富国优化增强债券型证券投资基金

二 0 二三年第 1 季度报告

2023 年 03 月 31 日

基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司

报告送出日期： 2023 年 04 月 21 日


§1 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年4 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 2023 年 3 月 31 日止。


§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 富国优化增强债券

基金主代码 100035

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009 年 06 月 10 日

报告期末基金份额总 639,533,384.16 份
额

本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制风险
投资目标 的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为持有人提供较高
的当期收益以及长期稳定的投资回报。

本基金按照自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资产
配置和类属资产配置。本基金在债券投资过程中突出主动性
的投资管理，在对宏观经济以及债券市场中长期发展趋势进
行客观判断的基础上，通过合理配置收益率相对较高的企业
债、公司债、资产支持证券，以及风险收益特征优异的可转换
投资策略 债、可分离债券、可交换债券等债券品种，加以对国家债券、
金融债券、中央银行票据以及回购等高流动性品种的投资，灵
活运用组合久期调整、收益率曲线调整、信用利差和相对价值
等策略，在保证基金流动性的前提下，积极把握固定收益证券
市场中投资机会，获取各类债券的超额投资收益。

本基金的股票投资策略、存托凭证投资策略、权证投资策略详
见法律文件。

业绩比较基准 中债综合指数收益率*90%+沪深 300 指数收益率*10%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金 富国优化增强债券 A/B 富国优化增强债券 C

简称

下属分级基金的交易 前端 后端 100037

代码 100035 100036

报告期末下属分级基 560,201,545.15 份 79,331,839.01 份
金的份额总额


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位： 人民币元

报告期（2023 年 01 月 01 日-2023 年 03 月 31

主要财务指标 日）

富国优化增强债券 A/B 富国优化增强债券 C

1.本期已实现收益 11,260,913.39 1,274,459.72

2.本期利润 24,030,886.64 2,809,562.09

3.加权平均基金份额本期利润 0.0400 0.0355

4.期末基金资产净值 902,880,908.78 120,241,616.57

5.期末基金份额净值 1.612 1.516

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（1）富国优化增强债券 A/B

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 2.54% 0.33% 1.33% 0.09% 1.21% 0.24%

过去六个月 1.19% 0.39% 1.53% 0.11% -0.34% 0.28%

过去一年 -0.28% 0.43% 2.86% 0.11% -3.14% 0.32%

过去三年 3.14% 0.38% 10.55% 0.13% -7.41% 0.25%

过去五年 17.05% 0.36% 24.21% 0.13% -7.16% 0.23%

自基金合同 98.10% 0.39% 74.08% 0.16% 24.02% 0.23%
生效起至今
（2）富国优化增强债券 C

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 2.43% 0.33% 1.33% 0.09% 1.10% 0.24%

过去六个月 1.00% 0.38% 1.53% 0.11% -0.53% 0.27%


过去一年 -0.61% 0.43% 2.86% 0.11% -3.47% 0.32%

过去三年 1.90% 0.38% 10.55% 0.13% -8.65% 0.25%

过去五年 14.70% 0.36% 24.21% 0.13% -9.51% 0.23%

自基金合同 87.24% 0.39% 74.08% 0.16% 13.16% 0.23%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较

（1）自基金合同生效以来富国优化增强债券 A/B 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、截止日期为 2023 年 3 月 31 日。

2、本基金于 2009 年 6 月 10 日成立，建仓期 6 个月，从 2009 年 6 月 10 日起至
2009 年 12 月 9 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

（2）自基金合同生效以来富国优化增强债券 C 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、截止日期为 2023 年 3 月 31 日。

2、本基金于 2009 年 6 月 10 日成立，建仓期 6 个月，从 2009 年 6 月 10 日起至
2009 年 12 月 9 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

