易方达裕丰回报债券型证券投资基金

2017 年半年度报告摘要

2017年 6月 30日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司

送出日期：二〇一七年八月二十九日

1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了

本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

第2页共27页

2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 易方达裕丰回报债券

基金主代码 000171

交易代码 000171

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年8月23日

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 1,795,413,030.12份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

投资目标 本基金主要投资于债券资产，严格管理权益类品种的投资比例，在控制

基金资产净值波动的基础上，力争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金密切关注宏观经济走势，深入分析货币和财政政策、国家产业政

策以及资本市场资金环境、证券市场走势等，综合考量各类资产的市场

容量、市场流动性和风险收益特征等因素，在债券、股票和银行存款等

投资策略 资产类别之间进行动态配置，确定资产的最优配置比例。债券投资方面，

本基金主要通过久期配置、类属配置、期限结构配置和个券选择四个层

次进行投资管理；股票投资部分，主要采取“自下而上”的投资策略，精

选高成长性的优势企业进行投资。

业绩比较基准 同期中国人民银行公布的三年期银行定期整存整取存款利率（税后）

+1.5%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型

基金、混合型基金，高于货币市场基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 易方达基金管理有限公司 上海浦东发展银行股份有限公

司

信息披露 姓名 张南 朱萍

联系电话 020-85102688 021-61618888

负责人 电子邮箱 service@efunds.com.cn Zhup02@spdb.com.cn

客户服务电话 4008818088 95528

传真 020-85104666 021-63602540

2.4信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn

基金半年度报告备置地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州

银行大厦43楼

第3页共27页

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6月30日）

本期已实现收益 53,268,283.54

本期利润 106,244,101.85

加权平均基金份额本期利润 0.0550

本期基金份额净值增长率 3.86%

3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配基金份额利润 0.3509

期末基金资产净值 2,702,453,732.58

期末基金份额净值 1.505

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

② 准差④

过去一个月 2.17% 0.18% 0.35% 0.01% 1.82% 0.17%

过去三个月 2.73% 0.14% 1.08% 0.01% 1.65% 0.13%

过去六个月 3.86% 0.11% 2.16% 0.01% 1.70% 0.10%

过去一年 4.08% 0.14% 4.40% 0.01% -0.32% 0.13%

过去三年 43.20% 0.32% 15.37% 0.01% 27.83% 0.31%

自基金合同生 50.50% 0.29% 21.27% 0.02% 29.23% 0.27%

效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

易方达裕丰回报债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2013年8月23日至2017年6月30日）

第4页共27页

注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为50.50%，同期业绩比较基准收益率

为21.27%。

4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司（简称“易方达”）成立

于2001年4月17日，旗下设有北京、广州、上海、成都、大连等分公司和易方达国际控股有限公

司、易方达资产管理有限公司等子公司。易方达秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持在“诚信规范”的前提下，通过“专业化运作和团队合作实现持续稳健增长”的经营理念，以严格的管理、规范的运作和良好的投资业绩，赢得市场认可。2004年10月，易方达取得全国社会保障基金投资管理人资格。2005年8月，易方达获得企业年金基金投资管理人资格。2007年12月，易方达获得合格境内机构投资者（QDII）资格。2008年2月，易方达获得从事特定客户资产管理业务资格。2012年10月，易方达获得管理保险委托资产业务资格。2016年12月，易方达获得基本养老保险基金证券投资管理机构资格。截至2017年6月30日，易方达的总资产管理规模达到11000亿元，其中公募基金管理规模4842亿元。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

