大成理财 21 天债券型发起式证券投资基金
2013 年第 4 季度报告
2013 年 12 月 31 日
基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2014 年 1 月 22 日
大成理财 21 天债券型发起式证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成理财 21 天债券发起式
交易代码 090023
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 11 月 29 日
报告期末基金份额总额 114,841,710.67 份
以保持基金资产的安全性和适当流动性为首要目标,投资目标
追求高于业绩比较基准的稳定收益。
本基金通过平均剩余期限决策、类属配置、品种选择
投资策略 和其他衍生工具投资策略四个层次进行投资管理,以
实现超越投资基准的投资目标。
业绩比较基准 七天通知存款税后利率
本基金属于短期理财债券型证券投资基金,长期风险
风险收益特征 收益水平低于股票型基金、混合型基金,及普通债券
型证券投资基金。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
大成理财 21 天债券发
下属两级基金的基金简称 大成理财 21 天债券发起式 A
起式 B
下属两级基金的交易代码 090023 091023
报告期末下属两级基金的份额总额 29,044,154.85 份 85,797,555.82 份
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
第 1 页
大成理财 21 天债券型发起式证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
主要财务指标 报告期( 2013 年 10 月 1 日 - 2013 年 12 月 31 日 )
大成理财 21 天债券发起式 大成理财 21 天债券发起式
A B
1. 本期已实现收益 601,320.56 1,869,030.51
2.本期利润 601,320.56 1,869,030.51
3.期末基金资产净值 29,044,154.85 85,797,555.82注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
大成理财 21 天债券发起式 A
净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④过去三个
1.0924% 0.0025% 0.3403% 0.0000% 0.7521% 0.0025%
月
大成理财 21 天债券发起式 B
净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
① 准差② 准收益率③ 益率标准差④过去三个
1.1681% 0.0025% 0.3403% 0.0000% 0.8278% 0.0025%
月注:1、本基金根据每日基金收益情况,以基金净收益为基准,为投资者每日计算当日收益并分配,并在运作期期末集中支付。
2、本表净值收益率的计算所采取的运作周期,是以基金合同生效日为起始日并持有至报告期末的基金份额所经历的运作周期。
第 2 页
大成理财 21 天债券型发起式证券投资基金 2013 年第 4 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
5.00%
4.00%
3.00%
2.00%
1.00%
0.00%
12-11-29 13-2-16 13-5-6 13-7-24 13-10-11 13-12-29
大成理财21天债券发起式A 业绩比较基准
5.00%
4.00%
3.00%
2.00%
1.00%
0.00%
12-11-29 13-2-16 13-5-6 13-7-24 13-10-11 13-12-29
大成理财21天债券发起式B 业绩比较基准注:按基金合同规定,基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至报告期末,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
陶铄 本基金基 2012 年 11 - 6年 中国科学院管理学硕士。曾任职于
第 3 页
大成理财 21 天债券型发起式证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
先生 金经理 月 29 日 招商银行总行、普华永道会计师事
务所、穆迪投资者服务有限公司、
中国国际金融有限公司。曾担任中
国国际金融有限公司固定收益部
高级经理、副总经理。2010 年 9
月加入大成基金管理有限公司,历
任研究员、基金经理助理。2012
年 2 月 9 日至 2013 年 10 月 15 日
任大成景丰分级债券型证券投资
基金基金经理。2012 年 9 月 20 日
起任大成月添利理财债券型证券
投资基金基金经理。2012 年 11 月
29 日起任大成理财 21 天债券型发
起式证券投资基金基金经理。2013
年 5 月 24 日起任大成景安短融债
券型证券投资基金基金经理。2013
年 6 月 4 日起任大成景兴信用债债
券型证券投资基金基金经理。2013
年 10 月 16 日起任大成景丰债券型
证券投资基金(LOF)基金经理。
具有基金从业资格。国籍:中国
工商管理硕士。曾任职于郑州纺织
工学院、融通基金管理有限公司。
2006 年 3 月加入大成基金管理有
限公司,历任基金会计、固定收益
研究员、基金经理助理。2013 年 2
月 1 日起任大成理财 21 天债券型
屈伟南 本基金基 2013 年 2 月
- 11 年 发起式证券投资基金基金经理。
先生 金经理 1日
2013 年 3 月 27 日起任大成现金宝
场内实时申赎货币市场基金基金
经理。2013 年 11 月 19 日起任大
成景祥分级债券型证券投资基金
基金经理。具有基金从业资格。国
籍:中国注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成理财 21 天债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成理财 21天债券型发起式证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运
第 4 页
