华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
华安大中华升级股票型证券投资基金
2012 年半年度报告
2012 年 6 月 30 日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年八月二十七日
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华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告
已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 8 月 17 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................ 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................................ 1
2 基金简介 ............................................................................................................................ 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人................................................................................................. 5
2.4 境外资产托管人 ................................................................................................................ 5
2.5 信息披露方式 .................................................................................................................... 5
2.6 其他相关资料 .................................................................................................................... 6
3 主要财务指标和基金净值表现......................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................... 6
4 管理人报告 ........................................................................................................................ 7
4.1 基金管理人及基金经理情况............................................................................................. 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................... 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................... 14
5 托管人报告 ...................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 14
6 半年度财务会计报告（未经审计）............................................................................... 14
6.1 资产负债表 ...................................................................................................................... 15
6.2 利润表 .............................................................................................................................. 16
6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................... 17
6.4 报表附注 .......................................................................................................................... 18
7 投资组合报告 .................................................................................................................. 32
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 32
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布................................................... 33
7.3 期末按行业分类的权益投资组合................................................................................... 33
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ....................... 33
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................... 38
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合................................................................... 42
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 42
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 42
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ....... 42
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ................... 42
7.11 投资组合报告附注 .......................................................................................................... 42
8 基金份额持有人信息 ...................................................................................................... 43
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构....................................................................... 43
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8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................... 43
9 开放式基金份额变动 ...................................................................................................... 44
10 重大事件揭示 .................................................................................................................. 44
10.1 基金份额持有人大会决议............................................................................................... 44
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动............................... 44
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................... 44
10.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................... 44
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况................................................................................... 45
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................................... 45
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况....................................................................... 45
10.8 其他重大事件 .................................................................................................................. 47
11 备查文件目录 .................................................................................................................. 49
11.1 备查文件目录 .................................................................................................................. 49
11.2 存放地点 .......................................................................................................................... 49
11.3 查阅方式 .......................................................................................................................... 49
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华安大中华升级股票型证券投资基金
基金简称 华安大中华升级股票（QDII）
基金主代码 040021
交易代码 040021
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年5月17日
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 108,536,225.80份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
在合理控制投资风险和保障基金资产流动性的基础上，
投资目标 追求中长期资本增值，力求为投资者获取超越业绩比较
基准的回报。
本基金以价值和成长投资理念为导向，采用“自上而下”
和“自下而上”相结合的选股策略。
行业层面以经济升级受益作为行业配置和个股挖掘的
主要线索。通过对于经济结构调整的跟踪和研究，以及
对于地区资源禀赋比较，对各行业的发展趋势和发展阶
段进行预期，选择优势行业作为主要投资目标。
投资策略 个股方面通过对大中华地区的股票基本面的分析和研
究，考察公司的产业竞争环境、业务模式、盈利模式和
增长模式、公司治理结构以及公司股票的估值水平，挖
掘受益于中国地区经济升级，并具备中长期持续增长或
阶段性高速成长、且股票估值水平偏低的上市公司进行
投资。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准是MSCI 金龙净总收益指数(MSCI
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Golden Dragon Net Total Return Index)
本基金是一只主动投资的股票型基金，基金的风险与预
风险收益特征 期收益都要高于混合型基金、债券型基金和货币市场基
金，属于证券投资基金中的高风险品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华安基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 冯颖 唐州徽
信息披露负责
联系电话 021-38969999 010-66594855
人 fengying@huaan.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
电子邮箱
客户服务电话 4008850099 95566
传真 021-68863414 010-66594942
上海市世纪大道 8 号上 北京西城区复兴门内大街 1
注册地址 海国金中心二期 31 层、 号
32 层
上海市世纪大道 8 号上 北京西城区复兴门内大街 1
办公地址 海国金中心二期 31 层、 号
32 层
邮政编码 200120 100818
法定代表人 李勍 肖钢
2.4 境外资产托管人
项目 境外资产托管人
