招商中证白酒指数分级证券投资基金

2017 年半年度报告

2017年6月30日

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

送出日期：2017年8月29日

§1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月28日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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1.2目录

§1重要提示及目录...... 1

1.1重要提示...... 1

1.2目录...... 2

§2基金简介...... 4

2.1基金基本情况 ...... 4

2.2基金产品说明 ...... 4

2.3基金管理人和基金托管人...... 5

2.4信息披露方式 ...... 5

2.5其他相关资料 ...... 5

§3主要财务指标和基金净值表现...... 6

3.1主要会计数据和财务指标...... 6

3.2基金净值表现 ...... 6

§4管理人报告...... 7

4.1基金管理人及基金经理情况...... 7

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 9

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 9

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 9

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 10

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 10

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......11

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......11

§5托管人报告......11

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......11

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......11

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 12

§6半年度财务会计报告（未经审计）...... 12

6.1资产负债表...... 12

6.2利润表...... 13

6.3所有者权益（基金净值）变动表...... 14

6.4报表附注...... 15

§7投资组合报告...... 31

7.1期末基金资产组合情况...... 31

7.2期末按行业分类的股票投资组合...... 32

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 33

7.4报告期内股票投资组合的重大变动...... 35

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...... 36

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 36

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 36

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 37

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 37

7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 37

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 37

7.12投资组合报告附注...... 37

§8基金份额持有人信息...... 38

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8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 38

8.2期末上市基金前十名持有人...... 39

8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 39

8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 40

§9开放式基金份额变动...... 40

§10重大事件揭示...... 40

10.1基金份额持有人大会决议...... 40

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 41

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 41

10.4基金投资策略的改变...... 41

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况...... 41

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 41

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 41

10.8其他重大事件 ...... 42

§11备查文件目录...... 44

11.1备查文件目录...... 44

11.2存放地点...... 44

11.3查阅方式...... 44

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§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 招商中证白酒指数分级证券投资基金

基金简称 招商中证白酒指数分级

场内简称 白酒分级

基金主代码 161725

交易代码 161725

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年5月27日

基金管理人 招商基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 1,075,476,072.64份

基金合同存续期 不定期

基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所

上市日期 2015年6月5日

招商中证白酒A（场 招商中证白酒B（场内 招商中证白酒指数

下属分级基金的基金简称 内简称：白酒A） 简称：白酒B） 分级（场内简称：

白酒分级）

下属分级基金的交易代码 150269 150270 161725

报告期末下属分级基金份额 72,531,661.00份 72,531,662.00份 930,412,749.64份

总额

2.2基金产品说明

本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化

投资目标 的风险管理手段，实现对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收

益相似的回报。本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基

准日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。

本基金以中证白酒指数为标的指数，采用完全复制法，按照标的指

数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，进行被动式指数化

投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权

重来拟合复制标的指数，并根据标的指数成份股及其权重的变动而

进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。基金管理人将对成份股的

投资策略 流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将可能采用基本面替代

策略、相关性检验策略构造替代股组合。本基金管理人每日跟踪基

金组合与标的指数表现的偏离度，每月末、季度末定期分析基金的

实际组合与标的指数表现的累计偏离度、跟踪误差变化情况及其原

因，并优化跟踪偏离度管理方案。可运用股指期货，以提高投资效

率更好地达到本基金的投资目标。

业绩比较基准 中证白酒指数收益率×95％＋金融机构人民币活期存款基准利率

（税后）×5%

下属分级基金的风险收益 招商中证白酒A份额 招商中证白酒B份额 本基金为股票型基

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特征 具有低风险、收益相 具有高风险、高预期 金，具有较高风险、

对稳定的特征。 收益的特征。 较高预期收益的特

征。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司

姓名 潘西里 王永民

信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 010-66594896

电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com

客户服务电话 400-887-9555 95566

传真 0755－83196475 010－66594942

注册地址 深圳市福田区深南大道 北京西城区复兴门内大街1号

7088号

办公地址 中国深圳深南大道7088号 北京西城区复兴门内大街1号

招商银行大厦

邮政编码 518040 100818

法定代表人 李浩 田国立

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com

基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日-2017年6月30日)

本期已实现收益 186,678,306.52

本期利润 344,337,846.75

加权平均基金份额本期利润 0.2976

本期加权平均净值利润率 26.38%

本期基金份额净值增长率 31.36%

3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日)

期末可供分配利润 -111,959,278.24

期末可供分配基金份额利润 -0.1041

期末基金资产净值 1,383,574,982.05

期末基金份额净值 1.286

3.1.3累计期末指标 报告期末( 2017年6月30日)

基金份额累计净值增长率 33.93%

注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数；

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去一个月 7.53% 1.33% 6.65% 1.32% 0.88% 0.01%

过去三个月 11.73% 1.45% 10.17% 1.44% 1.56% 0.01%

过去六个月 31.36% 1.33% 28.26% 1.32% 3.10% 0.01%

过去一年 35.49% 1.34% 30.99% 1.34% 4.50% 0.00%

自基金合同 33.93% 2.10% 32.64% 2.04% 1.29% 0.06%

生效起至今

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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立。目前，

