国泰利优 30 天滚动持有短债债券型证券投资基金

2021 年第 3 季度报告

2021 年 9 月 30 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年十月二十七日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2021 年 10 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰利优 30 天滚动持有短债债券

基金主代码 012452

契约型开放式 1、本基金对于每份基金份额，设定 30 天

的滚动运作期，基金管理人仅在该基金份额的每个运作期

到期日为基金份额持有人办理赎回。对于每份基金份额，

第一个运作期指基金合同生效日（对认购份额而言，下同）

或基金份额申购确认日（对申购份额而言，下同）起（即

第一个运作期起始日），至基金合同生效日或基金份额申

基金运作方式

购申请日后的第 30 天（即第一个运作期到期日。如该日

为非工作日，则顺延至下一工作日）止。第二个运作期指

第一个运作期到期日的次一日起（即第二个运作期起始

日），至基金合同生效日或基金份额申购申请日后的第 60

天（即第二个运作期到期日。如该日为非工作日，则顺延

至下一工作日）止。以此类推。 2、每个运作期到期日，


基金份额持有人可提出赎回申请。如果基金份额持有人在

当期运作期到期日未提出赎回申请，则自该运作期到期日

次一日起该基金份额进入下一个运作期。 基金份额持有

人在运作期到期日申请赎回的，基金管理人按照《招募说

明书》的约定为基金份额持有人办理赎回事宜。

基金合同生效日 2021 年 6 月 22 日

报告期末基金份额总额 234,198,070.38 份

在注重风险和流动性管理的前提下，力争获取超越业绩比

投资目标

较基准的投资收益。

1、久期策略；2、类属配置策略；3、利率债投资策略；4、

投资策略 信用债投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、国债期

货投资策略。

业绩比较基准 中债综合财富（1 年以下）指数收益率

本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论

风险收益特征

上低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

国泰利优 30 天滚动持有短 国泰利优 30 天滚动持有短

下属分级基金的基金简称 债债券 A 债债券 C

下属分级基金的交易代码 012452 012453

报告期末下属分级基金的份

14,493,576.08 份 219,704,494.30 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日)

国泰利优 30 天滚动持有 国泰利优 30 天滚动持有


短债债券 A 短债债券 C

1.本期已实现收益 140,051.02 2,308,576.25

2.本期利润 150,527.08 2,509,126.26

3.加权平均基金份额本期利润 0.0102 0.0097

4.期末基金资产净值 14,651,358.12 221,971,356.48

5.期末基金份额净值 1.0109 1.0103

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国泰利优 30 天滚动持有短债债券 A：

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 1.04% 0.01% 0.68% 0.01% 0.36% 0.00%

自基金合同

1.09% 0.01% 0.77% 0.01% 0.32% 0.00%
生效起至今
2、国泰利优 30 天滚动持有短债债券 C：

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.99% 0.01% 0.68% 0.01% 0.31% 0.00%

自基金合同

1.03% 0.01% 0.77% 0.01% 0.26% 0.00%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰利优 30 天滚动持有短债债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2021 年 6 月 22 日至 2021 年 9 月 30 日)

1．国泰利优 30 天滚动持有短债债券 A：

注：（1）本基金的合同生效日为 2021 年 6 月 22 日。截止至 2021 年 9 月 30 日，本基金运作
时间未满一年。

（2）本基金的建仓期为六个月，截止本报告期末，本基金尚处于建仓期内，将在六个月建仓期结束时，确保各项资产配置比例符合合同约定。
2．国泰利优 30 天滚动持有短债债券 C：


注：（1）本基金的合同生效日为 2021 年 6 月 22 日。截止至 2021 年 9 月 30 日，本基金运作
时间未满一年。

（2）本基金的建仓期为六个月，截止本报告期末，本基金尚处于建仓期内，将在六个月建仓期结束时，确保各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 业年限

国泰利是

宝货币、国

泰惠鑫一 硕士研究生，CFA。曾任职于海富
年定期开 通基金管理有限公司、华安基金管
放债券、国 理有限公司、汇添富基金管理股份
泰货币、国 有限公司。2020 年 3 月加入国泰
泰现金管 基金，拟任基金经理。2020 年 7
理货币、国 月起任国泰惠鑫一年定期开放债
泰瞬利货 券型发起式证券投资基金、国泰货
币 ETF、国 币市场证券投资基金、国泰现金管
陶然 泰利享中 2021-06-22 - 10 年 理货币市场基金、国泰利是宝货币
短债债券、 市场基金、国泰瞬利交易型货币市
国泰利优 场基金和国泰利享中短债债券型
30 天滚动 证券投资基金的基金经理，2021
持有短债 年 6 月起兼任国泰利优 30 天滚动
债券、国泰 持有短债债券型证券投资基金的
利泽 90 天 基金经理，2021 年 8 月起兼任国
滚动持有 泰利泽 90 天滚动持有中短债债券
中短债债 型证券投资基金的基金经理。