英文 Bank of China (Hong Kong) Limited
名称
中文 中国银行(香港)有限公司
注册地址 香港花园道 1 号中银大厦
办公地址 香港花园道 1 号中银大厦
邮政编码 -
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名 中国证券报、上海证券报、证券时报
称
登载基金半年度报告正文的管 www.huaan.com.cn
理人互联网网址
基金半年度报告备置地点 上海市世纪大道 8 号上海国金中心二期 31、32 层
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2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华安基金管理有限公司 上海市世纪大道 8 号上海国金
中心二期 31、32 层
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -7,225,301.04
本期利润 1,780,335.81
加权平均基金份额本期利润 0.0159
本期加权平均净值利润率 1.90%
本期基金份额净值增长率 1.88%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -20,312,438.88
期末可供分配基金份额利润 -0.1871
期末基金资产净值 88,223,786.92
期末基金份额净值 0.813
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2012 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 -18.70%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式
基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后
实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
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过去 1 个
1.25% 1.32% 0.83% 1.34% 0.42% -0.02%
月
过去 3 个
-5.13% 1.16% -7.52% 1.19% 2.39% -0.03%
月
过去 6 个
1.88% 1.09% 3.42% 1.10% -1.54% -0.01%
月
过去 1 年 -20.45% 1.46% -18.64% 1.53% -1.81% -0.07%
自基金合
同生效起 -18.70% 1.39% -20.79% 1.48% 2.09% -0.09%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
华安大中华升级股票型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011 年 5 月 17 日至 2012 年 6 月 30 日）
注：根据《华安大中华升级股票型证券投资基金基金合同》规定，本基金建仓期不超
过 6 个月。截至本报告期期末，本基金的投资组合比例已符合基金合同第十四部分 “基
金的投资”中投资范围、投资限制的有关约定。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
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华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]20 号文批准于 1998 年 6 月设
立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本 1.5 亿元人民币，公司总部设在上海陆家嘴
金融贸易区。目前的股东为上海电气（集团）总公司、上海国际信托有限公司、上海工业
投资（集团）有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司和国泰君安投资管理股份有限公
司。
截至 2012 年 6 月 30 日，公司旗下共管理了华安安信封闭、华安安顺封闭 2 只封闭式
证券投资基金，华安创新混合、华安中国 A 股增强指数、华安现金富利货币、华安宝利配
置混合、华安宏利股票、华安中小盘成长股票、华安策略优选股票、华安核心优选股票、
华安稳定收益债券、华安动态灵活混合、华安强化收益债券、华安行业轮动股票、华安上
证 180ETF、华安上证 180ETF 联接、华安上证龙头企业 ETF、龙头 ETF 联接、华安升级主
题股票、华安稳固收益债券、华安可转换债基金、华安深证 300 指数基金（LOF）、华安
科技动力股票、华安四季红债券、华安香港精选股票、华安大中华升级股票、华安标普石
油指数基金（QDII-LOF）、华安月月鑫短期理财债券、华安季季鑫短期理财债券、华安双
月鑫短期理财债券、华安沪深 300 指数分级等 29 只开放式基金，管理资产规模达到 854.82
亿人民币。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理（助
理）期限 证券从
姓名 职务 说明
业年限
任职日期 离任日期
翁启森 本基金的 2011-05-17 - 15 年 工业工程学硕士，15
基金经理， 年证券、基金行业从
全球投资 业经历，具有中国大
部总监 陆基金从业资格。曾
在台湾 JP 证券任金
融产业分析师及投
资经理，台湾摩根富
林明投信投资管理
部任基金经理，台湾
中信证券投资总监
助理，台湾保德信投
信任基金经理。2008
年 4 月加入华安基金
管理有限公司，任全
球投资部副总经理。
2010 年 9 月起担任
华安香港精选投票
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华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
型证券投资基金的
基金经理。2011 年 5
月起同时担任本基
金的基金经理。
苏圻涵 本 基 金 的 2011-05-17 - 8年 博士研究生，8 年证
基金经理 券、基金从业经历,
持有基金从业执业
证书。2004 年 6 月加
入华安基金管理有
限公司，曾先后于研
究发展部、战略策划
部工作，担任行业研
究员和产品经理职
务。目前任职于全球
投资部，担任基金经
理职务。2010 年 9
月起担任华安香港
精选投票型证券投
资基金的基金经理。
2011 年 5 月起同时
担任本基金的基金
经理。
注：1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安大中华升级股票型证券投
资基金基金合同》、《华安大中华升级股票型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律
文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华
安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管
理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管
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华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、
投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各
类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资
组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客
观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主
体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的
审批程序。 在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易
执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡
的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一
级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进
行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配
原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在
合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原
则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 MSN 群，发布询价需求和结果，做到信息公
开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中
交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对
应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员
监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司合规监察稽核部对公
司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票
申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易
以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认
的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的
交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差
进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽
核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品
种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全
的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；
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华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合
间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的
交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%
的情况共出现了 2 次。原因：各投资组合分别按照其交易策略交易时，虽相关投资组合买
卖数量极少，但由于个股流动性较差，交易量稀少，致使成交较少的单边交易量仍然超过
该证券当日成交量的 5%。而从同向交易统计检验和实际检查的结果来看，也未发现有异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年上半年，尤其是 3 月开始，避险情绪再次成为主导全球资本市场的主线。风险
资产和避险资产走势出现显著差异。高风险资产，包括大宗商品、股票、公司债券等显著
跑输避险资产，美国、德国、英国等国债收益率大幅下行，达到历史新低。
全球股票市场表现出现分化，发达市场明显跑赢新兴市场。美元期内表现相对强势，
资金有流出新兴市场的迹象。同时由于对中国经济不确定性的担忧，香港市场表现远远落
后于发达市场。
报告期内，在欧债危机和国内经济下行趋势的市场环境中，我们较早的转向了盈利确
定性较高的行业，包括泛消费行业、医疗、电信等，低配银行、地产、原材料等周期性行
业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金份额净值为 0.813 元，本期基金份额净值增长率为 1.88%，
同期比较基准收益率为 3.42%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，我们认为美国经济复苏的放缓，欧债问题的持续恶化，以及中国经济遭遇
周期性和结构性双重压力，经济基本面持续疲弱的可能性较大。疲弱的经济基本面将对风
险资产，包括股票的走势持续产生压力。
对于香港市场，我们维持中性观点，香港市场维持区间振荡走势的可能性较大，缺乏
向上和向下突破的触发因素。从年初以来的市场运行特点来看，市场调整到达区间下限后，
投资者寄希望于政策放松，市场回升后，投资者又回过头来，对经济基本面和企业盈利进
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行检验。市场在“政策底”和“经济顶”之间反复振荡。而对于台湾市场，考虑到下半年
Iphone 5 和 Win8 的推出，以及 3 季度，电子产业链供应商提前备货的因素，我们认为台
湾消费电子产业链企业盈利将有所反应。
在持续低靡的经济环境中，企业盈利的恢复需要一个长期的过程。因此，我们仍将坚
持通过寻找在经济下行周期中，盈利确定性高的行业和个股，包括消费、医药、电力、纺
织等，作为基金的基础持股。同时，基于货币和财政政策开始实质性放松，我们也将对部
分政策实质受益类个股，家电、环保、地产，以及业绩、估值处于历史低点，基本面阶段
性改善的早周期个股，航空等进行关注。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
1、估值政策及重大变化
无。
2、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响
无。
3、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
（1）公司方面
公司建立基金估值委员会，组成人员包括：首席投资官、基金投资部总监、研究发展
部总监、固定收益部总监、指数投资部总监、基金运营部总经理及相关负责人员。
主要职责包括：证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，负责评估重大
事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采用的估值方法、确
定该证券的公允价值；同时将采用确定的方法以及采用该方法对相关证券估值后与基金的
托管银行进行沟通。
