易方达中小盘股票型证券投资基金
2010 年年度报告摘要
2010 年 12 月 31 日




基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：二〇一一年三月三十日
 易方达中小盘股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

§1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对

其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董

事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 3 月 18 日复核了本报告中的

财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚

假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金

的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告中财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计

报告，请投资者注意阅读。

本报告期自 2010 年 1 月 1 日起至 2010 年 12 月 31 日止。




1
 易方达中小盘股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要



§2 基金简介


2.1 基金基本情况


基金简称 易方达中小盘股票
基金主代码 110011
交易代码 110011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 6 月 19 日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,666,942,876.58 份
基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明


通过投资具有竞争优势和较高成长性的中小盘股票，力求在有效控
投资目标
制风险的前提下，谋求基金资产的长期增值。
采取“自下而上”的策略，投资具有良好治理结构、在细分行业具
投资策略 有竞争优势以及有较高成长性的中小盘股票，以谋求基金资产的长
期增值。
45%×天相中盘指数收益率+35%×天相小盘指数收益率+20%×中债
业绩比较基准
总指数收益率
本基金是主动股票型基金，属于证券投资基金中的高风险品种，理
风险收益特征
论上其风险收益水平高于混合型基金和债券基金。


2.3 基金管理人和基金托管人


项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 张南 唐州徽
信息披露
联系电话 020－38799008 010－66594855
负责人
电子邮箱 csc@efunds.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 400 881 8088 95566
传真 020－38799488 010－66594942


2.4 信息披露方式


登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn
基金年度报告备置地点 广州市体育西路189号城建大厦28楼

2
 易方达中小盘股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况


3.1 主要会计数据和财务指标


金额单位：人民币元
2008 年 6 月 19 日（基
3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009 年 金合同生效日）至
2008 年 12 月 31 日
本期已实现收益 12,975,793.39 299,194,068.25 -66,342,024.80
本期利润 262,536,307.34 522,237,383.60 -27,253,104.12
加权平均基金份额本期利
0.2445 0.7132 -0.0255
润
本期基金份额净值增长率 14.57% 74.72% -0.41%
3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末
期末可供分配基金份额利
0.3506 0.3363 -0.0041
润
期末基金资产净值 3,218,833,608.26 1,534,442,851.88 753,405,267.67
期末基金份额净值 1.9310 1.6855 0.9959
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低

于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关

费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.本基金合同于 2008 年 6 月 19 日生效，合同生效当年期间的数据和指标按实际存续期计算。


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基准
份额净值 业绩比较基
阶段 长率标准差 收益率标准差 ①－③ ②－④
增长率① 准收益率③
② ④
过去三个月 13.53% 1.69% 5.30% 1.44% 8.23% 0.25%
过去六个月 43.59% 1.56% 24.53% 1.29% 19.06% 0.27%
过去一年 14.57% 1.60% 0.39% 1.33% 14.18% 0.27%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
99.35% 1.55% 32.03% 1.79% 67.32% -0.24%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较


3
 易方达中小盘股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

易方达中小盘股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2008 年 6 月 19 日至 2010 年 12 月 31 日）




注：1.基金合同中关于基金投资比例的约定：
（1）股票资产占基金资产的 60%—95%；债券、资产支持证券、权证、货币市场工具以及中国证监会
允许基金投资的其他证券品种占基金资产的 5%-40%，其中，基金持有全部股改权证的市值不得超过基
金资产净值的 3%，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资
产净值的 5%。本基金投资中小盘股票的资产不低于股票资产的 80%。
（2）持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的 10%；
（3）本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的 10%；
（4）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过基金总资产，本基金所申报的股票数
量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（5）法律法规和基金合同规定的其他限制。
因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金
合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整。法律法规另有规定时，从其
规定。
2.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为 99.35%，同期业绩比较基准收益率为
32.03%。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易方达中小盘股票型证券投资基金

