华安中证全指证券公司指数分级证券投资基金

2017年第3季度报告

2017年9月30日

基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年十月二十五日

第1页共18页

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年

10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保

证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华安中证全指证券公司指数分级

场内简称 证券股基

基金主代码 160419

交易代码 160419

基金运作方式 上市契约型开放式

基金合同生效日 2015年6月9日

报告期末基金份额总额 121,712,482.73份

投资目标 本基金通过被动的指数化投资管理，紧密跟踪标

的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

投资策略 本基金为被动式股票指数基金，采用完全复制标

的指数的方法跟踪标的指数（本基金的标的指数

为中证全指证券公司指数），即按照标的指数的

成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并

根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调

整。若因特殊情况（如市场流动性不足、个别成

份股被限制投资、法律法规禁止或限制投资等）

导致无法获得足够数量的股票时，基金可能不能

按照成份股权重持有成份股，基金管理人将采用

合理方法替代等指数投资技术适当调整基金投资

组合，并可在条件允许的情况下，辅以金融衍生

工具进行投资管理，以有效控制基金的跟踪误差，

追求尽可能贴近标的指数的表现，力争控制本基

金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪

偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过

4%。

为有效控制指数的跟踪误差，本基金在注重风险

管理的前提下，将适度运用股指期货。本基金利

用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等

特点，通过股指期货对本基金投资组合的跟踪效

果进行及时、有效地调整和优化，并提高投资组

合的运作效率等。例如在本基金的建仓期或发生

大额净申购时，可运用股指期货有效减少基金组

合资产配置与跟踪标的之间的差距；在本基金发

生大额净赎回时，可运用股指期货控制基金较大

幅度减仓时可能存在的冲击成本，从而确保投资

组合对指数跟踪的效果。

业绩比较基准 95％×中证全指证券公司指数收益率＋5％×同期

银行活期存款利率（税后）

风险收益特征 本基金为股票型基金，属于较高风险、较高预期

收益的基金品种，其风险和预期收益高于混合型

基金、债券型基金和货币市场基金。

从本基金所分离的两类基金份额来看，华安中证

证券A份额具有低风险、预期收益相对稳定的特

征；华安中证证券B份额具有高风险、高预期收

益的特征。

基金管理人 华安基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 华安中证全指 华安中证全指 华安中证全指

证券公司指数 证券公司指数 证券公司指数

称 分级A 分级B 分级

下属分级基金的场内简 证券股A 证券股B 证券股基

称

下属分级基金的交易代

码 150301 150302 160419

报告期末下属分级基金 31,536,336.00 31,536,336.00 58,639,810.73

的份额总额 份 份 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元dr

报告期

主要财务指标

(2017年7月1日-2017年9月30日)

1.本期已实现收益 -480,247.39

2.本期利润 10,891,720.32

3.加权平均基金份额本期利润 0.0841

4.期末基金资产净值 134,654,690.81

5.期末基金份额净值 1.1063

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去3个 7.82% 1.36% 7.32% 1.37% 0.50% -0.01%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较

基准收益率变动的比较

华安中证全指证券公司指数分级证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2015年6月9日至2017年9月30日）

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 期限 年限 说明

任职日期 离任日期

理学博士，14年证券、基金

从业经验，CQF(国际数量金

融工程师)。曾在广发证券和

中山大学经济管理学院博士

后流动站从事金融工程工作，

2005年加入华安基金管理有

限公司，曾任研究发展部数

量策略分析师，2008年4月

至2012年12月担任华安

MSCI中国A股指数增强型证

券投资基金的基金经理，

2009年9月起同时担任上证

本基 180交易型开放式指数证券投

金的 资基金及其联接基金的基金

基金 经理。2010年11月至

经理， 2012年12月担任上证龙头企

指数 业交易型开放式指数证券投

许之彦 与量 2015-06- - 14年 资基金及其联接基金的基金

化投 09 经理。2011年9月起同时担

资事 任华安深证300指数证券投

业总 资基金（LOF）的基金经理。

部高 2013年6月起担任指数投资

级总 部高级总监。2013年7月起

监 同时担任华安易富黄金交易

型开放式证券投资基金的基

金经理。2013年8月起同时

担任华安易富黄金交易型开

放式证券投资基金联接基金

的基金经理。2014年11月至

2015年12月担任华安中证高

分红指数增强型证券投资基

金的基金经理。2015年6月

起同时担任本基金、华安中

证银行指数分级证券投资基

金的基金经理。2015年7月

起担任华安创业板50指数分

级证券投资基金的基金经理。

2016年6月起担任华安创业

板50交易型开放式指数证券

投资基金的基金经理。

硕士，6年证券、基金行业从

业经验，曾任国信证券分析

师。2014年12月加入华安基

金，任指数投资部量化分析

师。2015年5月起担任华安

沪深300指数分级证券投资

基金的基金经理。2015年

本基 6月起同时担任本基金、华安

金的 2015-06- 中证银行指数分级证券投资

钱晶 基金 09 - 6年 基金的基金经理。2015年

经理 7月起担任华安创业板50指

数分级证券投资基金的基金

经理。2015年8月起担任华

安中证细分医药交易型开放

式指数证券投资基金及其联

接基金的基金经理。2016年

8月起，同时担任华安创业板

50交易型开放式指数证券投

资基金的基金经理。

注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为1次，未出现异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年3季度，国内经济总体平稳。9月官方制造业PMI大幅回升至

52.4，创5年来新高。从构成来看，新订单指数表现最为强劲，此外，生产和

原材料指数也均较上月有所上升，表明制造业生产继续扩张。同时，工业利润也在继续回升。8月规模以上工业企业利润总额同比增速24.0%，较7月的16.5%大幅回升，并创下6个月新高。另一方面，受调控影响，地产销量继续下滑，房地产投资大概率将缓慢下行。货币政策方面，在美国加息缩表的背景下，央行也并不具备大幅放松货币政策的条件。总体来看，年内经济运行将继续保持平稳。

