华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
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华安策略优选股票型证券投资基金
2008 年年度报告
2008 年12 月31 日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2009 年3 月26 日
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009 年3 月20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金
出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2008 年1 月1 日起至2008 年12 月31 日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华安策略优选股票型证券投资基金
基金简称 华安优选
交易代码 040008（前端） 041008（后端）
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年8 月2 日
报告期末基金份额总额 19,485,080,811.69 份
2.2 基金产品说明
投资目标 以优选股票为主，配合多种投资策略，在充分控制风险
的前提下分享中国经济成长带来的收益，实现基金资产
的长期稳定增值。
投资策略 ① 资产配置策略
本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证券市
场的重要因素的研究和预测，并利用公司研究开发的数
量模型工具，分析和比较不同证券子市场和不同金融工
具的收益及风险特征，确定合适的资产配置比例。
② 股票投资策略
本基金的股票投资策略将采用“自下而上”和“自上而
下”相结合的方法，通过综合运用多种投资策略优选出
投资价值较高的公司股票。在构建投资组合时主要以
“自下而上”的优选成长策略为主，辅以“自上而下”
的主题优选策略、逆势操作策略，优选具有良好投资潜
力的个股，力求基金资产的中长期稳定增值。
③ 债券投资策略
本基金可投资于国债、金融债、企业债和可转换债券等
债券品种，基金管理人通过对收益率、流动性、信用风
险和风险溢价等因素的综合评估，合理分配固定收益类
证券组合中投资于国债、金融债、企业债、短期金融工
具等产品的比例，构造债券组合。
④ 权证、资产支持证券和其他衍生工具投资策略
业绩比较基准 80%×中信标普300 指数收益率＋20%×中信标普国债指
数收益率
风险收益特征 本基金是股票型基金，属于证券投资基金中的较高预期
风险和较高预期收益品种，其预期风险收益水平高于混
合型基金、债券基金和货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华安基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
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姓名 冯颖 张咏东
联系电话 021-38969999 021－68888917
信息披
露负责
人 电子邮箱 fengying@huaan.com.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 40088-50099 95559
传真 021-68863414 021-58408842
注册地址 上海市浦东南路360 号新
上海国际大厦38 楼
上海市浦东新区银城中路
188 号
办公地址 上海市浦东南路360 号
新上海国际大厦2 楼、37
楼、38 楼
上海市浦东新区银城中路
188 号
邮政编码 200120 200120
法定代表人 俞妙根 胡怀邦
2.4、信息披露方式
本基金选定的信息披露报
纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的
管理人互联网地址
http://www.huaan.com.cn
基金年度报告备置地点 上海市浦东南路360 号新上海国际大厦38 楼
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 登记注册机构
名称 普华永道中天会计师事务所有
限公司
华安基金管理有限公司
办公地址： 上海市湖滨路202 号普华永道
中心11 楼
上海市浦东南路360 号新上海
国际大厦2 楼、37 楼、38 楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008 年 2007 年8 月2 日-2007 年12 月31 日
本期已实现收益 -7,211,535,550.05 97,506,591.08
本期利润 -11,240,028,975.61 675,788,257.18
加权平均基金份额本期利润 -0.5571 0.0373
本期加权平均净值利润率 -78.37% 3.56%
本期基金份额净值增长率 -52.81% 17.81%
3.1.2 期末数据和指标 2008 年 2007 年8 月2 日-2007 年12 月31 日
期末可供分配利润 -4,532,860,327.75 2,845,858,569.84
期末可供分配基金份额利润 -0.2326 0.1277
期末基金资产净值 9,647,171,698.86 23,378,518,955.74
期末基金份额净值 0.4951 1.0492
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3.1.3 累计期末指标 2008 年 2007 年8 月2 日-2007 年12 月31 日
基金份额累计净值增长率 -44.41% 17.81%
提示：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式
基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实
际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
4、本基金于2007 年8 月2 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实际存续
期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -12.04% 1.96% -10.56% 2.40% -1.48% -0.44%
过去六个月 -25.19% 1.92% -22.72% 2.36% -2.47% -0.44%
过去一年 -52.81% 2.06% -52.20% 2.40% -0.61% -0.34%
自基金转型
起至今 -44.41% 1.95% -42.92% 2.19% -1.49% -0.24%
注：1、本基金的业绩比较基准为中信标普300 指数收益率×80%＋中信标普国债指数
收益率×20%
根据本基金合同的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债
券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具。其中，股票投资比例
为基金资产的60-95%；债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具或金融衍生
工具投资比例合计为0-40%；现金以及到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于
基金资产净值的5%。
截至2008 年12 月31 日, 本基金股票投资比例为基金资产净值的72.68%，债券的投
资比例为基金资产净值的24.14%，现金和到期日在一年以内的政府债券为基金资产净值的
22.43%。上述各项投资比例均符合基金合同的规定。
2、本基金于2007 年8 月2 日从安久证券投资基金转型为华安策略优选股票型证券投
资基金。
3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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华安策略优选股票型证券投资基金基金份额累计净值增长率与业绩比
较基准收益率历史走势对比图
2007/8/2--2008/12/31
-60%
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
2007-8-2 2007-10-16 2007-12-25 2008-3-11 2008-5-23 2008-8-4 2008-10-20 2008-12-29
华安优选业绩基准
注：本基金于2007 年8 月2 日转型，根据《华安策略优选股票型证券投资基金
基金合同》规定，本基金已自基金合同生效之日起6 个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同第十一部分（二）投资范围、（五）投资限制的有关规定。
3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
华安策略优选股票型证券投资基金自基金合同生效以来
净值增长率与业绩比较基准收益率对比图
-60.00%
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
2007年8月2日-2007年12月31日2008年
华安优选业绩基准
注：本基金于2007 年8 月2 日转型，转型后的合同生效日当年的净值增长率及
其与同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
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3.3 自基金转型以来基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发
放总额
再投资形式发
放总额
年度利润分配
合计
备注
2008 年 - - - - -
2007 年8 月2 日
-2007 年12 月31 日
- - - - -
合计 - - - - -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20 号文批准于1998
年6 月设立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本1.5 亿元人民币，公司总
部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前的股东为上海电气（集团）总公司、上海国
际信托有限公司、上海工业投资（集团）有限公司、上海锦江国际投资管理有限
公司和上海沸点投资发展有限公司。
截至2008 年12 月31 日，公司旗下共管理了基金安信、基金安顺2 只封闭
式证券投资基金，华安创新、华安中国A 股、华安富利、华安宝利、上证180ETF、
华安宏利、华安中小盘成长、华安策略优选、华安核心优选、华安稳定收益、华
安国际配置(QDII)等11 只开放式基金，管理资产规模达到694.94 亿人民币、0.97
亿美元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
鲍泓
本基金
的基金
经理
2007－8－2 2008－2－13 15 年
经济学硕士，15 年证
券、基金从业经历。
1994 年加入天同证
券公司，先后担任投
资银行总部项目经
理、资产管理总部研
究员、经理助理等工
作。2000 年加入华安
基金管理有限公司，
曾任研究发展部高
级研究员，从事行业
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与策略研究等工作，
2005 年5 月-2007 年
8 月担任基金安久的
基金经理。2007 年8
月基金安久转型为
开放式基金，更名本
基金后，至2008 年2
月13 日担任本基金
的基金经理
张伟
本基金
的基金
经理
2008－2－13 - 8 年
经济学硕士，持有基
金从业资格证书，8
年证券、基金行业从
业经历。曾在平安证
券有限公司、天同证
券有限公司任职，
2004 年6 月加入华
安基金管理有限公
司，曾任研究发展部
高级研究员，2008
年2 月起担任本基金
的基金经理。
邓跃辉
本基金
的基金
经理
2008－2－13 - 6 年
毕业于上海财经大
学，经济学硕士，
CFA，CPA，6 年基金
行业从业经历。2003
年4 月加入华安基金
管理有限公司，曾任
研究发展部高级研
究员，2008 年2 月起
担任本基金的基金
经理,2008 年4 月起
同时担任华安宝利
配置证券投资基金
的基金经理。
注：1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
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定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安策略优选股票型
证券投资基金基金合同》、《华安策略优选股票型证券投资基金招募说明书》等有
关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履
行基金合同承诺的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入
《交易端基金间公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易，公司《交易端基金间公平交易管理办法-交易所业务》规定
不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比
例分配、综合平衡”，并按此原则开发上线了基金间公平交易系统模块，不同基
金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，
场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。
对于场外交易，公司制定《交易端基金间公平交易管理办法-银行间业务》
以及《基金参与新股询价与申购业务管理办法》对其进行规范，执行情况良好，
未出现异常情况。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
按照华安优选和基金安顺的基金合同，华安优选和基金安顺都是混合型基
金。2008 年度，华安优选净值增长率为-52.81%，基金安顺的净值增长率为
-38.22%，基金安顺业绩好于华安优选。差异的主要原因在于基金的股票仓位差
异较大，2008 年内,华安优选基金的仓位一直保持在70%上下，基金安顺的股票
仓位期间变化比较大，最低时40%，最高到达76.82%,平均仓位53%。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期没有出现异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
我们认为2008 年A 股市场的惨烈下跌主要是四个因素所致，首先是美国经
济经历了1929 年以来的最严重的衰退，并通过金融衍生产品和对外贸易影响到
全球经济。其次，经过了前几年的低通胀高成长的黄金时期后，国内经济面临自
然调整的需要，政府在经济增长和控制通胀之间的两难选择为国内经济的前景增
加了不确定性。第三，A 股市场的高估值特征的脆弱性。最后是大小非改变了A
股市场的成本概念和估值体系。从结构看，2008 年的A 股市场几乎没有抗跌的
行业，从地产金融等下游行业到机械装备等中游制造业，再到上游的煤炭石化等
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行业，各行业根据在经济周期中的位置呈现渐次下跌的态势。
尽管2008 年曾出现多次由于政策出台的反弹机会，但是由于投资者对经济
前景的担忧而夭折。10 月份全球股市和大宗商品价格暴跌以及国内经济进入停
滞期等多个超预期因素使投资者对国内经济的悲观预期达到顶峰。11 月初政府
经济刺激计划适时出台，财政政策与货币政策双放松，投资者预期经济见底，A
股市场大幅反弹。
本基金在2008 年比较成功之处在于仓位控制，一季度就降到了75%左右，
并在全年维持在70%左右。行业配置方面在年初相对较好，针对原先组合偏大股
票、偏中上游的特征，增持了消费股和中小市值股票，组合的结构更加均衡。不
过下半年在行业轮动方面的把握不够，尤其中期时在航运煤炭化工钢铁等强周期
性行业的配置较重，成为下半年拖累业绩表现的决定性因素。这也提示我们，作
为目前机构投资者主导的市场，尤其是本基金的规模较大，更加需要注重宏观研
究和行业配置的重要性。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们对2009 年中国经济相对乐观，尽管全球经济继续恶化导致出口大幅下
