中欧信用增利分级债券型证券投资基金2013年年度报告摘要




中欧信用增利分级债券型证券投资基金2013年年度报告摘要


2013年12月31日




基金管理人：中欧基金管理有限公司


基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司


送出日期：2014年03月28日




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§1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年3月
26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正
文。
本报告期自2013年1月1日起至12月31日止。


§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 中欧信用增利分级债券（场内简称：中欧信用）
基金主代码 166012
契约型，本基金合同生效后3年内（含3年）为基金分
级运作期，增利A自基金合同生效日起每满半年开放
一次申购赎回，增利B封闭运作并在深圳证券交易所
基金运作方式
上市交易。基金分级运作期届满，本基金不再分级运
作，并将按照本基金基金合同的约定转为上市开放式
基金（LOF）。
基金合同生效日 2012年04月16日
基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 505,510,358.22份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 信用A 信用B
下属分级基金的交易代码 166013 150087
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报告期末下属分级基金的份
284,804,079.17份 220,706,279.05份
额总额
注：“信用A”即本基金基金合同所指“增利A”，“信用B”即本基金基金合同所指“增利B”。


2.2 基金产品说明
在适度控制风险的基础上，通过严格的信用分析和对
投资目标 信用利差变动趋势的判断，力争获取信用溢价，以最
大程度上取得超额收益。
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，在固定收
益类资产投资方面，将主要采取信用策略，同时辅之
投资策略 以久期策略、收益率曲线策略、收益率利差策略、息
差策略、债券选择策略等积极投资策略。此外，本基
金也将结合运用新股申购策略及权证投资策略。
业绩比较基准 中债综合（全价）指数
本基金是债券型证券投资基金，属于具有中低风险收
风险收益特征 益特征的基金品种，其长期平均风险和预期收益率低
于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
信用A将表现出低风险、
信用B将表现出高风险、
收益稳定的明显特征，其
下属两级基金的风险收益特 高收益的显著特征，其预
预期收益和预期风险要低
征 期收益和预期风险要高于
于普通的债券型基金份
普通的债券型基金份额。
额。


2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
中国邮政储蓄银行股份有
名称 中欧基金管理有限公司
限公司
姓名 黎忆海 胡涛
信息披露负责
联系电话 021-68609600 010-68858112
人
电子邮箱 liyihai@lcfunds.com hutao@psbcoa.com.cn
021-68609700、
客户服务电话 95580
400-700-9700
传真 021-33830351 010-68858120

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2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管
www.lcfunds.com
理人互联网网址
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况


3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2012年04月16日（基金
3.1.1 期间数据和指标 2013年 合同生效日）-2012年
12月31日
本期已实现收益 33,033,536.85 30,096,717.80
本期利润 14,559,644.14 40,400,536.72
加权平均基金份额本期利润 0.0213 0.0549
本期基金份额净值增长率 1.17% 5.53%
3.1.2 期末数据和指标 2013年末 2012年末
期末可供分配基金份额利润 0.0978 0.0407
期末基金资产净值 526,322,214.84 763,727,748.24
期末基金份额净值 1.041 1.038
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期
末余额，不是当期发生数)。
3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。


3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净 业绩比 业绩比
份额净
值增长 较基准 较基准
阶段 值增长 ①-③ ②-④
率标准 收益率 收益率
率①
差② ③ 标准差
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④
过去三个月 -1.91% 0.09% -2.68% 0.10% 0.77% -0.01%
过去六个月 -1.81% 0.08% -4.54% 0.09% 2.73% -0.01%
过去一年 1.17% 0.10% -3.75% 0.08% 4.92% 0.02%
自基金合同生效起至
6.77% 0.09% -3.53% 0.08% 10.30% 0.01%
今
注：本基金投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产的比例不低于80%，其中投资于信用债券
的资产占基金资产的比例不低于80%；投资于权益类金融工具的资产占基金资产的比例不超过20%；
在增利A的开放日及该日前4个工作日和分级运作期终止后，本基金所持有现金和到期日不超过一年
的政府债券不低于基金资产净值的5%。根据本基金的大类资产投资标的及具体比例范围，我们选择
将本基金主要投资持有的大类资产即债券资产的市场表现作为基金业绩的参照。在债券资产表现的
代表指数选择上，我们选择市场上广泛采用的中债综合全价指数。


