浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合型证
券投资基金

2022 年第 4 季度报告

2022 年 12 月 31 日

基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 1 月 20 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 1 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 2022 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合

基金主代码 011717

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 5 月 25 日

报告期末基金份额总额 166,902,828.78 份

投资目标 本基金通过行业的相对均衡配置，优选具有长期竞争力
的股票，在有效控制投资组合风险的前提下，力争实现
基金资产的长期稳定增值。

投资策略 本基金采取自上而下和自下而上相结合的策略，通过对
行业趋势、个股基本面和估值的研究分析，优选具有长
期竞争力的股票，构建行业适度分散的均衡投资组合。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%+恒生指数收益率（使用估值
汇率折算）×10%+中证全债指数收益率×20%

风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益高
于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 浦银安盛均衡优选 6 个月持 浦银安盛均衡优选 6 个月持
有期混合 A 有期混合 C

下属分级基金的交易代码 011717 011718

报告期末下属分级基金的份额总额 145,102,320.35 份 21,800,508.43 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日）

浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混 浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混
合 A 合 C

1.本期已实现收益 -15,553,477.82 -2,350,587.21

2.本期利润 -9,922,703.53 -1,497,446.38

3.加权平均基金份额本期 -0.0663 -0.0666
利润

4.期末基金资产净值 138,559,688.02 20,684,783.44

5.期末基金份额净值 0.9549 0.9488

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额。

3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -6.65% 1.15% 2.64% 1.10% -9.29% 0.05%

过去六个月 -21.12% 1.29% -9.81% 0.93% -11.31% 0.36%

过去一年 -23.16% 1.31% -15.33% 1.05% -7.83% 0.26%

自基金合同

-4.51% 1.28% -18.82% 0.96% 14.31% 0.32%
生效起至今

浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -6.74% 1.15% 2.64% 1.10% -9.38% 0.05%


过去六个月 -21.27% 1.29% -9.81% 0.93% -11.46% 0.36%

过去一年 -23.47% 1.31% -15.33% 1.05% -8.14% 0.26%

自基金合同

-5.12% 1.28% -18.82% 0.96% 13.70% 0.32%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

蒋佳良先生，德国法兰克福大学企业管理
学硕士，2006 年至 2008 年任职中国工商
银行法兰克福分行资金部，2009 年至

2011 年任职华宝证券有限责任公司证券
投资部担任投资经理，2011 年至 2015 年
任职于平安资产管理有限公司担任投资
公司研究 经理，2015 年至 2018 年任职中海基金管
部总监兼 理有限公司投研中心，历任基金经理和研
均衡策略 究部总经理。2018 年 6 月加盟浦银安盛
部总经 2021 年5 月 25 基金管理有限公司任权益投资部总监助
蒋佳良 理，公司 日 - 13 年 理，现任研究部总监兼均衡策略部总经
旗下部分 理。2018 年 11 月起，担任浦银安盛新经
基金基金 济结构灵活配置混合型证券投资基金基
经理。 金经理。2020 年 7 月起担任浦银安盛价
值精选混合型证券投资基金基金经理。
2021 年 5 月起担任浦银安盛均衡优选 6
个月持有期混合型证券投资基金基金经
理。2021 年 12 月起担任浦银安盛品质优
选混合型证券投资基金的基金经理。2022
年 6 月起担任浦银安盛兴耀优选一年持
有期混合型证券投资基金的基金经理。

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个基金组合。

在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究
支持。在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。在交易执行环节上，详细规定了面对多个投资组合交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性。公司严格控制主动投资组合的同日反向交易，非经特别控制流程审批同意，不得进行。从事后监控角度上，定期对组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日、10 日）的季度公平性交易分析评估，对旗下投资组合及其各投资类别的收益率差异进行分析。公司定期对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行检查，季度公平交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生本基金与旗下其他投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度，沪深 300 上涨 1.16%，创业板指上涨 0.59%；行业方面，社会服务、传媒、计算机、
医药涨幅居前，煤炭、新能源、有色、汽车跌幅居前。四季度市场先抑后扬，一个是二十大带来的安全主题，一个是房地产政策出现了根本性变化，接连推出了信贷、债券、股权再融资的三支箭，防疫政策也发生了根本性反转，变成了乙类乙管。