自基金合同生效以来每年净值增长率图




4
 易方达中小盘股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要




注：本基金合同生效日为 2008 年 6 月 19 日，2008 年度相关数据按当年实际的存续期计算。


3.3 过去三年基金的利润分配情况


单位：人民币元
每10份基金
年度 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
份额分红数
2010年 - - - - -
2009年 0.400 14,614,546.03 12,192,687.78 26,807,233.81 -
2008.6. - - - -
19（基金
合同生
-
效日）
-2008.1
2.31
合计 0.400 14,614,546.03 12,192,687.78 26,807,233.81 -


§4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况


4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，易方达基金管理有限公司成立于 2001 年 4 月 17 日，



5
 易方达中小盘股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

注册资本 1.2 亿元。截至 2010 年 12 月 31 日，公司的股东为广东粤财信托有限公司、广发证券股份有

限公司、广东盈峰投资控股集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营

有限公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、QDII 和特定资产管理业务资格。

自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信

规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范的运作、

良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。

截至 2010 年 12 月 31 日，易方达基金管理有限公司共管理 1 只封闭式基金、23 只开放式基金，具

体包括基金科瑞和易方达科讯股票型基金、易方达科汇灵活配置混合型基金、易方达科翔股票型基金、

易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达 50 指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币

市场基金、易方达稳健收益债券型基金、易方达深证 100 交易型开放式指数基金、易方达价值精选股

票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长混合型基金、易方达增强回报债券型基

金、易方达中小盘股票型基金、易方达行业领先企业股票型基金、易方达沪深 300 指数基金、易方达

深证 100 交易型开放式指数基金联接基金、易方达亚洲精选股票型基金、易方达上证中盘交易型开放

式指数基金、易方达上证中盘交易型开放式指数基金联接基金、易方达消费行业股票型基金、易方达

岁丰添利债券型基金。同时，公司还管理着多个全国社保基金、企业年金基金和特定客户资产管理投

资组合。



4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业
姓名 职务 说明
离任日 年限
任职日期
期
本基金
的基金
经理、
博士研究生，历任易方达基金管
易方达
何云峰 2008-06-19 - 6年 理有限公司行业研究员、基金经
积极成
理助理。
长基金
的基金
经理
注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。




6
 易方达中小盘股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募

说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤

勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害

基金份额持有人利益的行为。本报告期曾出现 2 个交易日公募基金合计持有瑞贝卡超过总股本的 10%

的情况，后已及时调整至合规，除此以外，本基金在报告期内的运作符合法律法规和基金合同的规定。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，

切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易

制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，

通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制

度总体执行情况良好。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

无。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2010 年 A 股市场整体呈现先抑后扬的走势，涨跌波动与国内政策密切相关。2010 年上半年国内经

