泰康创新成长混合型证券投资基金
2021 年第 3 季度报告

2021 年 9 月 30 日

基金管理人：泰康资产管理有限责任公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 10 月 27 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期为 2021 年 7 月 1 日起至 2021 年 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 泰康创新成长混合

交易代码 009596

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 9 月 7 日

报告期末基金份额总额 1,313,360,589.05 份

本基金主要投资于具有优质创新能力和良好成
投资目标 长性的上市公司，通过动态的资产配置和严控风
险，力争实现超过业绩比较基准的长期回报。

本基金通过基金管理人构建的权益投资决策分
析体系（MVPCT 系统）定期评估宏观经济和投资
环境，并对全球及国内经济发展进行评估和展
望，在此基础上判断未来市场投资环境的变化以
及市场发展的主要推动因素与变量，运用泰康量
化资产配置模型，根据股票、债券、货币市场工
具三种最主要大类资产的预期收益和风险，确定
三者的最优配置比例并适时调整。

投资策略 本基金所定义的创新成长主题涵盖了聚焦于以
现代技术广泛嵌入和深化应用为基础，以技术创
新、应用创新、模式创新为内核并相互融合等多
种创新形式实现提高成长动能的上市公司。本基
金将从行业发展周期、行业景气度、行业竞争格
局、行业发展速度、行业发展趋势与市场空间、
国家产业政策影响程度等多维度评价各行业的
投资价值，挑选出发展态势良好或受益于国家创
新政策的重点配置行业，并结合定量和定性分析
等维度精选个股构建核心股票池。同时，根据基


金流动性管理及策略性投资的需要，本基金将进
行国债、金融债、企业债等固定收益证券以及可
转换债券的投资。在风险可控的前提下，以套期
保值、对冲风险为主要目的，本基金将本着谨慎
原则适度参与股指期货和国债期货投资。

业绩比较基准 中证 500 指数收益率*70%+恒生指数收益率*10%+
中债新综合全价(总值)指数收益率*20%

本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于
股票型基金，高于债券型基金与货币市场基金。
本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互
风险收益特征 通机制投资于香港证券市场，除了需要承担与境
内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投
资风险之外，本基金还面临汇率风险、投资于香
港证券市场的风险、以及通过内地与香港股票市
场交易互联互通机制投资的风险等特有风险。

基金管理人 泰康资产管理有限责任公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 泰康创新成长混合 A 泰康创新成长混合 C

下属分级基金的交易代码 009596 009597

报告期末下属分级基金的份额总额 1,174,157,182.08 份 139,203,406.97 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 7 月 1 日 － 2021 年 9 月 30 日 ）

泰康创新成长混合 A 泰康创新成长混合 C

1．本期已实现收益 58,077,787.89 6,357,104.55

2．本期利润 -90,341,365.79 -10,218,598.57

3．加权平均基金份额本期利润 -0.0714 -0.0701

4．期末基金资产净值 1,307,097,168.84 154,140,193.44

5．期末基金份额净值 1.1132 1.1073

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

泰康创新成长混合 A

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -6.30% 1.67% 1.67% 0.86% -7.97% 0.81%

过去六个月 1.57% 1.53% 8.20% 0.72% -6.63% 0.81%

过去一年 11.18% 1.58% 11.45% 0.82% -0.27% 0.76%

自基金合同 11.32% 1.53% 5.84% 0.83% 5.48% 0.70%
生效起至今

泰康创新成长混合 C

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 -6.42% 1.67% 1.67% 0.86% -8.09% 0.81%

过去六个月 1.31% 1.53% 8.20% 0.72% -6.89% 0.81%

过去一年 10.62% 1.58% 11.45% 0.82% -0.83% 0.76%

自基金合同 10.73% 1.53% 5.84% 0.83% 4.89% 0.70%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同于 2020 年 09 月 07 日生效。

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

薛小波于 2018 年 6 月加入
泰康资产，现任公募事业部
本 基 金 2020 年 9 股票投资执行总监。2006 年
薛小波 基 金 经 月 7 日 - 15 7月至2014年4月任职于中
理 信证券机械行业和军工行
业首席分析师、高级副总
裁，2014 年 5 月至 2018 年


5 月任职于前海开源基金管
理有限公司执行投资总监、
事业部负责人、投资决策委
员会成员和基金经理。2019
年 5 月 17 日至今担任泰康
产业升级混合型证券投资
基金基金经理。2020 年 1 月
10 日至今担任泰康均衡优
选混合型证券投资基金基
金经理。2020 年 9 月 7 日至
今担任泰康创新成长混合
型证券投资基金基金经理。
2021 年 8 月 31 日至今担任
泰康优势精选三年持有期
混合型证券投资基金基金
经理。

注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

宏观经济方面，三季度经济下行压力有所加大，内需和出口走势分化。出口在中国供应链优势下，增速一直维持高位，但内需下滑较为明显，主要体现在受疫情影响严重的消费、以及受调控政策影响的地产销售和投资。基建和制造业相对较为稳定，但制造业在需求下行、成本压力抬升的背景下，盈利开始承压。在能源双控的背景下，不少上游价格持续上涨，带动 PPI 向上超预期，CPI 则继续处于低位相对平稳的走势中。在这一环境下，实体的融资需求继续偏弱，叠加地产行业的政策限制，社融增速有所下行。