公司注册资本金为人民币2.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券

股份有限公司持有公司全部股权的45%。

招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。

截至2017年6月30日，本基金管理人共管理137只基金，公募基金管理规模快速增长，公

募基金管理规模为3711亿元，行业排名第6。

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2017年上半年获奖情况如下：

债券投资能力五星基金公司（海通证券）

晨星2017年度基金奖提名（晨星）

招商产业债三年期开放式债券型持续优胜金牛基金《中国证券报》

金基金股票投资回报基金管理公司奖《上海证券报》

招商双债增强2016年度金基金一年期债券基金奖《上海证券报》

招商产业债2016年度金基金三年期债券基金奖《上海证券报》

招商安瑞进取三年持续回报积极债券型明星基金奖《证券时报》

招商产业债基金三年持续回报普通债券型明星基金奖《证券时报》

招商丰融基金2016年度绝对收益明星基金奖《证券时报》

招商制造业转型基金2016年度平衡混合型明星基金奖《证券时报》

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）

姓名 职务 期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

男，工学学士。2000年9月起先

后任职于无锡盛科信息技术有限

公司、深圳市赢时胜信息技术有

限公司，从事系统开发及产品研

发相关工作；2006年1月加入招

商基金管理有限公司信息技术

部，从事软件开发工作；2008年

6 月加入广州安正软件科技有限

公司，任副总经理；2012年9月

陈剑波 本基金基 2016年4月 - 7 加入招商基金管理有限公司全球

金经理 19日 量化投资部，现任招商中证大宗

商品股票指数证券投资基金

（LOF）、招商深证 100指数证券

投资基金、招商中证银行指数分

级证券投资基金、招商中证白酒

指数分级证券投资基金、招商中

证煤炭等权指数分级证券投资基

金、招商国证生物医药指数分级

证券投资基金及招商央视财经50

指数证券投资基金基金经理。

注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

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2、报告截止日至批准送出日期间，自2017年8月22日起侯昊先生担任本基金的基金经理；

3、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商中证白酒指数分级证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，从国内宏观经济数据来看，经济运行相对平稳，货币政策维持中性。中证白酒指数报告期内上涨29.86%，从市场风格来看，报告期内属于大盘股行情，从行业来看，家用电器、 第9页共44页

食品饮料、非银金融、银行、电子等行业板块涨幅较大，农林牧渔、纺织服装、综合、传媒、商业贸易等行业板块跌幅较大。

关于本基金的运作，报告期内股票仓位总体维持在94.5%左右的水平，基本完成了对基准的

跟踪。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金份额净值增长率为31.36%，同期业绩比较基准增长率为28.26%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

上半年欧洲经济复苏势头强劲，宽松的货币政策刺激消费增长，利于企业扩大投资规模，经济超预期增长，但欧洲银行业危机与债务危机的风险点并未消除，仍存隐患。美国经济数据喜忧参半，就业数据显示接近充分就业，房地产市场持续回暖，ISM制造业PMI显着回升,但其通胀数据持续疲弱，政治风险增强，随着“通俄门”和医改遇挫的发生，美国特朗普新政存有较大不确定性。

2017年上半年经济保持增长，GDP实际同比增长6.9%，与一季度持平，6月PMI新出口订单

指数对新订单指数的贡献较前期持续上升；受去年同期基数较小、上半年财政发力影响，三大类投资均有所反弹；消费名义增速亦好于市场预期，从数据观察来看，通讯器材、文化办公、建筑装潢、日用品等增速反弹明显，持续性仍需观望。展望下半年，在监管力度加大，地方债务持续收紧的大背景下，投资增速、制造业扩张及消费支出能否持续有待观察，下半年经济能否持续增长存隐忧。

报告期内大小盘分化明显，创业板连续四个季度业绩增速不达预期，预计下半年业绩下滑风险不减，再加上监管压力，及经济去杠杆、金融防风险的政策态势，创业板等小盘股行情仍不容乐观，市场仍将偏好业绩增长确定性高的大盘蓝筹股，预计下半年大盘蓝筹走势仍将好于中小创。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。

投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了 第10页共44页

影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。

基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《基金合同》的约定“在存续期内，本基金（包括招商中证白酒份额、招商中证白酒A

份额、招商中证白酒B份额）不进行收益分配”，故本报告期本基金无需进行收益分配。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在招商中证白酒指数分级证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金 第11页共44页

份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：招商中证白酒指数分级证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 6.4.7.1 107,321,651.93 81,281,283.91

结算备付金 11,183,605.51 3,009,651.49

存出保证金 521,537.36 671,669.66

交易性金融资产 6.4.7.2 1,262,618,201.89 1,258,227,516.96

其中：股票投资 1,262,618,201.89 1,258,227,516.96

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收证券清算款 - 3,041,335.92

应收利息 6.4.7.5 22,247.29 20,029.56

应收股利 - -

应收申购款 51,511,511.10 1,689,997.19

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 1,433,178,755.08 1,347,941,484.69

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

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应付证券清算款 25,419,079.36 -

应付赎回款 21,468,120.95 16,455,733.40

应付管理人报酬 1,043,633.51 1,241,425.65

应付托管费 229,599.35 273,113.66

应付销售服务费 - -

应付交易费用 6.4.7.7 1,089,979.36 1,248,125.92

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 353,360.50 460,484.12

负债合计 49,603,773.03 19,678,882.75

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 1,032,721,661.42 1,302,078,877.35

