基金代码:110011 基金简称:易方达中小盘股票

易方达中小盘股票型证券投资基金2009年年度报告摘要


2009年12月31日

基金管理人:易方达基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

送出日期:二〇一〇年三月二十六日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年3月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。

本报告期自2009年1月1日起至2009年12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 易方达中小盘股票

基金主代码 110011

交易代码 110011

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008年6月19日

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 910,369,987.96份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

投资目标 通过投资具有竞争优势和较高成长性的中小盘股票,力求在有效控制风险的前提下,谋求基金资产的长期增值。

投资策略 采取"自下而上"的策略,投资具有良好治理结构、在细分行业具有竞争优势以及有较高成长性的中小盘股票,以谋求基金资产的长期增值。

业绩比较基准 45%×天相中盘指数收益率+35%×天相小盘指数收益率+20%×中债总指数收益率

风险收益特征 本基金是主动股票型基金,属于证券投资基金中的高风险品种,理论上其风险收益水平高于混合型基金和债券基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 易方达基金管理有限公司 中国银行股份有限公司

信息披露负责人 姓名 张南 唐州徽

联系电话 020-38799008 010-66594855

电子邮箱 csc@efunds.com.cn

tgxxpl@bank-of-china.com

客户服务电话 400-881-8088 95566

传真 020-38799488 010-66594942

2.4 信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn

基金年度报告备置地点 广州市体育西路189号城建大厦28楼

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位: 人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2009年 2008年6月19日-2008年12月31日

本期已实现收益 299,194,068.25 -66,342,024.80

本期利润 522,237,383.60 -27,253,104.12

加权平均基金份额本期利润 0.7132 -0.0255

本期基金份额净值增长率 74.72% -0.41%

3.1.2 期末数据和指标 2009年末 2008年末

期末可供分配基金份额利润 0.3363 -0.0041

期末基金资产净值 1,534,442,851.88 753,405,267.67

期末基金份额净值 1.6855 0.9959

注:

1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.本基金合同于2008年6月19日生效,合同生效当年期间的数据和指标按实际存续期计算。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 22.24% 1.68% 19.13% 1.44% 3.11% 0.24%

过去六个月 25.43% 2.02% 16.19% 1.72% 9.24% 0.30%

过去一年 74.72% 1.79% 87.62% 1.70% -12.90% 0.09%

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合同生效起至今 74.00% 1.52% 30.33% 2.04% 43.67% -0.52%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达中小盘股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2008年6月19日至2009年12月31日)

注:

1.基金合同中关于基金投资比例的约定:

(1)持有一家上市公司的股票,其市值不超过基金资产净值的10%

(2)本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和,不超过该证券的10%

(3)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过基金总资产,本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量

(4)法律法规和基金合同规定的其他限制。

因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的,基金管理人应当在10个交易日内进行调整。法律法规另有规定时,从其规定。

2.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为74.00%,同期业绩比较基准收益率为30.33%。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注:本基金合同生效日为2008年6月19日,2008年度相关数据按当年实际的存续期计算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位:人民币元

年度 每10份基金

份额分红数 现金形式

发放总额 再投资形式

发放总额 年度利润

分配合计 备注

2009年 0.400 14,614,546.03 12,192,687.78 26,807,233.81 -

2008.6.19(基金合同生效日)-2008.12.31 - - - - -

合计 0.400 14,614,546.03 12,192,687.78 26,807,233.81 -

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准,易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日,注册资本1.2亿元。截至2009年12月31日,公司的股东为广东粤财信托有限公司、广发证券股份有限公司、广东盈峰投资控股集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、QDII 和特定资产管理业务资格。

自成立以来,易方达基金管理有限公司秉承"取信于市场,取信于社会"的宗旨,坚持"在诚信规范的前提下,通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长"的经营理念,努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务,为投资者创造最佳的回报。

截至2009年12月31日,易方达基金管理有限公司共管理1只封闭式基金、18 只开放式基金,具体包括基金科瑞和易方达科讯股票型基金、易方达科汇灵活配置混合型基金、易方达科翔股票型基金、易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型基金、易方达深证100交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长混合型基金、易方达增强回报债券型基金、易方达中小盘股票型基金、易方达行业领先企业股票型基金、易方达沪深300指数基金、易方达深证100交易型开放式指数基金联接基金。同时,公司还管理着多个全国社保基金、企业年金基金和特定客户资产管理投资组合。

