东吴增利债券型证券投资基金2012第一季度报告
基金管理人:东吴基金管理有限公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一二年四月二十日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、东吴增利债券A:
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注:1、比较基准=中国债券综合全价指数。
2、本基金于2011年7月27日成立。
2、东吴增利债券C:
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注:1、比较基准=中国债券综合全价指数。
2、本基金于2011年7月27日成立。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
东吴增利债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2011年7月27日至2012年3月31日)
1.东吴增利债券A:
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2.东吴增利债券C:
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注:1、比较基准=中国债券综合全价指数。
2、本基金于2011年7月27日成立,基金合同生效起至披露时点不满一年。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、韦勇先生为该基金的首任基金经理,此处的任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定,严格执行公司公平交易管理制度,加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2012年一季度初,在流动性改善的推动下,高评级信用债信用利差大幅收窄,2月份,在房产销量环比改善带动下,股市市场风险偏好上升,中长端高评级信用债收益率开始回升,至2月18日央行宣布下调存准率50bp,给小幅趋紧的资金面带来宽松,后短端收益率在资金面支持下继续下降,期限利差回复,同时,风险偏好的提升也使得高收益信用债的价值得到体现,其收益率持续下降,直到3月中旬市场对经济的乐观情绪有所减弱后才逐渐趋稳。
报告期内,本基金在债券投资上维持前期的策略,适度进行微调,对信用品种风险密切关注,同时维持对可转换债券品种的配置。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,东吴增利债券A份额净值为1.030元,累计净值1.030元 本报告期份额净值增长率1.48%,同期业绩比较基准收益率为0.22% 东吴增利债券C份额净值为1.027元,累计净值1.027元 本报告期份额净值增长率1.38%,同期业绩比较基准收益率为0.22%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望二季度市场,通胀下行趋势的延续给政策放松提供了空间,预期信贷政策、利率政策保持中性或适度微调,而政策调整只要体现在下调存准率,资金面宽松稳定将是二季度的大概率事件,预计7天回购利率平均水平降落在3%左右或其下方。对于未来运作上,将密切注意信用品种风险,本基金将把流动性管理和风险控制放在首位,在严格控制风险的前提下,发挥管理人的综合优势,积极稳健地做好配置策略,力争为基金持有人获取合理的投资收益。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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注:本基金本报告期末未持有股票
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票未存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会核准东吴增利债券型证券投资基金设立的文件
2、《东吴增利债券型证券投资基金基金合同》
3、《东吴增利债券型证券投资基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、报告期内东吴增利债券型证券投资基在指定报刊上各项公告的原稿。
7.2 存放地点
基金管理人处、基金托管人处。
7.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。
网站:http://www.scfund.com.cn
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。
客户服务中心电话 (021)50509666 400-821-0588。
东吴基金管理有限公司
二〇一二年四月二十日
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