济在信贷严控、地产调控和经济结构调整的多重政策压力下增速环比显著减缓，A 股市场出现大幅下

挫，尤其是 2 季度跌幅加剧。而 2010 年下半年 A 股市场则在调控力度有所放松和宏观经济数据触底回

升的背景下扭转了上半年的下跌颓势，呈现振荡反弹格局，但随后由于地产价格和 CPI 的持续攀升又

使得调控政策逐步趋紧，A 股市场反弹幅度受到明显抑制。而海外市场在发达国家主要经济体继续实

施量化宽松货币政策和不断复苏的经济走势背景下表现较强，不断创出金融危机以来反弹新高。2010

年 A 股市场的走势与海外主要市场走势显著背离，市场经历 08、09 年的大落大起之后涨跌幅明显收窄，

呈现区间震荡走势。全年上证综合指数下跌 469.06 点，年度跌幅为 14.31%。从板块及个股走势上看，


7
 易方达中小盘股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

市场结构性差别异常明显，受益于经济结构调整的消费、医药、新兴产业等板块走势强劲，股价不断

创出反弹新高甚至历史新高，而受经济调控影响较大的地产、银行、钢铁等周期类板块个股表现较差，

未来中国经济增长模式的转变在 A 股市场得到了淋漓尽致的表现。

由于判断 2010 年 A 股市场窄幅波动，具备结构性机会，易方达中小盘基金始终采取了高股票仓位、

重结构调整的投资策略。但对上半年国内宏观调控的力度和 A 股市场系统性风险的估计不足，给投资

者带来了一定损失，值得反思。不过在市场调整过程中，本基金坚持了一贯的资产配置和结构调整思

路，下半年逐步挽回损失。在操作上坚持以自下而上重点选择基本面优良、业绩成长空间较大、估值

相对合理的中小盘成长股作为构建组合的核心品种。在行业配置上，重点增加了受益于产业结构调整

的机械、低碳、信息技术、医药、消费等业绩增长明确的板块个股，对受调控预期影响较大的周期性

板块降低了配置比例。从实际效果来看，取得了一定的效果。但对 A 股市场如此剧烈的结构分化始料

未及，本基金配置上略显均衡，在股票仓位和结构的调整速度上需要反思。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为 1.9310 元，本报告期份额净值增长率为 14.57%，同期业绩比较

基准收益率为 0.39%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


展望 2011 年，经济将处于较为复杂的状态中。海外经济在量化宽松的货币政策推动下复苏进程如

何？国内经济在货币政策回归常态背景下如何处理好经济稳定增长、高通胀压力和经济结构转型的平

衡？这些都需进一步观察。

从中长期来看，无论是应对国际社会的压力或是自身经济结构的需要，中国将进入经济结构转型

的阶段，2010 年表现较好的消费、医药、新兴产业等板块仍将是中长期投资重点，但短期估值较高的

压力需要等待时间和业绩兑现的消化。此外，对于传统行业的技术升级也需重点关注，可能带来业绩

和估值的双重提升。例如目前国内经济发展的区域不平衡问题非常突出，中西部未来仍有较大的投资

需求，机械产业面临较大的产业升级和进口替代空间。

2011 年国内货币政策将常态化，但需对全球量化宽松背景下国内资产价格和 CPI 走势保持警惕，

一旦通胀压力大幅超出预期将可能引发较为严厉的调控政策。同时，针对目前国内经济面临保持平稳

较快增长和地产价格、CPI 压力较大的复杂局面，政府将运用较多行政手段调控，容易引起经济波动，

从而使得股票市场的波动加大，因此需对调控政策的实施力度紧密跟踪。

基于上述判断，预计 2011 年 A 股市场仍将处于震荡格局，市场结构性分化仍将较为明显。但由于

经历 2010 年剧烈的结构分化后，大部分周期类板块与消费、医药和新兴行业等板块估值差距太大，预

8
 易方达中小盘股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

计前期跌幅较深的周期类行业个股可能存在一定的估值修复空间，但较难存在持续的超额收益，而受

益于经济增长方式转型的机械、新材料、节能环保、信息技术、大消费等新经济模式板块依然可能受

到市场的追捧。另外自下而上发掘基本面超预期的个股也将获得较大超额回报。易方达中小盘基金将

适时调整投资策略，做好进攻和防御的有效转换，采取自下而上的投资策略，重点挖掘和投资质地优

良、行业发展空间较大、管理层优秀、相对其它企业有明显竞争优势的中小盘公司。策略上仍将以业

绩弹性和成长空间较大的中小盘优质个股作为构建组合的首选品种，提高操作效率，争取为投资者带

来更为丰厚的回报。


4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持

有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人设有估值委员会，公司营运总监担任估值委员会主席，研究部、投资风险管理部、

监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导

和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行

业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方

法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市

场交易的债券品种的估值数据。


4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


本基金本报告期内未实施利润分配。


§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对易方达中小盘股票型证券投资基

金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同

和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。



9
 易方达中小盘股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规

定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格

的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利

益的行为。


5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融

工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。


§6 审计报告


普华永道中天会计师事务所审计了 2010 年 12 月 31 日的资产负债表、2010 年度的利润表、

所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注，并出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可