券的基金

经理

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交
易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

美联储在议息会上表示今年年内或开始 Taper，但强调缩减 QE 的时间和速度并非释放加息时
间的信号，并未给出明确的缩减 QE 时间表。9 月 FOMC 表示 Taper 可能最早今年 11 月开始，明
年年中左右结束 Taper 进程可能是适宜的。

国内经济面临较大下行压力，延续疲弱态势。生产端，8 月工业增速放缓但高于 19 年同期水
平，服务业依然偏弱、远低于 19 年同期和 21 年上半年。需求端，严监管政策下房地产投资和基建投资依旧低迷，制造业投资复苏也面临阻力，消费大幅下滑。目前外需仍是主要支撑，而 PMI新出口订单持续回落以及四季度高基数因素预示着出口存在着向下的风险。

七月初央行超市场预期全面降准 0.5 个百分点，加剧了市场对于下半年经济增速下行的担忧。短端资金利率平稳运行，长端快速下行。八九月货币政策平稳操作，多次高层会议提出维持经济增速运行在合理区间，做好今明两年的政策衔接，处理好稳增长和防风险的关系。三季度 3M shibor
利率在低位窄幅波动，DR007 均值围绕公开市场操作利率小幅波动，流动性整体呈现中性状态。
本基金三季度延续稳健的操作思路，灵活运用杠杆和久期策略，在严控组合信用风险的前提下为持有人获取稳定回报，实现组合净值稳步增长。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金 A 类本报告期内的净值增长率为 1.04%，同期业绩比较基准收益率为 0.68%。

本基金 C 类本报告期内的净值增长率为 0.99%，同期业绩比较基准收益率为 0.68%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

当前我国经济仍然面临较大的下行压力，疫情反复以及房地产行业信用风险为经济复苏增加不确定性。预计央行仍将延续货币政策稳健中性基调不变，灵活运用多种货币政策工具组合，维持流动性合理充裕。为地方债发行，低碳经济和引导金融机构增加对制造业、民营企业的中长期融资提供适度充裕的融资环境。资金面总体以中性均衡为主，但需警惕关键时点流动性边际收紧的风险。

我们将在密切跟踪基本面、政策面和资金面的前提下，做好各类别资产配置以及比例的动态调整。同时，严防信用风险，规避高风险主体。组合将延续积极的投资策略，为持有人在管理好流动性的前提下获取持续稳定的投资回报。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 297,928,800.00 92.95

其中：债券 297,928,800.00 92.95


资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 4,624,796.77 1.44

7 其他各项资产 17,975,443.07 5.61

8 合计 320,529,039.84 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 16,009,600.00 6.77

其中：政策性金融债 16,009,600.00 6.77

4 企业债券 972,500.00 0.41

5 企业短期融资券 250,914,700.00 106.04

6 中期票据 20,186,000.00 8.53

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 9,846,000.00 4.16

9 其他 - -


10 合计 297,928,800.00 125.91

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)

值比例（％）

1 101801498 18海淀国资MTN002 200,000 20,186,000.00 8.53

2 042100235 21 陕煤化 CP001 200,000 20,042,000.00 8.47

3 042100399 21 津地铁 CP001 200,000 19,982,000.00 8.44

4 210201 21 国开 01 160,000 16,009,600.00 6.77

5 012102822 21 中交一公 SCP006 160,000 16,001,600.00 6.76

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体（除“国开行”违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
国开行及下属多家分支机构因未按规定进行国际收支统计申报、未按规定将外债利息直接划转至债权人、擅自提供对外担保、项目融资业务管理严重违反审慎经营规则等原因，多次受到银保监会派出机构和央行派出机构罚款、警告、没收违法所得等公开处罚。

该情况发生后，本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 1,752.07

2 应收证券清算款 15,447,401.37

3 应收股利 -

4 应收利息 2,326,289.63

5 应收申购款 200,000.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 17,975,443.07

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

国泰利优30天滚动持有 国泰利优30天滚动持有
项目

短债债券A 短债债券C

本报告期期初基金份额总额 12,483,052.61 239,394,864.97

报告期期间基金总申购份额 12,985,881.15 250,504,134.32

减：报告期期间基金总赎回份额 10,975,357.68 270,194,504.99


报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 14,493,576.08 219,704,494.30

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1、关于准予国泰利优 30 天滚动持有短债债券型证券投资基金注册的批复

2、国泰利优 30 天滚动持有短债债券型证券投资基金基金合同

3、国泰利优 30 天滚动持有短债债券型证券投资基金托管协议

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件
8.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16 层-19 层。

基金托管人住所。
8.3查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com


国泰基金管理有限公司
二〇二一年十月二十七日
点击查看>>  附件