国泰中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金
2024 年第 1 季度报告
2024 年 3 月 31 日
基金管理人:国泰基金管理有限公司
基金托管人:恒丰银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二四年四月二十日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人恒丰银行股份有限公司根据本基金合同约定,于 2024 年 04 月 18 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
为了更好地满足投资人的理财需求,根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律法规的规定和本基金基金合同的有关约定,本基金管理人经与
基金托管人协商一致,决定自 2024 年 1 月 24 日起对本基金增加 E 类基金份额,并据此相应修改
基金合同和托管协议的部分条款。具体可查阅本基金管理人于 2024 年 1 月 24 日发布的《国泰基
金管理有限公司关于国泰中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金增加 E 类基金份额并修改基金合同和托管协议的公告》。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 03 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国泰中债 1-5 年政金债
基金主代码 011880
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2021 年 12 月 10 日
报告期末基金份额
1,058,667,124.00 份
总额
投资目标 本基金采用指数化投资,密切跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟
踪误差的最小化。
投资策略 1、抽样复制策略;2、替代性策略。
中债-1-5 年政策性金融债指数收益率×95%+银行活期存款利率(税
业绩比较基准
后)×5%
本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益水平低于股票型基金
和混合型基金,高于货币市场基金。本基金为指数型基金,主要采
风险收益特征
用抽样复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数以及标的指数
所代表的债券市场相似的风险收益特征。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 恒丰银行股份有限公司
下属分级基金的基 国泰中债 1-5 年政金 国泰中债 1-5 年政金 国泰中债 1-5 年政金
金简称 债 A 债 C 债 E
下属分级基金的交
011880 011881 020644
易代码
报告期末下属分级
1,057,417,363.33 份 316,824.88 份 932,935.79 份
基金的份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
报告期
(2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日)
主要财务指标
国泰中债 1-5 年政金 国泰中债 1-5 年政金 国泰中债1-5年政金债
债 A 债 C E
1.本期已实现收
7,775,144.98 3,055.50 147,621.61
益
2.本期利润 12,828,559.70 4,894.01 168,861.85
3.加权平均基金 0.0164 0.0154 0.0074
份额本期利润
4.期末基金资产
1,118,653,181.84 334,417.94 988,179.07
净值
5.期末基金份额
1.0579 1.0555 1.0592
净值
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、国泰中债 1-5 年政金债 A:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 1.51% 0.07% -0.16% 0.05% 1.67% 0.02%
过去六个月 2.44% 0.06% 0.45% 0.04% 1.99% 0.02%
过去一年 4.39% 0.06% 0.63% 0.04% 3.76% 0.02%
自基金合同 8.06% 0.06% -0.03% 0.05% 8.09% 0.01%
生效起至今
2、国泰中债 1-5 年政金债 C:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 1.48% 0.07% -0.16% 0.05% 1.64% 0.02%
过去六个月 2.39% 0.06% 0.45% 0.04% 1.94% 0.02%
过去一年 4.29% 0.06% 0.63% 0.04% 3.66% 0.02%
自基金合同 7.79% 0.06% -0.03% 0.05% 7.82% 0.01%
生效起至今
3、国泰中债 1-5 年政金债 E:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
自新增 E 类 1.46% 0.08% 0.14% 0.04% 1.32% 0.04%
份额起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国泰中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2021 年 12 月 10 日至 2024 年 3 月 31 日)
1.国泰中债 1-5 年政金债 A:
注:本基金合同生效日为 2021 年 12 月 10 日,本基金的建仓期为 6 个月,在建仓期结束时各项资产配置比例
符合合同约定。
2.国泰中债 1-5 年政金债 C:
注:本基金合同生效日为 2021 年 12 月 10 日,本基金的建仓期为 6 个月,在建仓期结束时各项资产配置比例
符合合同约定。
3.国泰中债 1-5 年政金债 E:
注:(1)本基金合同生效日为 2021 年 12 月 10 日,本基金的建仓期为 6 个月,在建仓期结束时各项资产配置
比例符合合同约定。
(2)自 2024 年 1 月 24 日起,本基金新增 E 类基金份额并设置对应的基金代码。
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期
证券从业
姓名 职务 限 说明
年限
任职日期 离任日期
国泰中
债 1-3 学士。曾任职于申银万国证券、君
年国开 安证券、银河证券、银河基金、国
债、国 金基金等。2020 年 3 月加入国泰
泰丰祺 基金。2020 年 7 月至 2021 年 5 月
纯债债 任国泰中国企业信用精选债券型
券、国 证券投资基金(QDII)的基金经
泰中债 理,2020 年 9 月起兼任国泰中债
1-5 年 1-3 年国开行债券指数证券投资基
政金 金的基金经理,2021年8月至2022
债、国 年 8 月任国泰合融纯债债券型证
泰瑞鑫 券投资基金的基金经理,2021 年 8
一年定 月起兼任国泰丰祺纯债债券型证
期开放 券投资基金的基金经理,2021 年 9
债券发 月至 2022 年 9 月任国泰兴富三个
起式、 月定期开放债券型发起式证券投
索峰 国泰瑞 2021-12-10 - 28 年 资基金的基金经理,2021 年 12 月
丰纯债 起兼任国泰中债 1-5 年政策性金
债券、 融债指数证券投资基金和国泰瑞
国泰惠 鑫一年定期开放债券型发起式证
富纯债 券投资基金的基金经理,2022 年 2
债券、 月起兼任国泰瑞丰纯债债券型证
国泰惠 券投资基金的基金经理,2022 年 4
享三个 月起兼任国泰惠富纯债债券型证
月定期 券投资基金的基金经理,2022 年 5
开放债 月起兼任国泰惠享三个月定期开
券、国 放债券型发起式证券投资基金的
泰信瑞 基金经理,2022 年 11 月起兼任国
纯债债 泰信瑞纯债债券型证券投资基金
券、国 和国泰鑫裕纯债债券型证券投资
泰鑫裕 基金的基金经理。2020 年 6 月起