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
中欧信用增利分级债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2012年04月16日-2013年12月31日）

9%
8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%

2012-04-16 2012-07-10 2012-10-08 2012-12-31 2013-04-03 2013-07-05 2013-10-08 2013-12-31

中欧信用增利分级债券（场内简称：中欧信用）
基金基准


注：本基金合同生效日为2012年4月16日，建仓期为2012年4月16日至2012年10月15日，建仓期结束
时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。


3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧信用增利分级债券型证券投资基金
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
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5%
4%
3%
2%
1%
0%
-1%
-2%
-3%

2012年 2013年

中欧信用增利分级债券（场内简称：中欧信用）
业绩基准


注：本基金合同生效日为2012年4月16日，2012年度数据为2012年4月16日至2012年12月31日数据。


3.3 其他指标
金额单位：人民币元
报告期末
其他指标
2013年12月31日
信用A与信用B基金份额配比 3.87:3
期末信用A份额参考净值 1.009
期末信用A份额累计参考净值 1.075
期末信用B份额参考净值 1.083
期末信用B份额累计参考净值 1.083
信用A的预计年收益率 0.0425


3.4 过去三年基金的利润分配情况
本基金自2012年4月16日(基金合同生效日)至2013年12月31日未进行利润分配。


§4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年7月19
日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券有限责任公司、北京百骏
投资有限公司、万盛基业投资有限责任公司，注册资本为1.88亿元人民币。截至2013年

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12月31日，本基金管理人共管理16只开放式基金，即中欧新趋势股票型证券投资基金
（LOF）、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中欧稳健收益债券型证券投资基
金、中欧价值发现股票型证券投资基金、中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）、中
欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）、中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）、
中欧新动力股票型证券投资基金（LOF）、中欧鼎利分级债券型证券投资基金、中欧盛
世成长分级股票型证券投资基金、中欧信用增利分级债券型证券投资基金、中欧货币市
场基金、中欧纯债分级债券型证券投资基金、中欧价值智选回报混合型证券投资基金、
中欧成长优选回报灵活配置混合型发起式证券投资基金和中欧纯债添利分级债券型证
券投资基金。


4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助
证券从
姓名 职务 理）期限 说明
业年限
任职日期 离任日期
本基金
基金经
理，中欧 企业管理硕士。历任南京
增强回 银行债券分析师，兴业银
报债券 行上海分行债券投资经
型证券 理。2009年9月加入中欧基
投资基 金管理有限公司，历任债
金 券研究员、中欧稳健收益
（LOF） 债券型证券投资基金基金
2012年04月
聂曙光 基金经 － 9年 经理助理、基金经理；现
16日
理，中欧 任中欧增强回报债券型证
鼎利分 券投资基金（LOF）基金
级债券 经理、中欧鼎利分级债券
型证券 型证券投资基金基金经
投资基 理、中欧信用增利分级债
金基金 券型证券投资基金基金经
经理，固 理、固定收益部总监。
定收益
部总监
姚文辉 本基金 2012年06月 － 6年 应用经济学专业硕士。历

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基金经 13日 任金元证券股份有限公司
理，中欧 固定收益总部债券投资经
稳健收 理。2011年8月加入中欧基
益债券 金管理有限公司，历任中
型证券 欧稳健收益债券型证券投
投资基 资基金基金经理助理、中
金基金 欧信用增利分级债券型证
经理，中 券投资基金基金经理助
欧货币 理；现任中欧稳健收益债
市场基 券型证券投资基金基金经
金基金 理、中欧信用增利分级债
经理，中 券型证券投资基金基金经
欧纯债 理、中欧货币市场基金基
添利分 金经理、中欧纯债添利分
级债券 级债券型证券投资基金基
型证券 金经理。
投资基
金基金
经理
金融学专业硕士。历任上
海金信证券研究所有限责
任公司研究员，中原证券
股份有限公司证券研究所
研究员，光大保德信基金
管理有限公司研究员。
本基金 2009年10月加入中欧基金
2012年09月 2013年01月
袁争光 基金经 7年 管理有限公司至今，曾任
25日 31日
理助理 研究员、高级研究员、中
欧鼎利分级债券型证券投
资基金基金经理助理、中
欧信用增利分级债券型证
券投资基金基金经理助
理、中欧稳健收益债券型
证券投资基金基金经理助

