富兰克林国海成长动力混合型证券投资基 金 2016 年第 4 季度报告

2016年12月31日

基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2017年1月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月18日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国富成长动力混合

基金主代码 450007

交易代码 450007

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009年3月25日

报告期末基金份额总额 81,742,663.29份

本基金重点投资于具有内生性增长和外延式扩张的

投资目标 积极成长型企业，在合理控制风险的基础上，力求实

现基金资产的长期增值。

大类资产配置：

本基金管理人将以大类资产的预期收益率、风险水平

和它们之间的相关性为出发点，对于可能影响资产预

期风险、收益率和相关性的因素进行综合分析和动态

跟踪，据此制定本基金在股票、债券和货币市场工具

等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，

投资策略 并进行定期或不定期的调整，以达到控制风险、增加

收益的目的。

股票选择策略：

本基金在适度的大类资产配置的基础上运用"精选成

长股"的股票投资策略。

本基金股票的选择分为三个层次：首先，成长型筛选

是针对企业历史财务指标，应用数量模型筛选股票，

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连同研究员实地调研推荐的部分股票，建立备选股票

库；其次，对备选股票库的股票应用估值模型进行价

值评估；最后，对投资目标的商业模式进行分析，找

出未来成长的动力，进行整体优化，选择股票投资组

合。

债券投资策略：

本基金的债券投资为股票投资由于市场条件所限，不

易实施预定投资策略时，使部分资产保值增值的防守

性措施。债券投资组合的回报主要来自于组合的久期

管理，识别收益率曲线中价值低估的部分以及各类债

券中价值低估的种类。

权证投资策略：

本基金不直接从二级市场买入权证，可持有股票派发

或可分离交易债券所分离的权证。

业绩比较基准 85%×沪深300指数+10%×中债国债总指数（全价）

+ 5%×同业存款息率

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低

风险收益特征 于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属

于中高风险收益特征的基金品种。

基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年10月1日－2016年12月31日）

1.本期已实现收益 4,522,203.50

2.本期利润 856,196.01

3.加权平均基金份额本期利润 0.0102

4.期末基金资产净值 103,640,164.25

5.期末基金份额净值 1.2679

注：

1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

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3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 0.61% 1.02% 1.26% 0.61% -0.65% 0.41%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：本基金的基金合同生效日为2009年3月25日。本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比

例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

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任职日期 离任日期

卫学海先生，复旦大

学工程硕士。历任中

国富深化 国人保资产管理有限

价值混合 公司高级投资经理、

基金、国 长城证券有限责任公

富沪港深 司高级投资经理、光

成长精选 2015年5月 大证券资产管理有限

卫学海 股票基金 25日 - 13年 公司投资经理。截至

及国富成 本报告期末任国海富

长动力混 兰克林基金管理有限

合基金的 公司国富深化价值混

基金经理 合基金、国富沪港深

成长精选股票基金及

国富成长动力混合基

金的基金经理。

杜飞先生，上海财经

大学经济学硕士。历

任国海富兰克林基金

管理有限公司担任研

国富成长 究助理、研究员、国

动力混合 富中小盘股票基金、

杜飞 基金的基 2015年7月 - 5年 国富焦点驱动混合基

金经理兼 17日 金及国富弹性市值混

研究员 合基金的基金经理助

理。截至本报告期末

任国海富兰克林基金

管理有限公司国富成

长动力混合基金的基

金经理兼研究员。

注：

1.表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首

任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。

2.表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融

领域的工作年限的总和。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损 第5页共11页

害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2016年四季度，市场两极分化明显，主板表现优于中小板和创业板。其中上证综指上涨3.29%，

沪深300指数上涨1.75%，中小板指数下跌4.59%，创业板指数下跌8.74%。

10月份，大宗商品期货市场出现快速上涨，和股市形成联动效应，采掘、有色、建筑装饰板

块涨幅居前。本基金增持了白酒行业，白酒板块的持仓和其他重仓个股对业绩贡献较大，跑赢业绩比较基准。11月份，保险资金举牌和高送概念股领涨，建筑、地产为代表的中盘蓝筹带动指数上涨，本基金持仓中个股对净值贡献较大，增加了家电板块配置，基本跑平业绩比较基准。12月份，债券市场去杠杆，引发市场流动性紧张，地产、建筑、银行板块出现回调。风险偏好降低背景下，中小板和创业板回调更多。本基金增加银行板块配置，拖累净值表现，跑输业绩比较基准。