我们的组合在四季度仍然表现不佳，主要原因是既缺少了前期超跌的白酒配置，也没有博弈预期反转的计算机等板块，而超配的光伏等成长行业仍然处于阴跌状态。又到了年底，我们对今年的表现进行了深刻的反思，过去我们的投资方法是基于行业景气度去进行布局和交易，而 22年市场缺少景气度明确向上的板块，在疫情、美债的压力下，市场总体下跌，能涨的板块都是博弈预期反转，如房地产和航空，或者过去长期没人关注而带来政策催化的行业，如中药、计算机。22 年市场运行的逻辑更多的是依赖于宏观因素的变化，而不是中观行业的景气逻辑，所以，给我们造成了很大的困难。我们相信，市场总是对的，永远在寻找阻力最小的方向，投资环境、投资方法每年都不相同，我们必须吸取今年的经验教训，在组合方法、行业选择上进行变化。

展望未来，由于出口的转负，23 年的经济压力明显加大，在制造业承压的情况下，国家政策
出现了根本性转变，房地产放松、新冠乙类乙管，这必然会刺激房地产、服务业以及整个经济的复苏，叠加美国加息趋缓，所以 23 年的市场较大可能好于 22 年，我们一方面会关注整个服务业、经济复苏带来的投资机会，一方面，依然会在成长里面寻找标的，致力于组合稳健增长，希望今年能给投资者一个满意的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合 A 的基金份额净值为 0.9549 元，本报告
期基金份额净值增长率为-6.65%，同期业绩比较基准收益率为 2.64%，截至本报告期末浦银安盛
均衡优选 6 个月持有期混合 C 的基金份额净值为 0.9488 元，本报告期基金份额净值增长率为
-6.74%，同期业绩比较基准收益率为 2.64%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

1、本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

2、本报告期内未出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 129,692,979.52 79.70

其中：股票 129,692,979.52 79.70

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 30,281,299.78 18.61

8 其他资产 2,757,891.62 1.69

9 合计 162,732,170.92 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）


A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,503,307.00 0.94

C 制造业 84,312,791.18 52.95

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 3,159,000.00 1.98

G 交通运输、仓储和邮政业 22,524,314.00 14.14

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,912,049.15 3.08

J 金融业 82,553.38 0.05

K 房地产业 2,213,120.00 1.39

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 3,262,682.21 2.05

N 水利、环境和公共设施管理业 73,866.00 0.05

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 7,649,296.60 4.80

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 129,692,979.52 81.44

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 301030 仕净科技 167,100 6,969,741.00 4.38

2 688599 天合光能 86,673 5,526,270.48 3.47

3 601111 中国国航 512,500 5,432,500.00 3.41

4 600009 上海机场 94,100 5,430,511.00 3.41

5 300274 阳光电源 46,100 5,153,980.00 3.24

6 603885 吉祥航空 314,600 5,090,228.00 3.20

7 002335 科华数据 98,600 4,919,154.00 3.09

8 300679 电连技术 132,700 4,909,900.00 3.08

9 600079 人福医药 204,400 4,883,116.00 3.07

10 600199 金种子酒 170,000 4,542,400.00 2.85

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，电连技术股份有限公司控股子公司在报告编制日前一年内曾受到苏州市生态环境局的处罚。本基金投资的前十名证券中，上述主体所发行证券的投
资决策程序符合公司投资制度的规定。

除上述主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的范围。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 203,580.06

2 应收证券清算款 2,453,808.09

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 100,503.47

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,757,891.62

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 浦银安盛均衡优选 6 个月 浦银安盛均衡优选 6 个月
持有期混合 A 持有期混合 C

报告期期初基金份额总额 165,572,102.52 23,722,271.14

报告期期间基金总申购份额 4,902,599.62 1,044,838.42

减:报告期期间基金总赎回份额 25,372,381.79 2,966,601.13

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 145,102,320.35 21,800,508.43

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、 中国证监会批准浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合型证券投资基金募集的文件

2、 浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合型证券投资基金基金合同

3、 浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合型证券投资基金招募说明书

4、 浦银安盛均衡优选 6 个月持有期混合型证券投资基金托管协议

5、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程

6、 基金托管人业务资格批件和营业执照

7、 本报告期内在中国证监会规定媒介上披露的各项公告

8、 中国证监会要求的其他文件

9.2 存放地点

上海市浦东新区滨江大道 5189 号 S2 座 1-7 层 基金管理人办公场所。

9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。

客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999。

浦银安盛基金管理有限公司
2023 年 1 月 20 日
点击查看>>  附件