降，但是国内政府的巨额财政支出的效应将逐渐在实体经济中显现。国内高财政
收入、高居民储蓄的经济特征及中央集权的决策机制都给积极财政政策的实施提
供了强有力的保证。我们认为2009 年A 股市场的演绎逻辑主要是业绩与估值的
再平衡，尤其在上半年最为明显。一方面是上市公司的业绩加速下滑，另一方面
是流动性逐步释放带来的估值水平系统性提升。在这两个因素出现明显强弱对比
之前，市场将呈现震荡。我们预计这个过程将在2009 年中期结束，届时估值水
平提升到位，国内经济的进一步走势将决定市场未来发展。我们认为全球流动性
释放是2009 年最大的投资机会，周期性行业需要重点关注。比如煤炭行业，资
源属性决定了供给方面的刚性，需求方主要是国内又提供了需求的保证，良好的
供需状况决定了国内煤炭价格比较坚挺。再比如保险行业，寿险公司的结构性投
资机会主要出现于升息周期前期和降息周期的最后阶段。届时保险公司的利差空
间逐渐扩大，盈利能力好转，盈利水平提升，结构性投资机会显现。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，公司合规监察工作以保障公司合规运作、维护基金份额持有人
利益出发，由独立的监察稽核部对公司后台运行、基金运作、基金销售及员工行
为的合规性进行定期和不定期检查，强化员工的合规意识，同时推动公司风险控
制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落实。
在本报告期内，本基金管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面：
（1）积极配合公司管理层深化“主动合规”的管理理念，在完善公司合规
政策的同时，颁布了公司《合规手册》，进一步明确了公司董事会、管理层、各
部门的合规职责，细化了公司在业务运作、道德规范、反洗钱、利益冲突、客户
信息保密、市场营销和客户投诉处理，投资和交易行为等环节的合规标准；
（2）推行合规员制度，在各业务部门设立了部门合规员岗位，将合规控制、
风险管理落实在业务第一线；
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（3）合规监察稽核部门经常性地组织员工进行法律法规的学习与培训，提
高员工的合规意识；
（4）组织投资、研究、交易等相关部门落实中国证监会颁布的《证券投资
基金管理公司公平交易制度指导意见》，开展基金交易价差分析，防范利益输送；
（5）进一步完善投资交易系统控制功能，提高合规监察效率；
（6）除保持投资、交易、核算、销售等相关业务活动进行日常合规性监察
外，还有计划地对公司相关业务部门进行了多次全面或专项稽核，进一步强化了
对公司制度执行和风控措施的落实。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种
风险，保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、估值政策及重大变化：
根据中国证监会 [2008]年38 号公告《关于进一步规范证券投资基金估值业
务的指导意见》，经与托管银行协商，自2008 年9 月16 日起，对本基金的估值
原则作如下调整：
（1）估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行
机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的收盘价估值。
（2）估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行
机构发生了影响证券价格的重大事件，使投资品种潜在估值调整对前一估值日的
基金资产净值的影响在0.25%以上的，参考《中国证券业协会基金估值工作小组
关于停牌股票估值的参考方法》，采用指数收益法，调整最近交易日收盘价，确
定公允价值进行估值。
如有确凿证据表明采用指数收益法计算得到的停牌股票价值不能真实反映
股票的公允价值，基金将与基金托管行协商采用其它估值方法，对停牌股票进行
估值。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及本报告期损益的影响：
从2008 年9 月16 日至12 月31 日，按照调整后的估值原则，本基金对持有
的长期停牌的股票估值进行了调整，调整后对本基金的净值及本报告期损益产生
的影响如下：
(1)长江电力，影响本报告期损益-35,486,864.00 元，影响基金净值比例
-0.37%；
(2)盐湖钾肥，影响本报告期损益-555,713.50 元，影响基金净值比例-0.01%；
3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经
历的描述：
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（1）公司方面
公司建立基金估值委员会，组成人员包括：首席投资官、基金投资部总经理、
研究发展部总经理、固定收益部负责人、金融工程部负责人、基金运营部总经理
及相关负责人员。
主要职责包括：证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，负责
评估重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采
用的估值方法、确定该证券的公允价值；同时将采用确定的方法以及采用该方法
对相关证券估值后与基金的托管银行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历:
王国卫, 首席投资官,研究生学历。曾在上海国际信托投资公司证券投资信
托部、投资银行部工作，1998 年加入华安基金管理有限公司，曾任基金安信的
基金经理、华安180 指数增强型基金、基金安久的基金经理，投资总监。现任华
安基金管理有限公司首席投资官。
尚志民, 基金投资部总经理, 工商管理硕士，曾在上海证券报研究所、上海
证大投资管理有限公司工作，进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究
发展部高级研究员，基金安顺、基金安瑞、华安创新基金经理，现任基金安顺、
华安宏利的基金经理，基金投资部总经理。
宋磊, 研究发展部总经理, 工学硕士，曾在大鹏证券、上海申银万国证券研
究所从事证券研究工作，2000 年2 月加入华安基金管理有限公司，在基金研究
发展部从事化工行业研究，现任研究发展部总经理。
黄勤, 固定收益部负责人, 经济学硕士， 12 年银行、基金从业经历。曾在
上海银行资金部从事债券投资、交易工作。2004 年8 月加入华安基金管理有限
公司，曾任固定收益部债券投资经理，现任华安富利基金的基金经理、固定收益
部负责人。
许之彦, 金融工程部负责人, 理学博士，曾在广发证券和中山大学经济管理
学院博士后流动站从事金融工程工作，2005 年加入华安基金管理有限公司，曾
任研究发展部数量策略分析师，现任华安中国A 股基金经理，金融工程部负责人。
朱永红, 基金运营部总经理, 经济学学士，ACCA 英国特许公认会计师公会
会员，CPA 中国注册会计师协会非执业会员。曾在上海众华沪银会计师事务所工
作。2000 年10 月加入华安基金管理有限公司，现任基金运营部总经理。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，并且认真核查
公司采用的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、基金经理参与或决定估值的程度：
本基金的基金经理未参与基金的估值。
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5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突：
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息：
无。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期由于基金投资当期亏损，不进行收益分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2008 年度，基金托管人在华安策略优选股票型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽
职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
2008 年度，华安基金管理有限公司在华安策略优选股票型证券投资基金投
资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等
问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2008 年度，由华安基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关华安
策略优选股票型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告
相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2009)第20110 号
华安策略优选股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的华安策略优选股票型证券投资基金(以下简称“华安策略优选
基金”)的财务报表，包括2008 年12 月31 日的资产负债表、2008 年度的利润
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
15
表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关
规定编制财务报表是华安策略优选基金的基金管理人华安基金管理有限公司管
理层的责任。这种责任包括：
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在
由于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国
注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们
遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择
的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重
大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控
制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工
作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价
财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许
的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面
公允反映了华安策略优选基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的
经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天 注册会计师
会计师事务所有限公司 薛 竞
注册会计师
中国· 上海市 金 毅
2009 年3 月25 日
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
16
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华安策略优选股票型证券投资基金
报告截止日：2008 年12 月31 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 208,047,204.24 1,265,538,985.34
结算备付金 61,806,568.08 3,366,988,561.88
存出保证金 1,973,012.57 6,344,785.63
交易性金融资产 7.4.7.2 9,340,838,429.59 18,898,844,479.33
其中：股票投资 7,011,857,429.59 17,961,613,055.33
基金投资 - -
债券投资 2,328,981,000.00 937,231,424.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - 578,286.63
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 30,818,123.19 26,173,981.95
应收利息 7.4.7.5 50,969,159.16 12,158,911.76
应收股利 - -
应收申购款 372,406.44 349,017.67
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 9,694,824,903.27 23,576,977,010.19
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 23,393,618.53 62,284,387.53
应付赎回款 2,351,578.53 85,570,301.26
应付管理人报酬 7.4.10.2.1 12,653,947.20 28,953,381.39
应付托管费 7.4.10.2.2 2,108,991.20 4,825,563.57
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 5,650,491.34 15,126,985.23
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
17
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 1,494,577.61 1,697,435.47
负债合计 47,653,204.41 198,458,054.45
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 7,682,380,354.31 8,785,356,163.71
未分配利润 7.4.7.10 1,964,791,344.55 14,593,162,792.03
所有者权益合计 9,647,171,698.86 23,378,518,955.74
负债和所有者权益总计 9,694,824,903.27 23,576,977,010.19
注：1、报告截止日2008 年12 月31 日，基金份额净值0.4951 元，基金份额总额
19,485,080,811.69 份。
后附7.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
基金管理公司负责人：俞妙根 主管会计工作的负责人：李炳旺 会计机构负责人：朱永红
7.2 利润表
会计主体：华安策略优选股票型证券投资基金
本报告期：2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2008年1月1日至2008年
12月31日
上年度可比期间
2007年8月2日至2007年
12月31日
一、收入 -10,858,678,310.88 909,099,214.85
1.利息收入 101,367,486.64 33,642,057.77
其中：存款利息收入 7.4.7.11 19,459,520.31 26,152,488.72
债券利息收入 80,568,800.29 7,462,293.35
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,339,166.04 27,275.70
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -6,935,001,802.57 293,988,143.10
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -7,036,088,940.05 284,383,188.65
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 3,172,971.36 868,060.00
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 1,676,740.63 7,200,755.97
股利收益 7.4.7.15 96,237,425.49 1,536,138.48