相关人员专业胜任能力及工作经历:
尚志民,工商管理硕士，曾在上海证券报研究所、上海证大投资管理有限公司工作，
进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高级研究员，华安安顺封闭、基
金安瑞、华安创新混合基金经理，现任华安安顺封闭、华安宏利股票的基金经理，华安基
金管理有限公司首席投资官。
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华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
杨明，投资研究部总监，研究生学历，12 年金融、证券、基金从业经验，曾在上海银
行工作。2004 年 10 月进入华安基金管理有限公司，担任研究发展部宏观研究员，现任投
资研究部总监。
宋磊, 投资研究部联席总监, 工学硕士，曾在大鹏证券、上海申银万国证券研究所从
事证券研究工作，2000 年 2 月加入华安基金管理有限公司，在基金研究发展部从事化工行
业研究，现任华安动态灵活配置混合基金经理、投资研究部联席总监。
黄勤, 固定收益部总监, 经济学硕士。曾在上海银行资金部从事债券投资、交易工作。
2004 年 8 月加入华安基金管理有限公司，曾任固定收益部债券投资经理，现任华安现金富
利货币、华安强化收益债券、华安信用四季红债券型证券投资基金的基金经理、固定收益
部总监。
许之彦, 指数投资部总监, 理学博士，CQF(国际数量金融工程师)。曾在广发证券和
中山大学经济管理学院博士后流动站从事金融工程工作，2005 年加入华安基金管理有限公
司，曾任研究发展部数量策略分析师，现任华安中国 A 股增强指数、华安上证 180ETF 及
华安上证 180ETF 联接、华安上证龙头 ETF 和华安上证龙头 ETF 联接，华安深证 300 指数
证券投资基金（LOF）的基金经理,指数投资部总监。
陈林，基金运营部总经理，工商管理硕士，高级会计师，CPA 中国注册会计师协会非
执业会员。曾在安永大华会计师事务所工作，2004 年 11 月加入华安基金管理有限公司，
曾任财务核算部副总监、公司财务部总经理，现任基金运营部总经理。
（2）托管银行
托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，并且认真核查公司采用
的估值政策和程序。
（3）会计师事务所
对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。
4、基金经理参与或决定估值的程度
本基金的基金经理未参与基金的估值。
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5、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
6、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息
无。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期不进行收益分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对华安大中华升级股
票型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及
其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托
管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金
管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告
中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
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华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华安大中华升级股票型证券投资基金
报告截止日：2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 8,814,630.82 14,716,296.31
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 6.4.7.2 79,610,704.41 75,525,683.43
其中：股票投资 79,610,704.41 75,525,683.43
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 6.4.7.3 - -
应收证券清算款 2,624.21 989,404.25
应收利息 6.4.7.4 110.58 174.17
应收股利 666,485.88 -
应收申购款 10,026.67 27,830.78
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 89,104,582.57 91,259,388.94
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 490,413.79 -
应付赎回款 109,141.88 147,103.07
应付管理人报酬 106,946.03 116,715.63
应付托管费 21,389.19 23,343.15
应付销售服务费 - -
应付交易费用 - -
15
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.5 152,904.76 307,554.40
负债合计 880,795.65 594,716.25
所有者权益：
实收基金 6.4.7.6 108,536,225.80 113,671,624.72
未分配利润 6.4.7.7 -20,312,438.88 -23,006,952.03
所有者权益合计 88,223,786.92 90,664,672.69
负债和所有者权益总计 89,104,582.57 91,259,388.94
注：报告截止日 2012 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.813 元，基金份额总额
108,536,225.80 份。
6.2 利润表
会计主体：华安大中华升级股票型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
上年度可比期间
本期
2011 年 5 月 17 日（基
项 目 附注号 2012 年 1 月 1 日至
金合同生效日）至
2012 年 6 月 30 日
2011 年 6 月 30 日
一、收入 2,927,191.11 2,704,942.21
1.利息收入 2,559.34 550,586.10
其中：存款利息收入 6.4.7.8 2,559.34 262,929.73
债券利息收入 - -
资产支持证券利息 - -
收入
买入返售金融资产 - 287,656.37
收入
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-” -6,311,388.75 -17,380.86
填列）
其中：股票投资收益 6.4.7.9 -7,652,840.12 -708,895.60
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资 - -
收益
衍生工具收益 6.4.7.10 13,205.54 -
股利收益 6.4.7.11 1,328,245.83 691,514.74
16
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
3.公允价值变动收益（损 6.4.7.12 9,005,636.85 2,674,171.54
失以“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－” 223,937.35 -757,644.42
号填列）
5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.13 6,446.32 255,209.85
号填列）
减：二、费用 1,146,855.30 1,313,907.83
1．管理人报酬 697,599.70 726,255.95
2．托管费 139,519.93 145,251.22
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.14 150,285.69 374,235.51
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产 - -
支出
6．其他费用 6.4.7.15 159,449.98 68,165.15
三、利润总额（亏损总额 1,780,335.81 1,391,034.38
以“-”号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-” 1,780,335.81 1,391,034.38
号填列）
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华安大中华升级股票型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
113,671,624.72 -23,006,952.03 90,664,672.69
（基金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本 - 1,780,335.81 1,780,335.81
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
-5,135,398.92 914,177.34 -4,221,221.58
数（净值减少以“-”
号填列）
其中：1.基金申购款 2,703,886.47 -416,164.41 2,287,722.06
2.基金赎回款 -7,839,285.39 1,330,341.75 -6,508,943.64
17
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
- - -
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
108,536,225.80 -20,312,438.88 88,223,786.92
（基金净值）
上年度可比期间
项目 2011 年 5 月 17 日（基金合同生效日）至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
434,578,142.49 - 434,578,142.49
（基金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本 - 1,391,034.38 1,391,034.38
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
-207,660,567.94 3,602,951.94 -204,057,616.00
数（净值减少以“-”
号填列）
其中：1.基金申购款 113,020.41 -2,653.83 110,366.58
2.基金赎回款 -207,773,588.35 3,605,605.77 -204,167,982.58
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
- -
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
五、期末所有者权益
226,917,574.55 4,993,986.32 231,911,560.87
（基金净值）
注：报告附注为财务报表的组成部分
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：李勍，主管会计工作负责人：赵敏，会计机构负责人：陈林
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华安大中华升级股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可 2011]第 328 号《关于核准华安大中华升级股
票型证券投资基金募集的批复》核准，由华安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证
券投资基金法》和《华安大中华升级股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基
金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
434,522,995.91 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)
18
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
第 178 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华安大中华升级股票型证券投资基
金基金合同》于 2011 年 5 月 17 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
434,578,142.49 份基金份额，其中认购资金利息折合 55,146.58 份基金份额。本基金的基
金管理人为华安基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司，境外资产托管
人为中国银行(香港)有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华安大中华升级股票型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金投资范围为大中华地区企业，包括中国大陆、香港特别行政
区、澳门特别行政区和台湾地区企业在境外几个主要证券市场(如香港、台湾、新加坡、
美国、英国等证券市场)发行的股票、存托凭证及其他衍生产品等；同时为更好地实现投
资目标，本基金也可少量投资于东亚及东盟区域市场，包括韩国、印尼、马来西亚、菲律
宾、泰国等证券市场交易的普通股、优先股、存托凭证及其他衍生产品等；投资范围亦包
括债券、货币市场工具和中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合为：
股票资产不低于基金资产的 60%，其中不低于 85%的股票资产投资于在香港、台湾、新加
坡、美国、英国证券市场交易的大中华地区企业，不高于 15%的股票资产投资于东亚及东
盟区域市场；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金业
绩比较基准为：MSCI 金龙净总收益指数。
