富国通胀通缩主题轮动股票型证券投资基金更新招募说明书摘要




富国通胀通缩主题轮动股票型证券投资基金

招募说明书(更新)

(摘要)
(二 0 一 0 年第一号)




富国通胀通缩主题轮动股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)由中国
证券监督委员会于 2010 年 3 月 17 日证监许可【2010】309 号文核准。本基金的
基金合同于 2010 年 5 月 12 日正式生效。


【重要提示】


本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投
资有风险,投资人认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书,全面认识本
基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断
市场,对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资者在获得
基金投资收益的同时,亦承担基金投资中出现的各类风险,可能包括:证券市场
整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或暴跌导
致的流动性风险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险等。基金管理人
提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者作出投资决策后,基金运营
状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并
不构成新基金业绩表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核

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准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基
金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基
、
金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》《运作
办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金
份额持有人的权利和义务,应详细查阅本基金的基金合同。
本招募说明书所载内容截止至 2010 年 11 月 12 日,基金投资组合报告截止
至 2010 年 9 月 30 日(财务数据未经审计)。


一、基金管理人

(一)基金管理人概况
本基金基金管理人为富国基金管理有限公司,基本信息如下:
名称:富国基金管理有限公司
住所:上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 5、6 层
办公地址:上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 5、6 层
法定代表人:陈敏
总经理:窦玉明
成立日期:1999 年 4 月 13 日
电话:(021)68597788
传真:(021)68597799
联系人:李长伟
注册资本:1.8 亿元人民币
股权结构(截止于 2010 年 11 月 12 日):
股东名称 出资比例
海通证券股份有限公司 27.775%
申银万国证券股份有限公司 27.775%

加拿大蒙特利尔银行 27.775%
山东省国际信托有限公司 16.675%
公司设立了投资决策委员会和风险控制委员会等专业委员会。投资决策委员


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会负责制定基金投资的重大决策和投资风险管理。风险控制委员会负责公司日常
运作的风险控制和管理工作,确保公司日常经营活动符合相关法律法规和行业监
管规则,防范和化解运作风险、合规与道德风险。
公司目前下设十七个部门和二个分公司,分别是:权益投资部、固定收益部、
另类投资部、研究部、集中交易部、专户投资部、机构业务部、零售业务部、营
销策划与产品部、客服与电子商务部、战略发展部、监察稽核部、计划财务部、
人力资源部、行政管理部、信息技术部、运营部、北京分公司和深圳分公司。权
益投资部:负责权益类基金产品的投资管理;固定收益部:负责固定收益类产品
的研究与投资管理;另类投资部:负责 FOF、PE、定量类产品等的研究与投资管
理;研究部:负责行业研究、上市公司研究和宏观研究等;集中交易部:负责投
资交易和风险控制;专户投资部:在固定收益部、权益投资部和另类投资部内设
立的虚拟部门,独立负责年金等专户产品的投资管理;机构业务部:负责年金、
帐户、社保以及共同基金的机构客户营销工作;零售业务部:管理华北营销中心、
华南营销中心、华东营销中心、华中营销中心、北方营销中心和西部营销中心,
负责共同基金的零售业务;营销策划与产品部:负责产品开发、营销策划和品牌
建设等;客服与电子商务部:负责电子商务与客户服务;战略发展部:负责公司
战略的研究、规划与落实;监察稽核部:负责监察、风控、法务和信息披露;信
息技术部:负责软件开发与系统维护等;运营部:负责基金会计与清算;计划财
务部:负责公司财务计划与管理;人力资源部:负责人力资源规划与管理;行政
管理部:负责文秘、行政后勤等。
截止到 2010 年 11 月 12 日,公司有员工 176 人,其中 61%以上具有硕士以
上学历。所有人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。
(二)主要人员情况
1、董事会成员
陈敏女士,董事长。生于 1954 年,中共党员,工商管理硕士,经济师。历
任上海市信托投资公司副处长、处长;上海市外经贸委处长;上海万国证券公司
党委书记;申银万国证券股份有限公司副总裁、党委委员。2004 年开始担任富
国基金管理有限公司董事长。
窦玉明先生,董事,总经理。生于 1969 年,硕士。历任北京中信国际合作


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公司交易员;深圳君安证券公司投资经理;大成基金管理有限公司基金经理助理;
嘉实基金管理有限公司投资总监、总经理助理、副总经理兼基金经理。2008 年
开始担任富国基金管理有限公司总经理。
麦陈婉芬女士(Constance Mak),副董事长。文学及商学学士,加拿大注册
会计师。1977 年加入加拿大毕马威会计事务所的前身 Thorne Riddell 公司,并
于 1989 年成为加拿大毕马威的合伙人之一。1989 年至 2000 年作为合伙人负责
毕马威在加拿大中部地区的对华业务。现任 BMO 投资有限公司亚洲业务总经理,
兼任加中贸易理事会董事。
李明山先生,董事。生于 1952 年,中共党员,硕士,高级经济师。历任申
银万国证券股份有限公司副总经理;上海证券交易所副总经理。现任海通证券股
份有限公司总经理。
方荣义先生,董事。生于 1966 年,中共党员,博士,高级会计师。历任北
京用友电子财务技术有限公司研究所信息中心副主任;厦门大学工商管理教育中
心副教授;中国人民银行深圳经济特区分行深圳市中心支行会计处副处长;中国
人民银行深圳市中心支行非银行金融机构处处长;中国银行业监督管理委员会深
圳监管局财务会计处处长、国有银行监管处处长。现任申银万国证券股份有限公
司财务总监。
Edgar Normund Legzdins 先生,董事。生于 1958 年,学士,加拿大注册会
计师。1980 年至 1984 年在 Coopers & Lybrand 担任审计工作;1984 年加入加拿
大 BMO 银行金融集团蒙特利尔银行。现任 BMO 投资有限公司首席执行官、BMO 金
融集团高级副总裁及董事总经理。
葛航先生,董事。生于 1966 年,大学本科,经济师。历任山东省国际信托
有限公司资金信托部业务经理;山东省国际信托有限公司租赁信托部副经理、经
理。现任山东省国际信托有限公司自营业务部经理。
戴国强先生,独立董事。生于 1952 年,博士学位。历任上海财经大学助教、
讲师、副教授、教授, 金融学院副院长、常务副院长、院长;上海财经大学教授、
博士生导师, 金融学院党委书记, 教授委员会主任。现任上海财经大学 MBA 学院
院长、党委书记。
Wai P.Lam 先生,独立董事,生于 1936 年,会计学博士。1962 年至 1966