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
7.4.7.16
-4,028,493,425.56 578,281,666.10
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
7.4.7.17
3,449,430.61 3,187,347.88
二、费用（以“-”号填列） -381,350,664.73 -233,310,957.67
1、管理人报酬 7.4.10.2.1 -216,900,469.90 -119,030,238.20
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
18
2、托管费 7.4.10.2.2 -36,150,078.34 -19,838,373.04
3、销售服务费 - -
4、交易费用 7.4.7.18 -121,868,036.58 -86,029,763.58
5、利息支出 -5,934,517.15 -8,205,994.06
其中：卖出回购金融资产支出 -5,934,517.15 -8,205,994.06
6、其他费用 7.4.7.19 -497,562.76 -206,588.79
三、利润总额（亏损总额以“－”
号填列）
-11,240,028,975.61 675,788,257.18
所得税费用（以“-”号填列） - -
四、净利润（净亏损“-”号填列） -11,240,028,975.61 675,788,257.18
注：本基金于2007 年8 月2 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实际存续期计
算，不按整个自然年度进行折算。
后附7.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
基金管理公司负责人：俞妙根 主管会计工作的负责人：李炳旺 会计机构负责人：朱永红
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华安策略优选股票型证券投资基金
本报告期：2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
本期
项目 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值) 8,785,356,163.71 14,593,162,792.03 23,378,518,955.74
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数(本
期利润) - -11,240,028,975.61 -11,240,028,975.61
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列） -1,102,975,809.40 -1,388,342,471.87 -2,491,318,281.27
其中：1、基金申购
款 179,053,110.37 150,152,067.50 329,205,177.87
2、基金赎回款
（以“-”号填列） -1,282,028,919.77 -1,538,494,539.37 -2,820,523,459.14
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益(基
金净值) 7,682,380,354.31 1,964,791,344.55 9,647,171,698.86
上年度可比期间
项目 2007 年8 月2 日至2007 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
19
一、期初所有者权益(基
金净值) 500,000,000.00 629,381,474.76 1,129,381,474.76
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数(本
期利润) - 675,788,257.18 675,788,257.18
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列） 8,285,356,163.71 13,287,993,060.09 21,573,349,223.80
其中：1、基金申购
款 9,241,322,110.30 14,881,950,451.85 24,123,272,562.15
2、基金赎回款
（以“-”号填列） -955,965,946.59 -1,593,957,391.76 -2,549,923,338.35
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益(基
金净值) 8,785,356,163.71 14,593,162,792.03 23,378,518,955.74
注：本基金于2007 年8 月2 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实际存续期计
算，不按整个自然年度进行折算。
后附7.4 报表附注为本财务报表的组成部分。
基金管理公司负责人：俞妙根 主管会计工作的负责人：李炳旺 会计机构负责人：朱永红
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华安策略优选股票型证券投资基金是根据原安久证券投资基金(以下简称
“基金安久”) 基金份额持有人大会2007 年6 月29 日审议通过的《关于安久
证券投资基金转型有关事项的议案》并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中
国证监会”)证监基金字[2007]210 号《关于核准安久证券投资基金基金份额持有
人大会决议的批复》核准，由原基金安久转型而来。原基金安久为契约型封闭式
基金，于深圳证券交易所(以下简称“深交所”)交易上市，存续期限至2007 年
8 月30 日止。根据中国证监会批复及深交所深证复[2007]41 号《关于同意安久
证券投资基金终止上市的批复》，原基金安久于2007 年8 月1 日进行终止上市
权利登记，自2007 年8 月2 日起，原基金安久终止上市，原基金安久更名为华
安策略优选股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)，《安久证券投资基金基
金合同》失效的同时《华安策略优选股票型证券投资基金基金合同》生效。本基
金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为华安基金管理有限公
司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
原基金安久于基金合同失效前经审计的基金资产净值为人民币
1,129,381,474.76 元，已于本基金的合同生效日全部转为本基金的基金资产净
值。根据《华安策略优选股票型证券投资基金招募说明书》和《关于原安久证券
投资基金基金份额折算结果的公告》，本基金于2007 年8 月20 日进行了基金份
额拆分，拆分比例为1: 2.536335136，并于2007 年8 月20 日进行了份额变更
登记。
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
20
本基金在基金合同生效后于2007 年8 月15 日开放集中申购，共募集人民
币9,853,567,332.90 元，其中用于折合基金份额的集中申购资金利息共计人民
币318,719.94 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2007)第111 号审验报告予以验证。上述集中申购募集资金已按2007 年8 月20
日基金份额拆分后的基金份额净值1.0000 元折合为9,853,567,332.90 份基金份
额，其中集中申购资金利息折合318,719.94 份基金份额，并于2007 年8 月20
日进行了份额确认登记。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华安策略优选股票型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股
票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具。其
中，股票投资比例为基金资产的60-95%；债券及中国证监会批准的允许基金投
资的其他金融工具或金融衍生工具投资比例合计为0-40%；现金以及到期日在
一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比
较基准为中信标普300 指数收益率×80%＋中信标普国债指数收益率×20%。
本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于2009 年3 月25
日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则－
基本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会
计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部
通知[2009]4 号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告和
半年度报告>（试行）》等问题的通知、中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布
的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华安策略优选股票型证券投资基金基金
合同》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4 所列示的基金行业实务操作的
有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2008 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
本基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和基金净值变
动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。比较财务报表的实际
编制期间为2007 年8 月2 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记帐本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
21
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决
于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可
供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资
产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计
入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融
资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产。
(ii) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产
款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允
价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放
的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收
项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续
计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成
本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则
确定公允价值并进行估值：
(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估
值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影
响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
22
生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易
市价以确定公允价值。
(iii) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实
际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情
况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他
金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，
尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵消
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法
有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后
的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分
后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆
分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金
变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎
回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值
比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中
包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确
认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所
得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的
利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值
变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确
认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
23
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与
直线法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持
有人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金
份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的
未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配
利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分
为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现
部分后的余额)。具体收益分配政策请投资者参见基金合同中基金收益分配章节。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和估计
1、计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之
外，一般采用历史成本计量。
2、根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本