4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

何云峰 本基金的基金经理、易方达积极成长基金的基金经理 2008.06.19 ______ 5年 博士研究生,历任易方达基金管理有限公司行业研究员、易方达积极成长基金基金经理助理。

注: 1.此处的任职日期为基金合同生效之日,离任日期指公司作出决定之日。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。公司规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以"时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则,对在同一个交易系统中交易的组合,启用投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

无。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

09年A股市场一改08年的颓势,走出一波较为强劲的上涨行情。上证指数从年初的1849.02点,至2009年8月4日创出全年反弹新高3478.01点,其后市场在3000点附近反复震荡,至年底上证指数收于3277.14点,年度涨幅高达79.98%。这是对08年资本市场过度悲观预期的修正,也是对09年国内宏观经济大幅回升的反映。受此影响,A股投资者信心得以恢复,市场成交量持续放大。从行业表现上看,市场结构性差异较为明显,受政策刺激力度影响较大的汽车、家电等板块表现强势,涨幅大幅超越市场 08年跌幅较大的有色、煤炭、地产、银行、化工等周期性板块涨幅较好 而前期较为抗跌的医药、电力设备等稳定增长板块走势较弱,全年跑输市场。

09年A股市场的大幅上涨与国际国内经济环境变化及投资者对上市公司盈利预期变化有关。09年全球经济在庞大的刺激计划及数量化货币放松的背景下渐次出现启稳复苏,尤其是国内经济在强有力的政策引导下反弹强劲,经济复苏的节奏超出投资者预期,企业盈利预期不断上调。虽然其间市场受国内货币政策的适度微调和刺激政策可能退出的影响出现调整,但强劲的经济数据和上市公司盈利表现使得投资者对经济持续复苏仍抱有信心,A股市场震荡上涨的走势没有改变,A股市场再次成为经济运行的晴雨表。

由于判断市场可能由于对经济预期的转好出现一定程度的上涨,易方达中小盘基金从年初开始采取了逐步增加股票仓位的投资策略,2季度开始由于对未来经济的乐观判断,本基金基本采取了高股票仓位的投资策略,同时对股票结构进行了一定调整。在行业配置上,重点增加了受益于经济复苏和通胀影响的煤炭、化工、机械等板块个股,以提高组合弹性。对具备防御性的电力设备、电力、商业零售和医药板块个股进行了适当减持。从实际效果来看,取得了一定的效果。但由于对市场上涨力度估计不足,1季度总体仓位仍偏低,且组合中防御板块配置比例过大,高弹性股票配置比重不高。本基金在股票仓位和结构的调整速度上需要反思。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末,本基金份额净值为1.6855元,本报告期份额净值增长率为74.72%,同期业绩比较基准收益率为87.62%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2010年,海外经济将处于复苏进程中,国内经济数据预期表现强劲,企业盈利情况也将进一步改善提升,但投资者对通胀大幅上升及宏观政策调整的担忧也会加剧,影响市场演变的有利和不利因素纷繁交织,预计市场将处于较为激烈的震荡之中。从目前时点判断,宏观经济政策大转向的可能性仍然不大,而相对较早的政策温和调控对经济的中长期发展较为有利,目前的经济基本面和估值水平对A股市场能够形成较强支撑,我们对中国股市的长期发展前景仍充满信心。

基于上述判断,预计2010年A股市场将处于震荡格局。市场结构性分化仍将较为明显,对国家政策、经济和行业数据的敏感度将较高。周期类行业个股受调控预期影响可能较难存在持续的超额收益,而受益于经济增长方式转型的新材料、低碳新能源、信息技术等新经济模式板块可能受到市场的追捧。自下而上发掘基本面超预期的个股预也将获得较大超额回报。易方达中小盘基金将适时调整投资策略,做好进攻和防御的有效转换。采取自下而上的投资策略,重点挖掘和投资质地优良、行业发展空间较大、管理层优秀、相对其它企业有明显竞争优势的中小盘公司。策略上仍将以业绩弹性和成长空间较大的中小盘优质个股作为构建组合的首选品种,提高操作效率,争取为投资者带来更为丰厚的回报。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所根据中国证监会规定对估值调整的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。

