创金合信添福平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2022
年第 1 季度报告

2022 年 03 月 31 日

基金管理人：创金合信基金管理有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

送出日期：2022 年 4 月 21 日


§1 重要提示......2
§2 基金产品概况 ...... 2
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 3

3.1 主要财务指标 ...... 3

3.2 基金净值表现 ...... 4
§4 管理人报告......5

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 5

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 5

4.3 公平交易专项说明 ...... 6

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析...... 6

4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 7

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 7
§5 投资组合报告 ...... 7

5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 7

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 7

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细...... 8

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 8

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 8
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明

细 ...... 8

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 8

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...... 9

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 9

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 9

5.11 投资组合报告附注...... 9
§6 基金中基金......10

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细...... 10

6.2 当期交易及持有基金产生的费用......11

6.3 本期报告持有的基金发生的重大影响事件......11
§7 开放式基金份额变动 ......11
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况...... 12

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况...... 12

8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细...... 12
§9 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况...... 12
§10 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 13

10.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...... 13

10.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 13
§11 备查文件目录 ...... 13

11.1 备查文件目录...... 13

11.2 存放地点 ...... 14

11.3 查阅方式 ...... 14

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 创金合信添福平衡养老三年持有期混合（FOF）

基金主代码 013735

交易代码 013735

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 10 月 19 日

报告期末基金份额总额 10,303,006.01 份

本基金采用目标风险策略进行投资，通过基金优选策略，在
投资目标 严格控制风险的前提下，力争实现养老目标基金的长期稳健
增值。

作为一只服务于投资者养老需求的基金，本基金定位为平衡
型的目标风险策略基金，通过均衡配置于权益类和固定收益
类资产来获取养老资金的长期稳健增值。

1、资产配置策略

本基金是一只平衡型目标风险基金，主要面向风险偏好中等
及以上的投资者，本基金精选各资产类别中代表性强的子类
投资策略 别为组合构建基础，通过大类资产配置和战术资产配置调整
的方式协调各资产类别之间的风险，设定即时调整的权益、
固定收益、商品配置偏离和最终成仓比例，以统一组合整体
风险目标。

2、基金优选策略

本基金通过定量分析与定性分析相结合的方式，对基金公司
及基金做出综合性评价。对基金公司的评价主要考虑平均业
绩、管理基金的总规模及增速、投研团队配置与离职率、风


控制度与落实情况、公司受到的奖惩情况等维度；对基金的
评价主要考虑历史业绩、风险指标、收益稳定性等，各类型
采用不同的评价体系。3、股票投资策略。4、债券投资策略。
5、资产支持证券投资策略。6、可转换债券和可交换债券投
资策略。7、其他。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率×50%+沪深 300 指数收益率×

45%+恒生指数收益率×5%

本基金为混合型基金中基金（FOF），理论上其预期风险与预
期收益水平低于股票型基金、股票型基金中基金（FOF），高
于债券型基金、债券型基金中基金（FOF）、货币市场基金和
货币型基金中基金（FOF）。

风险收益特征 本基金除可投资 A 股外，还可根据法律法规规定投资香港联
合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类
似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率
风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资
风险。

基金管理人 创金合信基金管理有限公司

基金托管人 平安银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 创金合信添福平衡养老三年 创金合信添福平衡养老三年
持有期混合（FOF）A 持有期混合（FOF）C

下属分级基金的交易代码 013735 013736

报告期末下属分级基金的份 5,302,331.01 份 5,000,675.00 份

额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2022 年 1 月 1 日－2022 年 3 月 31 日）

主要财务指标 创金合信添福平衡养老三年 创金合信添福平衡养老三年
持有期混合（FOF）A 持有期混合（FOF）C

1.本期已实现收益 -137,184.10 -134,000.04

2.本期利润 -282,827.68 -271,186.37

3.加权平均基金份额本期利 -0.0533 -0.0542
润

4.期末基金资产净值 5,015,717.74 4,721,922.14

5.期末基金份额净值 0.9459 0.9443

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

创金合信添福平衡养老三年持有期混合（FOF）A

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 -5.34% 0.38% -6.88% 0.76% 1.54% -0.38%

自基金合同 -5.41% 0.34% -6.19% 0.61% 0.78% -0.27%
生效起至今

创金合信添福平衡养老三年持有期混合（FOF）C

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
② 准差④

过去三个月 -5.43% 0.38% -6.88% 0.76% 1.45% -0.38%

自基金合同 -5.57% 0.34% -6.19% 0.61% 0.62% -0.27%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同于 2021 年 10 月 19 日生效，截至报告期末，本基金成立未满一年。

2、按照本基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同（第十二部分二、投资范围，三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

