国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金

2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年十月二十五日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2023 年 10 月 23 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

为更好地满足广大投资者的投资理财需求，降低投资者的理财成本，经与基金托管人协
商一致，并报中国证监会备案，本基金管理人决定自 2023 年 7 月 24 日起，调低本基金的管
理费率、托管费率并对基金合同有关条款进行修订。具体可查阅本基金管理人于 2023 年 7月 22 日发布的《国泰基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告》。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰科创板两年定期开放混合

场内简称 科创国泰

基金主代码 506009

交易代码 506009

契约型开放式。本基金以定期开放方式运作，即采用封闭
基金运作方式

运作和开放运作交替循环的方式。

基金合同生效日 2022 年 2 月 18 日

报告期末基金份额总额 213,330,780.46 份


在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资
投资目标

回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。

（一）封闭期内投资策略：1、大类资产配置策略；2、股
票投资策略；3、债券投资策略；4、股指期货投资策略；
5、资产支持证券投资策略；6、转融通证券出借投资策略。
投资策略

（二）开放期投资策略：开放期内，本基金为保持较高的
组合流动性，方便投资人安排投资，在遵守本基金有关投
资限制与投资比例的前提下，将主要进行流动性管理。

上证科创板 50 成份指数收益率×70%+中证港股通综合指
业绩比较基准

数（人民币）收益率×5%+中债综合指数收益率×25%

本基金为混合型基金，理论上其预期风险和预期收益低于
股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。本基金可
投资科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场
风险收益特征 制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括流动性风
险、退市风险和投资集中风险等。本基金投资港股通标的
股票时，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市
场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日)

1.本期已实现收益 -18,955,739.61

2.本期利润 -35,438,213.62

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1661


4.期末基金资产净值 182,229,319.26

5.期末基金份额净值 0.8542

注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 -16.28% 1.14% -8.47% 0.89% -7.81% 0.25%

过去六个月 -20.28% 1.20% -12.76% 1.00% -7.52% 0.20%

过去一年 -10.85% 1.21% -2.85% 0.96% -8.00% 0.25%

自基金合同 -13.86% 1.18% -19.06% 1.12% 5.20% 0.06%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2022 年 2 月 18 日至 2023 年 9 月 30 日)

注：本基金的合同生效日为2022年2月18日，在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符
合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

硕士研究生。本科毕业于北
国泰科 京大学生命科学学院，获得
创板两 金融学和管理学硕士。曾任
年定期 职于国金证券、光大保德信
开放混 基金，负责医药和消费领域
合、国 研究。2016 年 3 月加入国泰
姜英 泰中小 2022-02-18 - 11 年 基金，历任研究员、基金经
盘成长 理助理。2020 年 12 月至
混合 2022 年 6 月任国泰金牛创
（LOF 新成长混合型证券投资基
）的基 金的基金经理，2022 年 2
金经理 月起任国泰科创板两年定
期开放混合型证券投资基
金的基金经理，2022 年 3


月起兼任国泰中小盘成长
混 合 型 证 券 投 资 基 金
（LOF）的基金经理。

硕士。曾任职上海鑫地投资
国泰浓 管理有限公司、天治基金管
益灵活 理有限公司等。2010 年 7
配置混 月加入国泰基金，历任研究
合、国 员、基金经理助理。2014
泰民益 年 10 月起任国泰民益灵活
灵活配 配置混合型证券投资基金
置混合 （LOF）（原国泰淘新灵活
（LOF 配置混合型证券投资基金）
）、国泰 和国泰浓益灵活配置混合
融丰外 型证券投资基金的基金经
延增长 理，2015 年 1 月至 2018 年
灵活配 8 月任国泰结构转型灵活配
置混合 置混合型证券投资基金的
（LOF 基金经理，2015 年 3 月至
）、国泰 2019 年 1 月任国泰国策驱
宏益一 动灵活配置混合型证券投
年持有 资基金的基金经理，2015
期混 年 5 月至 2020 年 5 月任国
合、国 泰兴益灵活配置混合型证
樊利安 泰同益 2022-02-18 - 17 年 券投资基金的基金经理，
18 个 2015 年 6 月至 2019 年 12
月持有 月任国泰睿吉灵活配置混
期混 合型证券投资基金的基金
合、国 经理，2015 年 6 月至 2018
泰浩益 年2月任国泰生益灵活配置
混合、 混合型证券投资基金的基
国泰科 金经理，2015 年 6 月至 2017
创板两 年1月任国泰金泰平衡混合
年定期 型证券投资基金（由金泰证
开放混 券投资基金转型而来）的基
合、国 金经理，2016 年 5 月至 2017
泰安璟 年 11 月任国泰融丰定增灵
债券、 活配置混合型证券投资基
国泰慧 金的基金经理，2016 年 8
益一年 月至 2018 年 8 月任国泰添
持有混 益灵活配置混合型证券投
合的基 资基金的基金经理，2016
金经理 年 10 月至 2018 年 4 月任国
泰福益灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理，