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年在 PriceWaterHouseCoopers 会计师事务所担任助理会计和高级会计;1966 年
至 1969 年在加拿大圣玛利亚大学担任教师;1973 年至 2002 年在加拿大 Windsor
大学担任教授;现任加拿大 Windsor 大学名誉教授。
汤期庆先生,独立董事,生于 1955 年,经济学硕士。历任上海针织品批发
公司办事员、副科长;上海市第一商业局副科长、副处长、处长;上海交电家电
商业集团公司总经理;上海市第一商业局局长助理、副局长;上海商务中心总经
理;长江经济联合发展集团总裁、副董事长、党组书记。现任上海水产集团总公
司董事长、党委书记。
李宪明先生,独立董事。生于 1969 年,中共党员,博士。历任吉林大学法
学院教师。现任上海市锦天城律师事务所律师、高级合伙人。
2、监事会成员
金同水先生,监事长。生于 1965 年,大学本科。历任山东省国际信托有限
公司科员、项目经理、业务经理;鲁信投资有限公司财务经理;山东省国际信托
有限公司高级业务经理。现任山东省国际信托有限公司风险管理部经理。
沈寅先生,监事。生于 1962 年,法学学士。历任上海市中级人民法院助理
审判员、审判员、审判组长;上海市第二中级人民法院办公室综合科科长。现任
申银万国证券股份有限公司合规稽核总部高级法律顾问。
夏瑾璐女士,监事。生于 1971 年,工商管理硕士。历任上海大学外语系教
师;荷兰银行上海分行结构融资部经理;蒙特利尔银行金融机构部总裁助理;荷
兰银行上海分行助理副总裁。现任蒙特利尔银行上海代表处首席代表。
仇夏萍女士,监事。生于 1960 年,中共党员,研究生。历任中国工商银行
上海分行杨浦支行所主任;华夏证券有限公司上海分公司财务主管。现任海通证
券股份有限公司计划财务部副总经理。
胡志荣女士,监事。生于 1973 年,中共党员,硕士。历任四川成都邮电通
信设备厂财务处会计;厦门金达通信电子有限公司财务部财务主管。现任富国基
金管理有限公司财务经理。
丁飏先生,监事。生于 1976 年,民革党员,硕士。历任中国建设银行上海
市分行信贷员、富国基金管理有限公司营销策划经理、客户服务部经理。现任富
国基金管理有限公司客服与电子商务部高级客户服务经理。


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3、督察长
李长伟先生,督察长。生于 1964 年,中共党员,经济学硕士,工商管理硕
士,讲师。历任河南省政府发展研究中心干部;中央党校经济学部讲师;申银万
国证券股份有限公司海口营业部总经理、北京管理总部副总经理兼北京营业部总
经理、富国基金管理有限公司副总经理。2008 年开始担任富国基金管理有限公
司督察长。
4、经营管理层人员
窦玉明先生,总经理(简历请参见上述关于董事的介绍)。
林志松先生,副总经理。生于 1969 年,中共党员,大学本科,工商管理硕
士。曾在漳州商检局办公室、晋江商检局检验科、厦门证券公司投资发展部工作。
曾任富国基金管理有限公司监察稽核部稽察员、高级稽察员、部门副经理、经理、
督察长。2008 年开始担任富国基金管理有限公司副总经理。
陈戈先生,副总经理。生于 1972 年,中共党员,硕士,1996 年起开始从事
证券行业工作。曾任君安证券研究所研究员。2000 年 10 月加入富国基金管理有
限公司,历任研究策划部研究员、研究策划部经理、总经理助理,2005 年 4 月
起任富国天益价值证券投资基金基金经理至今,2009 年 1 月起兼任权益投资部
总经理。2008 年开始担任富国基金管理有限公司副总经理。
孟朝霞女士,副总经理。生于 1972 年,硕士研究生,12 年金融领域从业经
历。曾任新华人寿保险股份有限公司企业年金管理中心总经理,泰康养老保险股
份有限公司副总经理。2009 年开始担任富国基金管理有限公司副总经理。
5、本基金基金经理
(1)宋小龙先生,1972 年出生,硕士研究生,自 1999 年开
现任基金经理:
始从事证券行业工作。曾任北京北大青鸟有限责任公司项目开发经理、富国基金
管理有限公司信息技术部项目开发经理、研究策划部研究员、高级研究员、富国
天鼎中证红利指数增强型证券投资基金基金经理。2007 年 6 月至今任富国天瑞
强势地区精选混合型证券投资基金基金经理;2010 年 5 月起兼任富国通胀通缩
主题股票型证券投资基金基金经理;兼任富国基金管理有限公司权益投资总监。
(2)尚鹏岳先生,1978 年出生,硕士研究生,自 2003 年开始从事证券行
业工作。曾任恒生电子股份有限公司基金投资管理和风险控制系统设计软件工程


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师;汉唐证券研究所投资策略分析师;银河基金管理有限公司策略分析师、行业
研究员、基金经理助理、基金经理;2010 年 5 月至 10 月任富国基金管理有限公
司高级营销策划经理;2010 年 10 月起任富国通胀通缩主题股票型证券投资基金
基金经理。
6、投资决策委员会
投资决策委员会成员构成如下:公司总经理窦玉明先生,公司主管投研副总
经理陈戈先生,研究部总经理朱少醒先生,固定收益部总经理饶刚先生等人员。
列席人员包括:督察长、集中交易部总经理以及投委会主席邀请的其他人员。
本基金采取集体投资决策制度。
7、上述人员之间不存在近亲属关系。


