方正证券金港湾六个月持有期债券型集合资产管理计划
2023年第3季度报告

2023年09月30日

基金管理人:方正证券股份有限公司

基金托管人:华夏银行股份有限公司

报告送出日期:2023年10月25日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年7月1日起至2023年9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 方正证券金港湾

基金主代码 970018

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021年01月18日

报告期末基金份额总额 139,634,431.92份

本集合计划的投资目标是在充分考虑集合计划投资
投资目标 安全的基础上，力争实现集合计划资产的长期稳健
增值。

1、资产配置策略；2、债券投资策略；3、资产支持
投资策略 证券投资策略；4、国债期货投资策略；5、回购策
略；6、股票投资策略。

业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率*90%+ 沪深300
指数收益率*10%

本集合计划为债券型集合计划，其预期风险和预期
风险收益特征 收益高于货币市场基金和货币型集合资产管理计
划，低于混合型基金、混合型集合计划、股票型基
金和股票型集合计划。

基金管理人 方正证券股份有限公司

基金托管人 华夏银行股份有限公司


下属分级基金的基金简称 方正证券金港湾A 方正证券金港湾C

下属分级基金的交易代码 970018 970019

报告期末下属分级基金的份额总 2,622,799.99份 137,011,631.93份

额
注：本报告所述的"基金"也包括按照《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的要求进行变更后的证券公司大集合资产管理产品。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2023年07月01日 - 2023年09月30日)

方正证券金港湾A 方正证券金港湾C

1.本期已实现收益 -11,926.17 -645,591.70

2.本期利润 -4,325.79 -218,212.99

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0016 -0.0014

4.期末基金资产净值 2,714,457.25 138,083,175.79

5.期末基金份额净值 1.0349 1.0078

注：1、上表所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
方正证券金港湾A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -0.16% 0.10% -0.37% 0.08% 0.21% 0.02%

过去六个月 0.54% 0.13% -0.04% 0.08% 0.58% 0.05%

过去一年 -0.51% 0.15% 0.36% 0.10% -0.87% 0.05%

自基金合同 0.74% 0.15% -0.33% 0.12% 1.07% 0.03%

生效起至今
方正证券金港湾C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -0.19% 0.10% -0.37% 0.08% 0.18% 0.02%

过去六个月 0.49% 0.13% -0.04% 0.08% 0.53% 0.05%

过去一年 -0.61% 0.15% 0.36% 0.10% -0.97% 0.05%

自基金合同 0.78% 0.15% -0.08% 0.12% 0.86% 0.03%
生效起至今

注：基金合同生效日为 2021 年 01 月 18 日，方正证券金港湾 C 自 2021 年 2 月 1 日起开
放申购和赎回业务。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

男，经济学硕士，具有证券、
基金从业资格，银行间本币
市场交易员资格，2012年入
职民族证券有限责任公司，
宫健 本基金的基金经理 2021- - 11年 曾任资产管理业务部固收

01-18 交易员、固收投资经理。20
16年加入方正证券股份有

限公司，现任资管债券投资
部投资经理。

本基金的基金经理、 男，2012年8月加入中国工
方正证券股份有限 商银行总行金融市场部固

李理 2021- - 6年 定收益处任投资经理；2016
公司资管债券投资 03-03 年10月加入广州证券股份
部联席行政负责人 有限公司（现中信证券华南


股份有限公司）固定收益事
业部任投资经理；2020年1
月加入中信证券股份有限

公司固定收益部；2020年7
月加入方正证券股份有限

公司，现任资管债券投资部
联席行政负责人、投资经

理。

注：1、本基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，其"离职日期"为根据公司决议确定的解聘日期；
2、非首任基金经理，其"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本基金的基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部制定的公平交易制度，对于包括但不限于境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资和交易管理活动相关的各个业务环节，形成了有效的公平交易执行体系。