权益市场方面，进入三季度，消费、地产、基建、信贷等数据逐月低于预期，确认我国经济动能趋缓；制造业投资回暖是为数不多的亮点，但上游资源涨价和短缺对中游制造业构成了阶段
性冲击。从大盘和板块上来看，上证综指下跌 0.64%，沪深 300 下跌 6.85%，中小板指下跌 4.98%，
创业板指下跌 6.69%。其中，煤炭、有色金属、钢铁等板块表现相对较好，食品饮料、医药、消费者服务等行业表现不佳。

三季度市场整体波动比较大，呈现出震荡格局，但综合考虑到市场没有大的系统性风险，因此本基金维持较高仓位运行，重点布局了新能源车、医药、白酒、军工和其他高端装备制造等行业的优质各股。未来一段时间，看影响股市的四个因素。一，宏观基本面偏弱，国内经济整体走弱，基建、房地产、消费、制造业投资均回落。未来经济或逐步摆脱疫情影响，回归常态，但仍然要警惕大宗原材料的上涨可能会引发通胀预期。二，政策偏正面，由于经济走弱比较快，预计未来国内政策会相对宽松。三，估值水平处于历史平均水平，考虑到无风险利率相比过去下降了不少，所以权益市场吸引力仍在。四，资金流入偏正面，市场流动性相对宽裕，从中长期角度看，外资的流入，保险机构的加仓和新基金的发行都是未来的增量资金。综合考虑以上因素，维持对市场整体中性的判断。在投资上会维持均衡的投资风格，精选个股，通过业绩成长对冲估值回落。风险方面需要持续跟踪通胀水平和美联储宽松政策的退出节奏。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末泰康创新成长 A 基金份额净值为 1.1132 元,本报告期基金份额净值增长率为
-6.30%；截至本报告期末泰康创新成长 C 基金份额净值为 1.1073 元,本报告期基金份额净值增长率为-6.42%；同期业绩比较基准增长率为 1.67%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,351,253,688.61 91.58

其中：股票 1,351,253,688.61 91.58

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 38,026,400.00 2.58

其中：债券 38,026,400.00 2.58

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 35,000,000.00 2.37

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 48,985,786.46 3.32

8 其他资产 2,247,555.11 0.15

9 合计 1,475,513,430.18 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 2,464,706.78 元，占期末资产净值比例为 0.17%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 18,116.82 0.00

B 采矿业 19,075,145.00 1.31

C 制造业 1,198,681,241.87 82.03

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 19,491,916.71 1.33

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 3,345.12 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服务 269,983.62 0.02
业

J 金融业 38,807,484.79 2.66

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 72,413,472.00 4.96


N 水利、环境和公共设施管理业 28,275.90 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,348,788,981.83 92.30

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）

A 基础材料 - -

B 消费者非必需品 1,232.58 0.00

C 消费者常用品 16,971.70 0.00

D 能源 4,132.50 0.00

E 金融 - -

F 医疗保健 2,442,370.00 0.17

G 工业 - -

H 信息技术 - -

I 电信服务 - -

J 公用事业 - -

K 房地产 - -

合计 2,464,706.78 0.17

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 300760 迈瑞医疗 225,738 87,003,939.96 5.95

2 002415 海康威视 1,458,486 80,216,730.00 5.49

3 600438 通威股份 1,470,165 74,890,205.10 5.13

4 603259 药明康德 473,835 72,401,988.00 4.95

4 02359 药明康德 16,100 2,442,370.00 0.17

5 000858 五 粮 液 330,400 72,486,456.00 4.96

6 300726 宏达电子 943,800 71,842,056.00 4.92

7 300750 宁德时代 124,300 65,348,239.00 4.47

8 300124 汇川技术 1,026,677 64,680,651.00 4.43

9 002049 紫光国微 306,700 63,425,560.00 4.34

10 300014 亿纬锂能 621,701 61,567,050.03 4.21

注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 18,014,400.00 1.23

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,012,000.00 1.37

其中：政策性金融债 20,012,000.00 1.37

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 38,026,400.00 2.60

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 210206 21 国开 06 200,000 20,012,000.00 1.37

2 019649 21 国债 01 180,000 18,014,400.00 1.23

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

株洲宏达电子股份有限公司因未依法履行其他职责、未及时披露公司重大事项等原因在本报告编制前一年内受到深圳证券交易所的监管关注处分。

基金投资上述主体相关证券的决策流程符合公司投资制度的规定。

报告期内本基金投资的前十名证券发行主体除上述主体收到监管部门处罚决定书或行政监管措施决定书外，其他发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 783,781.02

2 应收证券清算款 44,522.28

3 应收股利 102.27

4 应收利息 524,383.83

5 应收申购款 894,765.71

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,247,555.11

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 泰康创新成长混合 A 泰康创新成长混合 C

报告期期初基金份额总额 1,411,638,093.95 160,583,179.41

报告期期间基金总申购份额 26,165,216.80 20,296,904.71

减:报告期期间基金总赎回份额 263,646,128.67 41,676,677.15

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 1,174,157,182.08 139,203,406.97

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予泰康创新成长混合型证券投资基金注册的文件；

（二）《泰康创新成长混合型证券投资基金基金合同》；

（三）《泰康创新成长混合型证券投资基金招募说明书》；

（四）《泰康创新成长混合型证券投资基金托管协议》；

（五）《泰康创新成长混合型证券投资基金产品资料概要》。
9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投 资 者 可 通 过 指 定 信 息 披 露 报 纸 （ 《 中 国 证 券 报 》 ） 或 登 录 基 金 管 理 人 网 站
（ http://www.tkfunds.com.cn ） 和 中 国 证 监 会 基 金 电 子 披 露 网 站
（http://eid.csrc.gov.cn/fund）查阅。

泰康资产管理有限责任公司
2021 年 10 月 27 日
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