本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于 2012 年 8 月 24 日批准报
出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他
相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息
披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁
布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 华安大中华升级股票型证券投资基金 基金合
同》和在财务报表附注所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编
制。
19
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日止期间的财务报表符合企业会计准则的
要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年 6 月 30 日的财务状况以及 2012 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日止期间 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《关
于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列
示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关
国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。
(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关
国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
活期存款 8,814,630.82
定期存款 -
其他存款 -
合计 8,814,630.82
20
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
注：于 2012 年 6 月 30 日，活期存款包括人民币活期存款 329,503.60 元，美元活期
存款 334,195.00 元(折合人民币 2,113,749.96 元)、港币活期存款 714,345.33 元(折合人
民币 582,348.60 元)和新台币活期存款 27,341,257.00 元(折合人民币 5,789,028.66 元)。
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2012 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 88,156,767.54 79,610,704.41 -8,546,063.13
交易所市
- - -
场
债
银行间市
券 - - -
场
债券合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 88,156,767.54 79,610,704.41 -8,546,063.13
6.4.7.3 买入返售金融资产
6.4.7.3.1 各项买入返售金融资产期末余额
无余额。
6.4.7.4 应收利息
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 110.58
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 110.58
6.4.7.5 其他负债
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
21
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 243.16
预提费用 152,661.60
合计 152,904.76
6.4.7.6 实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 113,671,624.72 113,671,624.72
本期申购 2,703,886.47 2,703,886.47
本期赎回（以“-”号填
列） -7,839,285.39 -7,839,285.39
本期末 108,536,225.80 108,536,225.80
6.4.7.7 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -5,624,033.55 -17,382,918.48 -23,006,952.03
本期利润 -7,225,301.04 9,005,636.85 1,780,335.81
本期基金份额交易产生
512,190.01 401,987.33 914,177.34
的变动数
其中：基金申购款 -233,569.06 -182,595.35 -416,164.41
基金赎回款 745,759.07 584,582.68 1,330,341.75
本期已分配利润 - - -
本期末 -12,337,144.58 -7,975,294.30 -20,312,438.88
6.4.7.8 存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 2,554.08
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 -
其他 5.26
合计 2,559.34
6.4.7.9 股票投资收益
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
22
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
卖出股票成交总额 37,862,930.55
减：卖出股票成本总额 45,515,770.67
买卖股票差价收入 -7,652,840.12
6.4.7.10 衍生工具收益
6.4.7.10.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
卖出权证成交金额 13,205.54
减：卖出权证成本总额 -
买卖权证差价收入 13,205.54
6.4.7.11 股利收益
单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
股票投资产生的股利收益 1,328,245.83
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,328,245.83
6.4.7.12 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
1.交易性金融资产 9,005,636.85
——股票投资 9,005,636.85
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 9,005,636.85
6.4.7.13 其他收入
单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
基金赎回费收入 6,446.32
合计 6,446.32
6.4.7.14 交易费用
单位：人民币元
23
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
交易所市场交易费用 150,285.69
银行间市场交易费用 -
合计 150,285.69
6.4.7.15 其他费用
单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
审计费用 33,316.92
信息披露费 119,344.68
银行汇划费 1,279.96
其他 5,148.42
帐户维护费 360.00
合计 159,449.98
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
无。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华安基金管理有限公司(“华安基金公 基金管理人、注册登记机构、基金销售机
司”) 构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国银行(香港)有限公司(“中银香
港”) 境外资产托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
无。
6.4.10.1.2 权证交易
无。
24
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
无。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012年1月1日至2012年6 2011年5月17日（基金合同生效
月30日 日）至2011年6月30日
当期发生的基金应支付
697,599.70 726,255.95
的管理费
其中：支付销售机构的客
249,606.89 307,738.66
户维护费
注：支付基金管理人 华安基金公司 的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012年1月1日至2012年6 2011年5月17日（基金合同生效
月30日 日）至2011年6月30日
当期发生的基金应支付
139,519.93 145,251.22
的托管费
注：支付基金托管人 中国银行 的托管费按前一日基金资产净值 0.3%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.3% / 当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目 2012年1月1日至2012年6 2011年5月17日（基金合同生效
月30日 日）至2011年6月30日
基金合同生效日（2011
年 5 月 17 日）持有的基 - 14,999,000.00
金份额
期初持有的基金份额 14,999,000.00 -
25
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份
- -
额
期末持有的基金份额 14,999,000.00 14,999,000.00
期末持有的基金份额占
13.82% 6.61%
基金总份额比例
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日 2011年5月17日（基金合同生效日）
关联方名称
至2011年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 329,903.16 2,554.08 76,029,671.27 262,916.72
中银香港 8,484,727.66 - 66,383,848.17 13.01
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国银行和境外资产托管人中银香港保管，
按适用利率或约定利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
无。
6.4.12 期末（2012 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
26
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为区域性股票型证券投资基金，基金投资风险收益水平高于债券型基金和平衡
型基金。由于投资国家与地区市场的分散，风险低于投资单一市场的股票型基金。本基金
在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市
场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在合理控制投资风险和保障基金
资产流动性的基础上，追求中长期资本增值，力求为投资者获取超越业绩比较基准的回报。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心
的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部等相关业务部门构成的风险管
理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的
宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察
稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理和投资风险管理、绩效
评估等。监察稽核部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。风险管理部向分管副总裁和
总裁汇报工作。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析
的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程
度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基
金资产所运用金融工具，通过特定的风险量化指标、模型，形成常规的量化报告，确定风
险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相
应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之
发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
为了规避信用风险，本公司在交易前对交易对手的资信状况进行充分的评估。本基金
的银行存款存放在本基金的托管行 中国银行以及境外次托管行中银香港 ，因而与该银行
存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券
交收和款项清算，因此违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种的信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2012 年 6 月 30 日，
本基金未持有信用类债券。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自
于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交
易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
27
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况
