富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金

2017年第3季度报告

2017年9月30日

基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2017年10月27日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日复核了本报

告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

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§2 基金产品概况

基金简称 国富成长动力混合

基金主代码 450007

交易代码 450007

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009年3月25日

报告期末基金份额总额 72,892,822.54份

本基金重点投资于具有内生性增长和外延式扩张的

投资目标 积极成长型企业，在合理控制风险的基础上，力求

实现基金资产的长期增值。

大类资产配置：

本基金管理人将以大类资产的预期收益率、风险水

平和它们之间的相关性为出发点，对于可能影响资

产预期风险、收益率和相关性的因素进行综合分析

和动态跟踪，据此制定本基金在股票、债券和货币

市场工具等大类资产之间的配置比例、调整原则和

调整范围，并进行定期或不定期的调整，以达到控

制风险、增加收益的目的。

股票选择策略：

本基金在适度的大类资产配置的基础上运用“精选

成长股”的股票投资策略。

本基金股票的选择分为三个层次：首先，成长型筛

选是针对企业历史财务指标，应用数量模型筛选股

投资策略 票，连同研究员实地调研推荐的部分股票，建立备

选股票库；其次，对备选股票库的股票应用估值模

型进行价值评估；最后，对投资目标的商业模式进

行分析，找出未来成长的动力，进行整体优化，选

择股票投资组合。

债券投资策略：

本基金的债券投资为股票投资由于市场条件所限，

不易实施预定投资策略时，使部分资产保值增值的

防守性措施。债券投资组合的回报主要来自于组合

的久期管理，识别收益率曲线中价值低估的部分以

及各类债券中价值低估的种类。

权证投资策略：

本基金不直接从二级市场买入权证，可持有股票派

发或可分离交易债券所分离的权证。

业绩比较基准 85%×沪深300指数+10%×中债国债总指数（全价）

+ 5%×同业存款息率

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平

风险收益特征 低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，

属于中高风险收益特征的基金品种。

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基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年7月1日－2017年9月30日

）

1.本期已实现收益 3,897,790.17

2.本期利润 5,126,824.61

3.加权平均基金份额本期利润 0.0684

4.期末基金资产净值 104,392,899.75

5.期末基金份额净值 1.4321

注：

1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 5.10% 0.74% 3.87% 0.50% 1.23% 0.24%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：本基金的基金合同生效日为2009年3月25日。本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比

例符合基金合同约定。

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§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

杜飞先生，上海财经

大学经济学硕士。历

任国海富兰克林基金

管理有限公司担任研

国富成长 究助理、研究员、国

动力混合 富中小盘股票基金、

杜飞 基金的基 2015年 - 6年 国富焦点驱动混合基

金经理兼 7月17日 金及国富弹性市值混

研究员 合基金的基金经理助

理。截至本报告期末

任国海富兰克林基金

管理有限公司国富成

长动力混合基金的基

金经理兼研究员。

注：

1.表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首

任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。

2.表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融

领域的工作年限的总和。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面 第7页共15页

均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年3季度，成长板块中新能源汽车表现较为抢眼，宏观经济数据回暖超市场预期，期

