广发养老目标日期 2060 五年持有期混合型发起式基金中
基金(FOF)
2023 年第 3 季度报告
2023 年 9 月 30 日
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二三年十月二十五日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023 年 10 月 23
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 7 月 26 日起至 9 月 30 日止。
§2基金产品概况
基金简称 广发养老目标 2060 五年持有混合发起式(FOF)
基金主代码 018837
交易代码 018837
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2023 年 7 月 26 日
报告期末基金份额总额 55,274,073.28 份
本基金在严格控制下行风险和保持资产流动性的
基础上,通过定量与定性相结合的方法精选不同资
投资目标 产类别中的优质基金,结合基金的下滑曲线和市场
环境合理配置权重,追求基金资产的长期稳健增
值。
本基金采用在海外实践且卓有成效的养老目标日
期配置原理与组合构建框架,通过将到退休日(目
标日期)前收入积累的预期和合理的退休目标进行
匹配、优化,来确定权益、固定收益等基础资产类
别的投资比例。本产品的基础配置模型为目标日期
下滑曲线,对应了投资组合在距离退休日不同时期
的风险递减的权益、固定收益等配置比例。本基金
会适当对大类资产进行细分,以建立投资规则下精
投资策略 准的组合构成比例,底层基金配置有严格的筛选流
程。本基金也会考虑在一定情况下将相关政策允许
的单一股票、债券等资产纳入投资标的范围。
本基金以精选各资产类别中代表性强的子类别为
组合构建基础,通过自上而下的分层权重设置和均
衡战术调整,设定随目标日期到期时间移动的权
益、固定收益配置偏离和最终成仓比例。
具体投资策略包括:1、资产配置策略;2、基金投
资策略;3、风险管理策略;4、股票投资策略;5、
债券投资策略;6、资产支持证券投资策略。
(中证800 指数收益率×90%+人民币计价的恒生指
业绩比较基准 数收益率×10%)×X+中债-综合全价(总值)指数收益
率×(1-X),其中 X 为下滑曲线值,本基金各年的
下滑曲线值参见招募说明书中的规定执行。
本基金为目标日期基金中基金,2060 年 12 月 31
日为本基金的目标日期,风险和收益水平会随着目
标日期的临近而逐步降低。
风险收益特征 本基金若投资于港股,会面临港股通机制下因投资
环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带
来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风
险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带
来的风险等。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2023 年 7 月 26 日(基金合同生效
日)-2023 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 -57,574.05
2.本期利润 -2,495,884.11
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0496
4.期末基金资产净值 52,507,629.07
5.期末基金份额净值 0.9500
注:(1)本基金合同生效日为 2023 年 7 月 26 日,至披露时点不满一季度。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(3)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比
业绩比
净值增 较基准
净值增 较基准
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差② 标准差
③
④
自基金合
同生效起 -5.00% 0.67% -4.68% 0.68% -0.32% -0.01%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发养老目标日期 2060 五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2023 年 7 月 26 日至 2023 年 9 月 30 日)
注:(1)本基金合同生效日期为 2023 年 7 月 26 日,至披露时点未满一年。
(2)本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月,至披露时点本基金仍处于建
仓期。
§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基
姓名 职务 金经理期限 证券从业 说明
任职 离任日 年限
日期 期
本基金的基
金经理;广发
安泰稳健养
老目标一年 曹建文,管理学硕士,持有中
持有期混合 国证券投资基金业从业证书。
型发起式基 2023- 曾任浦银安盛基金管理有限
曹建文 金中基金 07-26 - 11 年 公司金融分析师、投资经理,
(FOF)的基 平安养老保险股份有限公司
金经理;广发 投资经理。
均衡养老目
标三年持有
期混合型基
金中基金
(FOF)的基
金经理;广发
锐意进取3个
月持有期混
合型发起式
基金中基金
(FOF)的基
金经理;广发
稳健养老目
标一年持有
期混合型基
金中基金
(FOF)的基金
经理;广发养
老目标日期
2035 三年持
有期混合型
发起式基金
中基金
(FOF)的基
金经理;广发
积极养老目
标五年持有
期混合型发
起式基金中
基金(FOF)
的基金经理;
广发安诚养
老目标日期
2040 三年持
有期混合型
发起式基金
中基金
(FOF)的基
金经理;广发
积极回报3个
月持有期混
合型基金中
基金(FOF)
的基金经理
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度,投资组合的投资标的必须来源于公司备选库,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 23 次,其中 19 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,其余 4 次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易,有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
三季度,在北向资金持续流出的影响下,A 股市场普遍回调,整体呈现行业
快速轮动的存量博弈状态。7 月底高层会议针对房地产、资本市场等多个市场关切的领域进行了回应,其后各部委积极响应,利好政策持续落地,有助于稳定投资者预期、带动情绪的回升。8 月经济高频数据边际有所改善,一定程度上显示了经济逐步回暖的迹象。在利率下行的背景下,低估值、高股息策略吸引力较高,价值板块表现较好。此外,受全球能源供给趋紧的影响,上游资源品价格震荡上行,煤炭、石油石化行业涨幅居前。三季度,债券市场整体波动有所加大,但仍具有较好的赚钱效应,信用债表现整体优于利率债,纯债基金普遍取得正收益。