张荣先生，中国国籍，北京大学金融学
硕士，2004 年就职于深圳银监局从事银
本基金 2021年10 行监管工作，历任多家银行监管员。2010
张荣 基金经 月 19 日 - 11 年加入第一创业证券资产管理部，历任
理 金融行业研究主管、投资主办等职务。
2014 年 8 月加入创金合信基金管理有限
公司担任高级研究员，现任基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期；

2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开
募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2022 年第一季度是一个股债市场在内外部投资环境变化中，体现出明显差异的时间阶段。外部环境中的地缘政治，通胀，美联储加息等因素，充分影响市场的风险偏好和流动性充裕程度。既对外部的股债市场造成了波动，也对境内的流动性环境和市场情绪产生了一定程度的影响。境内权益市场中的成长风格与价值风格的估值分位差受此影响最为明显，自 2021 年第三、第四季度以来处于高景气、高预期的成长板块，承受了明显的调整压力，而低估值的传统行业运行相对稳健，也获得了一定程度的估值修复。

内部宏观经济环境在 2022 年第一季度的投资当中也是起到了明显作用的影响因素。2022年第一季度延续2021年第三、第四季度以来的经济运行趋势，在不同的经济运行的关键变量中体现出了压力。同时，来自于政策层面的降准、降息和“稳增长”等政策，着力托底经济，也对股债资产的运行产生影响。在权益资产当中，地产、银行等板块受益于稳增长政策的传导助力，表现相对占优。固定收益市场在年初经济下行与政策层面的阶段性收紧放缓的助力下获得了一定的收益，并在此后进入中等波动幅度的震荡状态。

产品组合在投资过程当中，契合市场的阶段性变化规律，在权益市场的结构调整过程中，对权益资产的配置风格进行了平衡，增加了对应低估值、稳增长的传统板块的基金配置，并且适当降低了成长板块的基金配置。使组合的权益资产在风格、行业布局、估值等方面都更为均衡，以适应市场在内外环境变化中产生的风格切换。组合在固定收益资产的
投资当中在季度初适时的增加了久期的配置，并且在后续的震荡环境中进行了结构的调整，从而较好的把握了市场年初至今的固定收益投资节奏，对组合起到了一定程度的增强。

在未来一个季度当中，无论是外部环境的进一步演变还是内部市场的修复与再平衡，都不会是一个一蹴而就的过程。因此在股债市场的未来一个季度的投资当中，对策略的风险控制与把握会是关注的重点，会寻求适合市场政策环境与风险偏好的赛道方向与基金策略进行分散配置，强调结构的稳定、稳健，不对某一单一方向做过重的暴露。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末创金合信添福平衡养老三年持有期混合（FOF）A 基金份额净值为 0.9459元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-5.34%，同期业绩比较基准收益率为-6.88%；截至本报告期末创金合信添福平衡养老三年持有期混合（FOF）C基金份额净值为0.9443元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-5.43%，同期业绩比较基准收益率为-6.88%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金，不适用本项说明。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 8,762,689.99 89.57

3 固定收益投资 545,360.79 5.57

其中：债券 545,360.79 5.57

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 474,636.98 4.85

8 其他资产 461.10 0.00

9 合计 9,783,148.86 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 545,360.79 5.60

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 545,360.79 5.60

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 019664 21 国债 16 5,400 545,360.79 5.60

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.10.3 本期国债期货投资评价

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注

本报告期内，未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。5.11.1 其他资产构成

金额单位：人民币元

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 55.76

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 405.34

7 其他 -

8 合计 461.10

5.11.2 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.3 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属于
占基金资 基金管理
序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额 公允价值 产净值比 人及管理
（份） （元） 例（%） 人关联方
所管理的
基金

创金合信 契约型开 1,031,759 1,194,881

1 007829 信用红利 放式 .86 .09 12.27 是

债券 C

交银裕隆 契约型开 764,262.5 953,188.2

2 519783 纯债债券 放式 2 1 9.79 否

C

创金合信 契约型开 705,889.2 814,102.0

3 006874 恒兴中短 放式 1 3 8.36 是

债债券 A

宝盈盈泰 契约型开 696,442.2 804,112.1

4 006572 纯债债券 放式 0 6 8.26 否

C

5 006805 富国短债 契约型开 687,884.0 754,058.5 7.74 否

债券 C 放式 7 2

创金合信 契约型开 582,920.5 666,161.6

6 006824 鑫日享短 放式 5 0 6.84 是

债债券 A

中欧价值 契约型开 128,635.8 637,313.3

7 001887 智选混合 放式 3 6 6.54 否

E

8 000893 工银创新 契约型开 611,736.1 572,584.9 5.88 否

动力股票 放式 0 9

中欧先进 契约型开 191,994.6 562,601.9

9 004813 制造股票 放式 6 5 5.78 否

C

10 006870 广发景和 契约型开 356,638.7 372,687.4 3.83 否

中短债债 放式 4 8


券 A

6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用 其中：交易及持有基金管理人
项目 2022-01-01 至 2022-03-31 以及管理人关联方所管理基
金产生的费用