二、基金托管人

1、基金托管人概况
名称:中国工商银行股份有限公司

注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号

成立时间:1984 年 1 月 1 日

法定代表人:姜建清

注册资本:人民币 334,018,850,026 元

联系电话:010-66105799

联系人:蒋松云
2、主要人员情况
截至 2010 年 9 月末,中国工商银行资产托管部共有员工 121 人,平均年龄
30 岁,95%以上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有硕士以上学位或高
级职称。

3、基金托管业务经营情况
“作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自 1998 年开展托管服务以
来,秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,严格履行资产托管人的责任和义务,
依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的业务管理模式、先进的业务营

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运系统和专业的托管服务团队,为广大投资者、众多资产管理机构和企业客户提
供安全、高效、专业的托管服务,取得了优异业绩。建立了包括证券投资基金、
信托资产、保险资产、社会保障基金、收支账户资金、企业年金基金、QFII 资产、
QDII 资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、银行理财产品等门内齐
全的托管产品体系。截至 2010 年 9 月,中国工商银行共托管证券投资基金 177 只,
其中封闭式 8 只,开放式 169 只。2010 年,中国工商银行凭借在 2009 年国内外托
管领域的杰出表现和品牌影响力,先后被英国《全球托管人》、香港《财资》和美
国《环球金融》评选为“2009 年度中国最佳托管银行”,本届《财资》评选首次设
立了在亚太地区证券和基金服务领域有突出贡献的年度行业领导者奖项,中国工
商银行资产托管部周月秋总经理荣获“年度最佳托管银行家”称号,是仅有的两
位获奖人之一。自 2004 年以来,中国工商银行资产托管服务已经获得 23 项国内
外大奖。”


三、相关服务机构

(一)基金份额发售机构
1、直销机构:富国基金管理有限公司
住所:上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 5、6 层
办公地址:上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 5、6 层
法定代表人:陈敏
总经理:窦玉明
成立日期:1999 年 4 月 13 日
电话:(021)68597070
传真:(021)68597979
联系人:林燕珏
客户服务统一咨询电话:95105686、4008880688(全国统一,免长途话费)
公司网站:www.fullgoal.com.cn
2、代销机构:
(1)中国工商银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号

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办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人:姜建清
电话:(010)66107900
传真:(010)66107914
联系人:田耕
客户服务统一咨询电话:95588
公司网站:www.icbc.com.cn
(2)中国建设银行股份有限公司
住所:北京市西城区金融大街 25 号
办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人:郭树清
电话:(010)66275654
联系人:王琳
客户服务电话:95533
公司网站:www.ccb.com
(3)中国农业银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址:北京市西三环北路 100 号金玉大厦
法定代表人:项俊波
传真:(010)85109219
客户服务电话:95599
公司网站:www.abchina.com
(4)招商银行股份有限公司
注册地址:深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址:深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人:秦晓
电话:(0755)83198888
传真:(0755)83195047
联系人:王楠


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客户服务电话:95555
公司网站:www.cmbchina.com
(5)中国邮政储蓄银行
住所:北京市西城区宣武门西大街 131 号
办公地址:北京市西城区宣武门西大街 131 号
法定代表人:陶礼明
联系人:陈春林
传真:(010)66419824
客服电话:11185
公司网站:www.psbc.com
(6)上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址:上海市北京东路 689 号
法定代表人:吉晓辉
联系电话:(021)61618888
传真:(021)63604199
联系人:徐伟
客服电话:95528
公司网站:www.spdb.com.cn
(7)海通证券股份有限公司
注册地址:上海市淮海中路 98 号
办公地址:上海市广东路 689 号
法定代表人:王开国
联系电话:(021)23219000
联系人:金芸,李笑鸣
客服热线:95553、400-8888-001
公司网站:www.htsec.com
(8)申银万国证券股份有限公司
注册地址:上海市常熟路 171 号


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办公地址:上海市常熟路 171 号
法定代表人:丁国荣
联系电话:(021)54040596
传真:(021)54038844
联系人:王序微
客服电话:(021)962505
公司网站:www.sw2000.com.cn
(9)国联证券股份有限公司
注册地址:无锡市县前东街 168 号
办公地址:无锡市县前东街 168 号国联大厦 6 楼、7 楼
法定代表人:范炎
联系人:袁丽萍
客服电话:(0510)82588168、400-8885-288
传真:(0510)82830162
公司网站:www.glsc.com.cn
(10)东海证券有限责任公司
地址:常州延陵西路 59 号常信大厦 18、19 楼
办公地址:上海东方路 989 号中达广场 17 楼
法定代表人:朱科敏
(021)50588876
联系电话:
传真:(021)50586660-8880
联系人:邵一明
客服热线:400-8888-588(全国)
公司网站:www.longone.com.cn
(11)华泰证券股份有限公司
注册地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人:吴万善
电话:(025)84457777 -950248


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传真:(025)84579763
联系人:张小波
客服电话:(025)84579897
公司网站:www.htsc.com.cn
(12)湘财证券有限责任公司
注册地址:湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
办公地址:湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
法定代表人:林俊波
联系电话:(021)68634518
传真:(021)68865680
联系人:钟康莺
客服电话:400-8881-551
公司网站:www.xcsc.com
(13)江海证券经纪有限责任公司
注册地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人:孙名扬
联系人:徐世旺
联系电话: 0451-82336863
客服电话:400-666-2288
公司网站: www.jgzq.com.cn
(14)信达证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦 10 层
办公地址:北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦 10 层
法定代表人:张志刚
客服电话:400-800-8899
公司网站: www.cindasc.com
(15)国都证券有限责任公司
注册地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层