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理、中欧货币市场基金基
金经理助理；现任中欧纯
债分级债券型证券投资基
金的基金经理、中欧沪深
300指数增强型证券投资
基金（LOF）基金经理。
金融学硕士。历任新西兰
ANYING国际金融有限公
司首席货币策略师、总经
理助理，新西兰
FORSIGHT金融研究有限
公司货币和股票策略分析
师，长城证券宏观策略研
究员。2010年8月加入中欧
基金管理有限公司，历任
策略研究员、中欧新趋势
本基金
2013年07月 2013年08月 股票型证券投资基金
腊博 基金经 9年
11日 29日 （LOF）基金经理助理、
理助理
中欧新蓝筹灵活配置混合
型证券投资基金基金经理
助理、中欧稳健收益债券
型证券投资基金基金经理
助理、中欧信用增利分级
债券型证券投资基金基金
经理助理、中欧货币市场
基金基金经理助理，现任
中欧稳健收益债券型证券
投资基金基金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即
任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3、聂曙光自2014年1月17日起不再担任本基金基金经理，相关变更事项已按规定向中国基金业协会
办理相关手续并向中国证监会和上海证监局报告，相关公告已于2014年1月18日披露。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
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本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《中
欧信用增利分级债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实
信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持
有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违
法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据相关法律法规，公司制订了《公平交易管理办法》以确保公司旗下管理的不同
投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益。在投资决策方面，基金经理共享研究报
告、投研体系职权划分明确且互不干预、各基金持仓及交易信息等均能有效隔离；在交
易执行方面，以系统控制和人工审阅相结合的方式，严控反向交易和同向交易；另外，
中央交易室在交易执行过程中对公平交易实施一线监控，监察稽核部也会就投资交易行
为进行分析和评估，定期进行公平交易的内部审计工作。


4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格
把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。在公平交易稽核审计
过程中，针对投资组合间同向交易价差出现异常的情况，我们分别从交易动机、交易时
间间隔、交易时间顺序、指令下达明细等方面进行了进一步深入分析，并与基金经理进
行了沟通确认，从最终结果看，造成同向价差的原因主要在于各基金所遇申赎时点不同、
股价波动等不可控因素，基金经理已在其可控范围内尽力确保交易公平，未发现不同投
资组合之间存在非公平交易的情况。


4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能
导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年宏观经济震荡向下，但并未出现货币政策的放松，利率市场化的加快推动货
币市场利率持续上升，整体投资环境进入类滞胀，货币类产品好于权益和固定收益率产
品。本基金坚持以短期限信用产品作为主要持仓品种，稳定持有短久期高票息债券，在
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严格控制信用风险的前提下，从下而上选择个券，以期给持有人带来稳定收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，基金份额净值增长率为1.17%，同期业绩比较基准增长率为-3.75%，
基金投资收益高于同期业绩比较基准。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
未来展望：2014年流动性可能先松后紧，各类资产价格有可能因此而出现波段性机
会，但受制于全社会融资成本长期抬升这一不可逆转的趋势，资产价格重估的过程并未
结束，我们依然对权益市场和固定收益市场保持谨慎。


4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关
法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总
经理，成员包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监以及基
金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、
决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产
生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并
提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，
对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托
管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完
成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回
给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期
内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。


4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。


§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
基金托管人依据《中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金合同》与《中欧信用
增利分级债券型证券投资基金托管协议》，自2012年4月16日起托管中欧信用增利分级
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债券型证券投资基金（以下称本基金）的全部资产。
本报告期内，本托管人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、基金合
同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持
有人利益的行为。