进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方
式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定
流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合
在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的
投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且
本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过
该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，均能以合理价格适时变现。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基
金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因
素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 5 年以
1 年以内 1-5 年 不计息 合计
2012 年 6 月 30 日 上
资产
银行存款 8,814,630.82 - - 8,814,630.82
交易性金融资产 - - - 79,610,704.41 79,610,704.41
应收证券清算款 - - - 2,624.21 2,624.21
应收利息 - - - 110.58 110.58
应收股利 - - - 666,485.88 666,485.88
应收申购款 248.51 - - 9,778.16 10,026.67
资产总计 8,814,879.33 - - 80,289,703.24 89,104,582.57
负债
应付证券清算款 - - - 490,413.79 490,413.79
应付赎回款 - - - 109,141.88 109,141.88
应付管理人报酬 - - - 106,946.03 106,946.03
应付托管费 - - - 21,389.19 21,389.19
28
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
其他负债 - - - 152,904.76 152,904.76
负债总计 - - - 880,795.65 880,795.65
利率敏感度缺口 8,814,879.33 - - 79,408,907.59 88,223,786.92
上年度末2011年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 14,716,296.31 - - - 14,716,296.31
交易性金融资产 - - - 75,525,683.43 75,525,683.43
应收证券清算款 - - - 989,404.25 989,404.25
应收利息 - - - 174.17 174.17
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 27,830.78 27,830.78
资产总计 14,716,296.31 - - 76,543,092.63 91,259,388.94
负债
应付赎回款 - - - 147,103.07 147,103.07
应付管理人报酬 - - - 116,715.63 116,715.63
应付托管费 - - - 23,343.15 23,343.15
其他负债 - - - 307,554.40 307,554.40
负债总计 - - - 594,716.25 594,716.25
利率敏感度缺口 14,716,296.31 - - 75,948,376.38 90,664,672.69
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或
到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2012 年 6 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基
金资产净值无重大影响。（2011 年 12 月 31 日：同）
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风
险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本
基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口
单位：人民币元
本期末
项目 2012年6月30日
美元折合人民 港币折合人民币 其他币种 合计
29
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
币 折合人民币
以外币计价的资产
银行存款 2,113,749.96 582,348.60 5,789,028.66 8,485,127.22
交易性金融资产 - 58,344,872.47 21,265,831.94 79,610,704.41
应收证券清算款 - - 2,624.21 2,624.21
应收股利 - 277,571.44 193,191.89 470,763.33
资产合计 2,113,749.96 59,204,792.51 27,250,676.70 88,569,219.17
以外币计价的负债
应付证券清算款 - 490,413.79 - 490,413.79
负债合计 - 490,413.79 - 490,413.79
资产负债表外汇风 2,113,749.96 58,714,378.72 27,250,676.70 88,078,805.38
险敞口净额
上年度末
2011年12月31日
项目
美元折合人 其他币种
港币折合人民币 合计
民币 折合人民币
以外币计价的资产
银行存款 95.01 3,045,148.01 10,991,992.05 14,037,235.07
交易性金融资产 - 59,797,930.85 15,727,752.58 75,525,683.43
应收证券清算款 - 989,404.25 - 989,404.25
应收股利 - - - -
资产合计 95.01 63,832,483.11 26,719,744.63 90,552,322.75
以外币计价的负债
负债合计 - - - -
资产负债表外汇风 95.01 63,832,483.11 26,719,744.63
90,552,322.75
险敞口净额
6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
假设 除该单一汇率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动 本期末 上年度末
分析 2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
所有外币相对人民币 增加约440.00万元 增加约453.00万元
升值5%
所有外币相对人民币 减少约440.00万元 减少约453.00万元
贬值5%
30
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外
汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的
股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”和“自下而
上”相结合的选股策略。通过对于经济结构调整的跟踪和研究，以及对于地区资源禀赋比
较，对各行业的发展趋势和发展阶段进行预期，选择优势行业作为主要投资目标；通过对
单个证券的定性分析及定量分析，对上市公司进行筛选，并通过估值模型精选出投入产出
效率得到提升和经营效率得到提高的优势企业进行重点投资。本基金的基金管理人定期结
合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能
发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产不低于
基金资产的 60%，其中不低于 85%的股票资产投资于在香港、台湾、新加坡、美国、英国
证券市场交易的大中华地区企业，不高于 15%的股票资产投资于东亚及东盟区域市场；现
金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理
人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风
险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
项目 占基金资 占基金资
公允价值 产净值比 公允价值 产净值比
例（%） 例（%）
交易性金融资产- 79,610,704.41 90.24 75,525,683.43 83.30
股票投资
31
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
衍生金融资产-权 - - - -
证投资
其他 - - - -
合计 79,610,704.41 90.24 75,525,683.43 83.30
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币）
相关风险变量的变动 本期末 上年度末
分析
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
业绩比较基准上升5% 增加约401.00万元 -
业绩比较基准下降5% 减少约401.00万元 -
注：于 2011 年 12 月 31 日，本基金成立尚未满一年，无足够历史经验数据计算其他
价格风险对基金资产净值的影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例（%）
1 权益投资 79,610,704.41 89.35
其中：普通股 79,610,704.41 89.35
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
32
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 8,814,630.82 9.89
8 其他各项资产 679,247.34 0.76
9 合计 89,104,582.57 100.00
7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
占基金资产净值比
国家（地区） 公允价值
例（％）
中国香港 58,344,872.47 66.13
中国台湾 21,265,831.94 24.10
合计 79,610,704.41 90.24
7.3 期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
非必需消费品 12,954,962.78 14.68
必需消费品 11,535,388.55 13.08
能源 6,246,509.12 7.08
金融 16,573,939.17 18.79
保健 7,404,203.03 8.39
工业 4,239,070.63 4.80
信息技术 14,820,564.90 16.80
材料 2,066,097.65 2.34
电信服务 2,758,932.74 3.13
公用事业 1,011,035.84 1.15
合计 79,610,704.41 90.24
注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细
金额单位：人民币元
序 公司名称 (英 公司名称 (中 证券 所在 所 数量（股） 公允价值 占基金
33
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
号 文) 文) 代码 证券 属 资产净
市场 国 值比例
家 （％）
(地
区)
1 TPK Holding Co 宸鴻光电科技 3673 中 国 中 44,578 3,530,038.20 4.00
Ltd 股份有限公司 TT 台湾 国
2 Sinopharm Group 国药控股股份 1099 中 国 中 162,400 2,819,943.81 3.20
Co., Ltd. 有限公司 HK 香港 国
3 Hengan 恒安国际集团 1044 中 国 中 44,500 2,718,982.89 3.08
International 有限公司 HK 香港 国
Group Company
Limited
4 CATCHER 可成科技股份 2474 中 国 中 62,000 2,605,790.06 2.95
TECHNOLOGY 有限公司 TT 台湾 国
CO.,LTD.
5 Media Tek Inc. 联发科技股份 2454 中 国 中 45,000 2,601,131.95 2.95
有限公司 TT 台湾 国
6 Capella 凌耀科技股份 3582 中 国 中 77,000 2,600,390.89 2.95
Microsystems 有限公司 TT 台湾 国
(Taiwan) Inc.
7 Sino 中国生物制药 1177 中 国 中 1,140,000 2,592,888.73 2.94
Biopharmaceuti 有限公司 HK 香港 国
cal Limited
8 Shenzhou 申洲国际集团 2313 中 国 中 229,000 2,501,584.09 2.84
International 控股有限公司 HK 香港 国
Group Holdings
Ltd.
9 Tingyi (Cayman 康师傅控股有 322 中 国 中 138,000 2,229,757.14 2.53
Islands) 限公司 HK 香港 国
Holding Corp.
10 CHINA 中国光大国际 257 中 国 中 751,000 2,222,395.70 2.52
EVERBRIGHT 有限公司 HK 香港 国
INTERNATIONAL
LIMITED
11 Tianneng Power 天能动力国际 819 中 国 中 632,000 2,102,093.68 2.38
International 有限公司 HK 香港 国
Limited
12 Tsingtao 青岛啤酒股份 168 中 国 中 58,000 2,082,805.58 2.36
Brewery Company 有限公司 HK 香港 国
Limited
13 China Telecom 中国电信股份 728 中 国 中 732,000 2,011,017.30 2.28
Corporation 有限公司 HK 香港 国
34
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
Limited
14 Ping An 中国平安保险 2318 中 国 中 39,500 1,986,813.42 2.25
Insurance (集团)股份有 HK 香港 国
(Group) Company 限公司
Of China, Ltd.