基金确定以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(i) 对于特殊事项停牌股票，2008 年9 月16 日之前按停牌前最后交易日的
收盘价估值；根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金
估值业务的指导意见》，本基金自2008 年9 月16 日起采用《中国证券业协会基
金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基
金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以
大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的
关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值
的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重
大影响等。
(ii) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知
[2006]37 号《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通
知》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的
初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若
在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投
资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差
价的一部分确认为估值增值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本会计期间不存在会计政策变更。
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
24
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的
指导意见》，本基金自2008 年9 月16 日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确
定方法，从按停牌前最后交易日的收盘价估值改按《中国证券业协会基金估值工
作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。
上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于2008
年9 月16 日下调81,410,305.20 元，相应调减本基金的净利润81,410,305.20
元和基金资产净值81,410,305.20 元。
7.4.5.3 差错更正的说明
本会计期间不存在差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、
财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时
代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、
红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税
所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d)基金买卖股票于2008 年4 月24 日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印
花税，自2008 年4 月24 日起至2008 年9 月18 日止按0.1%的税率缴纳。自
2008 年9 月19 日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股
票不征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末（2008 年12 月31 日）上年度末（2007 年12 月31 日）
活期存款 208,047,204.24 1,265,538,985.34
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 208,047,204.24 1,265,538,985.34
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
25
本期末（2008 年12 月31 日）
项目
成本 公允价值 估值增值
股票 10,023,099,980.88 7,011,857,429.59 -3,011,242,551.29
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 2,279,278,030.00 2,328,981,000.00 49,702,970.00
合计 2,279,278,030.00 2,328,981,000.00 49,702,970.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 12,302,378,010.88 9,340,838,429.59 -2,961,539,581.29
上年度末（2007 年12 月31 日）
项目
成本 公允价值 估值增值
股票 16,895,112,336.69 17,961,613,055.33 1,066,500,718.64
交易所市场 100,797,663.57 100,839,424.00 41,760.43
债券 银行间市场 836,006,540.00 836,392,000.00 385,460.00
合计 936,804,203.57 937,231,424.00 427,220.43
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 17,831,916,540.26 18,898,844,479.33 1,066,927,939.07
注：1、于2008 年12 月31 日，股票投资余额中包括按照指数收益法估值的特殊
事项停牌相关股票163,474,857.32 元(2007 年12 月31 日：无)。采用该估值技
术的股票投资于本年度利润表中确认的公允价值变动损失为157,000,096.31 元
(2007 会计期间：无)。
2、于2008 年12 月31 日，债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流
量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限公司独立提
供。采用该估值技术的银行间同业市场交易债券于本年度利润表中确认的公允价
值变动收益为49,317,510.00 元(2007 会计期间：公允价值变动收益385,460 元)。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
本期末（2008 年12 月31 日）
项目 合同/名义 公允价值
金额 资产 负债
备注
（投资成本）
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - - - -
权证投资 - - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 - - - -
上年度末（2007 年12 月31 日）
项目 合同/名义 公允价值
金额 资产 负债
备注
（投资成本）
利率衍生工具 - - - -
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26
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 578,286.63 - 552,381.43
权证投资 578,286.63 - 552,381.43
其他衍生工具 - - - -
合计 - 578,286.63 - 552,381.43
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末（2008 年12 月31 日）和上年度末（2007 年12 月31 日）
买入返售金融资产余额均为零。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末（2008 年12 月31 日）和上年度末（2007 年12 月31 日）
均无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末（2008 年12 月31 日）上年度末（2007 年12 月31 日）
应收活期存款利息 25,234.15 728,582.66
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 13,090.30 1,008,030.76
应收债券利息 50,930,531.49 10,421,946.39
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 257.62 306.35
其他 45.60 45.60
合计 50,969,159.16 12,158,911.76
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
项目 本期末（2008 年12 月31 日）上年度末（2007 年12 月31 日）
其他应收款 - -
待摊费用 - -
合计 - -
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末（2008 年12 月31 日）上年度末（2007 年12 月31 日）
交易所市场应付交易费用 5,644,216.34 15,116,846.67
银行间市场应付交易费用 6,275.00 10,138.56
合计 5,650,491.34 15,126,985.23
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
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项目 本期末（2008 年12 月31 日）上年度末（2007 年12 月31 日）
应付券商交易单元保证金 1,250,000.00 1,000,000.00
应付赎回费 4,577.61 317,435.47
预提信息披露费 80,000.00 240,000.00
预提审计费 160,000.00 140,000.00
合计 1,494,577.61 1,697,435.47
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期(2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日)
项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末 22,282,586,312.15 8,785,356,163.71
本期申购 454,136,025.25 179,053,110.37
本期赎回 -3,251,641,525.71 -1,282,028,919.77
本期末 19,485,080,811.69 7,682,380,354.31
注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,845,858,569.84 11,747,304,222.19 14,593,162,792.03
本期利润 -7,211,535,550.05 -4,028,493,425.56 -11,240,028,975.61
本期基金份额交
易产生的变动数 -167,183,347.54 -1,221,159,124.33 -1,388,342,471.87
其中：基金申购
款 -1,770,227.81 151,922,295.31 150,152,067.50
基金赎回
款 -165,413,119.73 -1,373,081,419.64 -1,538,494,539.37
本期已分配利润 - - -
本期末 -4,532,860,327.75 6,497,651,672.30 1,964,791,344.55
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
(2008年1月1日至2008年
12月31日)
上年度可比期间
(2007年8月2日至2007年12月
31日)
活期存款利息收入 9,130,295.96 20,066,732.62
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 10,320,083.58 5,812,655.04
其他 9,140.77 273,101.06
合计 19,459,520.31 26,152,488.72
注：本基金于2007 年8 月2 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实
际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
28
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
(2008 年1 月1 日至2008 年
12 月31 日)
上年度可比期间
(2007 年8 月2 日至2007 年12
月31 日)
卖出股票成交总额 20,616,382,200.52 3,327,318,457.36
卖出股票成本总额 -27,652,471,140.57 -3,042,935,268.71
买卖股票差价收入 -7,036,088,940.05 284,383,188.65
注：本基金于2007 年8 月2 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实
际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
注：本基金于2007 年8 月2 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实
际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
(2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日)
上年度可比期间
(2007 年8 月2 日至2007 年12 月
31 日)
卖出权证成交金额 4,726,713.61 298,587,460.78
卖出权证成本总额 -3,049,972.98 -291,386,704.81
买卖权证差价收入 1,676,740.63 7,200,755.97
注：本基金于2007 年8 月2 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实
际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
(2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日)
上年度可比期间
(2007 年8 月2 日至2007 年12
月31 日)
项目
本期
(2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日)
上年度可比期间
(2007 年8 月2 日至2007 年12
月31 日)
卖出债券及债券到期兑
付成交金额 4,550,812,636.41 790,294,681.05
卖出债券及债券到期兑
付成本总额 -4,485,512,847.44 -772,105,720.00
应收利息总额 -62,126,817.61 -17,320,901.05
债券投资收益 3,172,971.36 868,060.00
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29
股票投资产生的股利收益 96,237,425.49 1,536,138.48
基金投资产生的股利收益 - -
合计 96,237,425.49 1,536,138.48
注：本基金于2007 年8 月2 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实
际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
(2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日)
上年度可比期间
(2007 年8 月2 日至2007 年12
