国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金

2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年一月二十二日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2021 年 1 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰中证军工 ETF

场内简称 军工 ETF

基金主代码 512660

交易代码 512660

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2016 年 7 月 26 日

报告期末基金份额总额 7,995,079,995.00 份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小
投资目标

化。

1、股票投资策略；2、存托凭证投资策略；3、债券投资
投资策略

策略；4、资产支持证券投资策略；5、权证投资策略。

业绩比较基准 中证军工指数收益率

风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于


混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于较高风险、
较高收益的基金。

本基金为指数型基金，主要采用完全复制策略，跟踪中证
军工指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合
的风险收益特征相似。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日)

1.本期已实现收益 54,632,536.24

2.本期利润 1,529,191,298.11

3.加权平均基金份额本期利润 0.2145

4.期末基金资产净值 10,259,238,525.81

5.期末基金份额净值 1.2832

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

净值增长

阶段 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率①

② 率③ 率标准差


④

过去三个月 18.06% 1.91% 18.89% 1.91% -0.83% 0.00%

过去六个月 53.82% 2.42% 53.26% 2.44% 0.56% -0.02%

过去一年 69.38% 2.26% 67.91% 2.28% 1.47% -0.02%

过去三年 52.31% 1.92% 49.06% 1.94% 3.25% -0.02%

自基金合同

28.32% 1.72% 11.14% 1.74% 17.18% -0.02%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2016 年 7 月 26 日至 2020 年 12 月 31 日）

注：本基金的合同生效日为2016年7月26日，在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介


任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

本基金 硕士。2001 年 5 月至 2006
的基金 年9月在华安基金管理有限
经理、 公司任量化分析师；2006
国泰上 年 9 月至 2007 年 8 月在汇
证 180 丰晋信基金管理有限公司
金融 任应用分析师；2007 年 9
ETF 联 月至2007年 10 月在平安资
接、国 产管理有限公司任量化分
泰上证 析师；2007 年 10 月加入国
180 金 泰基金管理有限公司，历任
融 金融工程分析师、高级产品
ETF、国 经理和基金经理助理。2014
泰黄金 年1月起任国泰黄金交易型
ETF、国 开放式证券投资基金、上证
泰中证 180 金融交易型开放式指数
计算机 证券投资基金、国泰上证
主题 180 金融交易型开放式指数
ETF 联 证券投资基金联接基金的
接、国 基金经理，2015 年 3 月至
泰中证 2020 年 12 月任国泰深证
艾小军 全指证 2016-07-26 - 20 年 TMT50 指数分级证券投资基
券公司 金的基金经理，2015 年 4
ETF、国 月至 2021 年 1 月任国泰沪
泰国证 深300指数证券投资基金的
航天军 基金经理，2016 年 4 月起兼
工指数 任国泰黄金交易型开放式
（LOF） 证券投资基金联接基金的
、国泰 基金经理，2016 年 7 月起兼
中证申 任国泰中证军工交易型开
万证券 放式指数证券投资基金和
行业指 国泰中证全指证券公司交
数 易型开放式指数证券投资
（LOF） 基金的基金经理，2017 年 3
、国泰 月至 2017 年 5 月任国泰保
策略价 本混合型证券投资基金的
值灵活 基金经理，2017 年 3 月至
配置混 2018 年 12 月任国泰策略收
合、国 益灵活配置混合型证券投
泰黄金 资基金的基金经理，2017
ETF 联 年3月起兼任国泰国证航天
接、芯 军工指数证券投资基金