本基金管理人设有估值委员会,公司营运总监担任估值委员会主席,研究部、投资发展部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验,熟悉相关法律法规,具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

本报告期内,参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。基金管理人未签署与估值相关的定价服务。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规及《易方达中小盘股票型证券投资基金合同》,基金收益分配每年至多十二次,每次基金收益分配比例不低于可分配收益的10% 本报告期内已实施的利润分配26,807,233.81元。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称"本托管人")在易方达中小盘股票型证券投资基金(以下称"本基金")的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 审计报告

普华永道中天会计师事务所审计了2009年12月31日的资产负债表、2009年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注,并出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体:易方达中小盘股票型证券投资基金

报告截止日:2009年12月31日

单位:人民币元

资 产 本期末

2009年12月31日 上年度末

2008年12月31日

资 产:

银行存款 88,779,629.54 75,658,414.28

结算备付金 3,306,198.32 1,292,440.99

存出保证金 711,988.25 500,000.00

交易性金融资产 1,438,644,521.51 672,583,764.24

其中:股票投资 1,438,644,521.51 469,758,764.24

基金投资 - -

债券投资 - 202,825,000.00

资产支持证券投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - -

应收证券清算款 3,284,548.32 -

应收利息 18,730.87 2,845,130.96

应收股利 - -

应收申购款 35,478,724.45 4,154,680.18

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 1,570,224,341.26 757,034,430.65

负债和所有者权益 本期末

2009年12月31日 上年度末

2008年12月31日

负 债:

短期借款 -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 13,526,452.13 -

应付赎回款 17,400,429.51 836,366.12

应付管理人报酬 1,970,100.21 1,049,002.55

应付托管费 328,350.06 174,833.76

应付销售服务费 - -

应付交易费用 1,165,290.05 504,177.35

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 1,390,867.42 1,064,783.20

负债合计 35,781,489.38 3,629,162.98

所有者权益:

实收基金 910,369,987.96 756,515,802.75

未分配利润 624,072,863.92 -3,110,535.08

所有者权益合计 1,534,442,851.88 753,405,267.67

负债和所有者权益总计 1,570,224,341.26 757,034,430.65

注:

1.本基金合同于2008年6月19日生效,2008年度实际报告期间为2008年6月19日至2008年12月31日。

2.报告截止日2009年12月31日,基金份额净值1.6855元,基金份额总额910,369,987.96份。

7.2 利润表

会计主体:易方达中小盘股票型证券投资基金

本报告期:2009年1月1日至2009年12月31日

单位:人民币元

项 目 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年6月19日至2008年12月31日

一、收入 550,146,622.06 -15,204,570.42

1.利息收入 2,305,608.03 9,771,321.86

其中:存款利息收入 841,086.40 1,846,846.50

债券利息收入 1,464,521.63 7,107,863.01

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - 816,612.35

其他利息收入 - -

2.投资收益(损失以"-"填列) 322,318,125.50 -64,829,340.01

其中:股票投资收益 309,963,549.23 -75,428,803.17

基金投资收益 - -

债券投资收益 6,531,336.06 9,982,400.00

资产支持证券投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 5,823,240.21 617,063.16

3.公允价值变动收益(损失以"-"号填列) 223,043,315.35 39,088,920.68

4.汇兑收益(损失以"-"号填列) - -

5.其他收入(损失以"-"号填列) 2,479,573.18 764,527.05

减:二、费用 27,909,238.46 12,048,533.70

1.管理人报酬 14,970,616.79 8,238,092.86

2.托管费 2,495,102.89 1,373,015.45

3.销售服务费 - -

4.交易费用 10,038,462.23 2,177,726.72

5.利息支出 - -

其中:卖出回购金融资产支出 - -

6.其他费用 405,056.55 259,698.67

三、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 522,237,383.60 -27,253,104.12

减:所得税费用 - -

四、净利润(净亏损以"-"号填列) 522,237,383.60 -27,253,104.12

注:本基金合同生效日为2008年6月19日,2008年度实际报告期间为2008年6月19日至2008年12月31日。

7.3 所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:易方达中小盘股票型证券投资基金

本报告期:2009年1月1日至2009年12月31日

单位:人民币元

项目 本期

2009年1月1日至2009年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净值) 756,515,802.75 -3,110,535.08 753,405,267.67