未分配利润 6.4.7.10 350,853,320.63 26,183,724.59

所有者权益合计 1,383,574,982.05 1,328,262,601.94

负债和所有者权益总计 1,433,178,755.08 1,347,941,484.69

注：报告截止日2017年6月30日，招商中证白酒指数分级份额净值1.286元，招商中证白酒A

份额参考净值1.024元，招商中证白酒B份额参考净值1.548元；基金份额总额1,075,476,072.64

份，其中招商中证白酒指数分级份额930,412,749.64份，招商中证白酒A份额72,531,661.00

份，招商中证白酒B份额72,531,662.00份。

6.2利润表

会计主体：招商中证白酒指数分级证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2017年1月1日至2017 2016年1月1日至

年6月30日 2016年6月30日

一、收入 356,190,242.46 88,021,990.56

1.利息收入 421,164.64 154,441.86

其中：存款利息收入 6.4.7.11 421,164.64 154,441.86

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 193,857,090.82 -19,977,428.19

其中：股票投资收益 6.4.7.12 180,376,172.46 -23,356,336.08

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.13 - -

资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -

第13页共44页

贵金属投资收益 6.4.7.15 - -

衍生工具收益 6.4.7.16 - -

股利收益 6.4.7.17 13,480,918.36 3,378,907.89

3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.18 157,659,540.23 106,854,768.05

“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -

列）

5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.19 4,252,446.77 990,208.84

列）

减：二、费用 11,852,395.71 5,187,954.96

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 6,470,679.16 2,741,911.37

2．托管费 6.4.10.2.2 1,423,549.39 603,220.45

3．销售服务费 - -

4．交易费用 6.4.7.20 3,587,776.76 1,510,379.23

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 6.4.7.21 370,390.40 332,443.91

三、利润总额（亏损总额以“-” 344,337,846.75 82,834,035.60

号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号 344,337,846.75 82,834,035.60

填列）

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：招商中证白酒指数分级证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值） 1,302,078,877.35 26,183,724.59 1,328,262,601.94

二、本期经营活动产生的基金净 - 344,337,846.75 344,337,846.75

值变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生的基

金净值变动数（净值减少以“-” -269,357,215.93 -19,668,250.71 -289,025,466.64

号填列）

其中：1.基金申购款 2,621,608,321.28 539,402,991.95 3,161,011,313.23

2.基金赎回款 -2,890,965,537.21 -559,071,242.66 -3,450,036,779.87

四、本期向基金份额持有人分配 - - -

第14页共44页

利润产生的基金净值变动（净值

减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净值） 1,032,721,661.42 350,853,320.63 1,383,574,982.05

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值） 599,406,401.29 -69,382,667.72 530,023,733.57

二、本期经营活动产生的基金净 - 82,834,035.60 82,834,035.60

值变动数（本期利润）

三、本期基金份额交易产生的基

金净值变动数（净值减少以“-” 342,780,634.75 -24,490,505.62 318,290,129.13

号填列）

其中：1.基金申购款 1,274,951,270.81 -157,952,699.81 1,116,998,571.00

2.基金赎回款 -932,170,636.06 133,462,194.19 -798,708,441.87

四、本期向基金份额持有人分配

利润产生的基金净值变动（净值 - - -

减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净值） 942,187,036.04 -11,039,137.74 931,147,898.30

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______金旭______ ______欧志明______ ____何剑萍____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

招商中证白酒指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会

(以下简称“中国证监会”)《关于准予招商中证白酒指数分级证券投资基金注册的批复》(证监许可[2015]666号文) 批准，由招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则和《招商中证白酒指数分级证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2015年5月27日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为396,484,771.61份基金份额。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司 (以下简称“中国银行”)。

本基金于2015年5月12日至 2015年5月22 日募集，募集期间净认购资金人民币

396,385,570.38元，认购资金在募集期间产生的利息人民币99,201.23元，募集的有效认购份额

第15页共44页

及利息结转的基金份额合计396,484,771.61份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所(特

殊普通合伙)验证，并出具了毕马威华振验字第1500165号验资报告。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商中证白酒指数分级证券投资基金基金合同》和《招商中证白酒指数分级证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括中证白酒指数的成份股、备选成份股、股指期货、固定收益投资品种(如债券、资产支持证券、货币市场工具等)以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金投资于股票的资产不低于基金资产的85%，投资于中证白酒指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的90%，且不低于非现金资产的80%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为:中证白酒指数收益率×95％＋金融机构人民币活期存款基准利率(税后) ×5%。

招商中证白酒A份额、招商中证白酒B份额于2015年6月5日开始上市交易。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)

颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第

3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券

投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。

第16页共44页

6.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。

6.4.6税项

根据财税字[1998]55号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》、财

税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部、国家税务

总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2015]125号文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税[2017]56号）及其他相关税务法规和实务操作，本基金及同类型基金适用的主要税项列示如下：

(a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收企业所得税，4月30

日(含) 前免征营业税。

(b)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试点,

建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人,纳入试点范围，由缴纳营业税改

为缴纳增值税。

证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。

对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。

2018年1月1日（含）以后，资管产品管理人（以下称管理人）运营资管产品过程中发生的

增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。管理人接受投资者委托以及管理人发生的除资管产品运营业务以外的其他增值税应税行为（以下称其他业务），按照现行规定缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额，未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增 第17页共44页