本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

国内债券市场三季度整体呈现震荡偏弱走势，收益率曲线平坦化运行。市场整体逻辑围绕经济基本面、政策预期和资金面展开，以8月15日央行超预期降息后市场走出的年内低点分界，市场收益率整体呈现先降后升的态势。7月-8月中旬，统计局公布的6月和二季度经济数据低于市场预期，加之居民中长期贷款仍然偏弱，市场做多动能依然强劲。8月中旬降息后，资金价格不降反升，政府债券发行量增加及降息后银行信贷冲量可能是其原因，DR007中枢从1.8%升至2.0%，且资金价格较高情况一直持续至9月末。另外从8月下旬开始，房地产政策密集出台，特殊再融资债券可能置换地方隐债对于债市也带来一定利空，10年国债收益率从低点2.54%上升至2.70%。整体来看，截至三季度末，10年国债、3年AAA和3年AA+的中短期票据收益率分别为2.68%、2.87%和3.11%，较二季度末分别上行4bp、9bp和7bp。

权益与转债市场方面，在上半年双主线“AI”与“中特估”因半年报业绩不及预期、宏观经济走势偏弱下，市场暂时未找到新的投资主线，整体走势震荡偏弱，伴随7月中旬美联储官员鹰派言论扰动市场，人民币汇率承压，外资流出，市场缩量调整。7月底政治局会议对于经济、房地产、地方债务问题表述超市场预期，带动指数反弹，房地产及相关产业链标的、券商、商贸零售成为反弹先锋。但进入8月后，外围美债、美元指数连续大幅上行，叠加国内稳增长具体政策暂未出台，市场连续下跌，北向连续多日流出，指数创阶段低点。8月底后，关于资本市场、房地产市场等的政策组合拳出台，市场信心有所提升，市场表现震荡，煤炭行业在煤价上涨带动下走出独立行情，9月单月上涨9.61%。三季度整体来看，Wind全A、沪深300、创业板指、中证500和国证2000分别下跌4.33%、3.98%、9.53%、5.13%和6.66%。转债方面，三季度中证转债指数下跌0.52%，体现出明显的抗跌性，这与债券市场资金价格平稳，未出现明显的赎回有关。在个券层面，强赎+“双高”风险扰动依然存在，一方面，在市场缺乏明显主线下，板块轮动较快，追高风险较大，单日出现高位大幅下跌的情况有所增加，尤其在“双高”小盘转债上，另一方面，强赎风险持续扰动市场，恩捷、明泰转债均由此大幅下挫。在行业层面，券商等金融板块转债受益于政策及低价因素，表现较好。

操作上，针对纯债市场从上半年的上涨行情进入到三季度的震荡行情，组合在保持信用债配置的基础上，根据经济基本面、货币政策与市场预期等因素适当增加了利率债的交易频率，拓宽了组合的久期范围，同时，在市场存在下跌风险的时候，运用国债期货进行套保。在转债层面，组合仍在合同约定下，以中高等级为主要投资方向，行业分布在银行、非银、交运、公用事业等领域。股票方面，在目前市场主线并不明确情况下，组合持仓的行业较为分散，整体持股的集中度较低。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末方正证券金港湾A基金份额净值为1.0349元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.16%，同期业绩比较基准收益率为-0.37%；截至报告期末方正证券
金港湾C基金份额净值为1.0078元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.19%，同期业绩比较基准收益率为-0.37%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 10,323,077.46 6.31

其中：股票 10,323,077.46 6.31

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 143,726,263.90 87.89

其中：债券 143,726,263.90 87.89

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

银行存款和结算备付金合

7 计 9,237,121.32 5.65

8 其他资产 251,308.40 0.15

9 合计 163,537,771.08 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 810,787.00 0.58