4.5报告期内基金的业绩表现

2016年四季度，基金净值上涨0.61%，业绩基准上涨1.26%，跑输业绩基准0.65个百分点，

TMT板块配置比例较高拖累了四季度基金净值表现。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

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§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 91,752,857.57 87.70

其中：股票 91,752,857.57 87.70

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 11,046,705.81 10.56

8 其他资产 1,826,919.43 1.75

9 合计 104,626,482.81 100.00

注:本基金未通过沪港通交易机制投资港股。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 4,796,392.58 4.63

B 采矿业 - -

C 制造业 41,782,845.72 40.32

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -

业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 1,757,916.00 1.70

G 交通运输、仓储和邮政业 1,962,400.00 1.89

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 22,569,381.05 21.78

J 金融业 15,346,041.02 14.81

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3,537,881.20 3.41

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

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P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 91,752,857.57 88.53

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金未通过沪港通交易机制投资港股。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 300379 东方通 91,435 6,344,674.65 6.12

2 000858 五粮液 167,300 5,768,504.00 5.57

3 000651 格力电器 210,885 5,191,988.70 5.01

4 002200 云投生态 204,799 4,796,392.58 4.63

5 300210 森远股份 217,368 4,745,143.44 4.58

6 300377 赢时胜 125,014 4,666,772.62 4.50

7 002308 威创股份 301,469 4,443,653.06 4.29

8 300031 宝通科技 209,351 4,413,119.08 4.26

9 300271 华宇软件 209,030 3,647,573.50 3.52

10 002712 思美传媒 122,452 3,502,127.20 3.38

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

根据基金合同，本基金不投资贵金属。

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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

根据基金合同，本基金不投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据基金合同，本基金不投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调查

的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如下：

广东威创视讯科技股份有限公司（以下简称“威创股份”）于2016年2月收到广东证监局对

威创股份下达的《关于对广东威创视讯科技股份有限公司采取出具警示函措施的决定》（[2016]5号）和《关于对江玉兰采取出具警示函措施的决定》（[2016]6号）（以下简称《决定》）。威创股份于2015年9月至2015年12月期间，将募集资金5,300万元用于质押获取银行贷款，该事项未履行决策程序和信息披露义务。上述行为违反了《证券法》第十五条、《上市公司监管指引第 2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》第五条的有关规定,对威创股份以及财务总监江玉兰予以警示。

威创股份已完成整改，并于2016年1月11日公开披露了上述情况，威创股份将认真吸取教

训，切实加强对证券法律法规的学习，严格执行募集资金使用的分级决策程序，规范募集资金使用和管理，杜绝此类事件再次发生。

本基金对威创股份投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，上述《决定》是广东证监局采取的行政监管措施，上述事件仅对威创股份短期经营有一定影响，不改变威创股份长期投资价值。同时由于本基金看好幼教行业整体的发展前景向好，威创股份幼儿园市场集中度提升趋势显着以及幼儿园联盟流量入口价值的深度挖掘价值巨大，因此买入威创股份。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。

5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外

的股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

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1 存出保证金 78,672.61

2 应收证券清算款 1,743,997.90

3 应收股利 -

4 应收利息 1,618.13

5 应收申购款 2,630.79

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,826,919.43

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明

公允价值(元) 净值比例（%）

1 300271 华宇软件 3,647,573.50 3.52 重大资产重组停牌

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 85,016,905.61

报告期期间基金总申购份额 1,818,051.28

减:报告期期间基金总赎回份额 5,092,293.60

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -

填列）

报告期期末基金份额总额 81,742,663.29

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。

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§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1、中国证监会批准富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金设立的文件；

2、《富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金基金合同》；

3、《富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金托管协议》；

5、中国证监会要求的其他文件。

8.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站：www.ftsfund.com。

8.3查阅方式

1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件。

2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com查阅。

国海富兰克林基金管理有限公司

2017年1月20日

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