二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 522,237,383.60 522,237,383.60

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以"-"号填列) 153,854,185.21 131,753,249.21 285,607,434.42

其中:1.基金申购款 1,768,900,910.35 770,790,486.83 2,539,691,397.18

2.基金赎回款 -1,615,046,725.14 -639,037,237.62 -2,254,083,962.76

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列) - -26,807,233.81 -26,807,233.81

五、期末所有者权益(基金净值) 910,369,987.96 624,072,863.92 1,534,442,851.88

项目 上年度可比期间

2008年6月19日至2008年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净值) 1,226,705,470.21 - 1,226,705,470.21

二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - -27,253,104.12 -27,253,104.12

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以"-"号填列) -470,189,667.46 24,142,569.04 -446,047,098.42

其中:1.基金申购款 93,254,666.73 -1,636,395.30 91,618,271.43

2.基金赎回款 -563,444,334.19 25,778,964.34 -537,665,369.85

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列) - - -

五、期末所有者权益(基金净值) 756,515,802.75 -3,110,535.08 753,405,267.67

注:本基金合同生效日为2008年6月19日,2008年度实际报告期间为2008年6月19日至2008年12月31日。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:

梁 棠 张 优 造 陈 荣

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基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

易方达中小盘股票型证券投资基金(以下简称"本基金") 经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可 2008]第644号《关于核准易方达中小盘股票型证券投资基金募集的批复》核准,由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达中小盘股票型证券投资基金基金合同》公开募集。基金合同于2008年6月19日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为1,226,705,470.21份基金份额。本基金为契约型开放式基金,存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司,注册登记机构为易方达基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会2010年2月8日颁布的证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号〈年度报告和半年度报告〉》、《易方达中小盘股票型证券投资基金基金合同》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2009年12月31日的财务状况以及2009年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。

(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。

(4) 基金买卖股票于2008年4月24日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税,自2008年4月24日起至2008年9月18日止按0.1%的税率缴纳。自2008年9月19日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

(5) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

7.4.6 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

易方达基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构

中国银行股份有限公司(以下简称"中国银行") 基金托管人、基金代销机构

广发证券股份有限公司(以下简称"广发证券") 基金管理人股东、基金代销机构

广东粤财信托有限公司 基金管理人股东

广东盈峰投资控股集团有限公司 基金管理人股东

广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东

广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东

注:根据易方达基金管理有限公司于2009年5月7日发布的公告,公司原股东"广东盈峰集团有限公司"已更名为"广东盈峰投资控股集团有限公司",股东更名事项已经完成工商变更登记。

以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.7.1.1 股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。

7.4.7.1.2权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.7.1.3应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

7.4.7.2 关联方报酬

7.4.7.2.1 基金管理费

单位:人民币元

项目 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年6月19日(基金合同生效日)至2008年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 14,970,616.79 8,238,092.86

其中:支付销售机构的客户维护费 1,603,787.80 482,644.38

注: 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下:

H=E×1.5%/当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付 由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

7.4.7.2.2 基金托管费

单位:人民币元

项目 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年6月19日(基金合同生效日)至2008年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 2,495,102.89 1,373,015.45

注: 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下:

H=E×0.25%/当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付 由基金托管人于次月前10个工作日内从基金资产中一次性支取。

7.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位:人民币元

本期

2009年1月1日至2009年12月31日

银行间市场交易的

各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出

中国银行 - 55,508,851.37 - - - -

上年度可比期间

2008年6月19日(基金合同生效日)至2008年12月31日

银行间市场交易的

各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出

中国银行 129,897,897.26 - - - - -

7.4.7.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位:份

关联方名称 本期末

2009年12月31日 上年度末

2008年12月31日

持有的

基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例 持有的

基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例

广发证券 9,999,000.00 1.10% 9,999,000.00 1.32%

7.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

关联方名称 本期

2009年1月1日至2009年12月31日 上年度可比期间

2008年6月19日(基金合同生效日)至2008年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国银行 88,779,629.54 738,637.91 75,658,414.28 1,823,098.35

注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。

7.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

7.4.7.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

7.4.8 期末(2009年12月31日)本基金持有的流通受限证券

7.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

7.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.8.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2009年12月31日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为零,无抵押债券。