值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。因此，截至2017年6月30日，本基金没有计提有关增值税费用。

(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

(d)对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的，暂减按25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。

(e)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：

对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，暂免征收所得税。

对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照10%的税率代扣所得税；或发行债券的企业向该内地基金分配利息时,对香港市场投资者按照7%的税率代扣所得税，并由内地上市公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴所得税。

内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。

(f)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

(g)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

活期存款 107,321,651.93

定期存款 -

其中：存款期限1-3个月 -

第18页共44页

其他存款 -

合计： 107,321,651.93

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 1,064,025,228.87 1,262,618,201.89 198,592,973.02

贵金属投资-金交所 - - -

黄金合约

债券 交易所市场 - - -

银行间市场 - - -

合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 1,064,025,228.87 1,262,618,201.89 198,592,973.02

6.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末无衍生金融工具。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末无买入返售金融资产。

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应收活期存款利息 19,924.52

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 2,111.54

应收债券利息 -

第19页共44页

应收买入返售证券利息 -

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 211.23

合计 22,247.29

6.4.7.6其他资产

本基金本报告期末无其他资产。

6.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

交易所市场应付交易费用 1,089,979.36

银行间市场应付交易费用 -

合计 1,089,979.36

6.4.7.8其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 76,362.26

预提费用 208,271.27

应付指数使用费 68,726.97

合计 353,360.50

6.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 1,356,160,258.98 1,302,078,877.35

本期申购 2,730,431,099.54 2,621,608,321.28

本期赎回(以"-"号填列) -3,011,115,285.88 -2,890,965,537.21

本期末 1,075,476,072.64 1,032,721,661.42

注：1、本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额；

第20页共44页

2、根据《基金合同》规定，投资者可申购、赎回招商中证白酒份额，招商中证白酒A份额和

招商中证白酒B份额只可在深圳证券交易所上市交易，因此上表不再单独披露招商中证白酒A份

额和招商中证白酒B份额的情况。

6.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 -376,828,964.14 403,012,688.73 26,183,724.59

本期利润 186,678,306.52 157,659,540.23 344,337,846.75

本期基金份额交易 78,191,379.38 -97,859,630.09 -19,668,250.71

产生的变动数

其中：基金申购款 -555,299,784.65 1,094,702,776.60 539,402,991.95

基金赎回款 633,491,164.03 -1,192,562,406.69 -559,071,242.66

本期已分配利润 - - -

本期末 -111,959,278.24 462,812,598.87 350,853,320.63

6.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

活期存款利息收入 344,048.84

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 68,676.38

其他 8,439.42

合计 421,164.64

6.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出股票成交总额 1,295,871,823.25

减：卖出股票成本总额 1,115,495,650.79

买卖股票差价收入 180,376,172.46

第21页共44页

6.4.7.13债券投资收益——买卖债券差价收入

本基金本报告期内无债券投资收益。

6.4.7.14资产支持证券投资收益

本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。

6.4.7.15贵金属投资收益

本基金本报告期内无贵金属投资收益。

6.4.7.16衍生工具收益

本基金本报告期内无衍生工具收益。

6.4.7.17股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

股票投资产生的股利收益 13,480,918.36

基金投资产生的股利收益 -

合计 13,480,918.36

6.4.7.18公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

1.交易性金融资产 157,659,540.23

——股票投资 157,659,540.23

——债券投资 -

——资产支持证券投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 157,659,540.23

6.4.7.19其他收入

单位：人民币元

第22页共44页

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

基金赎回费收入 4,159,660.28

转换转出收入 92,786.49

合计 4,252,446.77

注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回基金份额时收取，赎回费总额的一定比例归入基金资产；

2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的一定比例归入基金资产归入转出基金的基金资产。

6.4.7.20交易费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

交易所市场交易费用 3,587,776.76

银行间市场交易费用 -

合计 3,587,776.76

6.4.7.21其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

审计费用 29,752.78

信息披露费 148,765.71

指数使用费 129,413.56

银行费用 23,705.57

上市费 29,752.78

其他费用 9,000.00

合计 370,390.40

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。

第23页共44页

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

招商基金管理有限公司 基金管理人

中国银行 基金托管人

招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

关联方名称 占当期股票 占当期股票

成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的

比例 比例

招商证券 52,770,478.23 2.34% - -

6.4.10.1.2债券交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。

6.4.10.1.3债券回购交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。

6.4.10.1.4权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。

6.4.10.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣

佣金 总量的比例 金总额的比例

第24页共44页

招商证券 49,144.55 2.35% 49,144.55 4.51%

上年度可比期间

关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣

佣金 总量的比例 金总额的比例

招商证券 - - - -

注：1、上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准；

2、根据《证券交易单元及证券综合服务协议》，本基金管理人在租用招商证券股份有限公司证券交易专用交易单元进行股票、债券、权证及回购交易的同时，还从招商证券股份有限公司获得证券研究综合服务。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6月30

月30日 日

当期发生的基金应支付 6,470,679.16 2,741,911.37

的管理费

其中：支付销售机构的客 1,697,267.01 561,171.98

户维护费

注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.00%年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.00%÷当年天数。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6 2016年1月1日至2016年6月30

月30日 日

当期发生的基金应支付 1,423,549.39 603,220.45

的托管费

注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.22%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费=前一日基金资产净值×0.22%÷当年天数。