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人依据国家相关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基
金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支
等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益
的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。


5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会
计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。


§6 审计报告
本基金2013年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审
计，注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站
的年度报告正文查看审计报告全文。


§7 年度财务报表


7.1 资产负债表
会计主体：中欧信用增利分级债券型证券投资基金
报告截止日：2013年12月31日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产
2013年12月31日 2012年12月31日
资 产：
银行存款 615,084.03 246,796.08
结算备付金 2,333,621.44 1,827,574.44
存出保证金 117.26 －
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交易性金融资产 424,613,229.80 794,000,984.00
其中：股票投资 － －
基金投资 － －
债券投资 424,613,229.80 794,000,984.00
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 151,022,629.94 －
应收证券清算款 978,443.24 8,340,439.81
应收利息 11,794,753.22 18,439,283.85
应收股利 － －
应收申购款 － －
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 591,357,878.93 822,855,078.18
本期末 上年度末
负债和所有者权益
2013年12月31日 2012年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 60,300,000.00 58,000,000.00
应付证券清算款 － －
应付赎回款 － －
应付管理人报酬 313,502.12 451,712.02
应付托管费 89,572.02 129,060.57
应付销售服务费 85,264.54 153,748.65
应付交易费用 11,097.24 9,866.10
应交税费 3,993,161.90 29,790.00
应付利息 27,073.83 43,152.60
应付利润 － －
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递延所得税负债 － －
其他负债 215,992.44 310,000.00
负债合计 65,035,664.09 59,127,329.94
所有者权益：
实收基金 476,905,291.70 723,614,762.67
未分配利润 49,416,923.14 40,112,985.57
所有者权益合计 526,322,214.84 763,727,748.24
负债和所有者权益总计 591,357,878.93 822,855,078.18
注：1. 报告截止日2013年12月31日，中欧信用增利基金份额净值1.041元，中欧信用增利A类基金份
额净值1.009元，中欧信用增利B类基金份额净值1.083元，基金份额总额505,510,358.22份，其中中欧
信用增利A类基金份额284,804,079.17份，中欧信用增利B类基金份额220,706,279.05份。
2. 比较财务报表的实际编制期间为2012年4月16日(基金合同生效日)至2012年12月31日。


7.2 利润表
会计主体：中欧信用增利分级债券型证券投资基金
本报告期：2013年01月01日至2013年12月31日
单位：人民币元
上年度可比期间
本期
2012年04月16日（基金合
项 目 2013年01月01日至
同生效日）至2012年12月
2013年12月31日
31日
一、收入 27,451,999.66 48,901,873.82
1.利息收入 45,386,647.82 30,011,836.44
其中：存款利息收入 152,445.38 275,961.37
债券利息收入 44,405,161.31 28,309,110.22
资产支持证券利息收入 － －
买入返售金融资产收入 829,041.13 1,426,764.85
其他利息收入 － －
2.投资收益(损失以“-”填列) 471,744.55 8,546,218.46
其中：股票投资收益 － －
基金投资收益 － －
债券投资收益 471,744.55 8,546,218.46

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 中欧信用增利分级债券型证券投资基金2013年年度报告摘要


资产支持证券投资收益 － －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 － －
3.公允价值变动收益（损失以“-”
-18,473,892.71 10,303,818.92
号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） － －
5.其他收入（损失以“-”号填列） 67,500.00 40,000.00
减：二、费用 12,892,355.52 8,501,337.10
1．管理人报酬 5,075,918.51 3,744,274.10
2．托管费 1,450,262.40 1,069,792.53
3．销售服务费 1,653,191.93 1,287,989.69
4．交易费用 18,922.34 20,967.02
5．利息支出 4,242,660.34 2,023,913.76
其中：卖出回购金融资产支出 4,242,660.34 2,023,913.76
6．其他费用 451,400.00 354,400.00
三、利润总额（亏损总额以“-”
14,559,644.14 40,400,536.72
号填列）
减：所得税费用 － －
四、净利润（净亏损以“-”号填
14,559,644.14 40,400,536.72
列）