报告期内,本基金处于建仓期,仓位加至略低于基准。结构上,本基金配置的板块和行业适度分散,适度超配了低估值的公用事业、家电、港股等,低配了食品饮料、医药等。本基金通过定量与定性相结合的方式精选基金品种,力争实现本基金净值的长期稳健增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金的份额净值增长率为-5.00%,同期业绩比较基准收益率为-4.68%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金且截至本报告期末,合同生效不满三年,不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的披露规定。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 权益投资 3,378,256.21 6.43
其中:普通股 3,378,256.21 6.43
存托凭证 - -
2 基金投资 41,099,658.78 78.20
3 固定收益投资 2,172,843.73 4.13
其中:债券 2,172,843.73 4.13
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
返售金融资产 - -
银行存款和结算备付金合
7 计 899,311.74 1.71
8 其他资产 5,006,385.13 9.53
9 合计 52,556,455.59 100.00
注:权益投资中通过港股通机制投资的港股公允价值为 818,113.03 元,占基金资产净值比例 1.56%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 231,012.00 0.44
C 制造业 1,149,343.18 2.19
电力、热力、燃气及水生产和供应 457,897.00 0.87
D 业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 90,090.00 0.17
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 631,801.00 1.20
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 2,560,143.18 4.88
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例
(%)
能源 - -
原材料 84,995.48 0.16
工业 - -
非日常生活消 97,819.36 0.19
费品
日常消费品 - -
医疗保健 - -
金融 89,560.69 0.17
信息技术 266,777.98 0.51
通讯业务 - -
公用事业 278,959.52 0.53
房地产 - -
合计 818,113.03 1.56
注:以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产
序
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例
号
(%)
1 600011 华能国际 46,600 366,742.00 0.70
1 00902 华能国际电力 80,000 278,959.52 0.53
股份
2 600570 恒生电子 15,500 502,975.00 0.96
3 600547 山东黄金 9,200 231,012.00 0.44
3 01787 山东黄金 6,250 84,995.48 0.16
4 00981 中芯国际 14,500 266,777.98 0.51
5 002384 东山精密 13,000 225,420.00 0.43
6 002459 晶澳科技 8,800 225,104.00 0.43
7 000100 TCL 科技 47,000 191,760.00 0.37
8 688382 益方生物-U 13,820 190,025.00 0.36
9 300502 新易盛 3,700 170,200.00 0.32
10 688639 华恒生物 1,438 146,834.18 0.28
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产
序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 国家债券 1,998,347.95 3.81
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 174,495.78 0.33
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,172,843.73 4.14
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例
(%)
1 019709 23 国债 16 20,000 1,998,347.95 3.81
2 127005 长证转债 1,600 174,495.78 0.33
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本报告期内,基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 3,413.20
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 5,001,252.98
6 其他应收款 1,718.95
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,006,385.13
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
净值比例(%)
1 127005 长证转债 174,495.78 0.33
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
是否属
于基金
占基金 管理人
序 基金代 基金名 运作方 持有份 公允价值 资产净 及管理
号 码 称 式 额(份) (元) 值比例 人关联
(%) 方所管
理的基
金
宏利睿 契约型 1,364,25 1,445,020
1 013280 智稳健 开放式 6.48 .46 2.75 否
混合 C
易方达
2 110012 科汇灵 契约型 611,511. 1,434,605 2.73 否
活配置 开放式 09 .02
混合
淳厚信 契约型 858,789. 1,422,155
3 007811 泽混合 开放式 33 .13 2.71 否
A
广发多 契约型 395,393. 1,250,511
4 002943 因子混 开放式 59 .31 2.38 是
合
5 159611 广发中 交易型 1,252,30 1,090,753 2.08 是
证全指 开放式 0.00 .30
电力
ETF
安信永 契约型 938,086. 992,401.5
6 003638 鑫增强 开放式 30 0 1.89 否
债券 C
富国全
球债券 契约型 784,845. 986,079.4
7 100050 (QDII) 开放式 11 0 1.88 否
人民币
A
东方红 契约型 242,483. 983,753.6
8 017493 新动力 开放式 03 5 1.87 否
混合 C
西部利
得国企 契约型 545,315. 983,476.9
9 009439 红利指 开放式 74 4 1.87 否
数增强
C
易方达
10 110023 医疗保 契约型 306,851. 980,083.5 1.87 否
健行业 开放式 44 0
混合
6.2 当期交易及持有基金产生的费用
本期费用 其中:交易及持有基金管
项目 2023 年 7 月 26 日(基金合 理人以及管理人关联方所
同生效日)至 2023 年 9 月 管理基金产生的费用
30 日
当期交易基金产生的申购 12,187.20 -
费(元)
当期交易基金产生的赎回 - -
费(元)
当期持有基金产生的应支 12,529.34 3,689.55
付销售服务费(元)
当期持有基金产生的应支 66,647.59 15,123.08