纯债债 任投资总监(固收),2021 年 9 月
券的基 起任绝对收益投资部总监。
金经
理、绝
对收益
投资部
总监
注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合法合规,未发生损害基金份额持有人利益的行为,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理团队保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。
4.3公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
一季度经济平稳运行,货币市场利率贴近政策利率小幅波动,各类债券收益率下行,收益率
曲线延续平坦态势,1 年国开下行约 36BP,3-5 年国开下行约 20BP 左右,10 年国债下行约 26BP,
30 年国债下行约 36BP,3 年期高等级信用债下行 19-33BP 不等。
报告期内,作为跟踪标的指数的被动型基金,本基金采用优化抽样复制的方法,选取市场流动性较好的 1-5 年政金债构建组合,组合 80%以上为指数成份券。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金 A 类本报告期内的净值增长率为 1.51%,同期业绩比较基准收益率为-0.16%。
本基金 C 类本报告期内的净值增长率为 1.48%,同期业绩比较基准收益率为-0.16%。
本基金E类自新增E类份额以来的净值增长率为1.46%,同期业绩比较基准收益率为0.14%。4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 1,186,977,441.03 99.90
其中:债券 1,186,977,441.03 99.90
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
6 银行存款和结算备付金合计 529,687.71 0.04
7 其他各项资产 712,417.34 0.06
8 合计 1,188,219,546.08 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)
值比例(%)
1 国家债券 56,337,622.95 5.03
2 央行票据 - -
3 金融债券 1,130,639,818.08 100.95
其中:政策性金融债 1,130,639,818.08 100.95
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,186,977,441.03 105.98
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
值比例(%)
1 230415 23 农发 15 1,600,000 163,938,229.5 14.64
1
2 220208 22 国开 08 1,200,000 124,321,704.9 11.10
2
3 230208 23 国开 08 1,000,000 103,208,196.7 9.22
2
4 220203 22 国开 03 1,000,000 101,637,896.1 9.08
7
5 210305 21 进出 05 600,000 63,097,016.39 5.63
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体(除“国开行、农发行、进出口行”违规外)没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
国家开发银行下属分支机构因受托支付内控管理不到位;固定资产贷款未落实“实贷实付”管理要求;流动资金贷款用于政府项目垫资;内控制度执行不到位;未严格执行内控制度,瞒报案件风险信息;员工管理不到位;违规收取小微企业贷款承诺费;违规转嫁抵押登记费和押品评估费;向不合规的项目发放贷款;固定资产贷款受托支付未收集用途资料,信贷资金挪用等原因,受到监管机构公开处罚。
农业发展银行下属分支机构因固定资产贷款管理不到位,贷款资金回流后被挪用、转为存款;未严格按照公布的收费价目名录收取融资顾问费;办理经常项目资金收付,未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查;贷款业务严重违反审慎经营规则等原因,受到监管机构公开处罚。
进出口银行因员工行为管理不到位;内控管理不到位;信贷业务管理不审慎;监管数据治理存在缺陷;违反外汇账户管理规定等原因,受到监管机构公开处罚。
本基金管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究,认为上述公司存在的违规问题对公 司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响,对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理 人将继续对该公司进行跟踪研究。
5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 712,417.34
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 712,417.34
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
国泰中债1-5年政金 国泰中债1-5年政金 国泰中债1-5年政金
项目
债A 债C 债E
本报告期期初基金份 811,528,528.90 316,892.55 -
额总额
报告期期间基金总申
401,014,453.21 485.66 48,625,808.05
购份额
减:报告期期间基金
155,125,618.78 553.33 47,692,872.26
总赎回份额
报告期期间基金拆分
- - -
变动份额
本报告期期末基金份
1,057,417,363.33 316,824.88 932,935.79
额总额
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 98,077.68
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 98,077.68
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 0.01
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者 持有基金份额比 期初份 申购份
类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间
2024 年 01 月 01 299,99 299,999,000.
机构 1 日至2024年03月 9,000.0 - - 00 28.34%
31 日 0
2024 年 03 月 07 146,69 146,698,288.
2 日至2024年03月 8,288.5 - - 51 13.86%
26 日 1
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1、关于准予国泰中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金注册的批复
2、国泰中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金基金合同
3、国泰中债 1-5 年政策性金融债指数证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告
5、法律法规要求备查的其他文件
9.2存放地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦 15-20 层。
基金托管人住所。
9.3查阅方式
可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话:(021)31089000,400-888-8688
客户投诉电话:(021)31089000
公司网址:http://www.gtfund.com
国泰基金管理有限公司
二〇二四年四月二十日
点击查看>>
附件