通过年度报告正文查看审计报告全文。


§7 年度财务报表


7.1 资产负债表


会计主体：易方达中小盘股票型证券投资基金

报告截止日：2010 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产
2010年12月31日 2009年12月31日
资 产：
银行存款 223,865,137.38 88,779,629.54
结算备付金 6,718,955.87 3,306,198.32
存出保证金 939,308.11 711,988.25
交易性金融资产 2,986,296,661.66 1,438,644,521.51
其中：股票投资 2,985,415,159.72 1,438,644,521.51
基金投资 - -
债券投资 881,501.94 -


10
 易方达中小盘股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 17,050,000.00 3,284,548.32
应收利息 58,127.60 18,730.87
应收股利 - -
应收申购款 32,140,077.76 35,478,724.45
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 3,267,068,268.38 1,570,224,341.26
本期末 上年度末
负债和所有者权益
2010年12月31日 2009年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 35,029,856.01 13,526,452.13
应付赎回款 5,382,154.25 17,400,429.51
应付管理人报酬 3,845,114.19 1,970,100.21
应付托管费 640,852.37 328,350.06
应付销售服务费 - -
应付交易费用 1,474,342.75 1,165,290.05
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 1,862,340.55 1,390,867.42
负债合计 48,234,660.12 35,781,489.38
所有者权益：
实收基金 1,666,942,876.58 910,369,987.96
未分配利润 1,551,890,731.68 624,072,863.92
所有者权益合计 3,218,833,608.26 1,534,442,851.88
负债和所有者权益总计 3,267,068,268.38 1,570,224,341.26
注：报告截止日 2010 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.9310 元，基金份额总额 1,666,942,876.58 份。


7.2 利润表


会计主体：易方达中小盘股票型证券投资基金

本报告期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日

单位：人民币元

11
 易方达中小盘股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

本期 上年度可比期间
项 目 2010年1月1日至2010年12 2009年1月1日至2009年12
月31日 月31日
一、收入 299,732,356.53 550,146,622.06
1.利息收入 1,298,048.22 2,305,608.03
其中：存款利息收入 1,297,489.70 841,086.40
债券利息收入 558.52 1,464,521.63
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 46,268,044.85 322,318,125.50
其中：股票投资收益 36,622,192.59 309,963,549.23
基金投资收益 - -
债券投资收益 - 6,531,336.06
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 9,645,852.26 5,823,240.21
3.公允价值变动收益（损失以
249,560,513.95 223,043,315.35
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号
- -
填列）
5.其他收入（损失以“-”号填
2,605,749.51 2,479,573.18
列）
减：二、费用 37,196,049.19 27,909,238.46
1．管理人报酬 26,700,572.63 14,970,616.79
2．托管费 4,450,095.43 2,495,102.89
3．销售服务费 - -
4．交易费用 5,605,038.85 10,038,462.23
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 440,342.28 405,056.55
三、利润总额（亏损总额以“-”
262,536,307.34 522,237,383.60
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
262,536,307.34 522,237,383.60
填列）


7.3 所有者权益（基金净值）变动表


会计主体：易方达中小盘股票型证券投资基金

本报告期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日

单位：人民币元

12
 易方达中小盘股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

本期
项目 2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 910,369,987.96 624,072,863.92 1,534,442,851.88
二、本期经营活动产生的基金净值变 - 262,536,307.34 262,536,307.34
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 756,572,888.62 665,281,560.42 1,421,854,449.04
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 2,168,820,567.87 1,670,947,281.22 3,839,767,849.09
2.基金赎回款 -1,412,247,679.25 -1,005,665,720.80 -2,417,913,400.05
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 1,666,942,876.58 1,551,890,731.68 3,218,833,608.26
上年度可比期间
项目 2009年1月1日至2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 756,515,802.75 -3,110,535.08 753,405,267.67
二、本期经营活动产生的基金净值变 - 522,237,383.60 522,237,383.60
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 153,854,185.21 131,753,249.21 285,607,434.42
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 1,768,900,910.35 770,790,486.83 2,539,691,397.18
2.基金赎回款 -1,615,046,725.14 -639,037,237.62 -2,254,083,962.76
四、本期向基金份额持有人分配利润 - -26,807,233.81 -26,807,233.81
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 910,369,987.96 624,072,863.92 1,534,442,851.88
报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：梁棠，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣


7.4 报表附注


7.4.1 基金基本情况

易方达中小盘股票型证券投资基金(以下简称“本基金” 经中国证券监督管理委员会(以下简称“中

国证监会”)证监许可[2008]第 644 号《关于核准易方达中小盘股票型证券投资基金募集的批复》核准，

由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达中小盘股票型证券投

资基金基金合同》公开募集。基金合同于 2008 年 6 月 19 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总


13
 易方达中小盘股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

额为 1,226,705,470.21 份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人

为易方达基金管理有限公司，注册登记机构为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份

有限公司。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体

会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业

会计准则”)、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证

监会 2010 年 2 月 8 日颁布的证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号〈年度

报告和半年度报告〉》、《易方达中小盘股票型证券投资基金基金合同》及中国证监会允许的基金行业实

务操作的规定编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2010 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010 年 12 月 31

日的财务状况以及 2010 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财

税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关

政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2005]103 号《关

于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》

及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

（1） 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

（2） 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

（3） 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的

个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发

股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂

不征收企业所得税。

（4） 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

（5） 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价

暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

14
 易方达中小盘股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

7.4.6 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构
广东粤财信托有限公司（以下简称“粤财信托”） 基金管理人股东
广东盈峰投资控股集团有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.7.1.1 股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。

7.4.7.1.2 权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.7.1.3 应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

7.4.7.2 关联方报酬

7.4.7.2.1 基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31 2009年1月1日至2009年12月31
日 日
当期发生的基金应支付的管理
26,700,572.63 14,970,616.79
费
其中：支付销售机构的客户维护
3,336,122.76 1,603,787.80
费
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.5%/当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前 10 个工作日内从

基金资产中一次性支付给基金管理人。


15
 易方达中小盘股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

7.4.7.2.2 基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31 2009年1月1日至2009年12月31
日 日
当期发生的基金应支付的托管
4,450,095.43 2,495,102.89
费
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前 10 个工作日内从

基金资产中一次性支取。

7.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券 含回购 交易

单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - -

上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 - 55,508,851.37 - - - -

7.4.7.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份
本期末 上年度末
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
关联方名称 持有的基金份 持有的基金份
持有的 持有的
额占基金总份 额占基金总份
基金份额 基金份额
额的比例 额的比例


16
 易方达中小盘股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

广发证券 - - 9,999,000.00 1.10%
7.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 223,865,137.38 1,197,259.72 88,779,629.54 738,637.91
7.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。

7.4.7.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

7.4.8 期末（2010 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.8.1 因认购新发 增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末 备
证券名称
代码 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：股 ） 成本总额 估值总额 注

非公开
002164 东力传动 2010-08-20 2011-08-23 发行流 12.80 15.06 1,000,000 12,800,000.00 15,060,000.00 -
通受限

配股流
600963 岳阳纸业 2010-12-28 2011-01-06 7.70 10.09 510,000 3,927,000.00 5,145,900.00 -
通受限

新股流
601933 永辉超市 2010-12-09 2011-03-15 23.98 31.24 19,786 474,468.28 618,114.64 -
通受限

7.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元
期末 复牌 期末
停牌 期末
股票代码 股票名称 停牌日期 估值单 复牌日期 开盘 数量（股） 估值总额 备注
原因 成本总额
价 单价
重大
600315 上海家化 2010-12-06 37.13 - - 199,915 7,312,752.25 7,422,843.95 -
事项
7.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.8.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证

券款余额为 0，无抵押债券。



17
 易方达中小盘股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

7.4.8.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证

券款余额为 0，无抵押债券。

7.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值

相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报

价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入

值)。

于 2010 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为

2,963,813,817.71 元，第二层级的余额为 22,482,843.95 元，无属于第三层级的余额(2009 年 12 月 31 日：

第一层级的余额为 1,438,644,521.51 元，无属于第二层和第三层级的余额)。

对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转入

第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级(2009 年度：同)。对于持有的非公开发行股票，本基金