C 制造业 3,966,286.06 2.82

电力、热力、燃气及水生

D 产和供应业 269,820.00 0.19


E 建筑业 1,006,738.00 0.72

F 批发和零售业 374,218.00 0.27

G 交通运输、仓储和邮政业 879,405.00 0.62

H 住宿和餐饮业 56,400.00 0.04

信息传输、软件和信息技

I 术服务业 1,236,992.40 0.88

J 金融业 974,181.00 0.69

K 房地产业 93,830.00 0.07

L 租赁和商务服务业 198,954.00 0.14

M 科学研究和技术服务业 - -

水利、环境和公共设施管

N 理业 84,880.00 0.06

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 370,586.00 0.26

S 综合 - -

合计 10,323,077.46 7.33

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 600519 贵州茅台 100 179,855.00 0.13

2 600050 中国联通 35,000 171,850.00 0.12

3 601006 大秦铁路 22,000 160,380.00 0.11

4 600900 长江电力 7,000 155,680.00 0.11

5 002050 三花智控 5,000 148,500.00 0.11

6 600036 招商银行 4,500 148,365.00 0.11

7 601868 中国能建 64,800 146,448.00 0.10

8 601186 中国铁建 15,000 130,950.00 0.09

9 000333 美的集团 2,300 127,604.00 0.09

10 600377 宁沪高速 12,000 124,680.00 0.09

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 67,818,553.71 48.17

其中：政策性金融债 16,415,848.09 11.66

4 企业债券 34,896,667.67 24.78

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 32,437,264.48 23.04

7 可转债（可交换债） 8,573,778.04 6.09

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 143,726,263.90 102.08

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 2120107 21浙商银行永续 100,000 10,404,931.51 7.39
债

2 210402 21农发02 100,000 10,224,775.96 7.26

3 148040 22申证Y2 100,000 9,981,249.32 7.09

4 2128021 21工商银行永续 80,000 8,295,151.91 5.89
债01

5 102381048 23福建漳州MT 80,000 8,224,231.69 5.84
N004

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目的，结合现券市场与国债期货市场的流动性、基差水平等情况，通过国债期货进行相应套期保值操作。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值 风险指标说明

（买/卖） （元） 变动（元）

10年期国

T2312 债期货231 -5 -5,089,000.00 -8,658.88 -

2合约

公允价值变动总额合计（元） -8,658.88

国债期货投资本期收益（元） -7,308.42

国债期货投资本期公允价值变动（元） -8,658.88

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金通过对国债期货的投资对投资组合进行套期保值操作，调节组合的整体久期和DV01水平，适度调整风险敞口以降低利率波动风险对基金的影响。本报告期内，本基金投资国债期货符合既定的投资政策和投资目的。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，申万宏源证券有限公司、厦门国际银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情形。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本报告期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 138,228.78

