中信保诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)

2023 年第 3 季度报告

2023 年 09 月 30 日

基金管理人：中信保诚基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 24 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 23 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 2023 年 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 中信保诚鼎利混合(LOF)

场内简称 中信保诚鼎利 LOF

基金主代码 165528

基金运作方式 上市开放式基金(LOF)

基金合同生效日 2016 年 05 月 24 日

报告期末基金份额总额 116,778,875.79 份

投资目标 在严格控制风险 的前提下,力争获得超 越业绩比较 基准的投资
收益,追求基金资产的长期稳健增值。

1、资产配置策略

本基金主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、
国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析，
在评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率的基础上，动
投资策略 态优化调整权益类、固定收益类等大类资产的配置。在严格控
制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的绝对回报。
2、股票投资策略

在灵活的类别资产配置的基础上，本基金通过自上而下及自下
而上相结合的方法挖掘优质的上市公司，严选其中安全边际较
高的个股构建投资组合：自上而下地分析行业的增长前景、行


业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会；自下而
上地评判企业的产品、核心竞争力、管理层 、治理结构等；并
结合企业基本面和估值水平进行综合的研判，严选安全边际较
高的个股。

本基金在进行个股筛选时，将主要从定性和定量两个角度对上
市公司的投资价值进行综合评价，精选具有较高投资价值的上
市公司：1）定 性分析：根据对行业的 发展情况和 盈利状况的
判断，从公司的经济技术领先程度、市场需求前景、公司的盈
利模式 、主营产 品或服务 分析等多 个方面对 上市公司 进行分
析。2）定量分 析：主要考察上市公司的成长性、 盈利能力及
其估值指标，选取具备选成长性好，估值合理的股票，主要采
用的指标包括但不限于：公司收入、未来公司利润增长率等；
ROE、ROIC、毛利率、净利率等； PE、PEG、PB、PS 等。

3、固定收益投资策略

本基金将根据当前宏观经济形势、金融市场环境，运用基于债
券研究的各种投资分析技术，进行个券精选。

4、股指期货投资策略

基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基
金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原
则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，
参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组
合的风险收益特性。此外，本基金还将运用股指期货来对冲诸
如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以
进行有效的现金管理。

5、权证投资策略

本基金 将按照相 关法律法 规通过利 用权证进 行套利、 避险交
易，控制基金组合风险，获取超额收益。本基金进行权证投资
时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结
合股价波动率等参数，运用数量化定价模型，确定其合理内在
价值，构建交易组合。

6、资产支持证券投资策略

对于资产支持证券，本基金将综合考虑市场利率、发行条款、
支持资产的构成和质量等因素，研究资产支持证券的收益和风
险匹配情况，采用数量化的定价模型跟踪债券的价格走势，在
严格控 制投资风 险的基础 上选择合 适的投资 对象以获 得稳定
收益。

7、存托凭证投资策略

本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，深入研究基
础证券投资价值，选择投资价值较高的存托凭证进行投资。

业绩比较基准 50%×沪深 300 指数收益率+50%×中证综合债指数收益率。


本基金为混合型 基金,其预期风险、预 期收益高于 货币市场基
风险收益特征 金和债券型基金,低于股票型基金,属于较高风险、较高预期收
益的品种。

基金管理人 中信保诚基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中信保诚鼎利混合(LOF)A 中信保诚鼎利混合(LOF)C

下属分级基金场内简称 中信保诚鼎利 LOF -

下属分级基金的交易代码 165528 015937

报告期末下属分级基金的份额总额 100,976,216.13 份 15,802,659.66 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 07 月 01 日-2023 年 09 月 30 日）
中信保诚鼎利混合(LOF)A 中信保诚鼎利混合(LOF)C

1.本期已实现收益 -27,311,164.49 -17,006,459.77

2.本期利润 -27,689,832.50 -20,258,432.61

3.加权平均基金份额本期利润 -0.2744 -0.3981

4.期末基金资产净值 111,390,553.50 17,298,367.99

5.期末基金份额净值 1.1031 1.0946

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中信保诚鼎利混合(LOF)A

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④

过去三个月 -19.79% 1.52% -1.60% 0.44% -18.19% 1.08%

过去六个月 -15.55% 2.02% -3.27% 0.43% -12.28% 1.59%

过去一年 -10.99% 2.04% 0.44% 0.49% -11.43% 1.55%

过去三年 -16.05% 1.81% -3.19% 0.56% -12.86% 1.25%


过去五年 31.63% 1.55% 18.37% 0.62% 13.26% 0.93%

自基金合同生效起 10.31% 1.36% 30.00% 0.57% -19.69% 0.79%
至今

中信保诚鼎利混合(LOF)C

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④

过去三个月 -19.92% 1.52% -1.60% 0.44% -18.32% 1.08%

过去六个月 -15.80% 2.02% -3.27% 0.43% -12.53% 1.59%

过去一年 -11.56% 2.04% 0.44% 0.49% -12.00% 1.55%

自基金合同生效起 -7.35% 2.01% -3.78% 0.49% -3.57% 1.52%
至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