刘兴旺 本基金现 2022-12-23 － 17 硕士，曾任申银万国证券股份
任基金经 有限公司固定收益研究员，华
理 宝兴业基金管理有限公司基金
经理助理兼债券研究员，泰信
基金管理有限公司基金经理，
国投瑞银基金管理有限公司基
金经理，国联证券股份有限公
司资产管理部副总经理，长安
基金管理有限公司固定收益总
监；自 2021 年 11 月加入富国
基金管理有限公司，自 2022
年 5 月起历任固定收益投资经
理；现任富国基金固定收益投
资部固定收益基金经理。自
2022 年 07 月起任富国裕利债
券型证券投资基金基金经理；
自 2022 年 09 月起任富国双利
增强债券型证券投资基金基金
经理；自 2022 年 11 月起任富
国腾享回报 6 个月滚动持有混
合型发起式证券投资基金基金
经理；自 2022 年 12 月起任富
国久利稳健配置混合型证券投


资基金基金经理；自 2022 年
12 月起任富国优化增强债券型
证券投资基金基金经理；具有
基金从业资格。

张明凯 本基金前 2019-03-19 2023-01- 10 硕士，曾任南京银行信用研究
任基金经 19 员，鑫元基金管理有限公司研
理 究员、基金经理；自 2018 年 2
月加入富国基金管理有限公
司，自 2018 年 5 月起历任固
定收益基金经理；现任富国基
金固定收益投资部固定收益投
资总监助理兼固定收益基金经
理。自 2019 年 03 月起任富国
可转换债券证券投资基金基金
经理；自 2019 年 03 月起任富
国收益增强债券型证券投资基
金基金经理；自 2019 年 03 月
起任富国天丰强化收益债券型
证券投资基金基金经理；自
2022 年 04 月起任富国利享回
报 12 个月持有期混合型证券
投资基金基金经理；具有基金
从业资格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确

定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理

人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国优化增强债券型证券投资基金的

管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国优化增强债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的
相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

一季度国内经济总体呈现复苏态势：疫情防控政策优化后，国内疫情迅速达峰，复工扩产有序进行；从数据上看，社零增速逐步回升，2 月份 PMI 创出 2020年以来新高，社会融资需求在政策驱动下明显回暖。今年政府确定的经济增长目标为 5%，更加强调高质量发展与经济结构优化升级。货币政策基调强调“精准有力”，总量与定向工具相结合，为经济高质量增长保驾护航。市场对经济复苏的预期较高，股市一季度总体表现较好，但呈存量博弈特征；人工智能未来应用前景巨大，市场共识度较高，相关行业成为市场交易主线。债券市场表现分化，中低等级信用利差收窄明显，利率债总体呈窄幅震荡格局，信用债表现好于利率债。海外方面，一季度海外经济有所走弱，通胀压力缓解，联储加息接近尾声，美元指数走弱，美债收益率整体下行。投资操作上，本基金注重大类资产配置，择机优化权益持仓，适时调整组合久期和信用债持仓，适当运用杠杆，报告期内净值有所增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率 A/B 级为 2.54%，C 级为 2.43%，同期业
绩比较基准收益率 A/B 级为 1.33%，C 级为 1.33%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期无需要说明的相关情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 164,706,652.07 15.87

其中：股票 164,706,652.07 15.87

2 固定收益投资 858,121,270.58 82.67

其中：债券 858,121,270.58 82.67

资产支持证券 － －

3 贵金属投资 － －

4 金融衍生品投资 － －

5 买入返售金融资产 195,488.49 0.02

其中：买断式回购的买入返 － －
售金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 11,194,857.58 1.08

7 其他资产 3,774,977.07 0.36

8 合计 1,037,993,245.79 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

A 农、林、牧、渔业 － －

B 采矿业 － －

C 制造业 113,994,169.07 11.14

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 － －
业

E 建筑业 － －

F 批发和零售业 6,258,991.00 0.61

G 交通运输、仓储和邮政业 － －

H 住宿和餐饮业 － －

I 信息传输、软件和信息技术服务 14,133,120.00 1.38
业

J 金融业 14,825,806.00 1.45

K 房地产业 3,128,286.00 0.31

L 租赁和商务服务业 2,404,745.00 0.24

M 科学研究和技术服务业 4,308,440.00 0.42

N 水利、环境和公共设施管理业 5,653,095.00 0.55

O 居民服务、修理和其他服务业 － －


P 教育 － －

Q 卫生和社会工作 － －

R 文化、体育和娱乐业 － －

S 综合 － －

合计 164,706,652.07 16.10

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 300059东方财富 500,000 10,015,000.00 0.98