月31 日)
1.交易性金融资产 -4,028,467,520.36 587,675,497.68
——股票投资 -4,077,743,269.93 587,119,277.25
——债券投资 49,275,749.57 556,220.43
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 -25,905.20 -9,393,831.58
——权证投资 -25,905.20 -9,393,831.58
3.其他 - -
合计 -4,028,493,425.56 578,281,666.10
注：本基金于2007 年8 月2 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实
际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
(2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日)
上年度可比期间
(2007 年8 月2 日至2007 年12 月
31 日)
基金赎回费收入 3,386,489.49 3,187,347.88
上交所印花税返还收入 62,941.12 -
合计 3,449,430.61 3,187,347.88
注：1.基金赎回费收入包括赎回及转换基金补偿收入，本基金的赎回费率按持有
期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。基金之间的转换费由赎回费和申购
费补差两部分构成，其中赎回费部分的25%归入转出基金的基金资产。
2. 本基金于2007 年8 月2 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实际
存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
(2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日)
上年度可比期间
(2007 年8 月2 日至2007 年12 月
31 日)
交易所市场交易费用 121,825,961.58 86,022,788.58
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
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银行间市场交易费用 42,075.00 6,975.00
合计 121,868,036.58 86,029,763.58
注：本基金于2007 年8 月2 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实
际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
(2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日)
上年度可比期间
(2007 年8 月2 日至2007 年12
月31 日)
信息披露费 300,000.00 99,943.98
审计费用 160,000.00 90,000.00
银行划款手续费 24,062.76 12,044.81
债券托管账户维护费 13,500.00 4,500.00
其他 - 100.00
合计 497,562.76 206,588.79
注：本基金于2007 年8 月2 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实
际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司
(“华安基金”)
基金管理人
基金注册登记机构
基金销售机构
交通银行股份有限公司
(“交通银行”)
基金托管人
基金代销机构
上海国际信托有限公司 基金管理人的股东
上海电气(集团)总公司 基金管理人的股东
上海锦江国际投资管理有限公司 基金管理人的股东
上海沸点投资发展有限公司 基金管理人的股东
上海工业投资(集团)有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
31
本基金本报告期（2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日）和上年度可比期
间（2007 年8 月2 日至2007 年12 月31 日）均无通过关联方交易单元进行的股
票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期（2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日）和上年度可比期
间（2007 年8 月2 日至2007 年12 月31 日）均无通过关联方交易单元进行的权
证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期（2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日）和上年度可比期
间（2007 年8 月2 日至2007 年12 月31 日）均无应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年8 月2 日至2007
年12 月31 日
当期应支付的管理费 216,900,469.90 119,030,238.20
其中：当期已支付 204,246,522.70 90,076,856.81
当期未支付 12,653,947.20 28,953,381.39
注：支付基金管理人华安基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
本基金于2007 年8 月2 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实际存
续期计算，不按整个自然年度进行折算。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年8 月2 日至2008
年12 月31 日
当期应支付的托管费 36,150,078.34 19,838,373.04
其中：当期已支付 34,041,087.14 15,012,809.47
当期未支付 2,108,991.20 4,825,563.57
注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
本基金于2007 年8 月2 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实际存
续期计算，不按整个自然年度进行折算。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
32
单位：人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
银行间市场交
易的各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
交通银行股份
有限公司
300,151,708.91 149,808,741.49 - - - -
上年度可比期间
2007 年8 月2 日至2007 年12 月31 日
银行间市场交
易的各关联方
名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
交通银行股份
有限公司 - - - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年
12 月31 日
上年度可比期间
2007 年8 月2 日至2007 年
12 月31 日
期初持有的基金份额 24,303,410.95 9,582,100.00
期间认购总份额 - -
期间申购/买入总份额 10,968,677.18 -
期间因拆分增加的份额 - 14,721,310.95
期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 35,272,088.13 24,303,410.95
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.18% 0.11%
注：基金管理人华安基金管理有限公司在本年度运用固有资金5,600,000.00 元
经代销机构购入本基金10,968,677.18 份基金份额，申购费33,399.60 元，申购
费率0.6%。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
基金管理公司主要股东及其控制的机构本报告期末（2008 年12 月31 日）和
上年度末（2007 年12 月31 日）均无投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年8 月2 日至2007 年12 月31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
33
交通银行股份
有限公司
208,047,204.24 9,130,295.96 1,265,538,985.34 20,066,732.62
注：1.本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存
款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2008
年12 月31 日的相关余额在资产负债表中的结算备付金”科目中单独列示(2007
年12 月31 日：同)。
2. 本基金于2007 年8 月2 日转型，转型后的合同生效日当年的可比数据按实际
存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内（2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日）和上年度可比
期间内（2007 年8 月2 日至2007 年12 月31 日）均不存在在承销期内参与关联
方承销证券的情况。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
- - - - - - - -
合计 - - - - - - -
7.4.12 期末（2008 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
600169
太原
重工
2008-12-31
预计
2009-12-29
非公开
发行
12.67 12.68 5,000,000 63,350,000.00 63,400,000.00
000698
沈阳
化工
2008-8-7
预计
2009-8-8
非公开
发行
12.42 5.89 3,000,000 37,260,000.00 17,670,000.00
注：本报告期内本基金未持有流通受限债券以及其它证券类别。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票名称
停牌
日期
停牌原因
期末估
值单价
复牌日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
600900 长江电力 2008-
5-8
公告重大
事项 7.35 未知 未知 5,069,552 88,512,334.19 37,261,207.20
000792 盐湖钾肥
2008-
6-26
资产重组 56.78 2008-12-26 78.23 2,222,854 202,125,509.40 126,213,650.12
注：本基金期末持有青海盐湖钾肥股份有限公司股票自2008 年12 月26 日
复牌至2008 年12 月31 日证券交易所闭市时连续跌停且成交量极低，故作为流
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
34
通受限证券列示且于2008 年12 月31 日采用指数收益法估值。该股票于2009 年
1 月8 日打开跌停板，当日的收盘价为每股37.99 元。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金期末无正回购余额，因此没有债券作为抵押。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是股票型基金，属于证券投资基金中的较高预期风险和较高预期收益
品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权证投资及资产支
持证券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要
包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主
要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取
得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员
会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部等相关业务
部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委
员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理
层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措
施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并
与各部门合作完成运作风险管理和投资风险管理、绩效评估等。监察稽核部对公
司执行总裁负责，并由督察长分管。风险管理部向分管副总裁和总裁汇报工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和
定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断
风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据
本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具，通过特定的风险量化指标、
模型，形成常规的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地
对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范
围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投
资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益
变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存
款存放在本基金的托管行交通银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
35
成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易
前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风
险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评
估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均
投资于具有良好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金
资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一
家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一
方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于
投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场
出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购
赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸
与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非
常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有