片 （LOF）的基金经理，2017
ETF、国 年4月起兼任国泰中证申万
泰量化 证券行业指数证券投资基
成长优 金（LOF）的基金经理，2017
选混 年5月起兼任国泰策略价值
合、国 灵活配置混合型证券投资
泰中证 基金（由国泰保本混合型证
计算机 券投资基金变更而来）的基
主题 金经理，2017年5 月至2018
ETF、国 年7月任国泰量化收益灵活
泰中证 配置混合型证券投资基金
全指通 的基金经理，2017 年 8 月起
信设备 至 2019 年 5 月任国泰宁益
ETF、国 定期开放灵活配置混合型
泰中证 证券投资基金的基金经理，
全指通 2018 年 5 月起兼任国泰量
信设备 化成长优选混合型证券投
ETF 联 资基金的基金经理，2018
接的基 年 5 月至 2019 年 7 月任国
金经 泰量化价值精选混合型证
理、投 券投资基金的基金经理，
资总监 2018 年 8 月至 2019 年 4 月
（量 任国泰结构转型灵活配置
化）、金 混合型证券投资基金的基
融工程 金经理，2018 年 12 月至
总监 2019 年 3 月任国泰量化策
略收益混合型证券投资基
金（由国泰策略收益灵活配
置混合型证券投资基金变
更而来）的基金经理，2019
年 4 月至 2019 年 11 月任国
泰沪深300指数增强型证券
投资基金（由国泰结构转型
灵活配置混合型证券投资
基金变更而来）的基金经
理，2019 年 5 月至 2019 年
11 月任国泰中证 500 指数
增强型证券投资基金（由国
泰宁益定期开放灵活配置
混合型证券投资基金变更
注册而来）的基金经理，
2019年5月起兼任国泰 CES
半导体芯片行业交易型开
放式指数证券投资基金（由


国泰CES半导体行业交易型
开放式指数证券投资基金
更名而来）的基金经理，
2019 年 7 月至 2021 年 1 月
任上证5年期国债交易型开
放式指数证券投资基金和
上证 10 年期国债交易型开
放式指数证券投资基金的
基金经理，2019 年 7 月起兼
任国泰中证计算机主题交
易型开放式指数证券投资
基金的基金经理，2019 年 8
月起兼任国泰中证全指通
信设备交易型开放式指数
证券投资基金的基金经理，
2019 年 9 月起兼任国泰中
证全指通信设备交易型开
放式指数证券投资基金发
起式联接基金的基金经理，
2020 年 12 月起兼任国泰中
证计算机主题交易型开放
式指数证券投资基金联接
基金（由国泰深证 TMT50 指
数分级证券投资基金转型
而来）的基金经理。2017
年 7 月起任投资总监（量
化）、金融工程总监。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公
平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着
诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份
额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披
露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产

之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金组合与其他投资组合之间，由于组合流动性管理或投资策略调整需要，参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为 3 次。本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

四季度临近年底，十九届五中全会关于十四五规划和 2035 年远景目标的建议，为资本市场指明了中长期我国经济发展的方向，受中欧投资协定预计年底签订的预期，包括新能源汽车、光伏板块持续走强；在国内外疫苗陆续获得注册的利好预期下，疫情受损板块得以修复；临近年底，市场对于货币宽松政策退出的预期逐步得到修正，A 股市场震荡向上。结构上仍然维持分化，包括新能源汽车、光伏在内的能源革命主题，以及有色金属、化工等疫情受损板块表现较强，受益国内经济强劲复苏对于银行让利的担忧缓解，银行走出了一波估值修复行情。在权益爆款基金迭出的背景下，包括白酒、家电等消费板块屡创新高。科技领域，受特朗普政府对中国部分公司的无底线极限打压，整体走弱。

全季度来看，上证指数上涨 7.92%，大盘蓝筹股的表征指数如上证 50 上涨 12.63%，沪
深 300 指数上涨 13.6%， 成长性中小盘股表征指数如中证 500 上涨 2.82%，板块上科技股占
比较多的创业板指上涨 15.2%，科创板 50 下跌 1.82%。

在行业表现上，申万一级行业中表现较好的有色金属、电气设备、食品饮料，涨幅分别为 30.31%、29.73%和 25.73%，表现落后的为商业贸易、传媒、通信，分别下跌了 10.56%、
9.61%和 7.01%。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金在2020年第四季度的净值增长率为18.06%，同期业绩比较基准收益率为18.89%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2021 年是十四五的开局之年，虽然疫苗已陆续获批，但全球来看新冠疫情仍存在较大
的不确定性，一季度预计货币环境仍然保持合理宽松；随着美国新政府上台，预计中美关系 将在一定程度上得到缓和。

总体而言我们对一季度行情保持乐观，结构上建议重点关注行业高景气度的军工；受益 中欧投资协定关于碳达峰和碳中和目标的新能源汽车、光伏、风电。科技方面，建议关注调 整幅度和空间均较大的半导体芯片、通信、计算机等板块。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 10,197,640,747.22 98.55