2 688099晶晨股份 100,000 8,412,000.00 0.82

3 300782 卓胜微 60,000 7,464,000.00 0.73

4 002648卫星化学 454,800 7,276,800.00 0.71

5 600861北京城乡 260,900 6,258,991.00 0.61

6 603867新化股份 166,400 5,940,480.00 0.58

7 603444 吉比特 12,000 5,721,120.00 0.56

8 600323瀚蓝环境 316,700 5,653,095.00 0.55

9 300848美瑞新材 135,400 5,304,972.00 0.52

10 600584长电科技 160,000 5,192,000.00 0.51

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 国家债券 1,682,962.66 0.16

2 央行票据 － －

3 金融债券 375,246,907.99 36.68

其中：政策性金融债 136,980,835.61 13.39

4 企业债券 97,460,995.90 9.53

5 企业短期融资券 － －

6 中期票据 102,754,487.68 10.04

7 可转债（可交换债） 280,975,916.35 27.46

8 同业存单 － －

9 其他 － －

10 合计 858,121,270.58 83.87

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（%）


1928021 19 农业银行永 600,000

1 续债 01 62,637,185.75 6.12

102102306 21 国能资本 500,000

2 MTN001 50,855,947.95 4.97

3 149283 20 中海 03 500,000 50,717,821.92 4.96

4 018012 国开 2003 470,000 48,137,116.71 4.70

5 018065 进出 2201 333,000 33,505,383.45 3.27

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。

本基金投资的前十名证券的发行主体中，上海浦东发展银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局上海市分局、中国银行保险监督管理委员会青海监管局的处罚。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。

本基金持有的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 354,409.69

2 应收证券清算款 3,419,506.31

3 应收股利 －

4 应收利息 －

5 应收申购款 1,061.07

6 其他应收款 －

7 其他 －

8 合计 3,774,977.07

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

1 113504 艾华转债 28,410,905.59 2.78

2 110059 浦发转债 26,543,356.17 2.59

3 110085 通 22 转债 24,754,312.33 2.42

4 123144 裕兴转债 23,222,464.38 2.27

5 113037 紫银转债 22,352,018.79 2.18

6 113056 重银转债 17,350,643.02 1.70

7 128129 青农转债 17,144,959.92 1.68

8 113044 大秦转债 13,119,792.81 1.28

9 113640 苏利转债 10,167,869.79 0.99

10 123049 维尔转债 10,032,411.98 0.98

11 123133 佩蒂转债 9,104,689.35 0.89

12 113655 欧 22 转债 9,028,656.83 0.88

13 113051 节能转债 8,475,300.09 0.83

14 127027 靖远转债 6,565,615.71 0.64

15 128109 楚江转债 3,770,338.93 0.37

16 113545 金能转债 3,718,968.49 0.36

17 113654 永 02 转债 3,689,778.63 0.36

18 113636 甬金转债 2,718,507.78 0.27

19 128034 江银转债 2,318,273.58 0.23

20 113618 美诺转债 2,221,063.14 0.22

21 123148 上能转债 2,063,598.67 0.20

22 128119 龙大转债 1,642,191.20 0.16

23 113046 金田转债 1,603,076.52 0.16

24 113052 兴业转债 1,520,299.32 0.15

25 123129 锦鸡转债 1,489,597.59 0.15

26 123025 精测转债 1,083,342.05 0.11

27 110084 贵燃转债 983,924.67 0.10

28 110087 天业转债 899,548.93 0.09

29 127068 顺博转债 269,049.58 0.03

30 111005 富春转债 203,744.46 0.02

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可
能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 富国优化增强债券 A/B 富国优化增强债券 C

报告期期初基金份额总额 607,378,174.23 78,973,933.47

报告期期间基金总申购份额 176,837,650.84 596,537.50

报告期期间基金总赎回份额 224,014,279.92 238,631.96

报告期期间基金拆分变动份额 － －
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 560,201,545.15 79,331,839.01


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情况。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国优化增强债券型证券投资基金的文件

2、富国优化增强债券型证券投资基金基金合同

3、富国优化增强债券型证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国优化增强债券型证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：http://www.fullgoal.com.cn。

富国基金管理有限公司
2023 年 04 月 21 日
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