于限售期内将相关股票公允价值所属层级列入第二层级，并于限售期满后从第二层级转入第一层级

(2009 年度：同)。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§8 投资组合报告


8.1 期末基金资产组合情况


金额单位：人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例（%）


18
 易方达中小盘股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

1 权益投资 2,985,415,159.72 91.38
其中：股票 2,985,415,159.72 91.38
2 固定收益投资 881,501.94 0.03
其中：债券 881,501.94 0.03
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 230,584,093.25 7.06
6 其他各项资产 50,187,513.47 1.54
7 合计 3,267,068,268.38 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值
例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,936,800.00 0.12
B 采掘业 174,259,405.88 5.41
C 制造业 1,553,270,405.99 48.26
C0 食品、饮料 157,474,411.53 4.89
C1 纺织、服装、皮毛 109,259,423.57 3.39
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 39,366,194.16 1.22
C4 石油、化学、塑胶、塑料 112,749,284.91 3.50
C5 电子 38,186,867.04 1.19
C6 金属、非金属 192,480,643.87 5.98
C7 机械、设备、仪表 739,096,924.63 22.96
C8 医药、生物制品 164,656,656.28 5.12
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 131,363,230.24 4.08
E 建筑业 296,804,557.49 9.22
F 交通运输、仓储业 28,837,808.16 0.90
G 信息技术业 354,944,528.58 11.03
H 批发和零售贸易 175,374,363.83 5.45
I 金融、保险业 56,160,000.00 1.74
J 房地产业 97,829,186.54 3.04
K 社会服务业 57,752,074.13 1.79
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 54,882,798.88 1.71
合计 2,985,415,159.72 92.75

19
 易方达中小盘股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细


金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 600888 新疆众和 7,003,097 168,424,482.85 5.23
2 600089 特变电工 7,999,949 149,279,048.34 4.64
3 600406 国电南瑞 1,800,659 129,755,487.54 4.03
4 600098 广州控股 15,006,034 125,450,444.24 3.90
5 600582 天地科技 4,699,824 122,148,425.76 3.79
6 002310 东方园林 794,169 109,587,380.31 3.40
7 600546 山煤国际 2,999,631 103,787,232.60 3.22
8 600592 龙溪股份 7,866,774 93,142,604.16 2.89
9 002164 东力传动 4,599,959 83,675,218.54 2.60
10 002431 棕榈园林 849,968 77,347,088.00 2.40
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 http://www.efunds.com.cn

网站的年度报告正文。


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动


8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 600888 新疆众和 126,469,869.76 8.24
2 600098 广州控股 115,851,032.56 7.55
3 600089 特变电工 75,969,365.82 4.95
4 002325 洪涛股份 66,041,803.14 4.30
5 002310 东方园林 66,002,589.28 4.30
6 600406 国电南瑞 63,239,004.36 4.12
7 600546 山煤国际 54,068,452.23 3.52
8 600592 龙溪股份 47,976,588.24 3.13
9 000581 威孚高科 43,785,767.05 2.85
10 002431 棕榈园林 42,694,423.45 2.78
11 600582 天地科技 40,728,983.73 2.65
12 000063 中兴通讯 40,531,329.47 2.64
13 000858 五 粮 液 39,084,165.94 2.55
14 002164 东力传动 38,191,839.31 2.49
15 002254 烟台氨纶 37,210,929.83 2.43