其中：股票 10,197,640,747.22 98.55

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融 - -


资产

6 银行存款和结算备付金合计 103,160,935.57 1.00

7 其他各项资产 46,808,552.51 0.45

8 合计 10,347,610,235.30 100.00

注：（1）上述股票投资包括可退替代款估值增值；
（2）报告期内，本基金参与转融通证券出借业务遵循持有人利益优先原则，基金管理人根
据法律法规以及公司相关风险管理制度对重大关联交易进行管理，交易按照市场公平合理价
格执行，不存在从事利益输送及其他不正当交易活动的情况。报告期末，本基金参与转融通
证券出借业务借出股票的公允价值为198,806,632.00元，占基金资产净值比例为1.94%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 4,524,539.05 0.04

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 16,322.72 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 19,998.88 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 64,852.37 0.00

J 金融业 - -

K 房地产业 8,975.14 0.00

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 157,539.41 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -


R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 4,792,227.57 0.05

5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合

占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）

比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 9,876,791,534.75 96.27

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 315,515,019.90 3.08

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 10,192,306,554.65 99.35

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净


值比例(％)

1 600893 航发动力 14,404,816 854,925,829.60 8.33

2 000768 中航西飞 18,411,086 675,318,634.48 6.58

3 002179 中航光电 7,201,486 563,804,338.94 5.50

121,470,83

4 601989 中国重工 508,962,781.89 4.96
1

5 000547 航天发展 16,777,985 461,394,587.50 4.50

6 600760 中航沈飞 5,605,493 438,237,442.74 4.27

7 002414 高德红外 8,798,187 367,324,307.25 3.58

8 600316 洪都航空 5,564,400 316,447,428.00 3.08

9 002013 中航机电 25,502,375 292,002,193.75 2.85

10 603678 火炬电子 3,995,312 288,861,057.60 2.82

5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 002413 雷科防务 240,800 1,702,456.00 0.02

2 300999 金龙鱼 12,114 1,069,545.06 0.01

3 300896 爱美客 473 285,389.28 0.00

4 688519 南亚新材 9,329 284,627.79 0.00

5 688578 艾力斯 10,734 266,095.86 0.00

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 3,105,742.01

2 应收证券清算款 43,429,603.72

3 应收股利 1,271.60

4 应收利息 239,258.23

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 32,676.95

9 合计 46,808,552.51

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情
序号 股票代码 股票名称

公允价值(元) 值比例(%) 况说明

转融通证券
1 600893 航发动力 19,134,440.00 0.19 出借业务的
股票

转融通证券
2 000768 中航西飞 15,614,676.00 0.15 出借业务的
股票

转融通证券
3 002179 中航光电 12,870,876.00 0.13 出借业务的
股票

转融通证券
4 601989 中国重工 11,676,692.00 0.11 出借业务的
股票

转融通证券
5 000547 航天发展 10,821,250.00 0.11 出借业务的
股票

转融通证券
6 600760 中航沈飞 10,186,854.00 0.10 出借业务的
股票

转融通证券
7 002414 高德红外 8,228,925.00 0.08 出借业务的
股票

转融通证券
8 002013 中航机电 7,887,905.00 0.08 出借业务的
股票

转融通证券
9 600316 洪都航空 7,427,222.00 0.07 出借业务的
股票

转融通证券
10 603678 火炬电子 6,073,200.00 0.06 出借业务的
股票

5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情
序号 股票代码 股票名称

公允价值(元) 值比例(%) 况说明

转融通证券
1 002413 雷科防务 1,702,456.00 0.02 出借业务的
股票


2 300999 金龙鱼 1,069,545.06 0.01 新股锁定

3 300896 爱美客 285,389.28 0.00 新股锁定

4 688519 南亚新材 284,627.79 0.00 新股锁定

5 688578 艾力斯 266,095.86 0.00 新股锁定

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 6,666,079,995.00

报告期期间基金总申购份额 7,524,000,000.00

减：报告期期间基金总赎回份额 6,195,000,000.00

报告期期间基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 7,995,079,995.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持 有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金合同

2、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金托管协议

3、关于准予国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金注册的批复

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件

8.2 存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉
昱大厦 16 层-19 层。

基金托管人住所。
8.3 查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

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二〇二一年一月二十二日
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