2016 年 11 月至 2018 年 12
月任国泰鸿益灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理，2016 年 12 月至 2019
年 12 月任国泰普益灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理，2016 年 12 月至
2020 年 5 月任国泰安益灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理，2016 年 12
月至 2018 年 3 月任国泰鑫
益灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理，2016
年 12 月至 2018 年 5 月任国
泰泽益灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理，
2016 年 12 月至 2018 年 6
月任国泰景益灵活配置混
合型证券投资基金的基金
经理，2016 年 12 月至 2018
年8月任国泰信益灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理，2016 年 12 月至
2018 年 9 月任国泰丰益灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理，2017 年 3
月至 2018 年 5 月任国泰嘉
益灵活配置混合型证券投
资基金、国泰众益灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理，2017 年 3 月至 2018
年9月任国泰融信定增灵活
配置混合型证券投资基金
的基金经理，2017 年 7 月至
2018 年 11 月任国泰融安多
策略灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理，2017
年 7 月至 2018 年 9 月任国
泰稳益定期开放灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理，2017 年 8 月至 2018
年9月任国泰宁益定期开放
灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理，2017 年


11 月起兼任国泰融丰外延
增长灵活配置混合型证券
投资基金（LOF）（由国泰
融丰定增灵活配置混合型
证券投资基金转换而来）的
基金经理，2018 年 1 月至
2018 年 5 月任国泰瑞益灵
活配置混合型证券投资基
金的基金经理，2018 年 1
月至 2018 年 8 月任国泰恒
益灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理，2018
年 9 月至 2020 年 8 月任国
泰融信灵活配置混合型证
券投资基金（LOF）（由国
泰融信定增灵活配置混合
型证券投资基金转换而来）
的基金经理，2019 年 5 月至
2020 年 6 月任国泰多策略
收益灵活配置混合型证券
投资基金和国泰民福策略
价值灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理，2019
年 8 月至 2020 年 10 月任国
泰民利策略收益灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理，2020 年 6 月起兼任
国泰宏益一年持有期混合
型证券投资基金的基金经
理，2020 年 8 月至 2022 年
2 月任国泰浩益 18 个月封
闭运作混合型证券投资基
金的基金经理，2021 年 4
月起兼任国泰同益 18 个月
持有期混合型证券投资基
金的基金经理，2022 年 2
月起兼任国泰浩益混合型
证券投资基金（由国泰浩益
18 个月封闭运作混合型证
券投资基金变更而来）和国
泰科创板两年定期开放混
合型证券投资基金的基金
经理，2023 年 1 月起兼任国
泰安璟债券型证券投资基


金的基金经理，2023 年 8
月起兼任国泰慧益一年持
有期混合型证券投资基金
的基金经理。2015 年 5 月至
2016 年 1 月任研究部副总
监，2016 年 1 月至 2018 年
7 月任研究部副总监（主持
工作），2018 年 7 月至 2019
年 7 月任研究部总监。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公
平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着
诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份
额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披
露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产
之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心
管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有
效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度市场延续震荡回落态势，沪深 300、中证 500、中证 1000 和创业板指分别下跌
3%、5%、8%和 9%。尽管 7 月 24 日政治局会议以来各项宽松政策积极落地，8 月 27 日晚
监管层调降印花税、收紧 IPO 和再融资、规范减持、降低融资保证金比例“四箭齐发”均一度显著提振投资者情绪，但整体风险偏好仍然偏弱。

