富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金

2023 年第 1 季度报告

2023 年 3 月 31 日

基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 4 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国富成长动力混合

基金主代码 450007

交易代码 450007

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009 年 3 月 25 日

报告期末基金份额总额 23,219,960.36 份

投资目标 本基金重点投资于具有内生性增长和外延式扩张的积极成长型企业，
在合理控制风险的基础上，力求实现基金资产的长期增值。

投资策略 本基金管理人将以大类资产的预期收益率、风险水平和它们之间的相
关性为出发点，对于可能影响资产预期风险、收益率和相关性的因素
进行综合分析和动态跟踪，据此制定本基金在股票、债券和货币市场
工具等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，并进行定期
或不定期的调整，以达到控制风险、增加收益的目的。在股票投资上，
本基金在适度的大类资产配置的基础上运用“精选成长股”的股票投
资策略。在债券投资策略上，债券投资组合的回报主要来自于组合的
久期管理，识别收益率曲线中价值低估的部分以及各类债券中价值低
估的种类。

本基金也可进行权证投资。

业绩比较基准 85%×沪深 300 指数+ 10%×中债国债总指数（全价）+ 5%×同业存
款息率

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，
高于债券型基金及货币市场基金，属于中风险收益特征的基金品种。

基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司


基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日）

1.本期已实现收益 -1,480,117.66

2.本期利润 1,340,587.68

3.加权平均基金份额本期利润 0.0579

4.期末基金资产净值 37,502,388.66

5.期末基金份额净值 1.6151

注：
1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 3.78% 0.87% 3.97% 0.73% -0.19% 0.14%

过去六个月 0.09% 1.02% 5.53% 0.93% -5.44% 0.09%

过去一年 -16.00% 1.30% -3.20% 0.97% -12.80% 0.33%

过去三年 9.60% 1.43% 9.11% 1.02% 0.49% 0.41%

过去五年 15.89% 1.45% 5.59% 1.09% 10.30% 0.36%

自基金合同

89.74% 1.58% 62.07% 1.23% 27.67% 0.35%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：本基金的基金合同生效日为 2009 年 3 月 25 日。本基金在 6 个月建仓期结束时，各项投资比
例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

杜飞先生，上海财经大学经济学硕士。历
国富成长 任国海富兰克林基金管理有限公司研究
动力混合 助理、研究员、国富中小盘股票基金、国
基金及国 富焦点驱动混合基金及国富弹性市值混
杜飞 富新趋势 2015 年 7月 17 - 11 年 合基金的基金经理助理、国富新价值混合
混合基金 日 基金、国富成长动力混合基金及国富新趋
的基金经 势混合基金的基金经理兼研究员。截至本
理 报告期末任国海富兰克林基金管理有限
公司国富成长动力混合基金及国富新趋
势混合基金的基金经理。

注：

1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，
首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。

2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关
金融领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

1 季度，市场整体延续上涨态势。季中披露的经济数据显示经济复苏缓慢，而人工智能爆款
产品 CHATGPT 的惊艳表现引发科技产业新一轮创新竞赛，市场行情演绎由季度上旬的经济复苏链条转向受益于人工智能的 TMT 板块和“中特估值”国企板块。其中，TMT、石化和建筑装饰领涨市场，电力设备、金融和交运等板块涨幅靠后，商贸、医美和房地产板块出现下跌。其中，上证综
指上涨 5.94%，沪深 300 上涨 4.63%，中小板指上涨 5.89%，创业板指上涨 2.25%，科创 50 上涨
12.67%。

1 月份，受益经济复苏的有色、汽车、机械板块和受益新一轮信创投资的计算机、通信板块
同时领涨市场，而商贸零售、医美和交运等线下消费板块表现不佳。2 月份，人工智能和“中特估”国企板块逐渐成为市场主线，通信、计算机、轻工、国防军工和钢铁板块领涨市场，电力设备、有色、金融和房地产等经济复苏板块领跌市场。3 月份，GPT4.0 的快速迭代和微软 OFFICE办公套件引入 COPILOT 功能彻底引爆人工智能板块投资热潮，TMT 四个行业显著领涨市场，“中特估”的石化、建筑板块也领涨市场，其他大部分板块均出现下跌。

1 月份，本基金保持仓位稳定，增加了电子和金融板块持仓，降低了轻工板块持仓，单月基
金净值跑赢业绩比较基准；2 月份，本基金保持仓位稳定，增加了通信和机械板块持仓，降低了电气设备板块持仓，单月基金净值跑输业绩比较基准；3 月份，本基金保持了仓位稳定，增加了计算机和传媒板块持仓，降低了采掘和电力设备板块持仓，单月基金净值基本跑平业绩比较基准。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2023 年 3 月 31 日，本基金份额净值为 1.6151 元，报告期内份额净值上涨 3.78%，同期
业绩比较基准上涨 3.97%，跑输业绩比较基准 0.19%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金已连续 60 个工作日基金资产净值低于五千万元，根据《公开募集证券投资
基金运作管理办法》的有关规定，本基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。本报告期内本基金管理人积极开展持续营销，努力落实解决方案。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 34,043,809.94 89.45