货市场价格上涨引领周期股板块强势反弹。整体而言，A股市场以盈利为锚，呈现分化格局。其

中，上证综指上涨4.9%，沪深300上涨4.63%，中小板指上涨8.86%，创业板指上涨2.69%。

7月份，受益供给侧改革影响的钢铁、煤炭、有色和化工板块表现较好，长期需求向好的新能源

汽车板块也取得不错表现。8月份，新能源汽车和计算机板块表现抢眼，受益经济改善的银行板

块也呈现上行趋势，而前期表现强势的周期板块出现调整。9月份，受最新披露的经济数据低预

期影响，金融和周期板块获利回调，而以食品饮料为代表的消费板块防御性较好，此外受益

5G概念的通信板块也表现抢眼。

7月份，本基金持有的银行、有色和新能源汽车板块股票对业绩产生较大正贡献，但周期板

块持仓比例低，单月基金净值跑输业绩比较基准8月份，本基金增加了TMT板块配置，持有的银

行和TMT板块股票对业绩产生较大正贡献，单月基金净值跑赢业绩比较基准。9月份，本基金持

仓较多的银行板块对业绩产生负贡献，TMT和白酒板块持仓对冲了金融板块的负面贡献，单月基

金净值跑赢业绩比较基准。

4.5 报告期内基金的业绩表现

2017年3季度，基金净值上涨5.10%，业绩基准上涨3.87%，跑输业绩基准1.23个百分点，

金融、通信板块对业绩贡献较大。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

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§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 92,638,638.82 82.77

其中：股票 92,638,638.82 82.77

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 6,100,000.00 5.45

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 11,383,755.31 10.17

8 其他资产 1,799,415.02 1.61

9 合计 111,921,809.15 100.00

注：本基金未通过港股通交易机制投资港股。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 3,745,924.00 3.59

B 采矿业 6,380,925.88 6.11

C 制造业 38,587,426.60 36.96

D 电力、热力、燃气及水生产和供 1,984,787.04 1.90

应业

E 建筑业 3,490,868.84 3.34

F 批发和零售业 11,059.50 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 8,872,900.65 8.50

业

J 金融业 29,561,339.83 28.32

K 房地产业 - -

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L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 3,406.48 0.00

S 综合 - -

合计 92,638,638.82 88.74

注：鉴于部分股票占基金资产净值的比例过于微小，四舍五入后无法通过小数点后两位数据加以列示，故标注为“0.00”。

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金未通过港股通交易机制投资港股。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 600036 招商银行 257,251 6,572,763.05 6.30

2 000426 兴业矿业 580,612 6,380,925.88 6.11

3 000858 五粮液 110,860 6,350,060.80 6.08

4 000063 中兴通讯 214,106 6,059,199.80 5.80

5 000001 平安银行 414,822 4,608,672.42 4.41

6 601166 兴业银行 266,107 4,600,990.03 4.41

7 601318 中国平安 76,153 4,124,446.48 3.95

8 002200 云投生态 205,820 3,745,924.00 3.59

9 000568 泸州老窖 57,600 3,231,360.00 3.10

10 300031 宝通科技 156,861 3,110,553.63 2.98

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

根据基金合同，本基金不投资贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

根据基金合同，本基金不投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据基金合同，本基金不投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调查

的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如下：

2016年12月2日，平安银行股份有限公司（以下简称“平安银行”）收到中国银行间市场

交易商协会的通报批评和整改通知。因其作为主承销商，对青岛海湾集团有限公司未能依据相关自律规则的规定及时披露公司重大资产无偿划转相关事宜、未能及时召开持有人会议等行为负有相应的责任，中国银行间市场交易商协会给予平安银行通报批评处分，责令平安银行立即纠正违规行为，并针对本次事件中暴露出的问题进行整改。

本基金对平安银行投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为上述事件仅对平安银行短期经营有一定影响，不改变长期投资价值。同时由于本基金看好平安银行长期发展，因此买入平安银行。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。

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5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外

的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 36,989.25

2 应收证券清算款 1,730,973.55

3 应收股利 -

4 应收利息 2,203.17

5 应收申购款 29,249.05

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,799,415.02

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

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§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 77,377,459.88

报告期期间基金总申购份额 894,289.03

减:报告期期间基金总赎回份额 5,378,926.37

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 72,892,822.54

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。

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§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会批准富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金设立的文件；

2、《富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金基金合同》；

3、《富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金托管协议》；

5、中国证监会要求的其他文件。

8.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站：www.ftsfund.com。

8.3 查阅方式

1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件。

2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com查阅。

国海富兰克林基金管理有限公司

2017年10月27日

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