效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理
部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓
集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资
品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易
所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除7.4.12 中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可
通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基
金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未
折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各
类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动
的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风
险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
36
对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资
产主要为银行存款、结算备付金、债券投资等。下表统计了本基金面临的利率风
险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新
定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
（2008 年12 月31 日）
6 个月以内 6个月至1 年1 至5 年不计息 合计
资产
银行存款 208,047,204.24 - - - 208,047,204.24
结算备付金 61,806,568.08 - - - 61,806,568.08
存出保证金 101,282.05 - - 1,871,730.52 1,973,012.57
交易性金融资产 726,770,000.00 1,174,531,000.00 427,680,000.00 7,011,857,429.59 9,340,838,429.59
应收证券清算款 - - - 30,818,123.19 30,818,123.19
应收利息 - - - 50,969,159.16 50,969,159.16
应收申购款 285,559.98 - - 86,846.46 372,406.44
资产总计 997,010,614.351,174,531,000.00 427,680,000.00 7,095,603,288.92 9,694,824,903.27
负债 -
应付证券清算款 - - - 23,393,618.53 23,393,618.53
应付赎回款 - - - 2,351,578.53 2,351,578.53
应付管理人报酬 - - - 12,653,947.20 12,653,947.20
应付托管费 - - - 2,108,991.20 2,108,991.20
应付交易费用 - - - 5,650,491.34 5,650,491.34
其他负债 - - - 1,494,577.61 1,494,577.61
负债总计 - - - 47,653,204.41 47,653,204.41
利率风险敞口 997,010,614.351,174,531,000.00 427,680,000.00 7,047,950,084.51 9,647,171,698.86
上年度末
（2007 年12 月31 日） 6 个月以内 6个月至1 年5 年以上不计息 合计
资产
银行存款 1,265,538,985.34 - - - 1,265,538,985.34
结算备付金 3,366,988,561.88 - - - 3,366,988,561.88
存出保证金 101,282.05 - - 6,243,503.58 6,344,785.63
交易性金融资产 647,542,000.00 288,420,000.00 1,269,424.00 17,961,613,055.33 18,898,844,479.33
衍生金融资产 - - - 578,286.63 578,286.63
应收证券清算款 - - - 26,173,981.95 26,173,981.95
应收利息 - - - 12,158,911.76 12,158,911.76
应收申购款 349,017.67 - - - 349,017.67
资产总计 5,280,519,846.94 288,420,000.00 1,269,424.00 18,006,767,739.25 23,576,977,010.19
负债
应付证券清算款 - - - 62,284,387.53 62,284,387.53
应付赎回款 - - - 85,570,301.26 85,570,301.26
应付管理人报酬 - - - 28,953,381.39 28,953,381.39
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
37
应付托管费 - - - 4,825,563.57 4,825,563.57
应付交易费用 - - - 15,126,985.23 15,126,985.23
其他负债 - - - 1,697,435.47 1,697,435.47
负债总计 - - - 198,458,054.45 198,458,054.45
利率敏感度缺口 5,280,519,846.94 288,420,000.00 1,269,424.00 17,808,309,684.80 23,378,518,955.74
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币万元) 相关风险变量的变动
本期末
（2008 年12 月31 日）
上年度末
（2007 年12 月31 日）
市场利率下降25 个基点 增加约392 不重大
分析
市场利率上升25 个基点 下降约390 不重大
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于
证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来
源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场
整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的
策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配
置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合
同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境
的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市
场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理
人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行
风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，
及时对风险进行跟踪和控制。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60-95%；债券及中国证监会批
准的允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具投资比例合计为0-40%；现金
以及到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
38
本期末（2008 年12 月31 日） 上年度末（2007 年12 月31 日）
项目
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
公允价值
占基金资产
净值比例（%）
交易性金融资产-股
票投资 7,011,857,429.59 72.68 17,961,613,055.33 76.83
衍生金融资产-权证
投资 - - 578,286.63 0.00
其他 - - - -
合计 7,011,857,429.59 72.68 17,962,191,341.96 76.83
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币亿元）
相关风险变量的变动 本期末
（2008 年12 月31 日）
上年度末
（2007 年12 月31 日）
业绩比较基准上升5% 增加约4.2 增加约10.3
分析
业绩比较基准下降5% 下降约4.2 下降约10.3
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 7,011,857,429.59 72.33
其中：股票 7,011,857,429.59 72.33
2 固定收益投资 2,328,981,000.00 24.02
其中：债券 2,328,981,000.00 24.02
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
5
银行存款和结算备付金
合计
269,853,772.32 2.78
6 其他资产 84,132,701.36 0.87
7 合计 9,694,824,903.27 100.00
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
39
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产的净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 405,241,223.44 4.20
C 制造业 2,901,328,083.54 30.07
C0 食品、饮料 405,091,664.39 4.20
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 13,660,000.00 0.14
C4 石油、化学、塑胶、塑料 478,720,916.22 4.96
C5 电子 63,486,865.92 0.66
C6 金属、非金属 189,963,579.59 1.97
C7 机械、设备、仪表 962,010,114.76 9.97
C8 医药、生物制品 788,394,942.66 8.17
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 91,847,207.20 0.95
E 建筑业 437,092,540.28 4.53
F 交通运输、仓储业 344,573,864.70 3.57
G 信息技术业 171,415,711.76 1.78
H 批发和零售贸易 376,115,337.18 3.90
I 金融、保险业 1,482,583,254.41 15.37
J 房地产业 481,870,868.88 4.99
K 社会服务业 66,675,713.68 0.69
L 传播与文化产业 53,000,000.00 0.55
M 综合类 200,113,624.52 2.07
合计 7,011,857,429.59 72.68
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 002024 苏宁电器 21,000,298 376,115,337.18 3.90
2 601318 中国平安 12,003,012 319,160,089.08 3.31
3 600036 招商银行 23,000,000 279,680,000.00 2.90
4 600276 恒瑞医药 7,000,000 269,570,000.00 2.79
5 000002 万 科Ａ 37,832,235 244,017,915.75 2.53
6 601398 工商银行 63,569,199 225,034,964.46 2.33
7 601088 中国神华 12,537,100 219,900,734.00 2.28
8 601166 兴业银行 14,996,940 218,955,324.00 2.27
9 600519 贵州茅台 2,000,000 217,400,000.00 2.25
10 601186 中国铁建 18,995,932 190,719,157.28 1.98
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
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11 601169 北京银行 19,964,747 177,885,895.77 1.84
12 600048 保利地产 10,657,278 153,464,803.20 1.59
13 600089 特变电工 6,134,405 146,489,591.40 1.52
14 600030 中信证券 8,000,000 143,760,000.00 1.49
15 600428 中远航运 22,420,069 143,488,441.60 1.49
16 600858 银座股份 7,844,500 128,728,245.00 1.33
17 600426 华鲁恒升 12,000,749 127,327,946.89 1.32
18 000651 格力电器 6,496,866 126,299,075.04 1.31
19 000792 盐湖钾肥 2,222,854 126,213,650.12 1.31
20 000983 西山煤电 10,775,375 125,640,872.50 1.30
21 002038 双鹭药业 3,371,732 123,675,129.76 1.28
22 601006 大秦铁路 15,320,000 122,866,400.00 1.27
23 600271 航天信息 4,830,056 121,765,711.76 1.26
24 000513 丽珠集团 6,977,786 121,273,920.68 1.26
25 601628 中国人寿 6,332,814 118,106,981.10 1.22
26 601390 中国中铁 19,000,000 102,980,000.00 1.07
27 002202 金风科技 4,000,000 101,000,000.00 1.05
28 600005 武钢股份 20,333,611 97,194,660.58 1.01
29 000402 金 融 街 11,089,113 84,388,149.93 0.87
30 600849 上海医药 11,213,063 80,734,053.60 0.84
31 002122 天马股份 1,478,023 78,822,966.59 0.82
32 000422 湖北宜化 9,797,694 75,736,174.62 0.79
33 600415 小商品城 1,300,754 71,385,379.52 0.74
34 000680 山推股份 9,392,390 71,194,316.20 0.74
35 600169 太原重工 5,000,000 63,400,000.00 0.66
36 000425 徐工科技 4,000,000 62,200,000.00 0.64
37 600820 隧道股份 5,495,070 59,896,263.00 0.62
38 002152 广电运通 1,999,976 59,139,290.32 0.61
39 000028 一致药业 3,599,736 59,071,667.76 0.61
40 002028 思源电气 2,030,367 56,850,276.00 0.59
41 000157 中联重科 5,000,000 55,900,000.00 0.58
42 600600 青岛啤酒 2,744,532 54,863,194.68 0.57
43 600795 国电电力 9,800,000 54,586,000.00 0.57
44 600004 白云机场 7,670,951 54,080,204.55 0.56
45 600196 复星医药 5,015,021 53,209,372.81 0.55
46 600880 博瑞传播 4,000,000 53,000,000.00 0.55
47 000729 燕京啤酒 4,002,127 52,868,097.67 0.55