第25页共44页

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.10.4各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期 上年度可比期间

名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国银行 107,321,651.93 344,048.84 60,700,629.68 143,818.01

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

6.4.11利润分配情况

本基金本报告期内未进行利润分配。

6.4.12期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1受限证券类别：股票

证券 证券 成功 可流通日流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值 备注

代码 名称 认购日 限类型 价格 值单价（单位：股） 成本总额 总额

002879 长缆 2017年62017年7月新股流 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 -

科技月5日 7日 通受限

002882 金龙 2017年62017年7月新股流 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 -

羽月15日 17日 通受限

603933 睿能 2017年62017年7月新股流 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40 -

科技月28日 6日 通受限

603305 旭升 2017年62017年7月新股流 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 -

股份月30日 10日 通受限

300670 大烨 2017年62017年7月新股流 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 -

第26页共44页

智能月26日 3日 通受限

300672 国科 2017年62017年7月新股流 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 -

微月30日 12日 通受限

603331 百达 2017年62017年7月新股流 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -

精工月27日 5日 通受限

300671 富满 2017年62017年7月新股流 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -

电子月27日 5日 通受限

603617 君禾 2017年62017年7月新股流 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -

股份月23日 3日 通受限

6.4.12.1.2受限证券类别：债券

证券 证券 成功 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值

代码 名称 认购日 可流通日 限类型 价格 值单价（单位： 成本总额 总额 备注

张）

－－ － － － － － － － － －

6.4.12.1.3受限证券类别：权证

证券 证券 成功 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值

代码 名称 认购日 可流通日 限类型 价格 值单价（单位： 成本总额 总额 备注

份）

－－ － － － － － － － － －

注：以上“可流通日”中，部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股票代股票停牌日停牌原 期末 复牌日 复牌 数量（股） 期末 期末估值总额 备注

码 名称期 因 估值单价期 开盘单价 成本总额

2017

600559老白年1月重大事

干酒 项 28.42 1,428,10434,410,542.5840,586,715.68 -

23日

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。

6.4.13金融工具风险及管理

本基金是股票型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资(主要是指数成份股、

备选成份股)、债券投资、资产支持证券投资和权证投资等。与这些金融工具有关的风险，以及

第27页共44页

本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格风险。

本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。

本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。

对于与债券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。

6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易 第28页共44页

性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注6.4.12所披露的流通受限不能自由

转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产款外，本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。

6.4.13.4市场风险

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资；持有的利率敏感性负债主要是卖出回购金融资产款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。

下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1个月以内 1-3个月3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

2017年6月30日

资产

银行存款 107,321,651.93 - - - - - 107,321,651.93

结算备付金 11,183,605.51 - - - - - 11,183,605.51

存出保证金 521,537.36 - - - - - 521,537.36

交易性金融资产 - - - - -1,262,618,201.891,262,618,201.89

应收利息 - - - - - 22,247.29 22,247.29

应收申购款 - - - - - 51,511,511.10 51,511,511.10

资产总计 119,026,794.80 - - - -1,314,151,960.281,433,178,755.08

负债

应付证券清算款 - - - - - 25,419,079.36 25,419,079.36

第29页共44页

应付赎回款 - - - - - 21,468,120.95 21,468,120.95

应付管理人报酬 - - - - - 1,043,633.51 1,043,633.51

应付托管费 - - - - - 229,599.35 229,599.35

应付交易费用 - - - - - 1,089,979.36 1,089,979.36

其他负债 - - - - - 353,360.50 353,360.50

负债总计 - - - - - 49,603,773.03 49,603,773.03

利率敏感度缺口 119,026,794.80 - - - -1,264,548,187.251,383,574,982.05

上年度末 1个月以内 1-3个月3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

2016年12月31日

资产

银行存款 81,281,283.91 - - - - - 81,281,283.91

结算备付金 3,009,651.49 - - - - - 3,009,651.49

存出保证金 671,669.66 - - - - - 671,669.66

交易性金融资产 - - - - -1,258,227,516.961,258,227,516.96

应收证券清算款 - - - - - 3,041,335.92 3,041,335.92

应收利息 - - - - - 20,029.56 20,029.56

应收申购款 - - - - - 1,689,997.19 1,689,997.19

资产总计 84,962,605.06 - - - -1,262,978,879.631,347,941,484.69

负债

应付赎回款 - - - - - 16,455,733.40 16,455,733.40

应付管理人报酬 - - - - - 1,241,425.65 1,241,425.65

应付托管费 - - - - - 273,113.66 273,113.66

应付交易费用 - - - - - 1,248,125.92 1,248,125.92

其他负债 - - - - - 460,484.12 460,484.12

负债总计 - - - - - 19,678,882.75 19,678,882.75

利率敏感度缺口 84,962,605.06 - - - -1,243,299,996.881,328,262,601.94

注：上表按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

本基金本报告期末未持有债券投资及资产支持证券投资，因此市场利率变动而导致的利率敏感性资产的公允价值变动对基金资产净值的影响不重大。

6.4.13.4.2其他价格风险

其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和股票，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。