国内 7 月经济复苏不及预期、汇率面临贬值压力，海外美联储加息预期升温、美债利率
和美元指数持续上行以及地缘政治因素导致外资持续大幅流出。

三季度政策预期下，顺周期板块领涨，而受美债利率持续上行影响，新能源、TMT 等
成长板块受到明显压制。估值分位数看，上证 50，沪深 300、中证 1000 和中小综指估值处于历史中位偏低。

基金配置上，我们仍持有渗透率有提升空间的品牌消费品和刚性需求的医药企业，短期受到经济恢复不及预期以及消费信心的冲击股价有一定调整。从 21 年医药板块开始调整，以及近期“反腐”带来的股价冲击，我们判断目前医药板块迎来了较好的配置区间。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内的净值增长率为-16.28%，同期业绩比较基准收益率为-8.47%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我国经济结构仍处在转型升级过程中，地方政府债务压力仍然较大，当前影响经济潜在增长水平以及外资流出的最大的风险点仍旧在地产。我们看到政策对地产的边际放松仍在持续，但是地产对其他行业连带影响，以及居民就业和消费的深远影响，短期也许会被放大。
8 月大部分宏观数据均有所好转，9 月制造业 PMI 连续四个月回升并重返荣枯线以上，
假期出行、消费数据已超 2019 年水平，经济边际企稳的迹象继续增加。海外紧缩压力已有所反映，10 月国内流动性可能维持宽松。

四季度本基金配置上，除了我们一直看好的创新药、品牌消费品、高端机械等，会增加一些顺周期底部标的。展望 2024 年，从库存周期的角度来看，当前中国经济已进入被动去库阶段，预计库存周期即将见底。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 162,770,166.29 86.63

其中：股票 162,770,166.29 86.63

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 21,232,333.26 11.30

7 其他各项资产 3,894,511.72 2.07

8 合计 187,897,011.27 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为11,046,026.19元，占基金资产
净值比例为6.06%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -


- -
B 采矿业

C 制造业 131,887,909.31 72.37

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 5,858.51 0.00

F 批发和零售业 5,797.44 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,924,027.38 7.09

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 6,900,547.46 3.79

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 151,724,140.10 83.26

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

非日常生活消费品 6,519,944.68 3.58

通讯业务 2,753,587.40 1.51

医疗保健 1,772,494.11 0.97

公用事业 - -

原材料 - -

工业 - -

金融 - -

房地产 - -

信息技术 - -

能源 - -

日常消费品 - -

合计 11,046,026.19 6.06

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 688111 金山办公 27,759 10,293,037.20 5.65

2 688266 泽璟制药 168,922 7,876,832.86 4.32

3 688337 普源精电 150,354 7,546,267.26 4.14

4 03690 美团－Ｗ 62,000 6,519,944.68 3.58

5 688012 中微公司 41,166 6,197,541.30 3.40

6 688768 容知日新 116,120 6,098,622.40 3.35

7 688177 百奥泰 184,944 5,773,951.68 3.17

8 688628 优利德 130,151 5,682,392.66 3.12

9 688639 华恒生物 53,775 5,490,965.25 3.01

10 688301 奕瑞科技 22,107 5,417,541.42 2.97

注：所有证券代码采用当地市场代码。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 56,656.87

2 应收证券清算款 3,837,854.85

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,894,511.72

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 213,330,780.46

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 213,330,780.46

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 80,000,000.00

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 80,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 37.50

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比
20%的时间区间

2023 年 07 月 01 80,000, 80,000,000.0

机构 1 日至2023年09 月 000.00 - - 0 37.50%
30 日

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值

波动风险、基金流动性风险等特定风险。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、关于准予国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金注册的批复

2、国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金基金合同

3、国泰科创板两年定期开放混合型证券投资基金托管协议

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件
9.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉
昱大厦 16 层-19 层。

基金托管人住所。
9.3查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司

二〇二三年十月二十五日
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