7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中欧信用增利分级债券型证券投资基金
本报告期：2013年01月01日至2013年12月31日
单位：人民币元
本期
项 目 2013年01月01日至2013年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净 40,112,985.
723,614,762.67 763,727,748.24
值） 57


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 中欧信用增利分级债券型证券投资基金2013年年度报告摘要


二、本期经营活动产生的基金 14,559,644.
14,559,644.14
净值变动数（本期利润） 14
三、本期基金份额交易产生的
-5,255,706.
基金净值变动数（净值减少以 -246,709,470.97 -251,965,177.54
57
“-”号填列）
7,330,431.0
其中：1.基金申购款 345,511,123.03 352,841,554.10
7
-12,586,137
2.基金赎回款 -592,220,594.00 -604,806,731.64
.64
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动 － － －
（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净 49,416,923.
476,905,291.70 526,322,214.84
值） 14
上年度可比期间
2012年04月16日（基金合同生效日）至2012年12月31
项 目
日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
735,722,179.56 － 735,722,179.56
值）
二、本期经营活动产生的基金 40,400,536.
－ 40,400,536.72
净值变动数（本期利润） 72
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数（净值减少以 -12,107,416.89 -287,551.15 -12,394,968.04
“-”号填列）
6,130,467.7
其中：1.基金申购款 258,124,955.69 264,255,423.39
0
-6,418,018.
2.基金赎回款 -270,232,372.58 -276,650,391.43
85
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动 － － －
（净值减少以“-”号填列）
40,112,985.
五、期末所有者权益（基金净 723,614,762.67 763,727,748.24
57
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 中欧信用增利分级债券型证券投资基金2013年年度报告摘要

值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署:
刘建平 黄峰 郭雅梅
————————— ————————— —————————
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人


7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中欧信用增利分级债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2012]129号《关于核准中欧信用增利分级债
券型证券投资基金募集的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国
证券投资基金法》和《中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。
本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
735,658,491.70元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第
113号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中欧信用增利分级债券型证券投资
基金基金合同》于2012年4月16日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
735,722,179.56份，包含认购资金利息折合63,687.86份，其中增利A的基金份额总额为
515,015,900.51份，包含认购资金利息折合49,233.86份，增利B的基金份额总额为
220,706,279.05份，包含认购资金利息折合14,454.00份。本基金的基金管理人为中欧基金
管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。
根据《中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)和《中
欧信用增利分级债券型证券投资基金招募说明书》(以下简称“招募说明书”)的有关规
定，基金合同生效后3年内(含3年)为基金分级运作期，信用增利A自基金合同生效日起
每满半年开放一次申购赎回，信用增利B封闭运作，基金管理人可以根据有关规定，在
符合基金上市交易条件下，信用增利B将申请在深圳证券交易所上市交易。基金分级运
作期届满，本基金不再分级运作，并将转为上市开放式基金(LOF)。信用增利A的每次开
放日，基金管理人将对信用增利A进行基金份额折算，信用增利A的基金份额参考净值
调整为1.000元，基金份额持有人持有的信用增利A份额数按折算比例相应增减。本基金
净资产优先分配予信用增利A的本金及约定应得收益，剩余净资产分配予信用增利B。
在基金分级运作期内，信用增利A根据基金合同的规定获取约定收益，约定年收益率为
一年期银行定期存款利率加上1.25%。自基金合同生效之日起，基金管理人将根据届时
中国人民银行公布并执行的金融机构人民币1年期银行定期存款基准利率设定信用增利
A的首次年收益率；在信用增利A的每个开放日，基金管理人将根据该日中国人民银行

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 中欧信用增利分级债券型证券投资基金2013年年度报告摘要