15 Wei chuan food 味全食品工业 1201 中国 中 297,000 1,892,823.71 2.15
corp 股份有限公司 TT 台湾 国
16 Mega Financial 兆丰金融控股 2886 中国 中 391,000 1,808,903.59 2.05
Holding Company 股份有限公司 TT 台湾 国
17 Chinatrust 中国信托金融 2891 中国 中 493,671 1,776,944.08 2.01
Financial 控股股份有限 TT 台湾 国
Holding Co. 公司
18 CNOOC Limited 中国海洋石油 883 中国 中 141,000 1,770,168.71 2.01
有限公司 HK 香港 国
19 AIA Group 友邦保险控股 1299 中国 中 68,400 1,477,667.77 1.67
Limited 有限公司 HK 香港 国
20 China Petroleum 中国石油化工 386 中国 中 260,000 1,458,265.54 1.65
And Chemical 股份有限公司 HK 香港 国
Corporation
21 Chaowei Power 超威动力控股 951 中国 中 456,000 1,446,069.84 1.64
Holdings 有限公司 HK 香港 国
Limited
22 Belle 百丽国际控股 1880 中 国 中 131,000 1,401,134.92 1.59
International 有限公司 HK 香港 国
Holdings
Limited
23 Shandong 山东晨鸣纸业 1812 中 国 中 503,000 1,275,273.10 1.45
Chenming Paper 集团股份有限 HK 香港 国
Holdings 公司
Limited
24 Air China 中国国际航空 753 中国 中 340,000 1,258,373.59 1.43
Limited 股份有限公司 HK 香港 国
25 Shenguan 神冠控股(集 829 中国 中 336,000 1,213,438.67 1.38
Holdings 团)有限公司 HK 香港 国
(Group) Limited
26 Cheng Shin 正新橡膠工業 2105 中 国 中 69,000 1,095,714.92 1.24
Rubber Ind., 股份有限公司 TT 台湾 国
Co., Ltd.
27 China Resources 华润电力控股 836 中国 中 78,000 1,011,035.84 1.15
Power Holdings 有限公司 HK 香港 国
Company Limited
28 FAR EAST 远东宏信有限 3360 中 国 中 213,000 946,348.14 1.07
HORIZON LIMITED 公司 HK 香港 国
35
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
29 Want Want China 中国旺旺控股 151 中国 中 119,000 921,606.21 1.04
Holdings 有限公司 HK 香港 国
Limited
30 Country Garden 碧桂园控股有 2007 中 国 中 362,991 896,630.09 1.02
Holdings Co. 限公司 HK 香港 国
Ltd.
31 Kinsus 景硕科技股份 3189 中 国 中 52,000 896,220.70 1.02
Interconnect 有限公司 TT 台湾 国
Technology Co.
32 Techtronic 创科实业有限 669 中国 中 112,000 888,394.15 1.01
Industries Co. 公司 HK 香港 国
Ltd.
33 China Shenhua 中国神华能源 1088 中 国 中 40,000 882,068.04 1.00
Energy Company 股份有限公司 HK 香港 国
Limited
34 Haitong 海通证券股份 6837 中 国 中 100,000 878,807.16 1.00
Securities 有限公司 HK 香港 国
CO.,LTD.
35 Kunlun Energy 昆仑能源有限 135 中国 中 86,000 865,144.07 0.98
Company Limited 公司 HK 香港 国
36 China Oilfield 中海油田服务 2883 中国 中 94,000 849,067.93 0.96
Services 股份有限公司 HK 香港 国
Limited
37 China Shineway 中国神威药业 2877 中 国 中 93,000 844,584.22 0.96
Pharmaceutical 集团有限公司 HK 香港 国
Group Ltd.
38 Skyworth 创维数码控股 751 中国 中 300,000 836,415.72 0.95
Digital 有限公司 HK 香港 国
Holdings
Limited
39 Agricultural 中国农业银行 1288 中 国 中 331,000 833,798.86 0.95
Bank Of China 股份有限公司 HK 香港 国
Limited
40 Picc Property 中国人民财产 2328 中 国 中 114,600 809,987.92 0.92
And Casualty 保险股份有限 HK 香港 国
Company 公司
Limited.
41 China Resources 华润置地有限 1109 中国 中 62,000 798,589.51 0.91
Land Limited 公司 HK 香港 国
42 Largan 大立光电股份 3008 中国 中 6,000 785,103.56 0.89
Precision 有限公司 TT 台湾 国
Co.,Ltd.
43 China Unicom 中国联合网络 762 中国 中 94,000 747,915.44 0.85
36
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
(Hong Kong) 通信(香港)股 HK 香港 国
Limited 份有限公司
44 GOLDEN EAGLE 金鹰商贸集团 3308 中 国 中 53,000 680,072.83 0.77
RETAIL GROUP 有限公司 HK 香港 国
LIMITED
45 Luk Fook 六 福 集 团 ( 国 590 中国 中 51,000 667,714.09 0.76
Holdings 际)有限公司 HK 香港 国
(International
)Limited
46 HTC Corporation 宏达国际电子 2498 中国 中 8,000 659,758.01 0.75
股份有限公司 TT 台湾 国
47 China Citic 中信银行股份 998 中国 中 204,800 659,480.37 0.75
Bank 有限公司 HK 香港 国
Corporation
Limited
48 E.SUN FINANCIAL 玉山金融控股 2884 中 国 中 190,000 615,505.95 0.70
HOLDING 股份有限公司 TT 台湾 国
COMPANY,LTD.
49 Shandong Weigao 山东威高集团 1066 中 国 中 88,000 612,654.13 0.69
Group Medical 医用高分子制 HK 香港 国
Polymer Company 品股份有限公
Limited 司
50 CIMC Enric 中集安瑞科控 3899 中 国 中 170,000 573,751.84 0.65
Holdings 股有限公司 HK 香港 国
Limited
51 ZHONGSHENG 中升集团控股 881 中国 中 73,500 560,239.56 0.64
GROUP HOLDINGS 有限公司 HK 香港 国
LIMITED
52 WING HANG 永亨银行有限 302 中国 中 9,000 549,172.95 0.62
BANK,Limited 公司 HK 香港 国
53 China Pacific 中国太平洋保 2601 中国 中 26,600 539,952.81 0.61
Insurance 险(集团)股份 HK 香港 国
(Group) Co., 有限公司
Ltd.
54 L'OCCITANE L'OCCITANE 973 中国 中 30,750 535,202.12 0.61
INTERNATIONAL INTERNATIONAL HK 香港 国
S.A. S.A.
55 Sihuan 四环医药控股 460 中国 中 234,000 534,132.14 0.61
Pharmaceutical 集团有限公司 HK 香港 国
Holdings Group
Ltd.
56 BOC Hong Kong 中 银 香 港 ( 控 2388 中 国 中 27,500 529,077.78 0.60
(Holdings) 股)有限公司 HK 香港 国
37
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
Limited
57 China Merchants 招商银行股份 3968 中国 中 44,500 524,569.61 0.59
Bank Co., Ltd. 有限公司 HK 香港 国
58 China Minsheng 中国民生银行 1988 中国 中 91,500 512,451.37 0.58
Banking 股份有限公司 HK 香港 国
Corp.,Ltd.
