国元元赢六个月定期开放债券型集合资产管理计划
2024年第1季度报告

2024年03月31日

基金管理人:国元证券股份有限公司

基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期:2024年04月19日


§1 重要提示

管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本集合计划合同规定，于2024年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集合计划一定盈利。

集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合计划的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国元元赢六个月定开债

基金主代码 970124

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022年02月17日

报告期末基金份额总额 978,021,910.17份

投资目标 在追求资产安全性的基础上，力争为集合计划份额持有人实
现长期稳定的投资收益。

本集合计划的投资策略包括类属资产配置策略、久期策略、
收益率曲线策略、杠杆策略、个券选择策略、可转债投资策
投资策略 略等，在有效管理风险的基础上，达成投资目标。本集合计
划投资于可转换债券（含可分离交易可转债的纯债部分）、
可交换债券的比例不超过集合计划资产的20%。

业绩比较基准 中债-信用债总全价(总值)指数(CBA02703.CS)收益率。

本集合计划为债券型集合计划，其预期风险和预期收益低于
风险收益特征 混合型基金、混合型集合计划、股票型基金、股票型集合计
划，高于货币市场基金、货币型集合计划。

基金管理人 国元证券股份有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024年01月01日 - 2024年03月31日）

1.本期已实现收益 8,962,179.09

2.本期利润 15,287,039.09

3.加权平均基金份额本期利润 0.0156

4.期末基金资产净值 1,032,490,864.63

5.期末基金份额净值 1.0557

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 1.50% 0.02% 0.70% 0.02% 0.80% 0.00%

过去六个月 2.90% 0.02% 1.32% 0.02% 1.58% 0.00%

过去一年 6.01% 0.03% 2.03% 0.02% 3.98% 0.01%

自基金合同

生效起至今 9.79% 0.04% 2.35% 0.03% 7.44% 0.01%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理

期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职日期 离任 年限

日期

金融学硕士，先后任职于南方
基金管理有限公司、平安基金
管理有限公司，2017年加入国
柯贤发 大集合产品 2023-08-30 - 8 元证券客户资产管理总部，历
投资经理 任项目经理、投资经理助理，
现任国元元赢30天持有期债、
国元元增利货币、国元元赢六
个月定开债投资经理。

中国科学技术大学金融学硕
士。2008年2月加入国元证券
夏真辉 大集合产品 客户资产管理总部，历任研究
投资经理 2013-05-29 - 15 员、投资助理，现任国元元赢
四个月定开债、国元元赢六个
月定开债投资经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司大集合资产管理业务适用关于规范金融机构资产管理业务的指导意见操作指引》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，在控制风险的基础上，为集合计划份额持有人谋求最大利益，无损害集合计划份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本管理人一贯公平对待旗下管理的所有投资组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本集合计划管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《国元证券客户资产管理业务公平交易管理暂行办法》等内部相关公平交易制度规定。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本集合计划于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内管理人管理的所有大集合投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为0次。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

一季度国内经济缓慢复苏，前三个月PMI指数分别为49.2，49.1，50.8，仍处于低位。除了国际定价的有色金属价格上行，国内的焦炭、钢材等价格下行明显，反映出国内基本生产资料需求不旺，CPI和PPI指数改善不显著，国内经济的复苏还要财政政策和货币政策的持续推动。央行工作会议指出“把维护价格稳定、推动价格温和回升作为把握货币政策的重要考量”，明确了未来货币政策仍将保持适度宽松，也存在进一步降准降息的可能，这也为债市的走强提供了基础。

债券市场收益率持续下行，十年期国债收益率在2.27附近，城投债收益率也普遍跌到3以内，期限利差和信用利差缩至历史低位。由于理财资金规模的增加，叠加信用债发行总量减少，造成资金欠配严重，债券市场收益率难以上行，未来仍将处于债市的慢牛阶段，但获利盘和欠配盘的博弈会加大债市的波动。产品将继续以短久期，高信用的债券配置为主，适当时候配置少量低评级债券赚取超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末国元元赢六个月定开债基金份额净值为1.0557元，本报告期内，基金份额净值增长率为1.50%，同期业绩比较基准收益率为0.70%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内集合计划持有人数为4789户。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产
的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,023,364,160.73 99.04

其中：债券 1,023,364,160.73 99.04

资产支持证券 - -


4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 9,900,874.88 0.96

8 其他资产 4,312.40 0.00

9 合计 1,033,269,348.01 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 463,383,063.77 44.88

5 企业短期融资券 209,237,013.65 20.27

6 中期票据 350,744,083.31 33.97

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,023,364,160.73 99.12

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 102381679 23豫航空港MT 500,000 55,708,333.33 5.40
N009B

2 152935 21寿城01 500,000 53,455,342.47 5.18


3 102282399 22蚌埠投资MT 500,000 52,948,196.72 5.13
N001

4 184080 21城乡债 500,000 52,788,835.62 5.11

5 102281828 22蚌埠经开MT 500,000 51,484,112.02 4.99
N001

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本集合计划投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本集合计划在本报告期内未投资股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 4,312.40

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -


8 合计 4,312.40

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 978,021,910.17

报告期期间基金总申购份额 -

减：报告期期间基金总赎回份额 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 978,021,910.17

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

无。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会同意合同变更的文件；

2、国元元赢六个月定期开放债券型集合资产管理计划资产管理合同；

3、国元元赢六个月定期开放债券型集合资产管理计划托管协议；

4、国元证券股份有限公司国元元赢六个月定期开放债券型集合资产管理计划招募说明书

5、管理人业务资格批件、营业执照；

6、报告期内披露的各项公告。
8.2 存放地点

安徽省合肥市梅山路18号安徽国际金融中心A座
8.3 查阅方式

上述文件可在国元证券网站上查阅，或者在营业时间内到国元证券查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人国元证券股份有限公司。

客户服务中心电话：95578
网址：www.gyzq.com.cn

国元证券股份有限公司
2024年04月19日
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