公布并执行的金融机构人民币1年期银行定期存款基准利率重新设定信用增利A的年收
益率。
基金管理人在基金资产净值计算的基础上，采用“虚拟清算”原则计算并公告信用增利
A和信用增利B的基金份额参考净值。本基金分级运作期届满，本基金的两级基金份额
将按约定的收益的分配规则进行净值计算，并以各自的份额净值为基准转换为同一上市
开放式基金(LOF)的份额，并办理基金的申购、赎回业务。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧信用增利分级债券型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法
发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货
币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融
工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权
益类资产，但可以参与新股申购、股票增发，并可持有因可转债转股所形成的股票、持
有股票所派发的权证和因投资可分离债券所产生的权证。本基金投资组合中：固定收益
类金融工具的资产占基金资产的比例不低于80%，其中投资于信用债券的资产占基金资
产净值的比例不低于80%；投资于权益类金融工具的资产占基金资产的比例不超过20%；
在信用增利A的开放日及该日前4个工作日和分级运作期终止后，本基金所持有现金和到
期日不超过一年的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：中
债综合(全价)指数。
本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2014年3月28日批准报出。


7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他
相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL
模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基
金会计核算业务指引》、《中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金合同》和在财务
报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。


7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2013年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2013年12月31日的财务状况以及2013年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。


7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
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 中欧信用增利分级债券型证券投资基金2013年年度报告摘要

7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。


7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。


7.4.5.3 差错更正的说明
无。


7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号
《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、
债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣
代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，
持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限
在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂
减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利
收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收
入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。


7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中欧基金管理有限公司（“中欧基金”） 基金管理人、基金销售机构
中国邮政储蓄银行股份有限公司（“中
基金托管人、基金代销机构
国邮政储蓄银行”）
国都证券有限责任公司（“国都证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
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 中欧信用增利分级债券型证券投资基金2013年年度报告摘要


意大利意联银行股份合作公司（Unione
基金管理人的股东
di Banche Italiane S.c.p.a，简称UBI）
北京百骏投资有限公司 基金管理人的股东
万盛基业投资有限责任公司 基金管理人的股东
深圳中欧盛世资本管理有限公司 基金管理人的子公司
注：1. 根据本基金管理人2013年4月20日发布的公告，经中国证监会证监许可[2013]240号文核准，
本基金管理人新增北京百骏投资有限公司为本基金管理人股东，并将注册资本由人民币120,000,000
元增加到人民币188,000,000元。新增注册资本中，意大利意联银行股份合作公司增加出资700万元，
万盛基业投资有限责任公司增加出资460万元，北京百骏投资有限公司认购出资5640万元。变更后本
基金管理人的股东及持股比例为：意大利意联银行股份合作公司35%，国都证券有限责任公司30%，
北京百骏投资有限公司30%，万盛基业投资有限责任公司5%。
2. 根据本基金管理人2013年9月13日发布的公告，经中国证监会证监许可[2013]1127号文核准，本基
金管理人设立子公司深圳中欧盛世资本管理有限公司，业务范围为特定客户资产管理业务以及中国
证监会许可的其他业务。深圳中欧盛世资本管理有限公司注册资本人民币2,000万元，其中，本基金
管理人为主要股东，持有51%的股权；北京中创碳投科技有限公司持有30%的股权；国都景瑞投资有
限公司持有19%的股权。
3. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
无。


7.4.8.1.2 权证交易
无。


7.4.8.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2013年01月01日至2013年12月31 2012年04月16日（基金合同生效
日 日）至2012年12月31日
关联方名称
占当期债券 占当期债券
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的
比例 比例
国都证券 96,951.00 0.20% －
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 中欧信用增利分级债券型证券投资基金2013年年度报告摘要



7.4.8.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2013年01月01日至2013年12月31 2012年04月16日（基金合同生效
日 日）至2012年12月31日
关联方名称
占当期债券 占当期债券
成交金额 回购成交总 成交金额 回购成交总
额的比例 额的比例
国都证券 10,750,000.00 0.26% 7,000,000.00 0.13%