大成理财 21 天债券型发起式证券投资基金 2013 年第 4 季度报告用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2013 年 4 季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的仅有 1 笔,原因为投资策略需要;公司旗下主动投资组合间存在 1 笔债券同日反向交易,原因为投资策略需要;投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年 4 季度,经济增长略好于市场预期,10 月、11 月工业增加值达到 10.3%和 10%,但工业和投资有下行趋势。通胀逐步回落,11 月 CPI 仅为 3%,预计四季度均值为 2.9%,通胀压力较小。因此,从整体宏观环境来看,呈现温和增长和低通胀的情形,对债券市场影响应偏正面。但央行始终维持偏紧的流动性水平对市场心里层面造成了较大的影响。从传统的配置机构大行来看,明显降低了一级市场的配置力度。另外随着利率市场化的深入和互联网金融的发展,市场的资金
第 5 页
大成理财 21 天债券型发起式证券投资基金 2013 年第 4 季度报告成本明显提高,银行对收益率的要求也要逐步提升。四季度各期限收益率始终维持在较高水平,部分品种收益率已创历史新高。1-10 年国开债收益率上行近 100BP,各评级一年期短融上行均超100BP,其中一年期 AA+短融上行幅度更是超过了 130BP。在温和增长和低通胀的情形下,单季度收益率出现如此大幅度上行在历史上实属罕见。4 季度唯一的亮点在于浮息债的估值的提升,由于同业存单的发行,SHIBOR 的市场化程度有所提升,对以 SHIBOR 为定价基准的浮息债价值得以逐步体现。
本季度,组合改变了预计的置策略,及时降低了组合久期。在类属配置方面,加大了逆回购的配置比例。在短融投资方面,在充分考虑流动性和信用利差的基础上,适度降低了低评级短融的投资比例;在利率债投资方面,减持了部分利率债。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内本基金 A 级净值收益率为 1.0924%,B 级净值收益率 1.1681%,期间业绩比较基准收益率为 0.3403%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2014 年 1 季度,经济短期内仍将平稳运行,通胀同比均值在 2.3%附近,高点难以突破2.5%,幅度可控。但相比较 2013 年 4 季度,对债券市场不利因素有所增加,首先 14 初面临准备金补缴、财政存款上缴、春节提现等不利因素,同时 IPO 的重启,会加大资金的紧张程度,从海外来看,QE 自 2014 年起将逐步退出,外汇占款相比 2013 年将有所减少,所有这些,对资金面都将造成不利影响。另外国家审计署公布的 17.8 万亿地方政府债务余额虽然好于市场预期,但 2014年是地方政府债务的还款高峰期,从发改委的借新还旧和低成本债务置换高成本债务的手段来看,未来债券供给存在一定压力,收益率易上难下。目前,市场心理层面较为脆弱,虽然利率和信用收益率极具吸引力,但流动性的风险始终困扰着市场。
基于上述分析,2014 年 1 季度,组合仍将保持短久期的策略。在类属配置方面,在充分做好流动性管理的前提下,适当提高银行同业存款的投资比例。在短融投资方面,进一步提升短融的整体信用评级,力争在保持组合流动性的前提下,为投资者带来长期稳定的投资收益。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 固定收益投资 89,683,388.49 59.05
其中:债券 89,683,388.49 59.05
资产支持证券 - 0.00
第 6 页
大成理财 21 天债券型发起式证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
34,920,172.38
2 买入返售金融资产 22.99
其中:买断式回购的买入
- 0.00
返售金融资产
银行存款和结算备付金合
3 25,264,087.15 16.64
计
4 其他资产 2,001,658.91 1.32
5 合计 151,869,306.93 100.005.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值的比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 12.28
其中:买断式回购融资 0.00
序号 项目 金额 占基金资产净值的比例(%)
2 报告期末债券回购融资余额 36,529,781.73 31.81
其中:买断式回购融资 - 0.00注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
本基金合同约定:“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%”。本报告期内,本基金未发生超标情况。5.3 基金投资组合平均剩余期限5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 61
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 135
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 48报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明
本基金合同约定:“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 141 天”,本报告期内,本基金未发生超标情况。5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值
序号 平均剩余期限
的比例(%) 的比例(%)
1 30 天以内 61.12 31.81
其中:剩余存续期超过 397 0.00 0.00
第 7 页
大成理财 21 天债券型发起式证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
天的浮动利率债
2 30 天(含)-60 天 17.39 0.00
其中:剩余存续期超过 397 0.00 0.00
天的浮动利率债
3 60 天(含)-90 天 0.00 0.00
其中:剩余存续期超过 397 0.00 0.00