其中：股票 34,043,809.94 89.45

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 91,350.02 0.24

其中：债券 91,350.02 0.24

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 3,912,615.73 10.28

8 其他资产 13,247.67 0.03

9 合计 38,061,023.36 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,091,023.00 2.91

C 制造业 18,728,396.92 49.94

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 4,026.10 0.01

E 建筑业 210,796.00 0.56

F 批发和零售业 577,800.00 1.54


G 交通运输、仓储和邮政业 154,356.00 0.41

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 10,370,163.50 27.65

J 金融业 1,927,428.42 5.14

K 房地产业 978,912.00 2.61

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 908.00 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 34,043,809.94 90.78

注：鉴于部分股票占基金资产净值的比例过于微小，四舍五入后无法通过小数点后两位数据加以列示，故标注为“0.00”。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金未通过港股通交易机制投资港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 688111 金山办公 4,622 2,186,206.00 5.83

2 300750 宁德时代 4,600 1,867,830.00 4.98

3 002384 东山精密 49,900 1,509,475.00 4.03

4 000423 东阿阿胶 24,000 1,271,760.00 3.39

5 002475 立讯精密 38,658 1,171,723.98 3.12

6 603039 泛微网络 16,100 1,170,792.00 3.12

7 688777 中控技术 10,390 1,079,001.50 2.88

8 300496 中科创达 9,500 1,029,325.00 2.74

9 601577 长沙银行 125,900 995,869.00 2.66

10 002968 新大正 43,200 978,912.00 2.61

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -


5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 91,350.02 0.24

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 91,350.02 0.24

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 127018 本钢转债 760 91,350.02 0.24

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如下：

上海泛微网络科技股份有限公司（以下简称“泛微网络”）于 2022 年 11 月 2 日收到中国证券
监督管理委员会上海监管局下发的对泛微网络采取出具警示函措施的行政监管措施决定书《关于对上海泛微网络科技股份有限公司采取出具警示函措施的决定》（沪证监决[2022]215 号），主要违规事实包括未按规定审议及披露增资关联方事项、未按规定审议及披露向关联方出售房产事项、未按规定披露向关联方提供借款事项以及未及时披露计提大额资产减值准备事项，鉴于上述违规事实及情节，按照《上市公司信息披露管理办法》(证监会令第 40 号)第五十九条第三项、《上市
公司信息披露管理办法》(证监会令第 182 号)第五十二条第三项的规定，特对泛微网络予以出具警示函的监督管理措施。

泛微网络于 2022 年 9 月 30 日收到上海证券交易所（以下简称“交易所”）纪律处分决定书
〔2022〕138 号，主要违规事实包括向关联方增资未及时履行关联交易决策程序、信息披露义务和出售资产未及时履行关联交易决策程序和信息披露义务，鉴于上述违规事实和情节，经交易所
纪律处分委员会审议通过，根据《股票上市规则》第 16.2 条、第 16.3 条、第 16.4 条和《上海证
券交易所纪律处分和监管措施实施办法（2019 年修订）》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 10 号——纪律处分实施标准》的有关规定，特对泛微网络予以公开谴责。

本基金对泛微网络投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，认为上述事件不改变长期投资价值。同时由于本基金看好泛微网络长期发展，因此买入。本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 12,043.95

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,203.72

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 13,247.67

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 127018 本钢转债 91,350.02 0.24

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净 流通受限情
（元） 值比例（%） 况说明

1 603039 泛微网络 1,170,792.00 3.12 临时停牌

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 22,909,906.81

报告期期间基金总申购份额 653,306.61

减：报告期期间基金总赎回份额 343,253.06

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 23,219,960.36

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 影响投资者决策的其他重要信息

基金资产可投资于科创板股票和北京证券交易所股票，会面临科创板和北京证券交易所机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于公司治理风险、流动性风险、退市风险、股价波动风险、中小企业经营风险、投资集中风险、系统性风险、政策风险等。基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票、北京证券交易所股票或选择不将基金资产投资于科创板股票、北京证券交易所股票，基金资产并非必然投资于科创板股票、北京证券交易所股票。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金设立的文件；
2、《富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金基金合同》；
3、《富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《富兰克林国海成长动力混合型证券投资基金托管协议》；
5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站：www.ftsfund.com。

9.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件。2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。

国海富兰克林基金管理有限公司
2023 年 4 月 22 日
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