7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
无。


7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2013年01月01日至2013年12 2012年04月16日（基金合同生
月31日 效日）至2012年12月31日
当期发生的基金应支
5,075,918.51 3,744,274.10
付的管理费
其中：支付销售机构的
1,519,737.90 1,036,315.41
客户维护费
注：支付基金管理人 中欧基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数。


7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2013年01月01日至2013年12 2012年04月16日（基金合同生
月31日 效日）至2012年12月31日

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 中欧信用增利分级债券型证券投资基金2013年年度报告摘要


当期发生的基金应支
1,450,262.40 1,069,792.53
付的托管费
注：支付基金托管人中国邮政储蓄银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。


7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
获得销售服务费的 2013年01月01日至2013年12月31日
各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费
信用A 信用B 合计
中国邮政储蓄银行 1,588,669.93 － 1,588,669.93
国都证券 1,871.95 － 1,871.95
中欧基金 713.16 － 713.16
合计 1,591,255.04 － 1,591,255.04
上年度可比期间
获得销售服务费的 2012年04月16日（基金合同生效日）至2012年12月31日
各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费
信用A 信用B 合计
中国邮政储蓄银行 24,911.40 24,911.40
国都证券 707.34 － 707.34
中欧基金 437.67 － 437.67
合计 26,056.41 － 26,056.41
注：支付基金销售机构的信用A的销售服务费分别按前一日该类基金资产净值0.35%的年费率计提。
其计算公式为：
日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 约定年费率 / 当年天数。
信用B不收取销售服务费。


7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。


7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

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 中欧信用增利分级债券型证券投资基金2013年年度报告摘要

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。


7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
信用A
无。
信用B
份额单位：份
本期末 上年度末
2013年12月31日 2012年12月31日
持有的基金 持有的基金
关联方名称
持有的 份额占基金 持有的 份额占基金
基金份额 总份额的比 基金份额 总份额的比
例 例
国都证券 150,007,000.00 67.97% 150,007,000.00 67.97%
注：国都证券投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构。


7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2013年01月01日至2013年12月31 2012年04月16日（基金合同生效
关联方名称
日 日）至2012年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国邮政储蓄
615,084.03 123,736.87 246,796.08 239,510.58
银行
注：本基金的银行存款由基金托管人中国邮政储蓄银行保管，按银行同业利率计息。


7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无。


7.4.9 期末（2013年12月31日）本基金持有的流通受限证券

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 中欧信用增利分级债券型证券投资基金2013年年度报告摘要

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。


7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。


7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券


7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
于本期末，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。


7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本期末2013年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额60,300,000.00元，于2014年1月6日、2014年1月7日和2014年1月23日先后到期。
该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不
低于债券回购交易的余额。


7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应
收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可
分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级
中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可
观察输入值)。
(ii) 各层级金融工具公允价值
于2013年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
135,433,229.80元，属于第二层级的余额为289,180,000.00元，无属于第三层级的余额
(2012年12月31日：第一层级177,231,984.00元，第二层级616,769,000.00元，无属于第三
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层级的余额)。
(iii) 公允价值所属层级间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。
(iv) 第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§8 投资组合报告


8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
占基金总资产
序号 项目 金额
的比例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 424,613,229.80 71.80
其中：债券 424,613,229.80 71.80
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 151,022,629.94 25.54
其中：买断式回购的买入返售金融资产 151,022,629.94 25.54
6 银行存款和结算备付金合计 2,948,705.47 0.50
7 其他各项资产 12,773,313.72 2.16
8 合计 591,357,878.93 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。


8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
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8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未买入股票。


8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未卖出股票。


8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内无买入及卖出股票的情况。


8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
占基金资产净
序号 债券品种 公允价值
值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 275,179,002.80 52.28
5 企业短期融资券 19,910,000.00 3.78
6 中期票据 129,430,000.00 24.59
7 可转债 94,227.00 0.02
8 其他 － －
9 合计 424,613,229.80 80.68


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
值比例(%)
12渝力帆
1 1282116 700,000 70,140,000.00 13.33
MTN1
12宏图
2 1282074 400,000 40,448,000.00 7.69
MTN1
3 0980183 09铁岭债 400,000 39,844,000.00 7.57
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10绵阳投控
4 1080167 400,000 39,596,000.00 7.52
债
5 122951 09淮城投 220,900 22,087,791.00 4.20


