华宝中证军工交易型开放式指数证券投资
基金

2018年第4季度报告

2018年12月31日

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2019年1月21日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年10月1日起至12月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 华宝中证军工ETF

场内简称 军工行业

基金主代码 512810

交易代码 512810

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2016年8月5日

报告期末基金份额总额 84,791,727.00份

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。

本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标
的指数，实现基金投资目标。

1、组合复制策略

本基金主要采取复制法，即按照标的指数成份股及其权重构建基金
的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投
资组合进行相应地调整。

2、替代性策略

投资策略 对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份股被限制投资
等情况，导致本基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人将通
过投资成份股、非成份股、成份股个股衍生品等进行替代。

3、债券投资策略

本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资于国债、金融
债等期限在一年期以下的债券，债券投资的目的是保证基金资产流
动性，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。

4、股指期货、权证等金融衍生工具投资策略

在法律法规许可的前提下，本基金可基于谨慎原则运用权证、股指

期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理，以提高投资效
率，管理基金投资组合风险水平，降低跟踪误差，以更好地实现本
基金的投资目标。

本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、
交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，
降低股票仓位频繁调整的交易成本。

本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究，结合期
权定价模型和我国证券市场的交易制度估计权证价值，主要考虑运
用的策略包括：杠杆策略、价值挖掘策略、获利保护策略、价差策
略、双向权证策略、卖空有保护的认购权证策略、买入保护性的认
沽权证策略等。

业绩比较基准 中证军工指数

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基
金、债券型基金与货币市场基金，属于高风险高收益的开放式基金。
风险收益特征 本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用组合复制策略，
跟踪中证军工指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合
的风险收益特征相似。

基金管理人 华宝基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年10月1日－2018年12月31日

）

1.本期已实现收益 -3,321,577.73
2.本期利润 -7,848,177.11
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0916
4.期末基金资产净值 49,402,586.49
5.期末基金份额净值 0.5826
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率标 业绩比较基 业绩比较基

阶段 准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
① 准差④

过去三个月 -13.43% 1.74% -13.92% 1.77% 0.49% -0.03%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定，截至2017年2月5日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

本基金基 硕士。2006年6月加入华
金经理、 2016年 宝基金管理有限公司，先
胡洁 量化投资 8月5日 - 12年 后在交易部、产品开发部
部副总经 和量化投资部工作，现任
理、上证 量化投资部副总经理。


180成长 2012年10月起任上证

ETF、华 180成长交易型开放式指数
宝中证医 证券投资基金基金经理，

疗指数分 2012年10月至2018年

级、华宝 11月任华宝上证180成长
标普中国 交易型开放式指数证券投

A股红利 资基金联接基金基金经理，
机会指数 2015年5月起任华宝中证
(LOF)、 医疗指数分级证券投资基

华宝中证 金基金经理，2015年6月
银行 至2018年8月任华宝中证
ETF（场 1000指数分级证券投资基
内简称 金基金经理，2016年8月
“银行 起任华宝中证军工交易型

ETF”）、 开放式指数证券投资基金

华宝银行 基金经理，2017年1月起
ETF联接 任华宝标普中国A股红利

基金经理 机会指数证券投资基金

(LOF)基金经理，2017年

7月起任华宝中证银行交易
型开放式指数证券投资基

金基金经理，2018年11月
起任华宝中证银行交易型

开放式指数证券投资基金

联接基金基金经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中
央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2018年四季度，国内经济整体走弱，12月PMI跌破50的荣枯线，工业企业盈利增速两年来首度告负，消费、交运、建筑相对保持高景气。中美贸易摩擦阶段性缓和，后续发展仍有具有一定的不确定性。在艰难而复杂的经济环境下，政府开始通过结构性宽松和减税等政策刺激经济，国内的货币和财政政策边际转暖，企业进入盈利寻底阶段。从A股表现来看，四季度市场呈现普跌态势，所有申万一级行业指数均取得负收益。相对而言，农林牧渔和券商跌幅较少，周期板块和医药板块的跌幅较大。风格方面，大小盘分化不明显，跌幅相当。本报告期中，以沪深300指数和中证100指数为代表的大盘蓝筹股指数分别下跌了12.45%和12.5%；而作为成长股代表的中小板指和创业板指分别下跌了18.22%和11.39%。在本报告期中，中证军工指数累计下跌了
13.92%。

本报告期本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为0.5826元；本报告期基金份额净值增长率为-13.43%，业绩比较基准收益率为-13.92%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 48,221,490.97 96.37
其中：股票 48,221,490.97 96.37
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,423,665.99 2.85
8 其他资产 394,815.28 0.78
9 合计 50,039,972.24 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 44,610,337.58 90.30
电力、热力、燃气及水生产和

D 供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I 务业 3,610,856.72 7.31
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 48,221,194.30 97.61
5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 296.67 0
电力、热力、燃气及水生

D 产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技

I 术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管

理业 - -
O 居民服务、修理和其他服

务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 296.67 0
5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）占基金资产净值
比例（％）

1 601989 中国重工 1,189,300 5,054,525.00 10.23
2 600893 航发动力 161,208 3,501,437.76 7.09
3 000768 中航飞机 250,400 3,315,296.00 6.71
4 600482 中国动力 125,900 2,803,793.00 5.68
5 002179 中航光电 71,492 2,407,850.56 4.87
6 002465 海格通信 292,014 2,277,709.20 4.61
7 600879 航天电子 393,400 2,128,294.00 4.31
8 600760 中航沈飞 76,000 2,105,960.00 4.26
9 600038 中直股份 53,300 1,991,288.00 4.03
10 002268 卫士通 106,137 1,895,606.82 3.84
5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）占基金资产净值
比例（％）
1 300177 中海达 29 296.67 0
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 9,953.99
2 应收证券清算款 384,541.52
3 应收股利 -
4 应收利息 319.77
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 394,815.28
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 86,791,727.00
报告期期间基金总申购份额 11,000,000.00
减:报告期期间基金总赎回份额 13,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-

"填列） -
报告期期末基金份额总额 84,791,727.00

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

无

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金合同；

华宝中证军工交易型开放式指数证券投资基金招募说明书；

华宝中证军工交易型开放式指数证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝基金管理有限公司
2019年1月21日
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