第30页共44页

6.4.13.4.2.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

项目 占基金资 占基金资

公允价值 产净值比 公允价值 产净值比

例（%） 例（%）

交易性金融资产-股票投资 1,262,618,201.89 91.26 1,258,227,516.96 94.73

交易性金融资产－贵金属投资 - - - -

衍生金融资产－权证投资 - - - -

其他 - - - -

合计 1,262,618,201.89 91.26 1,258,227,516.96 94.73

6.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析

假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5%

2.其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）

分析 本期末（2017 上年度末（2016年12月

年6月30日） 31日）

1.权益性投资的市场价格上升5% 63,130,910.09 62,911,375.85

2.权益性投资的市场价格下降5% -63,130,910.09 -62,911,375.85

6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。

§7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的

比例（%）

1 权益投资 1,262,618,201.89 88.10

其中：股票 1,262,618,201.89 88.10

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

第31页共44页

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 118,505,257.44 8.27

7 其他各项资产 52,055,295.75 3.63

8 合计 1,433,178,755.08 100.00

7.2期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 1,261,902,145.06 91.21

D 电力、热力、燃气及水生产和 - -

供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 - -

务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,261,902,145.06 91.21

7.2.2期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 481,695.48 0.03

D 电力、热力、燃气及水生产 - -

第32页共44页

和供应业

E 建筑业 38,778.24 0.00

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术 7,639.62 0.00

服务业

J 金融业 187,943.49 0.01

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理 - -

业

O 居民服务、修理和其他服务 - -

业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 716,056.83 0.05

7.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净

值比例（%）

1 000858 五粮液 3,688,707 205,313,431.62 14.84

2 000568 泸州老窖 3,728,226 188,573,671.08 13.63

3 600519 贵州茅台 390,719 184,360,760.15 13.32

4 002304 洋河股份 2,067,740 179,500,509.40 12.97

5 603589 口子窖 1,817,744 70,510,289.76 5.10

6 600809 山西汾酒 1,579,680 54,799,099.20 3.96

7 600779 水井坊 2,079,596 51,116,469.68 3.69

8 000860 顺鑫农业 2,406,015 48,144,360.15 3.48

9 600702 沱牌舍得 1,641,222 43,672,917.42 3.16

10 600559 老白干酒 1,428,104 40,586,715.68 2.93

11 000596 古井贡酒 700,988 35,715,338.60 2.58

第33页共44页

12 603369 今世缘 2,280,600 30,103,920.00 2.18

13 603198 迎驾贡酒 1,457,695 27,739,935.85 2.00

14 600197 伊力特 1,341,200 26,193,636.00 1.89

15 000799 酒鬼酒 1,373,994 25,254,009.72 1.83

16 002646 青青稞酒 1,087,656 18,990,473.76 1.37

17 600199 金种子酒 2,359,755 18,712,857.15 1.35

18 603919 金徽酒 661,098 12,613,749.84 0.91

7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净

值比例（%）

1 601878 浙商证券 11,049 187,943.49 0.01

2 002880 卫光生物 998 75,548.60 0.01

3 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.00

4 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.00

5 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.00

6 603316 诚邦股份 1,824 38,778.24 0.00

7 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.00

8 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00

9 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.00

10 002881 美格智能 989 22,608.54 0.00

11 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00

12 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.00

13 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00

14 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00

15 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00

16 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.00

17 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.00

18 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00

19 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00

20 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00

21 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00

22 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00

第34页共44页

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净

值比例（％）

1 002304 洋河股份 137,116,953.19 10.32

2 000858 五粮液 135,885,850.60 10.23

3 600519 贵州茅台 132,500,114.68 9.98

4 000568 泸州老窖 130,948,170.06 9.86

5 603589 口子窖 74,766,814.85 5.63

6 600779 水井坊 48,187,774.98 3.63

7 000860 顺鑫农业 40,884,128.30 3.08

8 600809 山西汾酒 39,288,465.84 2.96

9 600702 沱牌舍得 32,993,526.76 2.48

10 603198 迎驾贡酒 30,949,996.93 2.33

11 603369 今世缘 30,473,657.48 2.29

12 000596 古井贡酒 28,579,223.36 2.15

13 000799 酒鬼酒 28,247,843.61 2.13

14 600197 伊力特 20,218,312.24 1.52

15 600199 金种子酒 17,125,948.17 1.29

16 002646 青青稞酒 15,912,840.08 1.20

17 603919 金徽酒 13,347,763.48 1.00

18 600559 老白干酒 463,398.00 0.03

19 601881 中国银河 335,876.01 0.03

20 603833 欧派家居 116,636.32 0.01

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净

值比例（％）

1 600519 贵州茅台 233,832,274.28 17.60

2 000858 五粮液 221,090,251.71 16.65

3 000568 泸州老窖 218,106,821.69 16.42

第35页共44页

4 002304 洋河股份 189,423,227.98 14.26

5 000860 顺鑫农业 61,972,212.23 4.67

6 600809 山西汾酒 54,973,449.46 4.14

7 600702 沱牌舍得 48,859,092.47 3.68

8 600779 水井坊 42,795,295.80 3.22

9 603589 口子窖 42,575,798.98 3.21

10 000596 古井贡酒 41,918,382.84 3.16

11 600197 伊力特 28,964,832.04 2.18

12 600199 金种子酒 25,589,711.00 1.93

13 000799 酒鬼酒 24,307,140.32 1.83

14 002646 青青稞酒 24,285,755.27 1.83

15 603198 迎驾贡酒 20,235,220.76 1.52

16 603369 今世缘 1,178,290.00 0.09

17 603919 金徽酒 607,434.00 0.05

18 601881 中国银河 591,988.79 0.04

19 601212 白银有色 568,202.76 0.04

20 601228 广州港 338,325.08 0.03

注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项“累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 962,226,795.49