中信保诚鼎利混合(LOF)A

中信保诚鼎利混合(LOF)C


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

王睿先生，经济学硕士。
曾任职 于上海甫 瀚咨询
管理有 限公司， 担任咨
询师； 于美国国 际集团
（AIG），担任投 资部研
究员。2009 年 10 月加入
中信保 诚基金管 理有限
权益投资部总监、基金经 2021 年 08 公司， 历任研究 员、专
王睿 理 月 30 日 - 13 户投资 经理、研 究副总
监、权益投资部副总监。
现任权 益投资部 总监，
中信保 诚优胜精 选混合
型证券 投资基金 、中信
保诚精 萃成长混 合型证
券投资 基金、中 信保诚
创新成 长灵活配 置混合
型证券 投资基金 、中信


保诚鼎 利灵活配 置混合
型证券投资基金（LOF）、
中信保 诚前瞻优 势混合
型证券 投资基金 、中信
保诚至 远动力混 合型证
券投资 基金、中 信保诚
远见成 长混合型 证券投
资基金的基金经理。

吴振华 先生，管 理学硕
士。历任埃森哲（中国）
有限公 司分析师 ，中国
证券登 记结算有 限责任
公司工 程师，方 正证券
研究所研究员。2017 年
6 月加 入中信保 诚基金
吴振华 基金经理 2022 年 01 - 7 管理有 限公司， 担任研
月 05 日 究员。 现任中信 保诚鼎
利灵活 配置混合 型证券
投资基 金（LO F）、中信
保诚新 机遇混合 型证券
投资基 金（LO F）、中信
保诚成 长动力混 合型证
券投资基金 的基金经
理。

注：1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内,本基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及基金合同、招募说明书的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况


根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，以及公司公平交易及异常交易管理相关规定，公司采取了一系列的行动落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职，研究分析方面，公司通过统一的研究平台发布研究成果，并构建投资备选库、交易对手库、风格维度库等，确保所有投资组合经理在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；在交易端，公司管理的不同投资组合执行集中交易制度,不同投资组合同时同向交易同一证券时需通过交易系统中的公平交易程序, 确保各投资组合享有公平的交易执行机会；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；同时，公司每个季度对旗下所有投资组合同向交易、反向交易以及债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易进行统计分析，并要求相关投资组合经理对异常交易情况进行合理性解释。

本期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司对旗下所有产品的交易价格、产品投资杠杆、集中度、反向交易等进行控制，事后根据公司公平交易及异常交易管理相关规定定期对相关情况进行汇总和统计分析，相关情况由投资组合经理出具情况说明后签字确认。报告期内，本基金与公司旗下管理的其它产品之间未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易（完全复制的指数基金除外）。未发生主动投资杠杆超标情况。对于债券交易价格监控结果，每日、每月对现券、回购交易价格偏离及回购投资情况按照要求进行统计，并对需要上报的情况按时进行上报。

本报告期内，未发现投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年三季度国内权益市场主要指数震荡下行，其中上证指数下跌 2.86%，沪深 300 下跌超 3%；成长
方向下跌较多，其中创业板指下跌 9.5%，中小板指下跌 10.86%。三季度初市场在大金融板块的带动下出现一波上行，7 月底指数达到阶段高点，上证指数一度突破 3300 点；但此后随着经济数据弱于预期并叠加一些交易层面的因素，指数在后面两个月出现下跌。风格上看，高股息的大盘价值股明显跑赢成长股。主题上只有少数方向具有一定持续性；二季度大涨的人工智能板块出现较明显的回落；新能源，电动车，军工等成长板块则延续了之前的弱势。

三季度美联储维持利率在一个较高水平，美联储的态度也继续偏鹰派，美元指数维持强势，导致外资
呈现了较为明显的流出状态，在交易层面上对指数产生了一定负面影响。国内来看，各相关部门三季度针对宏观经济及权益市场发布了一系列的积极政策，前者包括放松地产限购，降低按揭利率，超预期降准等；后者包括减少印花税征收，限制大股东减持，适度放缓 IPO 及再融资等。我们认为这些政策一方面能够针对经济和权益市场存在的各种问题起作用，另一方面也释放了更为乐观的政策信号，有助于居民和投资者中长期信心的恢复。