第5页共27页

任本基金的

基金经理 证券

姓 职务 （助理）期 从业 说明

名 限 年限

任职 离任

日期 日期

本基金的基金经理、易方达裕鑫债

券型证券投资基金的基金经理、易

方达裕祥回报债券型证券投资基金

的基金经理、易方达裕如灵活配置

混合型证券投资基金的基金经理、

易方达新鑫灵活配置混合型证券投

资基金的基金经理、易方达新享灵

活配置混合型证券投资基金的基金

经理、易方达新收益灵活配置混合

型证券投资基金的基金经理、易方

达新利灵活配置混合型证券投资基

张 金的基金经理、易方达瑞选灵活配 硕士研究生，曾任晨星资讯（深圳）

清 置混合型证券投资基金的基金经理、2014- - 10年 有限公司数量分析师，中信证券股

华 易方达瑞通灵活配置混合型证券投 01-09 份有限公司研究员、易方达基金管

资基金的基金经理、易方达瑞景灵 理有限公司投资经理。

活配置混合型证券投资基金的基金

经理、易方达瑞弘灵活配置混合型

证券投资基金的基金经理、易方达

瑞程灵活配置混合型证券投资基金

的基金经理、易方达丰和债券型证

券投资基金的基金经理、易方达安

盈回报混合型证券投资基金的基金

经理、易方达安心回馈混合型证券

投资基金的基金经理、易方达安心

回报债券型证券投资基金的基金经

理、固定收益基金投资部总经理

本基金的基金经理助理、易方达纯

债债券型证券投资基金的基金经理、

易方达中债7-10年期国开行债券

指数证券投资基金的基金经理、易 硕士研究生，曾任海通证券股份有

方达中债3-5年期国债指数证券投 限公司项目经理，工银瑞信基金管

张 资基金的基金经理、易方达增强回 2015- 理有限公司债券交易员，易方达基

雅 报债券型证券投资基金的基金经理、02-17 - 8年 金管理有限公司债券交易员、固定

君 易方达裕祥回报债券型证券投资基 收益研究员、易方达裕祥回报债券

金的基金经理、易方达富惠纯债债 型证券投资基金基金经理助理。

券型证券投资基金的基金经理、易

方达裕惠回报定期开放式混合型发

起式证券投资基金的基金经理助理、

易方达保本一号混合型证券投资基

第6页共27页

金的基金经理助理、易方达新收益

灵活配置混合型证券投资基金的基

金经理助理、易方达裕如灵活配置

混合型证券投资基金的基金经理助

理、易方达安心回馈混合型证券投

资基金的基金经理助理、易方达投

资级信用债债券型证券投资基金的

基金经理助理、易方达安心回报债

券型证券投资基金的基金经理助理

本基金的基金经理助理、易方达安

盈回报混合型证券投资基金的基金

经理助理、易方达丰和债券型证券

投资基金的基金经理助理、易方达 硕士研究生，曾任中信证券股份有

田 中债7-10年期国开行债券指数证 2017- 限公司资金运营部研究员，中信建

宇 券投资基金的基金经理助理、易方 02-24 - 6年 投证券股份有限公司固定收益部投

达中债3-5年期国债指数证券投资 资经理。

基金的基金经理助理、易方达纯债

债券型证券投资基金的基金经理助

理、易方达安心回报债券型证券投

资基金的基金经理助理

注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

3.为加强基金流动性管理，本基金安排了相关助理协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的第7页共27页

单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有16次，其中14次为指数量化投资组合因投资

策略需要和其他组合发生的反向交易；2次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反

向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年一季度债券市场整体下跌。基本面方面，经济延续回升态势。基建投资快速扩张，房

地产和制造业投资稳中有升。受总需求平稳以及企业补库存影响，工业生产持续向好。政策方面，在抑制资产泡沫和防范金融风险背景下，央行继续实施稳健中性的货币政策，两次上调公开市场操作利率，并在一季度末对银行体系实施宏观审慎评估体系考核。资金面方面，一季度资金面多数时间呈现紧平衡状态，资金利率中枢上升，月末季末等关键时点资金价格波动较大。一季度基本面、政策面和资金面对债券市场均较为不利，导致债券市场收益率大幅上升。

