金拆分变动份额（份额 - -
减少以"-" 填列）
本报告期期末基金份额总额 168,152,974.15 30,774,829.26
注：总申购份额含红利再投、转换入份额等；总赎回份额含转换出份额等。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
本报告期内基金管理人无重大人事变动。
2、基金托管人托管部门：
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、基金业协会、证券交易所处罚或公开谴责，以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。
10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 交易单元 占当期股 占当期佣 备注
数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的
额的比例 比例
华泰证券 2 118,765,614.03 25.76% 86,795.74 25.88% -
长江证券 2 96,320,977.29 20.89% 70,238.22 20.94% -
天风证券 2 87,336,407.12 18.95% 63,491.43 18.93% -
广发证券 2 45,979,570.65 9.97% 33,371.84 9.95% -
光大证券 2 37,271,677.23 8.09% 26,727.75 7.97% -
东北证券 2 28,038,337.97 6.08% 20,359.19 6.07% -
中信证券 2 27,466,848.84 5.96% 19,953.13 5.95% -
中信建投 2 13,070,519.26 2.84% 9,514.68 2.84% -
瑞银证券 2 6,738,763.26 1.46% 4,919.29 1.47% -
中金公司 3 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
证券
中泰证券 2 - - - - -
湘财证券 2 - - - - -
长城证券 2 - - - - -
中金财富 2 - - - - -
证券
注：(1)基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
(2)基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准后与被选择的证券经营机构签订协议。
(3)在上述租用的券商交易单元中，中银国际证券的交易单元为本基金本报告期内新增的交易单元。10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名 占当期 占当期债 占当期 占当期
称 成交金额 债券成 成交金额 券回购成 成交金额 权证成 成交金额 基金成
交总额 交总额的 交总额 交总额
的比例 比例 的比例 的比例
华泰证 23,817,352. 85.49% 143,200,000 15.38% - - - -
券 00 .00
长江证 215,647.78 0.77% 198,800,000 21.35% - - - -
券 .00
天风证 - - 201,600,000 21.65% - - - -
券 .00
广发证 - - 67,900,000. 7.29% - - - -
券 00
光大证 3,827,812.0 13.74% 79,400,000. 8.53% - - - -
券 0 00
东北证 - - 116,100,000 12.47% - - - -
券 .00
中信证 - - 73,800,000. 7.93% - - - -
券 00
中信建 - - 42,400,000. 4.55% - - - -
投 00
瑞银证 - - 8,000,000.0 0.86% - - - -
券 0
中金公 - - - - - - - -
司
中银国 - - - - - - - -
际证券
中泰证 - - - - - - - -
券
湘财证 - - - - - - - -
券
长城证 - - - - - - - -
券
中金财 - - - - - - - -
富证券
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 鹏扬景泓回报灵活配置混合型证券投 证监会指定报刊及网 2023 年 1 月 20 日
资基金 2022 年第 4 季度报告 站、公司官网
2 鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分 证监会指定报刊及网 2023 年 2 月 8 日
基金参与天天基金销售有限公司费率 站、公司官网
优惠活动的公告
鹏扬基金管理有限公司关于增加基金 证监会指定报刊及网
3 合作销售机构并参加费率优惠活动的 站、公司官网 2023 年 3 月 13 日
公告
4 鹏扬景泓回报灵活配置混合型证券投 证监会指定报刊及网 2023 年 3 月 29 日
资基金 2022 年年度报告 站、公司官网
5 鹏扬景泓回报灵活配置混合型证券投 证监会指定报刊及网 2023 年 4 月 22 日
资基金 2023 年第 1 季度报告 站、公司官网
鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分 证监会指定报刊及网
6 基金参与万得基金销售有限公司费率 站、公司官网 2023 年 4 月 25 日
优惠活动的公告
鹏扬基金管理有限公司关于增加基金 证监会指定报刊及网
7 合作销售机构并参加费率优惠活动的 站、公司官网 2023 年 5 月 8 日
公告
鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分 证监会指定报刊及网
8 基金参与浙江同花顺基金销售有限公 站、公司官网 2023 年 6 月 9 日
司费率优惠活动的公告
鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分 证监会指定报刊及网
9 开放式基金在平安银行“行 E 通”平台 站、公司官网 2023 年 6 月 27 日
开展费率优惠活动的公告
鹏扬基金管理有限公司关于旗下部分 证监会指定报刊及网
10 基金参与上海好买基金销售有限公司 站、公司官网 2023 年 6 月 28 日
费率优惠活动的公告
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1. 中国证监会核准鹏扬景泓回报灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；
2.《鹏扬景泓回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3.《鹏扬景泓回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4. 基金管理人业务资格批件和营业执照；
5. 基金托管人业务资格批件和营业执照；
6. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
鹏扬基金管理有限公司
2023 年 8 月 30 日
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附件