卖出股票收入（成交）总额 1,295,871,823.25

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

第36页共44页

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。

7.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，参与股指期货的投资，以改善组合的风险收益特性。

本基金主要通过对现货和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平，采用流动性好、交易活跃的期货合约，达到有效跟踪标的指数的目的。此外，本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理，如预期大额申购赎回、大量分红等，以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

7.11.3本期国债期货投资评价

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

7.12投资组合报告附注

7.12.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2报告期内，本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情形。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 521,537.36

第37页共44页

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 22,247.29

5 应收申购款 51,511,511.10

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 52,055,295.75

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

7.12.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产 流通受限情况说明

净值比例（%）

1 600559 老白干酒 40,586,715.68 2.93 重大事项

7.12.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。

§8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

份额级别 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者

数(户) 基金份额 占总份 占总份额

持有份额 额比例 持有份额 比例

白酒A 203 357,298.82 60,519,191.00 83.44% 12,012,470.00 16.56%

白酒B 2,606 27,832.56 13,527,679.00 18.65% 59,003,983.00 81.35%

白酒分级 108,943 8,540.36 50,952,197.31 5.48% 879,460,552.33 94.52%

合计 111,752 9,623.77 124,999,067.31 11.62% 950,477,005.33 88.38%

注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

第38页共44页

8.2期末上市基金前十名持有人

招商中证白酒A：

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额

比例

1 中国人寿保险股份有限公司 15,730,940.00 21.69%

2 李怡名 10,407,716.00 14.35%

3 中国人寿保险(集团)公司 7,662,800.00 10.56%

4 中国太平洋财产保险-传统-普通保 7,202,747.00 9.93%

险产品-013C-CT001深

5 中国银河证券股份有限公司 4,021,755.00 5.54%

6 珠峰财产保险股份有限公司-资本金 3,989,140.00 5.50%

7 第一创业证券-工商银行-创金安享 3,931,400.00 5.42%

收益集合资产管理计划

8 工银瑞信基金-农业银行-中油财务 3,471,949.00 4.79%

有限责任公司

9 上海均直资产管理有限公司-均直固 3,200,338.00 4.41%

本投资2号证券投资基金

10 易方达基金-农业银行-中油财务有 2,585,350.00 3.56%

限责任公司

招商中证白酒B：

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额

比例

1 胡秀华 2,039,300.00 2.81%

2 黄宏屏 1,888,800.00 2.60%

3 兴业全球基金-兴业银行-兴业全球 1,698,600.00 2.34%

中泰1号特定多客户资产管理计

4 邱冬青 1,592,500.00 2.20%

5 王铃 1,550,000.00 2.14%

6 前海开源基金-建设银行-前海开源 1,530,400.00 2.11%

山西证券启富汇鑫1号量化资产

7 吉烈钧 1,500,000.00 2.07%

8 吕容 1,416,300.00 1.95%

9 佟祥琳 1,379,000.00 1.90%

10 张美芳 1,321,634.00 1.82%

注：以上数据由中国证券登记结算公司提供，持有人为场内持有人。

8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额

比例

基金管理人所有从业人员 白酒A - -

持有本基金 白酒B - -

白酒分级 49,727.50 0.0053%

第39页共44页

合计 49,727.50 0.0046%

注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金 白酒A 0

投资和研究部门负责人持 白酒B 0

有本开放式基金 白酒分级 0

合计 0

白酒A 0

本基金基金经理持有本开 白酒B 0

放式基金 白酒分级 0

合计 0

§9 开放式基金份额变动

单位：份

招商中证白酒A（场 招商中证白酒B（场 招商中证白酒指

项目 内简称：白酒A） 内简称：白酒B） 数分级（场内简

称：白酒分级）

基金合同生效日（2015年5月27

40,981,361.00 40,981,362.00 314,522,048.61

日）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 350,414,919.00 350,414,920.00 655,330,419.98

本报告期基金总申购份额 - - 2,730,431,099.54

减:本报告期基金总赎回份额 - - 3,011,115,285.88

本报告期基金拆分变动份额（份额 -277,883,258.00 -277,883,258.00 555,766,516.00

减少以"-"填列）

本报告期期末基金份额总额 72,531,661.00 72,531,662.00 930,412,749.64

§10 重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本报告期没有举行基金份额持有人大会。

第40页共44页

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变

本报告期基金投资策略未作改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单 成交金额 占当期股票 佣金 占当期佣金