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办公地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
法定代表人:常喆
电话:(010)400-818-8118
联系人:黄静
客服电话:800-810-8809
公司网站:www.guodu.com
(16)平安证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦三楼
办公地址:深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦三楼
法定代表人:陈敬达
电话:400-8866-338
传真:(0755)82433794
联系人:袁月
客服电话:(0755)95511
公司网站:www.pa18.com
(17)齐鲁证券有限公司
注册地址:山东省济南市经十路 128 号
办公地址:山东省济南市经十路 128 号
法定代表人:李炜
电话:(0531)81283938
传真:(0531)82024197
联系人:付咏梅
客服电话:(0531)82024197
公司网站:www.qlzq.com.cn
(18)安信证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区金田路 2222 号安联大厦 34 层、28 层 A02 单元
办公地址:深圳市福田区金田路 2222 号安联大厦 34 层、28 层 A02 单元
法定代表人:牛冠兴
电话:(0755)82825555


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传真:(0755)82825560
联系人:李瑾
客服电话:(020)96210、400-8001-001
公司网站:www.axzq.com.cn
(19)长城证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
办公地址:深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人:黄耀华
联系电话:(0755)83516094
传真:(0755)83516199
联系人:高峰
客服电话:(0755)33680000(深圳、400-6666-888(非深圳地区)
公司网站:www.cc168.com.cn
(20)光大证券股份有限公司
注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人:徐浩明
联系电话:(021)50818887-281
联系人:刘晨
客服热线:400-8888-788
公司网站:www.ebscn.com
(21)交通银行股份有限公司
住所:上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人:胡怀邦
电话:(021)58781234
传真:(021)58408483
联系人:曹榕
客户服务电话:95559
网址:www.bankcomm.com


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(22)上海银行股份有限公司
注册地址:上海市银城中路 168 号上海银行大厦 35 层
办公地址:上海市银城中路 168 号上海银行大厦 35 层
法定代表人:陈辛
联系电话:(021)63370888
传真:(021)63370777
联系人:张萍
客服电话:962888
公司网站:www.bankofshanghai.com.cn
(23)北京银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 17 号北京银行大厦
办公地址:北京市西城区金融大街 17 号北京银行大厦
法定代表人:阎冰竹
电话:(010)66223248
联系人:杨永杰
客服电话:(010)96169
公司网站:www.bankofbeijing.com
(24)东莞银行有限责任公司
注册地址:东莞市城区运河东一路 193 号
办公地址:东莞市城区运河东一路 193 号
法定代表人:廖玉林
联系人:胡昱
(0769)22119061
电话:
(0769)22117730
传真:
服务热线:96228
网址:www.dongguanbank.cn
(25)宁波银行股份有限公司
注册地址:宁波市江东区中山东路 294 号
办公地址:宁波市江东区中山东路 294 号


15
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法定代表人:陆华裕
电话:021-63586210
传真:021-63586215
联系人:胡技勋
客服电话:96528(上海地区 962528)
(26)青岛银行股份有限公司
注册地址:山东省青岛市市南区香港中路 68 号
办公地址:山东省青岛市市南区香港中路 68 号
法定代表人:郭少泉
联系人:滕克
电话:0532-85709793
客服电话:96588
公司网址:www.qdccb.com
(27)国泰君安证券股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦
法定代表人:祝幼一
传真:(021)386706666
联系人:芮敏琪
客服电话:400-8888-666
公司网站:www.gtja.com
(28)兴业证券股份有限公司
注册地址:福州市湖东路 99 号标力大厦
办公地址:上海市浦东新区民生路 1199 弄五道口广场 1 号楼 21 层
法定代表人:兰荣
电话:(021)38565775
联系人:杨盛芳
客服电话:400-8888-123
公司网站:www.xyzq.com.cn


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(29)国信证券股份有限责任公司
注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
法定代表人:何如
联系电话:(0755)82130833
传真:(0755)82133302
联系人:周杨
客户服务统一咨询电话:800-810-8868
公司网站:www.guosen.com.cn
(30)华泰联合证券有限责任公司
注册地址:深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 10、24、25 层
办公地址:深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 10、24、25 层
法定代表人:马昭明
联系电话:(0755)82492000
传真:(0755)82492962
联系人:盛宗凌
客服电话:400-8888-555
公司网站:www.lhzq.com
(31)英大证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
办公地址:深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法人代表:赵文安
联系人:王睿
电话:0755-83007069
客服电话: 0755-26982993
公司网址: www.ydsc.com.cn
(32)恒泰证券股份有限责任公司
注册地址:内蒙古呼和浩特市新城新华东街 111 号
办公地址:内蒙古呼和浩特市新城新华东街 111 号


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法定代表人:鞠瑾
开放式基金咨询电话:(0471)4961259、(021)68405273
联系人:张同亮
联系电话:(021)68405273
公司网站:www.cnht.com.cn
(33)宏源证券股份有限公司
注册地址:新疆乌鲁木齐市文艺路 233 号
办公地址:北京市西城区太平桥大街 19 号
法定代表人:冯戎
联系人:李巍
电话:010-88085858
客服电话:4008000562
公司网址:http://www.hysec.com
(34)中国银河证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人:顾伟国
电话:(010)66568888
传真:(010)66568536
联系人:田薇
客户服务热线:400-8888-888
公司网站:www.chinastock.com.cn
(35)山西证券股份有限公司
注册地址:太原市府西街 69 号国贸中心东塔楼
办公地址:太原市府西街 69 号国贸中心东塔楼
法定代表人:侯巍
联系电话:0351-8686659
联系人:郭熠
客户服务电话:4006661618


18
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公司网站:www.i618.com.cn
(36)中银国际证券股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
办公地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层
法定代表人:唐新宇
电话:(021)68604866-8309
传真:(021)58774179
联系人:张静
客服电话:(021)68604866
公司网站:www.bocichina.com
(37)国元证券股份有限责任公司
注册地址:合肥市寿春路 179 号
办公地址:合肥市寿春路 179 号国元证券大厦
法定代表人:凤良志
电话:(0551)2624400
传真:(0551)2645709
联系人:程维
客服电话:4008-888-777
公司网站:www.gyzq.com.cn
(38)华龙证券有限责任公司
住所:甘肃省兰州市静宁路 308 号
办公地址:甘肃省兰州市静宁路 308 号
法定代表人:李晓安
电话:(0931)4890100
传真:(0931)4890118
联系人:李昕田
客服电话:(0931)4890100、4890619、4890618
公司网站:www.hlzqgs.com
(39)深圳平安银行股份有限公司