2017年二季度债券市场继续大幅波动。首先是4月公布的3月经济数据大幅好于市场预期，

同时银行监管集中发文，大行委外资金赎回预期加剧，资金面也由于缴税因素从月初的短暂宽松恢复紧张局面，导致收益率快速上行。5月债市在监管趋严背景下延续调整，收益率曲线大幅平坦化，信用债利差也逐步扩大。进入6月，监管协调不断加强，货币政策也有所缓和，央行通过公开市场提前投放流动性大幅缓解了市场对季末资金面的担忧，银行同业存单的发行利率也从高位开始快速回落。同时，5月的经济数据有所回落，市场对于经济复苏的前景出现分歧。在多重因素叠加作用下，无风险利率高位回落，信用债收益率也快速下行，信用利差有所收窄。

2017年上半年股市分化明显。受经济回暖、企业盈利改善影响，周期板块和盈利能力较强、

估值较低的蓝筹板块表现相对较好，中小市值成长板块表现较弱。上半年上证综指整体上涨

2.86%，代表大盘风格的上证50指数上涨11.5%，而创业板指数则下跌7.34%。这种分化在二季度

显得尤为明显。

上半年本基金债券部分整体以稳健操作为主，维持较低的杠杆和较短的久期，并积极参与长久期利率债波段交易增厚收益。权益部分持仓以盈利较好的蓝筹龙头股票为主，在上半年获得明显的超额收益。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.505元，本报告期份额净值增长率为3.86%，同期业绩比

较基准收益率为2.16%。

第8页共27页

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

下半年在金融监管协调加强，货币政策由偏紧转为中性的背景下，融资供需的变化对于利率的影响尤为重要。融资需求和经济增长密切相关。当前经济增长的主要动力是基建和地产投资，这也是融资的主要需求方。融资供给取决于银行的资金融出意愿。2017年上半年银行体系在监管和高负债成本的双重压力下出现了比较明显的融资供给收缩，这是推升广谱利率的核心原因。融资供需是相互作用的，融资供给的收缩在推升利率后，会反过来抑制融资需求，带来经济的下滑和融资需求的内生萎缩，这会导致融资量萎缩和利率下滑的组合出现。短期来看，融资需求相对平稳，大幅萎缩需要看到基建和地产投资的大幅回落，这可能需要很长的时间。在监管协调加强的大背景下，融资供给的收缩速度可能已经在放缓，但银行体系高负债成本的现况还没有得到实质缓解，利率水平高位运行的态势短期仍难以逆转。我们将密切关注融资供需格局的变化及时调整投资策略。

权益方面，股票市场预计仍然难以摆脱存量博弈的特征，很难走出趋势性行情，预计分化仍是未来主旋律。

考虑到期限利差和信用利差均处于历史低位，经济短期仍然平稳，资金面仍有波动，货币政策放松的空间有限，本基金债券部分将继续进行稳健操作，持仓以短久期高等级信用债为主，并密切跟踪融资供需的变化，等待经济、政策信号明确后长久期债券的做多机会。权益部分将继续控制仓位，精选个股，做好波段操作，力争以优异的业绩回报基金持有人。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人设有估值委员会，公司常务副总裁担任估值委员会主席，主动权益板块、固定收益板块、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未实施利润分配。

第9页共27页

5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对易方达裕丰回报债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，对易方达裕丰回报债券型证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告期内，由易方达基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：易方达裕丰回报债券型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 1,088,766.10 23,117,238.14

结算备付金 2,963,473.12 6,035,285.10

存出保证金 332,981.47 493,171.76

交易性金融资产 3,365,774,430.34 2,971,485,578.81

其中：股票投资 371,112,747.14 199,298,595.81

基金投资 - -

债券投资 2,994,661,683.20 2,772,186,983.00

资产支持证券投资 - -

第10页共27页

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - 19,950,229.93

应收证券清算款 59,753,095.65 -

应收利息 48,850,800.13 63,674,193.19

应收股利 - -

应收申购款 7,250.00 3,730.20

递延所得税资产 - -

其他资产 600.00 600.00

资产总计 3,478,771,396.81 3,084,760,027.13

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 714,999,871.00 147,990,668.01