59 Global Bio-chem 大成生化科技 809 中国 中 526,000 475,974.35 0.54
Technology 集团有限公司 HK 香港 国
Group Company
Limited
60 PetroChina 中国石油天然 857 中国 中 52,000 421,794.83 0.48
Company Limited 气股份有限公 HK 香港 国
司
61 ZTE Corporation 中兴通讯股份 763 中国 中 34,600 421,406.78 0.48
有限公司 HK 香港 国
62 Anhui Conch 安徽海螺水泥 914 中国 中 23,500 401,353.19 0.45
Cement Company 股份有限公司 HK 香港 国
Limited
63 Foxconn 鸿海科技集团 2317 中 国 中 21,000 397,506.32 0.45
Technology TT 台湾 国
Group
64 Industrial And 中国工商银行 1398 中 国 中 113,000 395,194.20 0.45
Commercial Bank 股份有限公司 HK 香港 国
Of China
Limited
65 China Shanshui 中国山水水泥 691 中国 中 91,000 389,471.36 0.44
Cement Group 集团有限公司 HK 香港 国
Limited
66 3800
GCL-Poly Energy 保利协鑫能源 中国 中 236,000 323,218.43 0.37
Holdings Ltd. HK
控股有限公司 香港 国
67 I.T Ltd. 999
I.T Limited 中国 中 88,000 240,326.86 0.27
HK 香港 国
68 Guangshen 广深铁路股份 525 中国 中 98,000 184,549.50 0.21
Railway Company 有限公司 HK 香港 国
Limited
69 Credit China 中国信贷控股 8207 中国 中 72,000 34,043.59 0.04
Holdings 有限公司 HK 香港 国
Limited
7.5 报告期内股票投资组合的重大变动
7.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
38
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
占期初基金资产
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额
净值比例（％）
1 Media Tek Inc. 2454 TT 2,537,368.08 2.80
2 Mega Financial 2886 TT 2,224,471.79 2.45
Holding
Company
3 CHINA 257 HK 2,101,363.79 2.32
EVERBRIGHT
INTERNATIONAL
LIMITED
4 CNOOC Limited 883 HK 1,877,410.12 2.07
5 Shandong 1812 HK 1,695,022.25 1.87
Chenming Paper
Holdings
Limited
6 Tingyi (Cayman 322 HK 1,555,838.07 1.72
Islands)
Holding Corp.
7 AIA Group 1299 HK 1,510,745.71 1.67
Limited
8 China Oilfield 2883 HK 1,409,325.39 1.55
Services
Limited
9 Ping An 2318 HK 1,357,850.27 1.50
Insurance
(Group)
Company Of
China, Ltd.
10 China 386 HK 1,302,704.45 1.44
Petroleum And
Chemical
Corporation
11 Air China 753 HK 1,267,409.85 1.40
Limited
12 Bank Of 3328 HK 1,002,947.11 1.11
Communications
Co.,Ltd.
13 Cheng Shin 2105 TT 998,037.44 1.10
Rubber Ind.,
Co., Ltd.
14 Country Garden 2007 HK 992,227.49 1.09
Holdings Co.
Ltd.
39
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
15 ZHONGSHENG 881 HK 982,677.38 1.08
GROUP HOLDINGS
LIMITED
16 China 836 HK 980,947.37 1.08
Resources
Power Holdings
Company
Limited
17 Foxconn 2317 TT 972,161.68 1.07
Technology
Group
18 Agricultural 1288 HK 969,213.02 1.07
Bank Of China
Limited
19 Techtronic 669 HK 920,098.98 1.01
Industries Co.
Ltd.
20 Haitong 6837 HK 909,715.08 1.00
Securities
CO.,LTD.
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细
金额单位：人民币元
占期初基金资产
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计卖出金额
净值比例（％）
1 First 2892 TT 2,857,550.24 3.15
Financial
Holding Co Ltd
2 China Pacific 2601 HK 2,239,067.01 2.47
Insurance
(Group) Co.,
Ltd.
3 Want Want China 151 HK 2,129,018.49 2.35
Holdings
Limited
4 Belle 1880 HK 1,975,926.40 2.18
International
Holdings
Limited
5 AJISEN (CHINA) 538 HK 1,927,764.13 2.13
HOLDINGS
LIMITED
40
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
6 Picc Property 2328 HK 1,893,412.05 2.09
And Casualty
Company
Limited.
7 Agricultural 1288 HK 1,711,563.28 1.89
Bank Of China
Limited
8 FAR EAST 3360 HK 1,501,649.77 1.66
HORIZON
LIMITED
9 Hengan 1044 HK 1,176,521.89 1.30
International
Group Company
Limited
10 HTC 2498 TT 1,113,228.34 1.23
Corporation
11 Tingyi (Cayman 322 HK 1,043,228.77 1.15
Islands)
Holding Corp.
12 China Unicom 762 HK 1,011,258.50 1.12
(Hong Kong)
Limited
13 I.T Ltd. 999 HK 992,640.41 1.09
14 Bank Of 3328 HK 968,467.95 1.07
Communications
Co.,Ltd.
15 China Southern 1055 HK 818,275.73 0.90
Airlines
Company
Limited
16 Credit China 8207 HK 817,997.66 0.90
Holdings
Limited
17 China Citic 998 HK 775,640.50 0.86
Bank
Corporation
Limited
18 China 3968 HK 771,074.53 0.85
Merchants Bank
Co., Ltd.
19 Ping An 2318 HK 745,835.44 0.82
Insurance
(Group)
41
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
Company Of
China, Ltd.
20 China Shineway 2877 HK 705,520.79 0.78
Pharmaceutical
Group Ltd.
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 40,595,154.80
卖出收入（成交）总额 37,862,930.55
注：本项“买入成本（成交）总额”和“卖出收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调
查，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
7.11.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
42
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
7.11.3 其他资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 2,624.21
3 应收股利 666,485.88
4 应收利息 110.58
5 应收申购款 10,026.67
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 679,247.34
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人 机构投资者 个人投资者
户均持有的
户数
基金份额 占总份额 占总份额
(户) 持有份额 持有份额
比例 比例
2,176 49,878.78 18,527,113.31 17.07% 90,009,112.49 82.93%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
3,359,311.73 3.0951%
有本基金
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为
50 万份至 100 万份（含）。
本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。
43
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2011 年 5 月 17 日）基
434,578,142.49
金份额总额
本报告期期初基金份额总额 113,671,624.72
本报告期基金总申购份额 2,703,886.47
减：本报告期基金总赎回份额 7,839,285.39
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 108,536,225.80
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本基金管理人重大人事变动如下：
2012 年 2 月 3 日，本基金管理人发布关于基金行业高级管理人员变更公告，尚志民先
生任华安基金管理有限公司副总经理。尚志民先生经中国证监会核准取得高管任职资格。
2、本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下：
无。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。本报告期内基金管理人无涉及
本基金财产的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内无基金投资策略的改变。
44
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
交易 占当期 占当期
券商名称 单元 股票成 佣金总
成交金额 佣金
数量 交总额 量的比
的比例 例
Morgan Stanley & Co.