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住所:深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦
办公地址:深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦
法定代表人:黄立哲
(0755)25859591
电话:
联系人:霍兆龙
客服电话:40066-99999
公司网站:www.18ebank.com
(40)东北证券股份有限公司
注册地址:长春市自由大路 1138 号
办公地址:长春市自由大路 1138 号
法定代表人:矫正中
联系人: 潘锴
电话:0431-85096709
客户服务电话:4006000686 0431-85096733
网址:www.nesc.cn
(41)长江证券股份有限公司
注册地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人:胡运钊
客户服务热线:4008-888-999 或 027-85808318
联系人:李良
电话:027-65799999
传真:027-85481900
长江证券客户服务网站:www.95579.com
(42)中国银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号中国银行总行办公大楼
法定代表人:肖钢
传真:(010)66594946
客服电话:95566


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公司网站:www.boc.com
(43)中国建银投资证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区益田路与福华三路交界处深圳国际商会中心 48 层-50
层
办公地址:深圳市福田区益田路与福华三路交界处深圳国际商会中心 48 层-50
层
法定代表人:杨小阳
电话:(0755)82026521
传真:(0755)82026539
联系人:刘权
客服电话:4006008008
公司网站:www.cjis.cn
(44)深圳发展银行股份有限公司
注册地址:深圳深南中路 5047 号深圳发展银行大厦
办公地址:深圳深南中路 5047 号深圳发展银行大厦
法定代表人:法兰克纽曼(Frank.N.Newman)
电话:(0755)82088888
传真:(0755)82080714
联系人:张青
客服电话:95501
公司网站:www.sdb.com.cn
(45)广发华福证券有限责任公司
注册地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8、10 层
法定代表人:黄金琳
电话:0591-87841160
传真:0591-87841150
公司网址:www.gfhfzq.com.cn
(46)中信银行股份有限公司


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注册地址:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人:孔丹
联系人:郭伟
电话:(010)65557048
传真:(010)65550828
客服电话:95558
公司网站:www.ecitic.com
(47)东方证券股份有限公司
注册地址:上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
办公地址:上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层
法定代表人:王益民
联系电话:(021)63325888
联系人:吴宇
客服电话:(021)95503 或 40088-88506
公司网站:www.dfzq.com.cn
(48)广发证券股份有限公司
注册地址:广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心 26 楼 2611 室
办公地址:广东广州天河北路大都会广场 36、36、41 和 42 楼
法定代表人:王志伟
联系人:肖中梅
客服电话:95575
开放式基金咨询电话:(020)87555888
开放式基金业务传真:(020)87555303
公司网站:www.gf.com.cn
(49)中国民生银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区正义路 4 号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人:董文标
电话:(010)58351666


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传真:(010)83914283
联系人:吴杰
客服电话:95568
公司网站:www.cmbc.com.cn
(50)中信建投证券有限责任公司
注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址:北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人:张佑君
联系电话:(010)65183888
联系人:魏明
开放式基金咨询电话:400-8888-108(免长途费)
开放式基金业务传真:(010)65182261
公司网站:www.csc108.com
(51)渤海银行股份有限公司
注册地址:天津市河西区马场道 201-205 号
办公地址:天津市河西区马场道 201-205 号
法定代表人:刘宝凤
联系人:王宏
电话:022-58316666
客服电话:400 888 8811
公司网址:www.cbhb.com.cn
(52)大通证券股份有限公司
注册地址: 大连市中山区人民路 24 号
办公地址: 大连市中山区人民路 24 号
法定代表人: 于宏民
电话:0411-39673202
传真:0411-39673219
联系人: 谢立军
客服电话:4008-169-169


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公司网站:www.hlzqgs.com
基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其他符合要求的机构代理销售
本基金,并及时公告。
(二)注册登记机构:富国基金管理有限公司
名称:富国基金管理有限公司
住所:上海市浦东陆家嘴花园石桥路 33 号花旗集团大厦 5、6 层
办公地址:上海市浦东陆家嘴花园石桥路 33 号花旗集团大厦 5、6 层
法定代表人:陈敏
总经理:窦玉明
成立日期:1999 年 4 月 13 日
电话:(021)68597788
传真:(021)68597799
联系人:雷青松
(三)出具法律意见书的律师事务所(基金募集时)
名称:上海源泰律师事务所
住所:上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
办公地址:上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
负责人:廖海
电话:(021)51150298
传真:(021)51150398
联系人:廖海
经办律师:梁丽金、刘佳
(四)审计基金财产的会计师事务所
名称:安永华明会计师事务所有限责任公司
住所:北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城安永大楼 16 层
办公地址:上海市长乐路 989 号世纪商贸广场 23 楼
法定代表人:葛明
联系电话:021-22288888
传真:021-22280000


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联系人:徐艳
经办注册会计师:徐艳、蒋燕华


四、基金的名称

富国通胀通缩主题轮动股票型证券投资基金


五、基金的类型

契约型开放式


六、基金的投资目标

本基金依据经济周期中不同发展阶段的特征,通过投资相应的受益资产,力
求保护基金财产不受通货膨胀、通货紧缩等宏观经济波动的负面冲击,从而为投
资者创造长期稳定的投资回报。


七、基金的投资方向

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的
股票、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中,股票资
产的投资比例占基金资产的 60%-95%,债券、货币市场工具、现金、权证、资
产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种的投资比
例占基金资产的 5%-40%,其中,权证资产的投资比例占基金资产净值的 0%-3%,
现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。投资于受益于
通货膨胀或通货紧缩等当期相关投资主题的资产比例不低于基金股票投资的
80%。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当
程序后,可以将其纳入投资范围。