元数量 成交总额的比例 总量的比例 备注

中信证券 2 549,609,945.81 24.39% 511,852.35 24.47% -

天风证券 2 365,461,477.96 16.22% 340,354.07 16.27% -

华安证券 1 286,716,397.09 12.72% 267,014.22 12.76% -

中信建投 6 211,159,671.93 9.37% 196,653.32 9.40% -

华创证券 2 164,358,829.65 7.29% 153,067.35 7.32% -

光大证券 1 154,508,081.10 6.86% 143,893.16 6.88% -

海通证券 3 98,540,667.24 4.37% 91,770.95 4.39% -

广发证券 1 96,230,938.82 4.27% 89,620.24 4.28% -

兴业证券 2 91,618,336.63 4.07% 85,324.16 4.08% -

东北证券 1 53,274,553.78 2.36% 49,614.75 2.37% -

招商证券 1 52,770,478.23 2.34% 49,144.55 2.35% -

方正证券 3 48,828,327.93 2.17% 45,473.85 2.17% -

国泰君安 3 45,908,856.86 2.04% 42,754.96 2.04% -

华泰证券 3 34,776,042.83 1.54% 25,431.67 1.22% -

第41页共44页

新时代证券 1 - - - - -

安信证券 1 - - - - -

东兴证券 3 - - - - -

东方证券 1 - - - - -

国海证券 1 - - - - -

中金公司 2 - - - - -

长江证券 2 - - - - -

西藏东方财富 1 - - - - -

红塔证券 1 - - - - -

平安证券 3 - - - - -

国信证券 2 - - - - -

长城证券 2 - - - - -

银河证券 1 - - - - -

第一创业证券 1 - - - - -

国金证券 1 - - - - -

信达证券 2 - - - - -

太平洋证券 2 - - - - -

申万宏源 4 - - - - -

大通证券 1 - - - - -

民族证券 1 - - - - -

中投证券 1 - - - - -

中银国际 3 - - - - -

中泰证券 2 - - - - -

注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

本基金本报告期内无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。

10.8其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

招商基金管理有限公司关于公司董事、监事、 中国证券报、证券时报、

1 高级管理人员以及其他从业人员在子公司兼职 上海证券报 2017年1月7日

情况变更的公告

2 招商中证白酒指数分级证券投资基金更新的招 中国证券报、证券时报、 2017年1月9日

募说明书（二零一七年第一号） 上海证券报

3 招商中证白酒指数分级证券投资基金更新的招 中国证券报、证券时报、 2017年1月9日

第42页共44页

募说明书摘要（二零一七年第一号） 上海证券报

4 招商基金管理有限公司关于参加蛋卷基金基金 中国证券报、证券时报、 2017年1月12日

申(认)购费率优惠的公告 上海证券报

5 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2016年 中国证券报、证券时报、 2017年1月20日

第4季度报告 上海证券报

招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续 中国证券报、证券时报、

6 参加交通银行股份有限公司手机银行渠道基金 上海证券报 2017年2月23日

申购及定期定额投资手续费率优惠的公告

7 招商基金管理有限公司旗下基金增加方正证券 中国证券报、证券时报、 2017年3月24日

为代销机构的公告 上海证券报

8 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2016年 中国证券报、证券时报、 2017年3月31日

年度报告 上海证券报

9 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2016年 中国证券报、证券时报、 2017年3月31日

年度报告摘要 上海证券报

招商基金管理有限公司关于招商中证白酒指数 中国证券报、证券时报、

10 分级证券投资基金开展场内申购费费率优惠活 上海证券报 2017年3月31日

动的公告

11 关于招商基金旗下部分基金增加苏宁为代销机 中国证券报、证券时报、 2017年4月19日

构并参与其费率优惠活动的公告 上海证券报

12 招商中证白酒指数分级证券投资基金 2017年 中国证券报、证券时报、 2017年4月21日

第1季度报告 上海证券报

招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续 中国证券报、证券时报、

13 参加交通银行股份有限公司手机银行渠道基金 上海证券报 2017年4月22日

申购及定期定额投资手续费率优惠的公告

14 招商基金管理有限公司关于《深圳证券交易所 中国证券报、证券时报、 2017年4月25日

分级基金业务管理指引》实施风险的提示公告 上海证券报

15 招商基金管理有限公司关于《深圳证券交易所 中国证券报、证券时报、 2017年4月26日

分级基金业务管理指引》实施风险的提示公告 上海证券报

16 招商基金管理有限公司关于《深圳证券交易所 中国证券报、证券时报、 2017年4月27日

分级基金业务管理指引》实施风险的提示公告 上海证券报

17 招商基金管理有限公司关于《深圳证券交易所 中国证券报、证券时报、 2017年4月28日

分级基金业务管理指引》实施风险的提示公告 上海证券报

18 招商基金管理有限公司关于《深圳证券交易所 中国证券报、证券时报、 2017年4月29日

分级基金业务管理指引》实施风险的提示公告 上海证券报

19 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更 中国证券报、证券时报、 2017年5月16日

的公告 上海证券报

招商基金旗下部分基金增加肯特瑞财富为代销 中国证券报、证券时报、

20 机构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠 上海证券报 2017年5月19日

活动的公告

21 关于招商基金旗下部分基金增加中民财富为代 中国证券报、证券时报、 2017年6月19日

销机构并参与其费率优惠活动的公告 上海证券报

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§11 备查文件目录

11.1备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；

2、中国证券监督管理委员会批准招商中证白酒指数分级证券投资基金设立的文件；

3、《招商中证白酒指数分级证券投资基金基金合同》；

4、《招商中证白酒指数分级证券投资基金托管协议》；

5、《招商中证白酒指数分级证券投资基金招募说明书》；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照。

11.2存放地点

招商基金管理有限公司

地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦

11.3查阅方式

上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-887-9555

网址：http://www.cmfchina.com

招商基金管理有限公司

2017年8月29日

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