天的浮动利率债
4 90 天(含)-180 天 51.99 0.00
其中:剩余存续期超过 397 0.00 0.00
天的浮动利率债
5 180 天(含)-397 天(含) 0.00 0.00
其中:剩余存续期超过 397 0.00 0.00
天的浮动利率债
合计 130.50 31.815.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 - 0.00
3 金融债券 9,974,916.84 8.69
其中:政策性金融债 9,974,916.84 8.69
4 企业债券 - 0.00
5 企业短期融资券 79,708,471.65 69.41
6 中期票据 - 0.00
7 其他 - 0.00
8 合计 89,683,388.49 78.09
剩余存续期超过 397 天的浮
9 - 0.00
动利率债券5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元)
比例(%)
13 浙商证券
1 071329001 100,000 10,001,661.70 8.71
CP001
13 华泰证券
2 071316007 100,000 9,998,873.75 8.71
CP007
3 090306 09 进出 06 100,000 9,974,916.84 8.69
13 华谊兄弟
4 041358038 100,000 9,970,753.84 8.68
CP002
13 横店
5 041353028 100,000 9,963,239.07 8.68
CP001
13 西王
6 041352016 100,000 9,956,604.73 8.67
CP002
7 041358044 13 万里扬 100,000 9,946,463.04 8.66
第 8 页
大成理财 21 天债券型发起式证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
CP001
13 昆明制药
8 041360032 100,000 9,941,849.23 8.66
CP001
13 津城建
9 041361026 100,000 9,929,026.29 8.65
CP0015.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 -
报告期内偏离度的最高值 0.0885%
报告期内偏离度的最低值 -0.2077%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0678%5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末未持有资产支持证券。5.8 投资组合报告附注5.8.1 本基金估值采用摊余成本法估值,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或协议利率并考
虑其买入时的溢价与折价,在其剩余存续期内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过
每日计算基金收益并分配的方式,使基金份额净值保持在人民币 1.00 元。5.8.2 本报告期内不存在基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券
的摊余成本超过当日基金资产净值的 20%的情况。5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.4 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 1,864,658.91
4 应收申购款 137,000.00
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 2,001,658.915.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 大成理财 21 天债券发起 大成理财 21 天债券发
第 9 页
大成理财 21 天债券型发起式证券投资基金 2013 年第 4 季度报告
式A 起式 B
报告期期初基金份额总额 100,835,472.95 401,838,155.01
报告期期间基金总申购份额 25,316,119.50 57,334,615.30
减:报告期期间基金总赎回份额 97,107,437.60 373,375,214.49
报告期期末基金份额总额 29,044,154.85 85,797,555.82
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
持有份额占 发起份额占
发起份额承
项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额
诺持有期限
比例(%) 比例(%)基金管理人固有
10,423,393.38 9.08 10,000,000.00 8.71 3年资金基金管理人高级
- 0.00 - 0.00 -管理人员
基金经理等人员 - 0.00 - 0.00 -
基金管理人股东 - 0.00 - 0.00 -
其他 - 0.00 - 0.00 -
合计 10,423,393.38 9.08 10,000,000.00 8.71 -
注:本报告期间基金管理人固有资金持有份额变化均由收益分配引起。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§10 备查文件目录10.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成理财 21 天债券型发起式证券投资基金的文件;
2、《大成理财 21 天债券型发起式证券投资基金基金合同》;
3、《大成理财 21 天债券型发起式证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
第 10 页
大成理财 21 天债券型发起式证券投资基金 2013 年第 4 季度报告10.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。10.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。
大成基金管理有限公司
2014 年 1 月 22 日
第 11 页
点击查看>>  附件