20
 易方达中小盘股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

16 000895 双汇发展 35,974,436.33 2.34
17 002285 世联地产 35,449,093.34 2.31
18 002063 远光软件 34,074,535.49 2.22
19 002344 海宁皮城 33,876,142.14 2.21
20 000729 燕京啤酒 32,725,568.84 2.13
21 002327 富安娜 32,701,383.55 2.13
22 600125 铁龙物流 32,304,843.55 2.11
23 601699 潞安环能 30,934,831.65 2.02
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 002315 焦点科技 51,832,907.88 3.38
2 600036 招商银行 46,505,327.30 3.03
3 600366 宁波韵升 40,356,003.67 2.63
4 000762 西藏矿业 36,134,386.60 2.35
5 300002 神州泰岳 34,213,243.38 2.23
6 000951 中国重汽 33,172,746.38 2.16
7 000533 万 家 乐 31,655,452.74 2.06
8 600016 民生银行 29,513,230.00 1.92
9 600348 国阳新能 29,036,680.95 1.89
10 002068 黑猫股份 27,964,063.36 1.82
11 600395 盘江股份 24,414,951.44 1.59
12 000983 西山煤电 21,253,744.04 1.39
13 600644 乐山电力 20,792,090.42 1.36
14 600525 长园集团 20,009,655.15 1.30
15 002088 鲁阳股份 19,633,403.60 1.28
16 600596 新安股份 19,058,349.63 1.24
17 300030 阳普医疗 17,842,294.64 1.16
18 601699 潞安环能 17,445,147.50 1.14
19 002318 久立特材 17,010,802.53 1.11
20 300062 中能电气 16,759,438.74 1.09
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,699,470,696.73
卖出股票收入（成交）总额 1,438,654,663.12
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不

21
 易方达中小盘股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

考虑相关交易费用。


8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 881,501.94 0.03
7 其他 - -
8 合计 881,501.94 0.03


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


金额单位：人民币元
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
值比例（％）
1 126729 燕京转债 6,534 881,501.94 0.03
注：本基金本报告期末仅持有以上债券。


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。


8.9 投资组合报告附注


8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。


22
 易方达中小盘股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 939,308.11
2 应收证券清算款 17,050,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 58,127.60
5 应收申购款 32,140,077.76
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 50,187,513.47
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元
流通受限部分的公 占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
允价值 值比例（%）
非公开发行流通受
1 002164 东力传动 15,060,000.00 0.47
限


§9 基金份额持有人信息


9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构


份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的基金 机构投资者 个人投资者
(户) 份额 占总份额 占总份额比
持有份额 持有份额
比例 例
131,963 12,631.90 464,656,209.79 27.87% 1,202,286,666.79 72.13%


9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况


项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放 2,208,513.95 0.1325%

23
 易方达中小盘股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

式基金


§10 开放式基金份额变动


单位：份
基金合同生效日(2008 年 6 月 19 日)基金份额总额 1,226,705,470.21
本报告期期初基金份额总额 910,369,987.96
本报告期基金总申购份额 2,168,820,567.87
减：本报告期基金总赎回份额 1,412,247,679.25
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,666,942,876.58


§11 重大事件揭示


11.1 基金份额持有人大会决议


本报告期内未召开基金份额持有人大会。


11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


本报告期基金管理人、基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。


11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。


11.4 基金投资策略的改变


本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。


11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


本基金自基金合同生效以来连续 3 年聘请普华永道中天会计师事务所提供审计服务，本报告年度

的审计费为人民币 100,000.00 元。




24
 易方达中小盘股票型证券投资基金 2010 年年度报告摘要

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。


11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期
占当期佣
券商名称 交易单元数量 股票成
成交金额 佣金 金总量的
交总额
比例
的比例
中信建投 1 87,513,600.84 2.13% 74,386.88 2.18% -
国泰君安 1 1,476,123,635.75 35.96% 1,199,361.97 35.22% -
长城证券 1 773,699,065.59 18.85% 628,636.67 18.46% -
海通证券 1 1,055,169,288.32 25.70% 896,884.94 26.34% -
银河证券 1 712,870,789.82 17.36% 605,938.42 17.79% -
注：a) 本报告期内本基金无新增和减少交易单元。

b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元

的选择标准如下：

1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，

能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息

服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；

能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

c) 基金交易单元的选择程序如下：

1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。

2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。




易方达基金管理有限公司
二〇一一年三月三十日

25

点击查看>>  附件