三季度A股市场整体上涨，上证综指涨幅4.9%。结构上，行情从大盘蓝筹

扩散至中盘蓝筹。代表大盘蓝筹的沪深300指数三季度上涨4.63%，代表中盘

蓝筹的中证500指数同期则上涨7.58%，创业板指依旧表现偏弱，仅上涨

2.69%。

投资管理上，基金采取完全复制的管理方法跟踪指数，并利用量化工具进行精细化管理，从而控制每日跟踪误差、以及净值表现与业绩基准的偏差幅度。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截止2017年9月30日，本基金份额净值为1.1063元，本报告期份额净值

增长率为7.82%，同期业绩比较基准增长率7.32%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

7月份以来，市场交易活跃度提升。9月份日均成交金额达到5800亿左右，

环比增长6.2%，同比增长29%左右，券商经纪业务收入有所改善。投行业务方

面，IPO发行逐渐常态化，增发募资规模缩减，投行业务总体保持平稳。自营

业务表现良好，半年报显示，上半年券商自营投资收益365亿元，同比增长49%。

此外，随着投资者信心回暖，两融余额也在缓慢攀升，信用业务收入同比增长。

证券公司指数三季度上涨7.32%，跑赢沪深300指数。总的来看，券商板

块当前市盈率20倍左右，估值不高，且向上有弹性，可以适当配置。

作为基金管理人，我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则，降低跟踪偏离和跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于

5000万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 126,724,383.62 93.67

其中：股票 126,724,383.62 93.67

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 8,478,388.66 6.27

7 其他各项资产 92,353.80 0.07

8 合计 135,295,126.08 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 40,414.23 0.03

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 40,414.23 0.03

5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 - -

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 126,683,969.39 94.08

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 126,683,969.39 94.08

5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％)

1 600030 中信证券 912,950 16,606,560.50 12.33

2 600837 海通证券 938,568 13,872,035.04 10.30

3 601211 国泰君安 523,100 11,314,653.00 8.40

4 601688 华泰证券 379,180 8,577,051.60 6.37

5 000776 广发证券 343,401 6,517,750.98 4.84

6 600958 东方证券 361,294 5,802,381.64 4.31

7 600999 招商证券 265,483 5,678,681.37 4.22

8 601377 兴业证券 543,835 4,606,282.45 3.42

9 601901 方正证券 477,473 4,106,267.80 3.05

10 000166 申万宏源 697,958 4,069,095.14 3.02

5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％)

1 603501 韦尔股份 1,657 40,414.23 0.03

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持类证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

基金本报告期没有投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

为有效控制指数的跟踪误差，本基金在注重风险管理的前提下，将适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，通过股指期货对本基金投资组合的跟踪效果进行及时、有效地调整和优化，并提高投资组合的运作效率等。例如在本基金的建仓期或发生大额净申购时，可运用股指期货有效减少基金组合资产配置与跟踪标的之间的差距；在本基金发生大额净赎回时，可运用股指期货控制基金较大幅度减仓时可能存在的冲击成本，从而确保投资组合对指数跟踪的效果。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

无。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

基金本报告期没有投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

无。

5.11 投资组合报告附注

5.11.12016年11月28日，海通证券股份有限公司收到中国证监会《行政处罚

决定书》（[2016]127号），原因为未按规定审查、了解客户真实身份，被中

国证监会责令改正，给予警告，没收违法所得28,653,000元，并处以

85,959,000元罚款；2017年5月23日，海通证券股份有限公司收到中国证监

会《行政处罚事先告知书》（处罚字【2017 】59号），原因为公司在融资融

券业务开展过程中违反《证券公司监督管理条例》第八十四条“未按照规定与客户签订业务合同”的规定，被证监会责令改正、给予警告，没收违法所得509,653.15 元，并处罚款 2,548,265.75 元；2017年5月24日，中信证券股份有限公司收到中国证监会《行政处罚事先告知书》（处罚字 [2017]57号），原因为公司在融资融券业务开展过程中违反《证券公司监督管理条例》第八十四条“未按照规定与客户签订业务合同”的规定，被证监会责令改正、给予警告，没收违法所得人民币61,655,849.78元， 并处人民币308,279,248.90元罚款；2016年11月26日，广发证券股份有限公司收到中国证监会《行政处罚决定书》（[2016]128号），被中国证监会处以责令改正，给予警告，没收违法所得6,805,135.75元，并处以20,415,407.25元罚款的处罚，原因为公司存在未能按规定审查、了解客户身份等违法违规行为。报告期内，基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票

库之外的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 13,326.66

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,571.83

5 应收申购款 77,455.31

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 92,353.80

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

华安中证全指证券公 华安中证全指证券公 华安中证全指证

项目

司指数分级A 司指数分级B 券公司指数分级

本报告期期初

基金份额总额 39,321,685.00 39,321,685.00 62,136,687.78

报告期基金总

申购份额 - - 9,178,934.02

减：报告期基

金总赎回份额 - - 28,246,509.07

报告期基金拆

分变动份额 -7,785,349.00 -7,785,349.00 15,570,698.00

本报告期期末

基金份额总额 31,536,336.00 31,536,336.00 58,639,810.73

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无.

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

无.

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无.

9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无.

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、《华安中证全指证券公司指数分级证券投资基金基金合同》

2、《华安中证全指证券公司指数分级证券投资基金招募说明书》

3、《华安中证全指证券公司指数分级证券投资基金托管协议》

10.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站

http://www.huaan.com.cn。

10.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

华安基金管理有限公司

二〇一七年十月二十五日
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