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八、基金的投资策略

本基金采用“自上而下”资产配置、行业配置与“自下而上”个券精选相结
合的主动投资管理策略,通过精细化的风险管理,力争获取较高的超额收益。
1、资产配置策略
本基金认为,经济发展具有周期波动的固有规律,经济扩张与经济紧缩交替
更迭、循环往复。因此,基于经济周期(Business Cycle)理论,本基金将经济
发展分为繁荣、衰退、萧条和复苏四个阶段(参见图 1),并主要通过分析经济
增长与通货膨胀的方向性变化来进行预判。其中,本基金利用工业增加值的变化
作为衡量经济增长情况的重要指标;对于通货膨胀和通货紧缩的判断,本基金主
要利用是居民消费价格指数(CPI)的变化来进行分析,此外还采用衡量各种商
品在不同的生产阶段的价格变化情形的生产者物价指数(PPI)、反映国内所有最
终生产活动价格的国内生产总值缩减指数作为辅助指标。对于价格走势的研判,
表
一般结合同比变动速度以及环比变动速度共同进行分析。 1 显示了通货膨胀与
经济增长两个指标在经济周期运行不同阶段的不同特征。
图 1 经济周期运行图




表 1:经济周期的划分与特征
通货膨胀阶段 I 繁荣期 经济增长



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通胀上升

经济收缩
Ⅱ衰退期
通胀上升

经济收缩
Ⅲ萧条期
通货紧缩
通货紧缩阶段
经济增长
Ⅳ复苏期
通货紧缩


当宏观经济处于通货膨胀阶段的 I 期(繁荣期)以及通货紧缩阶段的Ⅳ期(复
苏期),或者预期将会出现通货膨胀时,本基金将加大权益类资产配置,减少固
定收益类资产配置。
当宏观经济处于通货紧缩阶段的Ⅲ期(萧条期)以及通货膨胀阶段的Ⅱ期(衰
退期),或者预期将会出现通货紧缩时,本基金将减少权益类资产配置,加大固
定收益类资产或现金资产配置。
2、行业配置策略
本基金认为,经济周期的运行是一个动态过程,在经济周期的不同阶段,不
同行业板块的发展态势有所不同,发展速度、盈利水平等都会有所差异,从而呈
现出不同的行业景气程度,并在证券市场上表现出行业轮动的特征。因此,本基
金通过分析通胀、通缩等宏观经济周期波动的特征与成因,选择受益于该运行特
征或者受其负面影响最小、景气度上升或者恢复、成长性好并且估值合理的行业
进行重点投资,从而形成景气行业评估体系。
(1)定性分析
当宏观经济周期处于通货膨胀阶段时,如果此时实体经济为增长上升期,
企业盈利能力向好,则对价格变化敏感的上中游行业、金融地产行业会有比较好
的业绩表现,值得重点关注;如果此时实体经济已经见顶并开始收缩,企业盈利
经历由升转降的拐点,则供给刚性的上游行业会有比较好的业绩表现,值得重点
关注。
当宏观经济处于平稳期时,本基金主要关注受益于未来中短期宏观经济发
展趋势,对实体经济的发展起主要驱动作用或做出重大贡献的景气行业。主要考
察指标为行业所处的生命周期、行业景气度变动情况、行业的竞争结构、竞争结


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构的收敛态势、政府的产业政策等要素。
当宏观经济周期处于通货紧缩阶段时,如果此时实体经济为收缩下降期,
则该阶段上市公司估值处于见底过程中,需求稳定的下游行业以及估值波动和盈
利结构性变化带来的投资机会值得重点关注;如果此时实体经济已经见底并开始
恢复,此时企业盈利转好带来的投资机会值得重点关注。
(2)定量分析
本基金将依据行业的相对估值水平(行业估值/市场估值)、行业相对利润增
长率(行业利润增长率/市场利润增长率)、行业 PEG(行业估值/行业利润增长率)
等指标对行业投资价值进行定量评估。
3、个股精选策略
本基金采用定性分析与定量分析相结合的方式精选景气行业中受益通胀、
通缩主题程度高(或者受其负面影响小)、成长性好且估值合理的优质上市公司
进行投资。
(1)定性分析
1)行业地位与竞争优势
本基金认为,当景气周期处于上升期时,行业龙头企业会获得更多的利润,
业绩增长会更快;即使当景气周期拐头时,行业龙头企业也能更好地抵御周期性
波动和宏观调控带来的负面影响。因此,本基金将重点关注公司的行业地位与竞
争优势,并考察公司治理结构、团队管理、发展战略、市场开拓能力等重要指标。
2)公司的财务状况
本基金将对公司财务状况进行详尽分析,重点关注公司的资产质量、盈利能
力、偿付能力、成本控制、主营业务成长等指标。
3)创新能力
创新能力是企业实现快速发展和获取长期竞争优势的关键,是企业实现稳定
业绩增长的必要条件。因此,本基金重点关注企业的创新能力,包括:制度创新、
技术创新、产品创新、服务创新、营销创新、流程创新、管理模式创新、商业模
式创新、需求创新等多个方面。
(2)定量分析
本基金选用的量化筛选指标主要包括:市净率(P/B)、市盈率(P/E)、