48 600309 烟台万华 5,000,000 50,000,000.00 0.52
49 600100 同方股份 5,000,000 49,650,000.00 0.51
50 600720 祁连山 7,035,759 48,476,379.51 0.50
51 600970 中材国际 1,504,285 48,137,120.00 0.50
52 600395 盘江股份 3,969,361 46,600,298.14 0.48
53 600664 哈药股份 3,740,073 41,814,016.14 0.43
54 600582 天地科技 3,036,635 41,541,166.80 0.43
55 000069 华侨城Ａ 5,000,000 40,900,000.00 0.42
56 000538 云南白药 1,134,751 39,046,781.91 0.40
57 000869 张 裕Ａ 785,850 38,113,725.00 0.40
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
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58 600900 长江电力 5,069,552 37,261,207.20 0.39
59 000698 沈阳化工 6,315,743 37,199,726.27 0.39
60 600068 葛洲坝 4,000,000 35,360,000.00 0.37
61 000731 四川美丰 5,485,648 35,053,290.72 0.36
62 002008 大族激光 5,436,640 31,804,344.00 0.33
63 600551 时代出版 1,901,712 31,682,521.92 0.33
64 600097 华立科技 2,797,762 31,083,135.82 0.32
65 000895 双汇发展 842,540 29,050,779.20 0.30
66 002109 兴化股份 4,058,228 27,190,127.60 0.28
67 600054 黄山旅游 1,926,436 25,775,713.68 0.27
68 600009 上海机场 2,141,865 24,138,818.55 0.25
69 002073 青岛软控 2,118,549 22,265,949.99 0.23
70 601766 中国南车 5,000,000 21,550,000.00 0.22
71 600219 南山铝业 3,000,000 18,540,000.00 0.19
72 600499 科达机电 2,542,170 17,744,346.60 0.18
73 600425 青松建化 1,929,115 14,082,539.50 0.15
74 002078 太阳纸业 2,000,000 13,660,000.00 0.14
75 000933 神火股份 999,948 13,099,318.80 0.14
76 600195 中牧股份 1,088,084 12,795,867.84 0.13
77 600660 福耀玻璃 3,000,000 11,670,000.00 0.12
78 000887 中鼎股份 1,000,000 6,530,000.00 0.07
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 889,758,906.37 3.81
2 600005 武钢股份 747,003,132.01 3.20
3 600519 贵州茅台 733,330,888.97 3.14
4 002024 苏宁电器 700,463,723.14 3.00
5 601166 兴业银行 603,828,657.07 2.58
6 601398 工商银行 546,966,519.62 2.34
7 601088 中国神华 493,930,238.26 2.11
8 600036 招商银行 354,601,141.54 1.52
9 601006 大秦铁路 348,156,224.79 1.49
10 600030 中信证券 340,946,754.65 1.46
11 600026 中海发展 286,766,919.12 1.23
12 600348 国阳新能 285,730,073.69 1.22
13 600641 万业企业 276,068,556.56 1.18
14 601939 建设银行 270,806,857.73 1.16
15 601169 北京银行 264,700,720.84 1.13
16 000707 双环科技 264,109,323.93 1.13
17 600028 中国石化 261,660,737.17 1.12
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18 600428 中远航运 251,159,710.26 1.07
19 601919 中国远洋 250,261,967.15 1.07
20 601699 潞安环能 246,384,416.66 1.05
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600030 中信证券 1,057,484,759.06 4.52
2 600036 招商银行 896,821,745.21 3.84
3 601318 中国平安 774,931,589.50 3.31
4 600000 浦发银行 594,089,781.32 2.54
5 000069 华侨城Ａ 590,206,241.10 2.52
6 601919 中国远洋 531,212,297.09 2.27
7 600348 国阳新能 512,944,887.53 2.19
8 000002 万 科Ａ 481,248,444.07 2.06
9 601166 兴业银行 422,141,027.95 1.81
10 000157 中联重科 411,069,339.46 1.76
11 601088 中国神华 398,436,530.89 1.70
12 600005 武钢股份 374,906,755.20 1.60
13 600048 保利地产 309,973,448.79 1.33
14 601111 中国国航 304,926,481.93 1.30
15 000060 中金岭南 304,185,843.72 1.30
16 600009 上海机场 292,914,724.78 1.25
17 600875 东方电气 280,618,801.21 1.20
18 601939 建设银行 280,266,779.34 1.20
19 601699 潞安环能 278,624,158.32 1.19
20 600028 中国石化 266,613,567.74 1.14
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额： 20,780,458,784.76
卖出股票的收入（成交）总额： 20,616,382,200.52
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
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比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 2,328,981,000.00 24.14
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 2,328,981,000.00 24.14
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产
净值比例
（％）
1 0801092 08 央票92 5,000,000 489,200,000.00 5.07
2 0801095 08 央票95 3,300,000 323,037,000.00 3.35
3 0801050 08 央票50 2,000,000 213,880,000.00 2.22
4 0801047 08 央票47 2,000,000 213,800,000.00 2.22
5 0801098 08 央票98 2,000,000 195,880,000.00 2.03
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门
立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票
库之外的股票。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,973,012.57
2 应收证券清算款 30,818,123.19
3 应收股利 -
4 应收利息 50,969,159.16
5 应收申购款 372,406.44
6 其他应收款 -
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 84,132,701.36
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户机构投资者 个人投资者
数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,787,028 10,903.62 401,019,475.92 2.06% 19,084,061,335.77 97.94%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项 目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有
本开放式基金
64,999.82 0.00%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2007 年8 月2 日）基金份额总额 500,000,000.00
报告期期初基金份额总额 22,282,586,312.15
报告期期间基金总申购份额 454,136,025.25
报告期期间基金总赎回份额 -3,251,641,525.71
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 19,485,080,811.69
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
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1、本基金管理人重大人事变动如下：
(1).2008 年6 月10 日，本基金管理人发布关于董事和监事变更的公告，经
本公司股东会审议，选举马名驹先生担任本公司董事，顾培柱先生不再担任本公
司董事；选举李梅清女士担任本公司监事，戴金宝先生不再担任本公司监事。
(2).2009 年1 月12 日，本基金管理人发布关于董事变更的公告，经本公司
股东会审议，选举陈兵先生担任本公司董事，万才华先生不再担任本公司董事。
(3).2009 年2 月19 日，本基金管理人发布关于董事变更的公告，经本公司
股东会审议，选举冯祖新先生担任本公司董事，辜昌基先生不再担任本公司董事。
(4).2008 年2 月13 日，本基金管理人发布关于基金经理调整的公告，鲍泓
先生不再担任华安策略优选股票型证券投资基金的基金经理，聘任张伟先生、邓
跃辉先生为华安策略优选股票型证券投资基金的基金经理。
2、本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：无。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。报告期内基金管理人无
涉及本基金财产的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内无基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
基金改聘为其审计的会计师事务所情况：本报告期内本基金未改聘为基金审
计的会计师事务所。
报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬情况如下：160,000.00 元。
目前的审计机构已提供审计服务的连续年限：自基金合同生效日起至今。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
安信证券股份
有限公司
1 7,635,564,354.93 18.73% 6,490,200.78 18.97%
第一创业有限
责任公司
1 551,841,287.94 1.35% 469,059.67 1.37%
东方证券股份
有限公司
2 4,798,756,652.97 11.77% 4,024,227.22 11.76%
光大证券股份
有限公司
1 2,778,652,925.94 6.82% 2,257,681.07 6.60%
国金证券股份
有限公司
1 4,789,421,085.22 11.75% 4,070,980.63 11.90%
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国泰君安证券
股份有限公司
1 4,554,994,061.36 11.17% 3,871,734.50 11.32%
国元证券股份
有限公司
1 106,133,914.98 0.26% 90,212.97 0.26%
联合证券有限
责任公司
1 3,513,513,651.16 8.62% 2,854,751.34 8.34%
平安证券有限
责任公司
1 2,754,270,143.66 6.76% 2,341,111.05 6.84%
齐鲁证券有限
公司
1 2,142,908,235.14 5.26% 1,821,473.38 5.32%
瑞银证券有限
责任公司
1 119,754,344.53 0.29% 101,789.10 0.30%
申银万国证券
股份有限公司
1 3,268,276,584.28 8.02% 2,778,027.45 8.12%
中信证券股份
有限公司
1 46,548,025.37 0.11% 37,820.83 0.11%
中银国际有限
责任公司
1 3,701,666,605.10 9.08% 3,007,625.96 8.79%
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 备注
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
安信证券股份
有限公司
95,996,226.00 92.16% - - - -
第一创业有限
责任公司
- - - - - -
东方证券股份
有限公司
- - 954,600,000.00 63.45% - -
光大证券股份
有限公司
- - - - - -
国金证券股份
有限公司
1,242,079.00 1.19% - - - -
国泰君安证券
股份有限公司
- - - - - -
国元证券股份
有限公司
- - - - - -
联合证券有限
责任公司
- - - - - -
平安证券有限
责任公司
- - 550,000,000.00 36.55% - -
齐鲁证券有限
公司
5,230,289.40 5.02% - - 4,726,713.61 100.00%
瑞银证券有限
责任公司
- - - - - -
申银万国证券
股份有限公司
- - - - - -
中信证券股份
有限公司
- - - - - -
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
47
中银国际有限
责任公司
1,689,685.40 1.62% - - - -
注：1、本报告期内，本基金交易单元变更情况如下：
新增交易单元：
新增安信证券股份有限公司上海交易单元1个；
新增中信证券股份有限公司深圳交易单元1个；
新增瑞银证券有限责任公司上海交易单元1个；
新增第一创业有限责任公司上海交易单元1个；
新增国元证券股份有限公司上海交易单元1个。
退租交易单元：无。
2、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专
用，选择标准为：
(1)内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保
密的要求；
(2)研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对本基金业
务需要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
(3)具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动整
体资源，为基金投资赢取机会；
(4)其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
3、券商专用交易单元选择程序：