2 应收证券清算款 89,189.70

3 应收股利 -


4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 23,889.92

8 其他 -

9 合计 251,308.40

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
号

1 132026 G三峡EB2 448,133.70 0.32

2 128129 青农转债 306,109.93 0.22

3 113051 节能转债 255,157.71 0.18

4 110059 浦发转债 250,276.01 0.18

5 113052 兴业转债 247,671.98 0.18

6 113061 拓普转债 224,943.28 0.16

7 110073 国投转债 224,104.47 0.16

8 113042 上银转债 218,136.58 0.15

9 127032 苏行转债 193,960.37 0.14

10 110075 南航转债 189,451.48 0.13

11 110088 淮22转债 185,481.43 0.13

12 123035 利德转债 178,973.45 0.13

13 110064 建工转债 171,458.47 0.12

14 127040 国泰转债 170,927.05 0.12

15 110089 兴发转债 167,703.49 0.12

16 110091 合力转债 163,702.00 0.12

17 113021 中信转债 163,084.41 0.12

18 128034 江银转债 161,385.02 0.11

19 110077 洪城转债 157,639.81 0.11

20 110067 华安转债 150,728.41 0.11

21 113053 隆22转债 148,483.71 0.11

22 110062 烽火转债 135,892.03 0.10

23 110083 苏租转债 132,301.86 0.09

24 113516 苏农转债 128,919.81 0.09


25 110079 杭银转债 128,038.54 0.09

26 127012 招路转债 128,012.04 0.09

27 113024 核建转债 126,180.94 0.09

28 113049 长汽转债 124,340.43 0.09

29 113044 大秦转债 117,740.26 0.08

30 113062 常银转债 117,702.53 0.08

31 127039 北港转债 114,471.48 0.08

32 127007 湖广转债 112,060.39 0.08

33 123048 应急转债 110,977.26 0.08

34 113056 重银转债 103,812.41 0.07

35 113043 财通转债 90,236.75 0.06

36 113047 旗滨转债 89,852.00 0.06

37 128136 立讯转债 88,961.50 0.06

38 127005 长证转债 88,121.55 0.06

39 113631 皖天转债 88,093.15 0.06

40 110093 神马转债 82,290.63 0.06

41 127045 牧原转债 82,267.38 0.06

42 113045 环旭转债 81,834.79 0.06

43 110081 闻泰转债 75,386.80 0.05

44 127030 盛虹转债 73,887.76 0.05

45 113055 成银转债 68,543.38 0.05

46 127038 国微转债 68,219.38 0.05

47 113054 绿动转债 54,200.95 0.04

48 113037 紫银转债 52,930.10 0.04

49 127020 中金转债 52,386.00 0.04

50 110048 福能转债 51,038.88 0.04

51 113616 韦尔转债 50,863.65 0.04

52 127006 敖东转债 50,404.34 0.04

53 113060 浙22转债 50,032.98 0.04

54 127028 英特转债 48,422.50 0.03

55 127056 中特转债 43,880.76 0.03

56 127064 杭氧转债 43,680.58 0.03

57 127016 鲁泰转债 39,572.11 0.03


58 113065 齐鲁转债 35,997.38 0.03

59 127025 冀东转债 32,408.92 0.02

60 113641 华友转债 31,788.00 0.02

61 113050 南银转债 22,743.22 0.02

62 123107 温氏转债 18,627.39 0.01

63 110045 海澜转债 12,780.85 0.01

64 123108 乐普转2 11,231.18 0.01

65 110061 川投转债 8,979.23 0.01

66 110043 无锡转债 7,592.29 0.01

67 113066 平煤转债 6,345.80 0.00

68 128048 张行转债 5,850.49 0.00

69 127014 北方转债 4,038.17 0.00

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

方正证券金港湾A 方正证券金港湾C

报告期期初基金份额总额 2,622,799.99 167,129,927.24

报告期期间基金总申购份额 - 27,355.16

减：报告期期间基金总赎回份额 - 30,145,650.47

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 2,622,799.99 137,011,631.93

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

方正证券金港湾A 方正证券金港湾C

报告期期初管理人持有的本基金份

额 1,200,981.30 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份

额 1,200,981.30 -

报告期期末持有的本基金份额占基 45.79 -
金总份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

2023/9/22 方正证券金港湾六个月持有期债券型集合资产管理计划暂停申购、定期定额投资公告

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予民族金港湾1号集合资产管理计划变更的文件

2、《方正证券金港湾六个月持有期债券型集合资产管理计划资产管理合同》

3、《方正证券金港湾六个月持有期债券型集合资产管理计划托管协议》

4、法律意见书

5、集合计划管理人业务资格批件、营业执照

6、集合计划托管人业务资格批件、营业执照

7、报告期内披露的各项公告
9.2 存放地点

北京市朝阳区朝阳门南大街10号兆泰国际中心A座18层
9.3 查阅方式

投资者可到管理人、托管人的办公场所或管理人网站免费查阅备查文件。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。

咨询电话：95571

公司网址：www.foundersc.com


方正证券股份有限公司
2023年10月25日
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