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动态市盈率(PEG)、主营业务收入增长率、净利润增长率等,并强调绝对估值
(DCF,DDM,NAV 等)与相对估值(P/B、P/E、P/CF、PEG、EV/EBITDA 等)的结
合:
1)价值型股票的量化筛选:选取 P/B、P/E 较低的上市公司股票;
2)成长型股票的量化筛选:选取动态市盈率(PEG)较低,主营业务收入增
长率、净利润增长率排名靠前的上市公司股票。
通过价值型股票和成长型股票的评价标准,本基金将股票分为四类。
【1】股价被低估,未来业绩成长性好;
【2】股价被低估,但未来成长性较差;
【3】股价被高估,但未来成长性较好;
【4】股价被高估,且未来成长性较差。
结合其他量化指标的研判,本基金将重点投资于第【1】类股票,有选择地
、
投资于第【2】【3】类股票。对于第【4】类股票,则基本不予考虑投资。
4、债券投资策略
目前中国债券市场处于制度与规则快速调整的阶段,本基金将采用久期控制
下的主动性投资策略,主要包括:久期控制、期限结构配置、市场转换、相对价
值判断和信用风险评估等管理手段。在有效控制整体资产风险的基础上,根据对
宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定组合整体框架;对债券
市场、收益率曲线以及各种债券品种价格的变化进行预测,相机而动、积极调整。
(1)久期控制是根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分
析确定组合的整体久期,有效的控制整体资产风险;
(2)期限结构配置是在确定组合久期后,针对收益率曲线形态特征确定合
理的组合期限结构,包括采用集中策略、两端策略和梯形策略等,在长期、中期
和短期债券间进行动态调整,从长、中、短期债券的相对价格变化中获利;
(3)市场转换是指管理人将针对债券子市场间不同运行规律和风险-收益
特性构建和调整组合,提高投资收益;
(4)相对价值判断是在现金流特征相近的债券品种之间选取价值相对低估
的债券品种,选择合适的交易时机,增持相对低估、价格将上升的类属,减持相
对高估、价格将下降的类属;


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(5)信用风险评估是指管理人将充分利用现有行业与公司研究力量,根据
发债主体的经营状况和现金流等情况对其信用风险进行评估,以此作为品种选择
的基本依据。
对于可转换债券的投资,本基金将在评估其偿债能力的同时兼顾公司的成长
性,以期通过转换条款分享因股价上升带来的高收益;本基金将重点关注可转债
的转换价值、市场价值与其转换价值的比较、转换期限、公司经营业绩、公司当
前股票价格、相关的赎回条件、回售条件等。
资产证券化产品的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提
前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础
上,对资产证券化产品的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等
进行分析,采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略
等积极主动的投资策略,投资于资产证券化产品。
5、金融衍生工具投资策略
在法律法规许可时,本基金可基于谨慎原则运用权证等相关金融衍生工具对
基金投资组合进行管理,以控制并降低投资组合风险、提高投资效率,降低跟踪
误差,从而更好地实现本基金的投资目标。对权证投资的主要策略为:
(1)运用权证与标的资产可能形成的风险对冲功能,构建权证与标的股票
的组合,主要通过波幅套利及风险对冲策略实现相对收益;
(2)构建权证与债券的组合,利用债券的固定收益特征和权证的高杠杆特
性,形成保本投资组合;
(3)针对不同的市场环境,构建骑墙组合、扼制组合、蝶式组合等权证投
资组合,形成多元化的盈利模式;
(4)在严格风险监控的前提下,通过对标的股票、波动率等影响权证价值因素
的深入研究,谨慎参与以杠杆放大为目标的权证投资。


九、基金的业绩比较基准

本基金业绩比较基准=沪深 300 指数收益率×80%+中债综合指数收益率×
20%。



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十、基金的风险收益特征

本基金是一只主动投资的股票型基金,属于较高预期风险、较高预期收益的
证券投资基金品种,其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币
市场基金。


十一、基金的投资组合报告

1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 601,895,069.07 91.37
其中:股票 601,895,069.07 91.37
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金 -
-
融资产
5 银行存款和结算备付金合计 37,117,817.32 5.63
6 其他资产 19,749,771.52 3.00
7 合计 658,762,657.91 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 25,574,000.00 4.03
C 制造业 344,972,879.86 54.40
C0 食品、饮料 49,109,096.53 7.74
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 110,456,499.23 17.42
C5 电子 52,247,609.94 8.24
C6 金属、非金属 77,035,000.00 12.15
C7 机械、设备、仪表 25,947,015.00 4.09
C8 医药、生物制品 30,177,659.16 4.76
C99 其他制造业 - -


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D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 76,228,842.78 12.02
H 批发和零售贸易 134,422,003.75 21.20
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 4,430,405.98 0.70
M 综合类 16,266,936.70 2.56
合计 601,895,069.07 94.91
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 002214 大立科技 1,504,560 49,876,164.00 7.86
2 600588 用友软件 1,900,000 49,210,000.00 7.76
3 600600 青岛啤酒 1,234,207 49,109,096.53 7.74
4 002024 苏宁电器 2,700,000 43,119,000.00 6.80
5 600660 福耀玻璃 3,500,000 41,335,000.00 6.52
6 000060 中金岭南 2,100,000 35,700,000.00 5.63
7 002215 诺 普 信 1,165,394 35,020,089.70 5.52
8 000792 盐湖钾肥 550,000 33,660,000.00 5.31
9 600859 王府井 600,000 27,312,000.00 4.31
10 600693 东百集团 1,952,200 26,120,436.00 4.12
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注:本基金本报告期末未持有债券。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明
细
注:本基金本报告期末未持有债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证
券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明
细


注:本基金本报告期末未持有权证。

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8、投资组合报告附注
(1)申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立
案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
(2)申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
(3)其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 235,134.10
2 应收证券清算款 16,397,703.70
3 应收股利 -
4 应收利息 3,340.01
5 应收申购款 3,113,593.71
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,749,771.52
(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
(6)投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。


十二、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,
但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

1、富国通胀通缩主题轮动股票型证券投资基金历史各时间段份额净值增长率


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与同期业绩比较基准收益率比较表

业绩比较
净值增长
净值增长 业绩比较基 基准收益
阶段 率标准差 ①-③ ②-④
率① 准收益率③ 率标准差
②
④

2010.5.12-2010.9.30 10.70% 0.87% 4.29% 1.26% 6.41% -0.38%



2、自基金合同生效以来富国通胀通缩主题轮动股票型证券投资基金累计份额
净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图




注:(1)截止日期为 2010 年 9 月 30 日。

(2)本基金于 2010 年 5 月 12 日成立,建仓期自 2010 年 5 月 12 日至 2010 年 11 月 11

日共 6 个月,截至 2010 年 9 月 30 日,本基金尚处于建仓期。



十三、费用概览

(一)与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关费用列示
(1)基金管理人的管理费;
(2)基金托管人的托管费;