本报告期内，本基金持续关注泛科技方向，包括半导体、人工智能 、云计算、机器人等领域的长期
发展趋势。其中，对于人工智能板块，我们认为人工智能处于快速发展的阶段，算力、算法、大模型、应用或都有较强的投资价值。对于云计算，我们认为数据化、在线化、云化趋势仍将持续，关注国内云计算龙头的业务持续扩张。对于机器人，我们认为这是人工智能的重要落地方向，也是未来智能硬件终端的重要形态，或有望孕育下一个产业的大机会。对于半导体板块，我们认为随着过去两年的调整，板块周期处于低位区间，关注国产替代、下游复苏等环节。

除了上述中长期关注的细分方向外，我们认为市场对于经济的预期或过于悲观，使得部分与下游需求强相关的公司偏离了实际价值，可能存在修复机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，中信保诚鼎利混合(LOF)A 份额净值增长率为-19.79%，同期业绩比较基准收益率为

-1.60%；中信保诚鼎利混合(LOF)C 份额净值增长率为-19.92%，同期业绩比较基准收益率为-1.60%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内,本基金未出现连续 20 个工作日基金资产净值低于五千万元或者基金份额持有人数量不满二百人的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 116,623,157.62 88.07

其中：股票 116,623,157.62 88.07

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -


资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 13,255,617.76 10.01

8 其他资产 2,543,360.43 1.92

9 合计 132,422,135.81 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 107,435,047.79 83.48

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,898,445.03 6.14

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 1,289,664.80 1.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 116,623,157.62 90.62

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 688012 中微公司 72,346 10,891,690.30 8.46

2 600584 长电科技 246,900 7,530,450.00 5.85

3 688072 拓荆科技 28,641 6,822,572.61 5.30

4 688037 芯源微 49,678 6,581,341.44 5.11

5 688120 华海清科 34,234 6,555,811.00 5.09

6 688041 海光信息 112,730 6,085,165.40 4.73

7 002371 北方华创 22,500 5,429,250.00 4.22

8 002156 通富微电 243,400 4,665,978.00 3.63

9 688385 复旦微电 82,507 3,935,583.90 3.06

10 002049 紫光国微 44,180 3,852,496.00 2.99

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未进行股指期货投资。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资
中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外，本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资范围不包括国债期货投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未进行国债期货投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未进行国债期货投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明

本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被中国人民银行及其分支机构、中国证券监督管理委员会及其派出机构、国家金融监督管理总局及其派出机构、国家外汇管理局及其分支机构立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 134,423.47

2 应收证券清算款 2,387,508.38

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 21,428.58


6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,543,360.43

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 中信保诚鼎利混合 中信保诚鼎利混合
(LOF)A (LOF)C

报告期期初基金份额总额 92,659,634.44 50,639,480.43

报告期期间基金总申购份额 15,478,482.64 40,059,026.41

减：报告期期间基金总赎回份额 7,161,900.95 74,895,847.18

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 100,976,216.13 15,802,659.66

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

无

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
资 况

者 序 持有基金份额比例达 份额
类 号 到或者超过 20%的时 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
别 间区间

2023-07-01 至 31,518,526. 31,518,526. 26.99
机 1 2023-07-04,2023-08 30 - - 30 %
构 -09 至 2023-09-30

2 2023-07-05 至 27,923,211. 32,950,135. 60,873,346. - -
2023-08-08 17 46 63

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎回的情况，可能导致：
(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2 个开放日以上(含本数)发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；
(3)因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
(4)基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
(5)大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。
9.2 影响投资者决策的其他重要信息

根据基金管理人于 2023 年 8 月 26 日发布的《中信保诚基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率
并修订基金合同的公告》，本基金自 2023 年 8 月 28 日起调低管理费率、托管费率并对基金合同等法律文
件进行修订。

根据基金管理人于 2023 年 9 月 12 日发布的《中信保诚基金管理有限公司关于旗下部分基金变更基金
名称及部分深交所基金变更证券简称事宜的公告》，本基金自 2023 年 9 月 12 日起变更基金名称并对基金
合同等法律文件进行修订。


§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录
1、（原）信诚鼎利定增灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
2、中信保诚基金管理有限公司营业执照
3、中信保诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同
4、中信保诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)招募说明书
6、本报告期内按照规定披露的各项公告
10.2 存放地点

基金管理人和/或基金托管人住所。
10.3 查阅方式

投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。

亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。

中信保诚基金管理有限公司
2023 年 10 月 24 日
点击查看>>  附件