招商稳恒中短债 60 天持有期债券型证券投资基金（C 类份
额）基金产品资料概要更新

编制日期：2024 年 1 月 18 日
送出日期：2024 年 1 月 25 日

本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。 作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。一、产品概况

基金简称 招商稳恒中短债 60 基金代码 014456

天持有期债券

下属基金简称 招商稳恒中短债 60 下属基金代码 014457

天持有期债券 C

基金管理人 招商基金管理有限 基金托管人 中信银行股份有限
公司 公司

基金合同生效日 2022 年 1 月 26 日

基金类型 债券型 交易币种 人民币

运作方式 其他开放式

开放频率 每个开放日

开始担任本基金基 2023 年 11 月 23 日
基金经理 李家辉 金经理的日期

证券从业日期 2017 年 7 月 6 日

开始担任本基金基 2022 年 1 月 26 日

基金经理 滕越 金经理的日期

证券从业日期 2009 年 7 月 1 日

其他 -

二、基金投资与净值表现
（一） 投资目标与投资策略

投资者可阅读本基金《招募说明书》“基金的投资”章节了解详细情况。

投资目标 本基金在严格控制风险和保持良好流动性的前提下，重点投资中短债主
题证券，力争使基金份额持有人获得超越业绩比较基准的投资收益。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的
债券（包括国债、地方政府债、金融债、央行票据、公司债、企业债、
中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债、政府支持债
投资范围 券、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券）、资产支
持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、
现金以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符
合中国证监会的相关规定。

本基金不投资于股票等资产，本基金投资于可转换债券（含分离交易可


转债）、可交换债券的比例不超过基金资产总值的 20%。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行
适当程序后，可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的
80%，其中，投资于中短债主题证券的比例不低于非现金基金资产的80%。
每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，持有现金或
者到期日在一年以内的政府债券比例合计不低于基金资产净值的 5%。其
中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

本基金投资于评级在 AA+及以上级别的信用债，其中评级为 AAA 的信
用债投资占信用债的比例为 50%-100%，评级为 AA+的信用债投资占信
用债的比例为 0-50%。信用债的评级为债项评级，若无债项评级或债项
评级为短期信用评级的，依照其主体评级。评级信息参照资信评级机构
发布的最新评级结果，评级机构不包含中债资信。本基金持有信用债期
间，如果其信用评级下降不再符合前述标准，应逐步卖出。前述信用债
不含可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券。

本基金所指中短债主题证券为剩余期限不超过 3 年（含）或距行权日剩
余期限不超过 3 年（含）的资产，主要包括国债、地方政府债、金融债、
央行票据、公司债、企业债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、
政府支持机构债、政府支持债券、次级债、可转换债券（含分离交易可
转债）、可交换债券、资产支持证券等金融工具。

如法律法规的相关规定发生变更，基金管理人在履行适当程序后，可对
上述资产配置比例进行调整。

本基金在充分考虑基金资产的安全性、收益性及流动性及严格控制风险
的前提下，通过分析经济周期变化、货币政策、债券供求等因素，持续
主要投资策略 研究债券市场运行状况、研判市场风险，制定债券投资策略，挖掘价值
被低估的标的券种，力争实现超越业绩基准的投资收益。

本基金的具体投资策略包括：（1）资产配置策略；（2）债券投资策略；
（3）资产支持证券投资策略；（4）国债期货投资策略。

业绩比较基准 中债综合财富（1-3 年）指数收益率×85%+一年期定期存款利率（税

后）×15%

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于
混合型基金、股票型基金。

（二） 投资组合资产配置图表/区域配置图表

（三） 自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图

注：1.基金合同生效当年按实际期限计算，不按整个自然年度进行折算。

2.基金的过往业绩不代表未来表现。

三、投资本基金涉及的费用
（一） 基金销售相关费用

以下费用在申购/赎回基金过程中收取：

费用类型 份额（S）或金额 收费方式/费率 备注


（M）/持有期限

（N）

本基金设置最短持

有期，每份基金份

额的最短持有期为

60 天，投资者需至

少持有本基金基金

赎回费 份额满 60 天。 -
本基金在最短持有

期届满后的下一个

工作日起可以提出

赎回申请，不收取

赎回费。

注：申购本基金 C 类基金份额不收取申购费用。
（二） 基金运作相关费用

以下费用将从基金资产中扣除：

费用类别 收费方式/年费率

管理费 0.20%

托管费 0.05%

销售服务费 0.20%

1、《基金合同》生效后与基金相关的信息

披露费用；

2、《基金合同》生效后与基金相关的会计

师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

其他费用 3、基金份额持有人大会费用；

4、基金的证券、期货交易费用；

5、基金的银行汇划费用；

6、基金相关账户的开户及维护费用；

7、按照国家有关规定和《基金合同》约

定，可以在基金财产中列支的其他费用。

注：本基金交易证券、基金等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。
四、风险揭示与重要提示
（一） 风险揭示

本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。

投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。

一）本基金特定风险如下：

1、本基金主要投资于固定收益类品种，因此，本基金除承担由于市场利率波动造成的利率风险外还要承担如企业债、公司债等信用品种的发债主体信用恶化造成的信用风险。
2、国债期货等金融衍生品投资风险

国债期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性，当相应期限国债收益率出现不利变动时，可能会导致投资人权益遭受较大损失。国债期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的时间内补足保证金，按规定将被强制平仓，可能给投资带来重大损失。

3、本基金的投资范围包含资产支持证券，可能带来以下风险：

（1）信用风险：基金所投资的资产支持证券之债务人出现违约，或在交易过程中发生交收违约，或由于资产支持证券信用质量降低导致证券价格下降，造成基金财产损失。

（2）利率风险：市场利率波动会导致资产支持证券的收益率和价格的变动，一般而言，如果市场利率上升，本基金持有资产支持证券将面临价格下降、本金损失的风险，而如果市场利率下降，资产支持证券利息的再投资收益将面临下降的风险。

（3）流动性风险：受资产支持证券市场规模及交易活跃程度的影响，资产支持证券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，存在一定的流动性风险。

（4）提前偿付风险：债务人可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资产面临再投资风险。

4、本基金设置最短持有期，每份基金份额的最短持有期为 60 天，相应基金份额在最短持有期内不可办理赎回及转换转出业务。因此基金份额持有人面临在最短持有期内不能赎回基金份额的风险。

二）本基金面临的其他风险如下：

1、债券市场风险，主要包括：（1）政策风险；（2）利率风险；（3）信用风险；（4）购买力风险；（5）债券收益率曲线变动风险；（6）再投资风险；（7）债券回购风险；

2、流动性风险，主要包括：（1）基金申购、赎回安排；（2）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估；（3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施；（4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响；

3、信用风险；

4、管理风险；

5、启用侧袋机制的风险；

6、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险；

7、其他风险，主要包括：（1）操作风险；（2）技术风险；（3）法律风险；（4）其他风险。

具体内容详见本基金《招募说明书》。
（二） 重要提示

中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。
各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，根据该会届时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为北京。仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力。除非仲裁裁决另有决定，仲裁费用和律师费用由败诉方承担。

基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。
五、其他资料查询方式

以下资料详见基金管理人网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555


● 《招商稳恒中短债 60 天持有期债券型证券投资基金基金合同》、

《招商稳恒中短债 60 天持有期债券型证券投资基金托管协议》、

《招商稳恒中短债 60 天持有期债券型证券投资基金招募说明书》

● 定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告

● 基金份额净值

● 基金销售机构及联系方式

● 其他重要资料
六、其他情况说明

无
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