富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金

2019 年第 4 季度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 1 月 17 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 15 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 国富中小盘股票

基金主代码 450009

交易代码 450009

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2010 年 11 月 23 日

报告期末基金份额总额 1,896,036,985.23 份

本基金投资具有较高成长性和良好基本面的中小盘
投资目标 股票，力求在有效控制风险的前提下，获得基金资产
的长期稳定增值。

大类资产配置：

本基金通过分析宏观经济状况、资产估值水平和市场
特征等因素，仅在上述资产配置范围内适度调整股
票、债券、货币市场工具和其他法律法规允许的金融
工具的投资比例。

股票选择策略：

本基金在资产配置范围相对固定的情况下，主要采用
精选个股和行业优化的投资策略，挖掘并投资于具有
良好治理结构、成长性好、估值合理及具有巨大发展
投资策略 潜力的中小市值上市公司。 本基金的股票投资策略
主要包括市值筛选策略、精选个股策略和行业优化策
略。

债券投资策略：

本基金的债券投资为股票投资不易实施预定投资策
略时的防守性措施。债券投资策略主要包括利率预期
策略、久期管理策略、类属资产配置策略、个券选择
策略等。

权证的投资策略：

本基金不直接从二级市场买入权证，可持有股票派发
或可分离交易债券所分离的权证。

业绩比较基准 中证 700 指数收益率×90%+银行同业存款利率×10%

本基金是股票型基金，属于证券投资基金中的较高预
风险收益特征 期风险和收益品种，其预期风险收益水平高于混合型
基金、债券基金和货币市场基金。

基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2019 年 10 月 1 日 － 2019 年 12 月 31 日 ）

1.本期已实现收益 165,185,032.15

2.本期利润 279,099,136.21

3.加权平均基金份额本期利润 0.1297

4.期末基金资产净值 3,078,997,238.04

5.期末基金份额净值 1.624

注：
1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 8.32% 0.67% 7.75% 0.79% 0.57% -0.12%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金的基金合同生效日为 2010 年 11 月 23 日。本基金在 6 个月建仓期结束时，各项投资比
例符合基金合同约定。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

赵晓东先生，香港大
学 MBA。历任淄博矿业
集团项目经理，浙江
证券分析员，上海交
公司权益 大高新技术股份有限
投 资 总 公司高级投资经理，
监、QDII 国海证券有限责任公
投 资 总 司行业研究员，国海
监、职工 富兰克林基金管理有
监事，国 限公司研究员、高级
富中小盘 研究员、国富弹性市
股 票 基 值混合基金及国富潜
赵晓东 金、国富 2010年11月 - 16 年 力组合混合基金的基
焦点驱动 23 日 金经理助理、国富沪
混 合 基 深 300 指数增强基金
金、国富 的基金经理。截至本
弹性市值 报告期末任国海富兰
混合基金 克林基金管理有限公
及国富恒 司权益投资总监 、
瑞债券基 QDII 投资总监、职工
金的基金 监事，国富中小盘股
经理 票基金、国富焦点驱
动混合基金、国富弹
性市值混合基金及国
富恒瑞债券基金的基
金经理。

注：
1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首 任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。
2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融 领域的工作年限的总和。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

四季度市场总体呈现震荡上行的走势，沪深 300 指数上涨 7.39%，中证 500 指数上涨 6.61%，
创业板指数上涨 10.48%，市场的上涨主要原因来自中美贸易谈判的出现向好，四季度经济指标显示平稳，同时国内以科技为代表的新经济初现强劲增长势头对市场的风险偏好带来了较大的影响，成为市场上涨的主要原因。

四季度以来，宏观经济总体维持平稳。固定资产投资方面，在政策收紧影响下，房地产开工数据依然平稳，制造业增速维持较好的态势；CPI 受猪肉同比影响继续走高，消费四季度略微超预期。进出口数据方面，总体来看出口受中美贸易战影响小，贸易顺差保持稳定。流动性方面，资本市场的流动性足够充裕，对股市和债市提供了较好的支撑。