当期交易基金产生的申购费 715.29 -
（元）

当期交易基金产生的赎回费 11,225.83 -
（元）

当期持有基金产生的应支付 5,171.60 1,101.42
销售服务费（元）

当期持有基金产生的应支付 15,354.21 2,863.71
管理费（元）

当期持有基金产生的应支付 3,057.50 841.96
托管费（元）
注：1.根据相关法律法规及本基金合同的约定，基金管理人运用本基金财产申购自身管理的基金的（ETF 除外），应当通过直销渠道申购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法律法规、被投资基金招募说明书约定应当收取，并记入基金资产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用。相关申购费、赎回费由基金管理人直接减免，故当期交易基金产生的申购费为 0，当期交易基金产生的赎回费仅为按规定应当收取并记入被投资基金其他收入部分的赎回费。相关销售服务费已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，由基金管理人从被投资基金收取后向本基金返还，当期持有基金产生的应支付销售服务费为管理人当期应向本基金返还的销售服务费，相关披露金额根据本基金对被投资基金的实际持仓、被投资基金的基金合同约定的费率和方法估算。

2.当期持有基金产生的应支付管理费、当期持有基金产生的应支付托管费已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，相关披露金额根据本基金对被投资基金的实际持仓、被投资基金的基金合同约定的费率和方法估算。
6.3 本期报告持有的基金发生的重大影响事件

报告期内，本基金所投资的子基金未发生包括转换运作方式、与其他基金合并、终止基金合同、召开基金份额持有人大会及大会表决意见等重大影响事件。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

项目 创金合信添福平衡养老三年 创金合信添福平衡养老三年


持有期混合（FOF）A 持有期混合（FOF）C

报告期期初基金份额总额 5,302,331.01 5,000,675.00

报告期期间基金总申购份额 - -

减：报告期期间基金总赎回 - -
份额

报告期期间基金拆分变动份 - -
额（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 5,302,331.01 5,000,675.00

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 创金合信添福平衡养老三年 创金合信添福平衡养老三年
持有期混合（FOF）A 持有期混合（FOF）C

报告期期初管理人持有的本 5,000,675.13 5,000,675.00
基金份额

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本 5,000,675.13 5,000,675.00
基金份额

报告期期末持有的本基金份 94.31 100.00
额占基金总份额比例（%）
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。

§9 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占 发起份额承
项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限
比例（%） 比例（%）

基金管理人 10,001,350.13 97.07 10,001,350.13 97.07 36 个月

固有资金
基金管理人

高级管理人 - - - - -
员

基金经理等 - - - - -
人员

基金管理人 - - - - -


股东

其他 - - - - -

合计 10,001,350.13 97.07 10,001,350.13 97.07 36 个月

§10 影响投资者决策的其他重要信息

10.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

持有基金

投资者 份额比例

类别 序号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占
超过 20% 比

的时间区

间

机构 1 20220101 - 10,001,350.13 0.00 0.00 10,001,350.13 97.07%
20220331

产品特有风险
本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能会存在以下风险:
1、大额申购风险在发生投资者大额申购时,若本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。
2、大额赎回风险
(1)若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对,可能导致流动性风险;
(2)若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,将可能对基金管理人的管理造成影响;
(3)基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金,可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作;
(4)因基金净值精度计算问题,可能因赎回费归入基金资产,导致基金净值有较大波动;
(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续条件,可能导致基金合同终止、清算等风险。本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止上述风险,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。

10.2 影响投资者决策的其他重要信息

创金合信基金成立于 2014 年 7 月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司。股东

由第一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家投资合伙企业构成。

秉承“以客户为中心”的文化理念，创金合信基金迅速构建起独特的服务优势和核心竞争

力，并在客户数量和规模上取得快速突破。截至 2022 年 3 月 31 日，创金合信基金共管理

82 只公募基金，公募管理规模 883.83 亿元。

§11 备查文件目录

11.1 备查文件目录


1、《创金合信添福平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》；

2、《创金合信添福平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议》；

3、创金合信添福平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）2022 年 1季度报告原文。
11.2 存放地点

深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035 华润前海大厦 A 座 36-38 楼

11.3 查阅方式

www.cjhxfund.com

创金合信基金管理有限公司
2022 年 4 月 21 日
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