(1)对交易单元候选券商的综合服务进行评估
由研究发展部/市场部分别牵头并组织相关人员依据上述交易单元选择标准
和《券商服务评价办法》，对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2)填写《新增交易单元申请审核表》
研究发展部或基金投资部/市场部汇总对各候选交易单元券商的综合评估结
果，择优选出拟新增单元，填写《新增交易单元申请审核表》，对拟新增交易单
元的必要性和合规性进行阐述。
(3)候选交易单元名单提交分管副总经理审批
公司分管副总经理对研究发展部或基金投资部/市场部提交的《新增交易单
元申请审核表》及其对券商综合评估的结果进行审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管人
基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元使用协议》，并通知基金托
管人。
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
48
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
关于华安策略优选股票型证券投资基
金继续暂停申购（定期定额投资除外）
和转入业务的提示性公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-1-5
2
关于新增中国民生银行股份有限公司
为开放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-1-15
3
关于参加中国光大银行基金定投优惠
推广活动的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-1-18
4
关于华安策略优选股票型证券投资基
金继续暂停申购（定期定额投资除外）
和转入业务的提示性公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-1-19
5
关于参加建设银行网上银行基金申购
费率优惠活动的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-1-25
6
关于参加建设银行网上银行基金申购
费率优惠活动的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-1-28
7
关于新增安信证券股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-1-31
8
关于华安策略优选股票型证券投资基
金继续暂停申购（定期定额投资除外）
和转入业务的提示性公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-2-2
9
关于华安策略优选股票型证券投资基
金继续暂停申购（定期定额投资除外）
和转入业务的提示性公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-2-16
10
关于在建设银行开通旗下基金转换业
务的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-2-25
11
关于华安策略优选股票型证券投资基
金继续暂停申购（定期定额投资除外）
和转入业务的提示性公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-3-1
12
关于旗下部分基金参加上海银行基金
定期定额申购业务优惠推广活动的公
告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-3-12
13
关于华安策略优选股票型证券投资基
金重新开放申购和转入业务的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-3-15
14
关于华安策略优选股票型证券投资基
金重新开放申购和转入业务的提示性
公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-3-18
15
关于在中国工商银行股份有限公司开
通华安策略优选股票型证券投资基金
定期定额投资计划的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-3-19
16
关于增加华安策略优选股票型证券投
资基金参加中国工商银行基金定投优
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
2008-3-19
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
49
惠活动的公告 站www.huaan.com.cn 上披露
17
关于新增深圳平安银行为开放式基金
代销机构的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-3-21
18
关于网上交易系统开通中信银行等银
行网上支付的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-3-24
19
关于新增华安证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-3-24
20
关于新增华泰证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-3-24
21
关于新增东莞证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-4-11
22
关于新增平安证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-4-17
23
关于新增广东发展银行股份有限公司
为开放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-5-5
24
关于参加北京银行网上银行基金申购
费率优惠活动的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-6-3
25
关于开通北京银行定期定额投资业务
的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-6-3
26
关于寻找地震受灾地区基金份额持有
人的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-6-3
27
关于参加交通银行基金定投优惠活动
的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-6-12
28
关于网上交易系统开通招商银行网上
直销业务的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-6-17
29
关于新增广州证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-6-25
30
关于参加中信银行网上银行基金申购
费率优惠活动的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-6-26
31
关于新增瑞银证券有限责任公司为开
放式基金代销机构及参加瑞银证券有
限责任公司网上申购费率优惠活动的
公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-6-27
32
关于在中国民生银行股份有限公司开
通旗下基金定期定额投资业务的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-7-10
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
50
33
关于新增中银国际证券有限责任公司
为开放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-7-21
34
关于参加广州证券有限责任公司网上
申购费率优惠活动的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-7-22
35
关于参加长江证券股份有限公司网上
申购费率优惠活动的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-7-25
36
关于新增中山证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-7-25
37
关于旗下基金投资沈阳化工（000698）
非公开发行股票的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-8-11
38
关于新增齐鲁证券有限公司为开放式
基金代销机构及参加齐鲁证券有限公
司网上交易费率优惠活动的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-8-13
39
关于推出手机基金交易/查询业务的公
告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-9-1
40
关于暂停参加齐鲁证券有限公司网上
交易费率优惠活动的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-9-3
41
关于新增国联证券股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-9-8
42
关于运用固有资金进行开放式基金投
资的公告，本公司从2008 年9 月10 日
开始的6 个月内，通过申银万国证券股
份有限公司每月进行等额投资。各基金
的投资总额与申购费率如下：华安宏利
股票型证券投资基金( 基金代码
040005）1680 万元，单笔申购费率为
0.60%；华安创新证券投资基金（基金
代码040001）1260 万元，单笔申购费
率为0.60%；华安策略优选股票型证券
投资基金（基金代码040008）840 万元，
单笔申购费率为0.60%；华安中小盘成
长股票型证券投资基金( 基金代码
040007）420 万元，单笔申购费率为
0.60%。
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-9-8
43
关于旗下证券投资基金执行《关于进一
步规范证券投资基金估值业务的指导
意见》的提示性公告，自2008 年9 月
16 日起，对我公司所管理的相关基金的
估值原则作如下调整：
1、估值日无交易，但最近交易日后经
济环境未发生重大变化且证券发行机
构未发生影响证券价格的重大事件的，
以最近交易日的收盘价估值。
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-9-16
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
51
2、估值日无交易，且最近交易日后经
济环境发生了重大变化或证券发行机
构发生了影响证券价格的重大事件，使
投资品种潜在估值调整对前一估值日
的基金资产净值的影响在0.25%以上
的，参考《中国证券业协会基金估值工
作小组关于停牌股票估值的参考方
法》，采用指数收益法，调整最近交易
日收盘价，确定公允价值进行估值。
如有确凿证据表明采用指数收益法计
算得到的停牌股票价值不能真实反映
股票的公允价值，本基金管理人可以与
基金托管人协商采用其它估值方法，对
停牌股票进行估值。
本基金管理人将聘请会计师事务所对
相关估值模型、假设及参数的适当性出
具审核意见和报告。
44
关于旗下基金执行《关于进一步规范证
券投资基金估值业务的指导意见》对基
金净值影响的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-9-17
45
关于新增西部证券股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-9-17
46
关于参加齐鲁证券有限公司网上申购
费率优惠活动的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-9-25
47
关于新增东北证券股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-10-6
48
关于新增国元证券股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-10-15
49
关于参加光大证券股份有限公司网上
申购费率优惠活动的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-10-27
50
关于在广东发展银行开通旗下基金定
期定额投资业务的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-11-3
51
关于新增华龙证券有限责任公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-11-17
52
关于新增中国建银投资证券有限责任
公司为开放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-11-25
53
关于新增山西证券股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-12-3
54
关于旗下部分基金开通基金定期定额
投资业务后端收费模式和调整赎回适
用持有期的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-12-10
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
52
55
关于参加深圳平安银行股份有限公司
网上申购费率优惠活动和定期定额申
购费率优惠活动的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-12-13
56
关于新增红塔证券股份有限公司为开
放式基金代销机构的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-12-18
57
关于旗下基金对盐湖钾肥继续采用指
数收益法进行估值的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-12-27
58
关于参加中国工商银行基金定期定额
投资优惠活动的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-12-30
59
关于参加中国建设银行定期定额申购
长期费率优惠活动的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-12-31
60
关于在中国邮政储蓄银行有限责任公
司延长定期定额投资优惠活动时间的
公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2008-12-31
61
关于恢复旗下基金持有的“盐湖钾肥”
股票进行市价估值的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2009-1-6
62
关于旗下基金投资太原重工（600169）
非公开发行股票的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2009-1-6
63
关于提请投资者及时更新身份证明文
件的公告
在《上海证券报》、《证券时
报》、《中国证券报》或公司网
站www.huaan.com.cn 上披露
2009-2-14
前款所涉重大事件已作为临时报告在《上海证券报》、《证券时报》、《中国证
券报》或公司网站www.huaan.com.cn 上披露。
华安策略优选股票型证券投资基金2008 年年度报告
53
§12 备查文件目录
1、《华安策略优选股票型证券投资基金基金合同》
2、《华安策略优选股票型证券投资基金招募说明书》
3、《华安策略优选股票型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准基金设立的文件；
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
7、基金托管人业务资格批件和营业执照；
8、华安基金管理有限公司开放式基金业务规则；
9、上述文件的存放地点和查阅方式如下：
存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互
联网站http://www.huaan.com.cn。
查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基
金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
2009 年3 月26 日