- 19,291,602.24 24.58% 20,753.74 33.00% -
International PLC
Nomura International
- 17,271,068.44 22.01% 8,635.55 13.73% -
Plc.
Goldman Sachs (Asia)
Limited Liability - 11,321,245.12 14.43% 5,660.64 9.00% -
Company
CCB International
- 9,804,705.00 12.49% 4,902.36 7.79% -
Securities Limited
Yuanta Securities
- 8,659,363.22 11.03% 12,990.08 20.65% -
Company Limited.
Merrill Lynch Pierce
Fenner & Smith - 6,793,572.95 8.66% 3,396.76 5.40% -
Incorporated
SinoPac Securities
- 3,619,588.52 4.61% 5,066.79 8.06% -
Corp.
UBS Securities Asia
- 1,017,639.76 1.30% 508.82 0.81% -
Limited
China International
Capital Corporation - 697,039.23 0.89% 978.12 1.56% -
(HKS) Ltd
BNP Paribas
- - - - - -
Securities (Asia) Ltd
CLSA Limited - - - - - -
45
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
CMB International
- - - - - -
Securities Limited
Deutsche Securities
- - - - - -
Asia Limited
Guotai Junan
Securities(Hong - - - - - -
Kong) Limited
Mizuho Securities
- - - - - -
Asia Limited
The Hongkong and
Shanghai Banking - - - - - -
Corporation Limited
UOB KayHian HK Ltd - - - - - -
Barclays Capital Asia
- - - - - 新增
Limited.
BMO Nesbitt Burns
- - - - - 新增
Inc.
注：1.券商专用交易单元选择标准：
选择能够提供高质量的研究服务、交易服务和清算支持，具有良好声誉和财务状况的
国内外经纪商。具体标准如下：
（1）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对本基金业务需要，
提供高质量的研究报告和较为全面的服务；
（2）具备高效、安全的通讯条件；可靠、诚信，能够公平对待所有客户，有效执行
投资指令，取得较高质量的交易成交结果，交易差错少，并能满足基金运作高度保密的要
求；
（3）交易和清算支持多种方案，软件再开发的能力强，系统稳定安全等；
（4）具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动整体资源，
为基金投资赢取机会；
（5）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。
2.券商专用交易单元选择程序：
(1) 对交易单元候选券商的综合服务进行评估
由相关部门牵头并组织有关人员依据上述交易单元选择标准和《券商服务评价办法》，
对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。
(2) 填写《新增交易单元申请审核表》
46
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
牵头部门汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，择优选出拟新增单元，填写《新
增交易单元申请审核表》，对拟新增交易单元的必要性进行阐述。
(3) 候选交易单元名单提交分管副总经理审批
公司分管副总经理对相关部门提交的《新增交易单元申请审核表》及其对券商综合评
估的结果进行审核，并签署审批意见。
(4)协议签署及通知托管人
基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元租用协议》，并通知基金托管人。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
无。
10.8 其他重大事件
法定披露日
序号 公告事项 法定披露方式
期
华安基金管理有限公司关于新增财富 《上海证券报》、《证券
1 里昂证券有限责任公司为开放式基金 时报》、《中国证券报》 2012-01-09
代销机构的公告 和公司网站
《上海证券报》、《证券
华安基金管理有限公司关于新增财通
2 时报》、《中国证券报》 2012-01-16
证券有限责任公司为代销机构的公告
和公司网站
华安基金管理有限公司关于华安大中 《上海证券报》、《证券
3 华升级股票型证券投资基金因境外主 时报》、《中国证券报》 2012-01-17
要市场节假日暂停申购、赎回的公告 和公司网站
华安基金管理有限公司关于新增广州 《上海证券报》、《证券
4 银行股份有限公司为开放式基金代销 时报》、《中国证券报》 2012-02-20
机构的公告 和公司网站
华安基金管理有限公司关于华安大中 《上海证券报》、《证券
5 华升级股票型证券投资基金因境外主 时报》、《中国证券报》 2012-02-22
要市场节假日暂停申购、赎回的公告 和公司网站
关于旗下基金参加广州银行股份有限 《上海证券报》、《证券
6 公司网上申购基金费率优惠活动的公 时报》、《中国证券报》 2012-02-28
告 和公司网站
《上海证券报》、《证券
关于新增中信（浙江）有限责任公司
7 时报》、《中国证券报》 2012-03-13
为开放式基金代销机构的公告
和公司网站
8 华安基金管理有限公司关于华安大中 《上海证券报》、《证券 2012-03-29
47
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
华升级股票型证券投资基金因境外主 时报》、《中国证券报》
要市场节假日暂停申购、赎回的公告 和公司网站
《上海证券报》、《证券
关于参加中国工商银行开展个人电子
9 时报》、《中国证券报》 2012-03-30
银行基金申购费率优惠活动的公告
和公司网站
关于住所变更公告，住所变更为上海 《上海证券报》、《证券
10 市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中 时报》、《中国证券报》 2012-03-30
心二期 31、32 层 和公司网站
《上海证券报》、《证券
关于电子直销平台开通“直销转托管”
11 时报》、《中国证券报》 2012-04-16
基金电子交易业务的公告
和公司网站
关于旗下部分基金参加中国农业银行 《上海证券报》、《证券
12 股份有限公司网上银行申购基金费率 时报》、《中国证券报》 2012-04-26
优惠活动的公告 和公司网站
《上海证券报》、《证券
关于基金电子交易平台开展工商银行
13 时报》、《中国证券报》 2012-05-02
直联结算方式费率优惠活动的公告
和公司网站
华安基金管理有限公司关于华安大中 《上海证券报》、《证券
14 华升级股票型证券投资基金因境外主 时报》、《中国证券报》 2012-06-27
要市场节假日暂停申购、赎回的公告 和公司网站
关于华安基金管理有限公司旗下部分 《上海证券报》、《证券
15 基金参加交通银行网上银行、手机银 时报》、《中国证券报》 2012-06-29
行基金申购费率优惠活动的公告 和公司网站
注：前款所涉重大事件已作为临时报告在《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》
和公司网站 www.huaan.com.cn 上披露。
48
华安大中华升级股票型证券投资基金 2012 年半年度报告
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1、《华安大中华升级股票型证券投资基金基金合同》
2、《华安大中华升级股票型证券投资基金招募说明书》
3、《华安大中华升级股票型证券投资基金托管协议》
4、中国证监会批准华安大中华升级股票型证券投资基金设立的文件；
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件；
6、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
7、基金托管人业务资格批件和营业执照；
8、华安基金管理有限公司开放式基金业务规则；
11.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
11.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人
的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇一二年八月二十七日
49
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