7.4.8.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2009年12月31日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为零,无抵押债券。

7.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 1,438,644,521.51 91.62

其中:股票 1,438,644,521.51 91.62

2 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

3 金融衍生品投资 - -

4 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -

5 银行存款和结算备付金合计 92,085,827.86 5.86

6 其他各项资产 39,493,991.89 2.52

7 合计 1,570,224,341.26 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位: 人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采掘业 216,455,837.19 14.11

C 制造业 819,143,398.38 53.38

C0 食品、饮料 30,008,082.80 1.96

C1 纺织、服装、皮毛 45,311,642.10 2.95

C2 木材、家具 - -

C3 造纸、印刷 - -

C4 石油、化学、塑胶、塑料 178,105,160.50 11.61

C5 电子 11,075,287.08 0.72

C6 金属、非金属 95,759,660.92 6.24

C7 机械、设备、仪表 406,192,636.21 26.47

C8 医药、生物制品 40,826,116.57 2.66

C99 其他制造业 11,864,812.20 0.77

D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -

E 建筑业 4,424,001.12 0.29

F 交通运输、仓储业 15,860,342.50 1.03

G 信息技术业 127,074,122.65 8.28

H 批发和零售贸易 26,734,595.65 1.74

I 金融、保险业 143,325,375.88 9.34

J 房地产业 45,411,581.57 2.96

K 社会服务业 - -

L 传播与文化产业 - -

M 综合类 40,215,266.57 2.62

合计 1,438,644,521.51 93.76

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 600089 特变电工 4,101,744 97,621,507.20 6.36

2 600582 天地科技 1,900,100 66,028,475.00 4.30

3 600546 山煤国际 1,406,861 48,381,949.79 3.15

4 601318 中国平安 850,000 46,826,500.00 3.05

5 000983 西山煤电 1,099,959 43,877,364.51 2.86

6 000951 中国重汽 1,599,824 43,803,181.12 2.85

7 000651 格力电器 1,499,902 43,407,163.88 2.83

8 600592 龙溪股份 3,506,997 41,487,774.51 2.70

9 600036 招商银行 2,200,000 39,710,000.00 2.59

10 600309 烟台万华 1,552,394 37,272,979.94 2.43

注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于http://www.efunds.com.cn网站的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位: 人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)