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(3)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
(4)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
(5)基金份额持有人大会费用;
(6)基金的证券交易费用;
(7)基金的银行汇划费用;
(8)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其
他费用。
本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算
方法如下:
H=E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基
金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺
延。
(2)基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计
算方法如下:
H=E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基
金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从
基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述(一)基金费用的种类中第 3-7 项费用,根据有关法规及相应协议规


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定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
(1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出
或基金财产的损失;
(2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
《基金合同》生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师和律师
(3)
费、信息披露费用等费用;
(4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的
项目。
4、费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后,可根据基金发展情况调整基金管理费
率、基金托管费率等相关费率。
调高基金管理费率、基金托管费率等费率,须召开基金份额持有人大会审议;
调低基金管理费率、基金托管费率等费率,无须召开基金份额持有人大会。
基金管理人必须于新的费率实施日前依照《信息披露管理办法》的有关规定
在至少一种指定报刊和基金管理人网站上公告。
(二)与基金销售有关的费用
1、申购费用
本基金的申购费用由基金申购人承担,不列入基金财产,主要用于本基金的
市场推广、销售、注册登记等各项费用。
本基金申购费率按申购金额递减。投资者在一天之内如果有多笔申购,适用
费率按单笔分别计算。具体如下:
申购金额(含申购费) 申购费率
100 万元以下 1.5%
100 万元(含)—500 万元 1.2%

500 万元(含)以上 1000 元/笔

因红利自动再投资而产生的基金份额,不收取相应的申购费用。

2、赎回费用

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赎回费用由基金赎回人承担,赎回费用的 25%归基金财产,其余用于支付市
场推广、注册登记费和其他必要的手续费。
本基金赎回费率为 0.5%。
3、转换费用
基金转换费用由转出基金的赎回费和转出和转入基金的申购费补差两部分
构成,具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而
定。其中:转出基金赎回费是按转出基金正常赎回时的赎回费率收取费用;转入
基金申购补差费是按照转入基金与转出基金的申购费率的差额收取补差费。对于
前端转前端模式,转出基金金额所对应的转出基金申购费率低于转入基金的申购
费率的,补差费率为转入基金和转出基金的申购费率差额;转出基金金额所对应
的转出基金申购费率高于转入基金的申购费率的,补差费为零。(注:后端收费
品种自 2010 年 3 月 15 日起暂不开通转换业务)。
基金转换的计算公式如下:
转出基金赎回费=转出金额×转出基金赎回费率
转入金额=转出金额-转出基金赎回费
净转入金额=转入金额÷(1+申购补差费率)
申购补差费=转入金额-净转入金额
转入份额=净转入金额÷转入基金当日之基金份额净值
注:转换份额的计算结果保留到小数点后 2 位。如转出基金为货币基金,且
全部份额转出账户时,则净转入金额应加上转出货币基金的当前累计未付收益。
基金转换只能在同一销售机构进行。转换的两只基金必须都是该销售机构代
理的同一基金管理人管理的、在同一注册登记人处注册登记的、同一收费模式的
开放式基金。
4、基金管理人可以根据《基金合同》的相关约定调整费率或收费方式,基
金管理人应于新的费率或收费方式实施前依照《信息披露管理办法》的有关规定,
在至少一家指定报刊及基金管理人网站公告。
(三)其他费用
本基金其他费用根据相关法律法规执行。




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十四、对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据 、
《中华人民共和国证券投资基金法》《证券投资基金运作
、 、
管理办法》《证券投资基金销售管理办法》《证券投资基金信息披露管理办法》
及其他有关法律法规的要求,对本基金招募说明书进行了更新,主要更新内容如
下:

“重要提示”
1、 部分增加了更新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据
的截止日期。
“三、基金管理人”部分对基金管理人主要人员情况、员工情况、部门设
2、
置等内容进行了更新。
“四、基金托管人”部分对基金托管人基本情况、主要人员情况、基金托
3、
管业务经营情况等内容进行了更新。
“五、相关服务机构”部分对代销机构信息进行了更新,增加了交通银行
4、
股份有限公司、上海银行股份有限公司、北京银行股份有限公司、东莞银行有限
责任公司、宁波银行股份有限公司、青岛银行、兴业证券股份有限公司、国信证
券股份有限责任公司、华泰联合证券有限责任公司、英大证券有限责任公司、国
泰君安证券股份有限公司、恒泰证券股份有限责任公司、宏源证券股份有限公司、
中国银河证券股份有限公司、山西证券股份有限公司、中银国际证券股份有限公
司、国元证券股份有限责任公司、华龙证券有限责任公司、深圳平安银行股份有
限公司、东北证券股份有限公司、长江证券股份有限公司、中国银行股份有限公
司、中国建银投资证券有限责任公司、深圳发展银行股份有限公司、广发华福证
券有限责任公司、中信银行股份有限公司、东方证券股份有限公司、广发证券股
份有限公司、中国民生银行股份有限公司、中信建投证券有限责任公司、渤海银
行股份有限公司及大通证券股份有限公司的相关信息。
“六、基金的募集”部分删除了认购安排等已不适用的信息,增加了本基
5、
金的募集情况。
6、“基金合同的生效”部分增加了本基金的基金合同生效日。
“八、基金份额的申购与赎回”部分对本基金申购和赎回的场所进行了更
7、
新,增加了本基金开始办理日常申购、赎回的日期,完善了可与本基金转换的基
金名单及业务规则。

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“九、基金的投资”部分新增了本基金 2010 年第三季度的投资组合报告。
8、
9、增加了“十、基金的业绩”,内容为本基金基金合同生效至 2010 年 9 月
30 日的基金业绩及历史走势对比图。
10、“十七、风险揭示”部分在声明中对本基金的代销机构进行了更新。
11、“二十二、其他应披露事项”部分对报告期内应披露的本基金相关事项
进行了更新。


富国基金管理有限公司
二 0 一 0 年十二月十六日




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