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。


8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。


8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。


8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。


8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

8.11.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。


8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。


8.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。


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8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 117.26
2 应收证券清算款 978,443.24
3 应收股利 －
4 应收利息 11,794,753.22
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 12,773,313.72


8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
债券代
序号 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
码
1 125089 深机转债 94,227.00 0.02


8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和
与合计可能存在尾差。


§9 基金份额持有人信息


9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
份额 持有人户数 户均持有的
机构投资者 个人投资者
级别 (户) 基金份额
持有 占总份 持有 占总份
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份额 额 份额 额
比例 比例
284,804,079 100.00
信用A 10,177 27,985.07 － －
.17 %
31,529,468. 220,010,400
信用B 7 99.68% 695,879.05 0.32%
44 .00
220,010,400 285,499,958
合计 10,184 49,637.70 43.52% 56.48%
.00 .22


9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
国都证券有限责任公司固
1 100,003,500.00 66.67%
定收益业务部
2 国都证券有限责任公司 50,003,500.00 33.33%
注：以上均为信用B场内持有人。


9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
信用A － －
基金管理人所有从业
信用B 596,470.97 0.27%
人员持有本基金
合计 596,470.97 0.12%
注：1、基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间
为10万份至50万份（含）。
2、该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为0。


§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2012年04月16日) 信用A 信用B
基金份额总额 515,015,900.51 220,706,279.05
本报告期期初基金份额总额 514,981,314.08 220,706,279.05
本报告期期间基金总申购份额 352,841,554.10 －
减：本报告期期间基金总赎回份额 604,806,731.64 －
本报告期期间基金拆分变动份额 21,787,942.63 －

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本报告期期末基金份额总额 284,804,079.17 220,706,279.05


§11 重大事件揭示


11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。


11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，基金管理人于2013年8月8日发布公告，唐步先生自2013年8月6日起不再担
任中欧基金管理有限公董事长职务，由刘建平先生代任该职务。相关变更事项已按规定
向中国证监会和上海证监局报告。
本报告期内，基金管理人于2013年10月19日发布公告，朱彦先生自2013年10月18日起不
再担任中欧基金管理有限公司副总经理职务。相关变更事项已按规定向中国基金业协会
备案并向中国证监会和上海证监局报告。
本报告期内，基金管理人于2013年12月7日发布公告，窦玉明先生自2013年12月4日起担
任中欧基金管理有限公司董事长职务。相关变更事项已按规定向中国证监会和上海证监
局报告。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金托管人中国邮政储蓄银行托管业务部总经理变更为胡涛先生，并已完成
监管报备程序。


11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。


11.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。


11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提
供审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。本年度应支付给所聘任的会计师事
务所审计费用为70,000.00元人民币。


11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

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报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。


11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元
券商名称 占当期股票成 占当期佣金 备注
数量 成交金额 佣金
交总额的比例 总量的比例
国都证券 1 － － － －
中信证券 1 － － － －
招商证券 1 － － － －
申银万国 1 － － － －
安信证券 1 － － － －
国泰君安 1 － － － －
民生证券 1 － － － －

注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能
力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。
2.本报告期内，本基金退租中信证券深圳交易席位，中邮证券上海交易席位，中信建投深圳交易席
位，金元证券上海交易席位。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易
占当期债券回
券商名称 占当期债券成
成交金额 成交金额 购成交总额的
交总额的比例
比例
10,750,000
国都证券 96,951.00 0.20% 0.26%
.00
47,608,188 3,279,700,
中信证券 99.78% 78.11%
.61 000.00
904,500,00
招商证券 10,260.93 0.02% 21.54%
0.00
3,650,000.
申银万国 － － 0.09%
00
安信证券 － － － －
国泰君安 － － － －
民生证券 － － － －




中欧基金管理有限公司

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二〇一四年三月二十八日




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