1 600036 招商银行 80,622,233.47 10.70

2 000002 万 科A 78,398,112.41 10.41

3 600428 中远航运 60,131,494.30 7.98

4 600016 民生银行 59,772,395.73 7.93

5 600089 特变电工 58,371,047.33 7.75

6 601318 中国平安 54,456,393.13 7.23

7 600739 辽宁成大 49,291,904.44 6.54

8 000159 国际实业 48,412,824.57 6.43

9 000983 西山煤电 47,450,928.45 6.30

10 601006 大秦铁路 46,314,467.84 6.15

11 002164 东力传动 45,909,466.73 6.09

12 601601 中国太保 45,598,179.88 6.05

13 000528 柳 工 43,937,087.44 5.83

14 600525 长园集团 42,787,475.59 5.68

15 600030 中信证券 40,712,607.47 5.40

16 600592 龙溪股份 40,468,636.51 5.37

17 000951 中国重汽 40,240,830.58 5.34

18 600348 国阳新能 39,466,164.72 5.24

19 600048 保利地产 38,234,157.50 5.07

20 601699 潞安环能 37,486,217.29 4.98

21 600546 山煤国际 37,211,966.41 4.94

22 002008 大族激光 36,703,122.98 4.87

23 000933 神火股份 35,249,542.26 4.68

24 600383 金地集团 34,795,653.29 4.62

25 000858 五 粮 液 34,438,477.59 4.57

26 002315 焦点科技 34,096,994.66 4.53

27 000825 太钢不锈 33,763,895.89 4.48

28 600795 国电电力 32,937,321.60 4.37

29 600582 天地科技 31,690,965.20 4.21

30 600000 浦发银行 31,472,499.89 4.18

31 002092 中泰化学 31,415,535.03 4.17

32 000651 格力电器 31,109,668.06 4.13

33 600309 烟台万华 31,030,788.88 4.12

34 600395 盘江股份 30,874,070.41 4.10

35 002068 黑猫股份 30,156,671.34 4.00

36 601088 中国神华 29,845,479.46 3.96

37 600015 华夏银行 29,329,422.00 3.89

38 002074 东源电器 28,815,975.39 3.82

39 002028 思源电气 27,903,882.26 3.70

40 600586 金晶科技 27,712,773.81 3.68

41 600837 海通证券 27,610,538.21 3.66

42 601168 西部矿业 27,329,376.86 3.63

43 600596 新安股份 27,002,172.77 3.58

44 601939 建设银行 26,588,097.19 3.53

45 600325 华发股份 25,451,324.90 3.38

46 600971 恒源煤电 25,278,953.17 3.36

47 601668 中国建筑 25,255,000.00 3.35

48 002215 诺 普 信 24,288,853.66 3.22

49 600657 信达地产 23,326,374.30 3.10

50 600141 兴发集团 22,948,986.19 3.05

51 000635 英 力 特 22,911,466.19 3.04

52 300002 神州泰岳 22,352,745.98 2.97

53 002223 鱼跃医疗 21,254,414.86 2.82

54 002063 远光软件 21,121,191.37 2.80

55 000898 鞍钢股份 20,179,053.13 2.68

56 601398 工商银行 20,138,238.84 2.67

57 600585 海螺水泥 20,128,560.43 2.67

58 600031 三一重工 19,531,158.44 2.59

59 000623 吉林敖东 19,174,224.02 2.55

60 000046 泛海建设 19,003,304.88 2.52

61 002254 烟台氨纶 18,942,085.51 2.51

62 000422 湖北宜化 18,940,836.47 2.51

63 600686 金龙汽车 18,734,347.52 2.49

64 600858 银座股份 18,478,463.29 2.45

65 000157 中联重科 18,099,113.95 2.40

66 600888 新疆众和 17,349,226.51 2.30

67 000338 潍柴动力 17,270,426.80 2.29

68 600995 文山电力 17,191,163.81 2.28

69 002088 鲁阳股份 17,038,497.90 2.26

70 600436 片仔癀 16,910,242.99 2.24

71 601166 兴业银行 16,282,641.44 2.16

72 600123 兰花科创 16,185,347.61 2.15

73 600005 武钢股份 15,882,071.08 2.11

74 002025 航天电器 15,844,049.61 2.10

75 600052 浙江广厦 15,721,599.44 2.09

76 000024 招商地产 15,676,200.50 2.08

77 002038 双鹭药业 15,519,037.00 2.06

78 600886 国投电力 15,334,524.87 2.04

79 000001 深发展A 15,153,355.01 2.01

注:买入金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)