付管理费(元)
当期持有基金产生的应支 12,019.06 2,881.47
付托管费(元)
当期交易基金产生的交易 527.01 180.79
费(元)
注:当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值,上表列示金额为按照本基金对被投资基金的持仓根据被投资基金基金合同约定的相应费率计算得出。
根据相关法律法规及本基金合同的约定,基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金的管理费,基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的(ETF 除外),应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费(按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取,并计入基金资产的赎回费用除外)、销售服务费等销售费用,其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规定执行,销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本报告期内,
1)本基金持有的博时基金、淳厚基金、大成基金、上海东方证券资产管理有限公司、工银瑞信基金、广发基金、万家基金、易方达基金、银华基金、中欧基金、西部利得基金旗下部分基金产品,在本季度调低了管理费率及/或托管费率,详见具体公告。
2)宏利睿智稳健灵活配置混合型证券投资基金自 2023 年 9 月 11 日起,明
确投资范围包含存托凭证,增加存托凭证的投资策略、投资比例限制、估值方法等。
3)鹏华弘嘉灵活配置混合型证券投资基金自 2023 年 9 月 11 日起,调整 C
类基金份额申购费率为 0。
除上述基金外,本基金所投资的其他子基金未发生包括转换运作方式、与其他基金合并、终止基金合同、召开基金份额持有人大会及大会表决意见等重大影响事件。
§7开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日基金份额总额 49,999,900.00
基金合同生效日起至报告期期末基金总
申购份额 5,274,173.28
减:基金合同生效日起至报告期期末基
金总赎回份额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金拆
分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 55,274,073.28
注:本基金于本报告期间成立,基金合同生效日为 2023 年 7 月 26 日。
§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
基金合同生效日管理人持有的本基金份额 49,999,900.00
基金合同生效日起至报告期期末买入/申购总 5,270,264.57
份额
基金合同生效日起至报告期期末卖出/赎回总 -
份额
报告期期末管理人持有的本基金份额 55,270,164.57
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 99.99
例(%)
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 认购 2023-07-25 49,999,900.00 50,000,000.00 0.00%
2 申购 2023-09-28 5,270,264.57 5,000,000.00 0.00%
合计 55,270,164.57 55,000,000.00
注:认购手续费 100 元。申购手续费 100 元。
§9报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
持有份 持有份额 发起份 发起份额占 发起份额
项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 承诺持有
份额比例 比例 期限
基金管理人固有 55,270,1 99.99% 49,999,9 90.46% 三年
资金 64.57 00.00
基金管理人高级 - - - - -
管理人员
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 55,270,1 99.99% 49,999,9 90.46% 三年
64.57 00.00
§10 影响投资者决策的其他重要信息
10.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
资 情况
者 持有基金份额比 赎
类 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 回 持有份额 份额
别 号 20%的时间区间 份 占比
额
机 1 20230726-202309 49,999,900. 5,270,264. - 55,270,164. 99.99
构 30 00 57 57 %
产品特有风险
报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可 能导致的特有风险主要包括:
1、当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对基金资 产运作及净值表现产生较大影响;
2、在极端情况下,基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投 资者的赎回申请,可能带来流动性风险;
3、当个别投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据基金合同约定决 定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请,可能影响投资者赎回业务办理; 4、在特定情况下,当个别投资者大额赎回,可能导致本基金资产规模和基金份 额持有人数量未能满足合同约定,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金 合并或者终止基金合同等情形;
5、在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时,持有基金份额占比较高的
投资者可能拥有较大话语权。
本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对,完善流动性风险 管控机制,切实保护持有人利益。
§11备查文件目录
11.1 备查文件目录
(一)中国证监会准予广发养老目标日期 2060 五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)注册募集的文件
(二)《广发养老目标日期2060五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金合同》
(三)《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
(四)《广发养老目标日期2060五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)托管协议》
(五)法律意见书
11.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼
11.3 查阅方式
1.书面查阅:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇二三年十月二十五日
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