基金在四季度进行了分红。权益仓位总体维持较高水平，组合保持较低的换手率。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2019 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.624 元，本报告期份额净值上涨 8.32% ，同
期业绩比较基准上涨 7.75%，跑赢业绩基准 0.57%，组合配置均衡，本季度超额收益较少。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 2,699,216,994.70 86.13

其中：股票 2,699,216,994.70 86.13

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 161,266,000.00 5.15

其中：债券 161,266,000.00 5.15

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 269,264,662.07 8.59

8 其他资产 3,992,570.46 0.13

9 合计 3,133,740,227.23 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 45,343,692.00 1.47

C 制造业 1,776,684,513.21 57.70

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 1,987,241.74 0.06
业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 31,984,988.45 1.04

J 金融业 513,572,221.82 16.68

K 房地产业 - -


L 租赁和商务服务业 41,550,636.81 1.35

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 196,546,257.87 6.38

R 文化、体育和娱乐业 91,490,852.56 2.97

S 综合 50,012.20 0.00

合计 2,699,216,994.70 87.67

注：鉴于部分股票占基金资产净值的比例过于微小，四舍五入后无法通过小数点后两位数据加以列 示，故标注为“0.00”。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金未通过港股通交易机制投资港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 601966 玲珑轮胎 8,752,458 200,693,861.94 6.52

2 002044 美年健康 13,199,883 196,546,257.87 6.38

3 600298 安琪酵母 6,069,116 186,139,787.72 6.05

4 002304 洋河股份 1,611,859 178,110,419.50 5.78

5 600036 招商银行 4,264,889 160,274,528.62 5.21

6 601166 兴业银行 7,000,418 138,608,276.40 4.50

7 002142 宁波银行 4,803,801 135,226,998.15 4.39

8 600201 生物股份 6,821,075 127,690,524.00 4.15

9 600690 海尔智家 6,119,384 119,327,988.00 3.88

10 601799 星宇股份 1,027,345 97,577,228.10 3.17

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 160,244,000.00 5.20

其中：政策性金融债 160,244,000.00 5.20

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -


6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 1,022,000.00 0.03

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 161,266,000.00 5.24

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 190206 19 国开 06 1,000,000 100,160,000.00 3.25

2 190211 19 国开 11 600,000 60,084,000.00 1.95

3 128085 鸿达转债 3,040 304,000.00 0.01

4 128084 木森转债 2,370 237,000.00 0.01

5 113029 明阳转债 1,890 189,000.00 0.01

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同，本基金不投资贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同，本基金不投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查 的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外 的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 410,758.42

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 2,297,315.82

5 应收申购款 1,284,496.22

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,992,570.46

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 2,281,925,860.35

报告期期间基金总申购份额 382,105,214.12

减:报告期期间基金总赎回份额 767,994,089.24

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 1,896,036,985.23


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 持有基金

者类 份额比例 期初 申购 赎回 份额占
别 序号 达到或者 份额 份额 份额 持有份额 比

超过 20%的

时间区间

2019 年 10

机构 1 月 1 日至 588,119,671.69 - 472,439,719.02 115,679,952.67 6.10%
2019 年 11

月 26 日

产品特有风险

1.流动性风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，为了实现基金资产的迅速变现，在基金交易过程中可能存在无法实现交易价格最优；亦或导致基金仓位调整困难，基金资产不能迅速转变成现金，产生流动性风险。一旦引发巨额赎回，当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，可能出现比例赎回、延期支付赎回款等情形。管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定，基于投资者保护原则，暂停或拒绝申购、暂停赎回。2.估值风险
投资者大额赎回所持有的基金份额时，基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产的影响，从而导致非市场因素的净值异常波动。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差
异带来的特有风险，包括但不限于公司治理风险、流动性风险、退市风险、股价波动风险等。基
金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不将基
金资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板股票。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金设立的文件；

2、《富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金基金合同》；

3、《富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金招募说明书》；

4、《富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金托管协议》；

5、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站 www.ftsfund.com。
9.3 查阅方式

1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件。

2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。

国海富兰克林基金管理有限公司
2020 年 1 月 17 日
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