1 000002 万 科A 79,552,131.30 10.56

2 600406 国电南瑞 70,025,330.40 9.29

3 600036 招商银行 57,465,051.25 7.63

4 600089 特变电工 57,392,058.50 7.62

5 600525 长园集团 55,541,273.29 7.37

6 600739 辽宁成大 54,141,097.14 7.19

7 600428 中远航运 50,683,667.06 6.73

8 600000 浦发银行 50,173,441.00 6.66

9 601006 大秦铁路 47,048,552.83 6.24

10 601601 中国太保 46,824,794.17 6.22

11 000159 国际实业 46,657,370.99 6.19

12 600048 保利地产 45,729,264.13 6.07

13 600030 中信证券 44,789,782.06 5.94

14 600795 国电电力 43,756,334.71 5.81

15 000651 格力电器 41,028,633.82 5.45

16 002092 中泰化学 37,890,696.70 5.03

17 600153 建发股份 37,689,738.10 5.00

18 600351 亚宝药业 36,580,456.28 4.86

19 600383 金地集团 35,272,530.91 4.68

20 002074 东源电器 34,863,876.85 4.63

21 600325 华发股份 34,336,860.42 4.56

22 600016 民生银行 33,704,814.13 4.47

23 000635 英 力 特 33,405,677.34 4.43

24 002024 苏宁电器 32,884,603.18 4.36

25 000858 五 粮 液 30,990,690.40 4.11

26 601699 潞安环能 30,659,352.15 4.07

27 601939 建设银行 30,501,761.00 4.05

28 002223 鱼跃医疗 30,191,646.72 4.01

29 002008 大族激光 30,102,030.88 4.00

30 600015 华夏银行 29,725,020.82 3.95

31 601088 中国神华 29,473,202.60 3.91

32 600837 海通证券 29,429,151.01 3.91

33 600886 国投电力 28,389,991.37 3.77

34 600657 信达地产 27,798,873.89 3.69

35 600995 文山电力 27,578,756.87 3.66

36 000933 神火股份 27,545,745.94 3.66

37 000528 柳 工 26,900,310.74 3.57

38 600582 天地科技 25,439,425.98 3.38

39 601668 中国建筑 24,411,606.68 3.24

40 600585 海螺水泥 23,367,734.55 3.10

41 000623 吉林敖东 22,860,307.15 3.03

42 601398 工商银行 22,466,564.20 2.98

43 600031 三一重工 22,080,857.28 2.93

44 601318 中国平安 21,271,337.31 2.82

45 600348 国阳新能 21,177,138.98 2.81

46 002254 烟台氨纶 20,993,937.69 2.79

47 000983 西山煤电 20,977,468.07 2.78

48 000825 太钢不锈 20,732,289.29 2.75

49 000157 中联重科 20,547,419.43 2.73

50 600686 金龙汽车 20,400,425.36 2.71

51 601168 西部矿业 19,672,153.10 2.61

52 600141 兴发集团 19,227,156.95 2.55

53 002258 利尔化学 18,797,703.97 2.50

54 002025 航天电器 18,722,215.73 2.49

55 000539 粤电力A 18,398,532.03 2.44

56 002028 思源电气 17,958,000.33 2.38

57 600859 王府井 17,755,147.47 2.36

58 000402 金 融 街 17,535,468.55 2.33

59 600439 瑞贝卡 17,296,932.27 2.30

60 002056 横店东磁 16,625,932.75 2.21

61 600123 兰花科创 16,523,624.47 2.19

62 000338 潍柴动力 16,390,972.14 2.18

63 002164 东力传动 16,197,389.49 2.15

64 600005 武钢股份 16,061,611.57 2.13

65 002161 远 望 谷 15,423,711.02 2.05

注:卖出金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位: 人民币元

买入股票成本(成交)总额 3,578,767,327.50

卖出股票收入(成交)总额 3,151,620,934.81

注:"买入股票成本"或"卖出股票收入"均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位:人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 711,988.25

2 应收证券清算款 3,284,548.32

3 应收股利 -

4 应收利息 18,730.87

5 应收申购款 35,478,724.45

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 39,493,991.89

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份

持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构

机构投资者 个人投资者

持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例

67,107 13,565.95 186,365,093.38 20.47% 724,004,894.58 79.53%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例

基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 2,098,774.67 0.2305%

§10开放式基金份额变动

单位:份

基金合同生效日(2008年6月19日)基金份额总额 1,226,705,470.21

本报告期期初基金份额总额 756,515,802.75

本报告期基金总申购份额 1,768,900,910.35

减:本报告期基金总赎回份额 1,615,046,725.14

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 910,369,987.96

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期基金管理人、基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自基金合同生效以来连续2年聘请普华永道中天会计师事务所提供审计服务,本报告年度的审计费为人民币860,000.00元。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位:人民币元

券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注

成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例

长城证券 1 1,820,256,650.38 27.11% 1,478,977.45 26.36% -

国泰君安 1 762,336,174.70 11.35% 619,403.01 11.04% -

海通证券 1 3,389,636,859.45 50.48% 2,881,174.60 51.35% -

银河证券 1 147,434,428.59 2.20% 125,318.33 2.23% -

中信建投 1 594,854,882.63 8.86% 505,624.32 9.01% -

合计 5 6,714,518,995.75 100.00% 5,610,497.71 100.00% -

注:

a) 本报告期内本基金未发生交易单元变更。

b) 本基金管理人负责选择证券经营机构,租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元的选择标准如下:

1) 经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉

2) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要

3) 具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务 能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力 能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

c) 基金交易单元的选择程序如下:

1) 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。

2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位:人民币元

券商名称 债券交易

成交金额 占当期债券成

交总额的比例

长城证券 - -

国泰君安 - -

海通证券 8,333,205.80 80.55%

银河证券 - -

中信建投 2,011,800.00 19.45%

合计 10,345,005.80 100.00%


易方达基金管理有限公司

二〇一〇年三月二十六日