应付证券清算款 60,079,151.40 10,056,088.56

应付赎回款 22,630.52 33,822,145.86

应付管理人报酬 878,274.34 1,026,709.26

应付托管费 219,568.58 256,677.28

应付销售服务费 - -

应付交易费用 162,235.90 485,335.17

应交税费 - -

应付利息 -242,423.60 69,584.49

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 198,356.09 410,000.00

负债合计 776,317,664.23 194,117,208.63

所有者权益：

实收基金 1,795,413,030.12 1,995,610,097.67

未分配利润 907,040,702.46 895,032,720.83

所有者权益合计 2,702,453,732.58 2,890,642,818.50

负债和所有者权益总计 3,478,771,396.81 3,084,760,027.13

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.505元，基金份额总额

1,795,413,030.12份。

6.2利润表

会计主体：易方达裕丰回报债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

第11页共27页

2017年1月1日至 2016年1月1日至

2017年6月30日 2016年6月30日

一、收入 115,145,076.75 38,820,983.68

1.利息收入 68,133,666.94 111,903,987.62

其中：存款利息收入 173,625.32 665,725.88

债券利息收入 65,044,290.88 111,221,997.79

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 2,915,750.74 16,263.95

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -6,384,272.19 -4,805,992.12

其中：股票投资收益 540,966.47 -26,943,337.40

基金投资收益 - -

债券投资收益 -10,006,388.06 20,992,253.97

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 3,081,149.40 1,145,091.31

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 52,975,818.31 -69,026,384.63

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 419,863.69 749,372.81

减：二、费用 8,900,974.90 17,587,108.99

1．管理人报酬 5,620,037.61 6,651,135.36

2．托管费 1,405,009.38 1,662,783.90

3．销售服务费 - -

4．交易费用 510,727.96 649,939.28

5．利息支出 1,125,981.92 8,391,604.47

其中：卖出回购金融资产支出 1,125,981.92 8,391,604.47

6．其他费用 239,218.03 231,645.98

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 106,244,101.85 21,233,874.69

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 106,244,101.85 21,233,874.69

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：易方达裕丰回报债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 1,995,610,097.67 895,032,720.83 2,890,642,818.50

金净值）

二、本期经营活动产生的 - 106,244,101.85 106,244,101.85

基金净值变动数（本期利

第12页共27页

润）

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净 -200,197,067.55 -94,236,120.22 -294,433,187.77

值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 242,468,990.07 111,351,248.87 353,820,238.94

2.基金赎回款 -442,666,057.62 -205,587,369.09 -648,253,426.71

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -

值变动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权益（基 1,795,413,030.12 907,040,702.46 2,702,453,732.58

金净值）

上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 2,482,847,097.28 1,080,593,162.18 3,563,440,259.46

金净值）

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - 21,233,874.69 21,233,874.69

润）

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净 -208,230,580.10 -88,182,220.61 -296,412,800.71

值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 249,752,761.14 107,221,290.04 356,974,051.18

2.基金赎回款 -457,983,341.24 -195,403,510.65 -653,386,851.89

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -

值变动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权益（基 2,274,616,517.18 1,013,644,816.26 3,288,261,333.44

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

易方达裕丰回报债券型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下简

称“中国证监会”)证监许可[2013]606号《关于核准易方达裕丰回报债券型证券投资基金募集的批复》

核准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达裕丰回报债券型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案，《易方达裕丰回报债券型证券投资第13页共27页

基金基金合同》于2013年8月23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为

618,283,865.01份基金份额，其中认购资金利息折合18,013.36份基金份额。本基金为契约型开放式

基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。

6.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5差错更正的说明

本基金本报告期无会计差错。

6.4.6税项

(1)印花税

证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。

股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

(2)营业税、增值税、企业所得税

以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。

第14页共27页

自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，

由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；质押式买入返售金融商品及持有政策性金融债券的利息收入免征增值税；买断式买入返售金融商品、同业存单以及持有金融债券的利息收入免征增值税。

证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。

(3)个人所得税

个人所得税税率为20%。

基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红

利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，减按50%计入应纳税

所得额；持股期限超过1年的，减按25%计入应纳税所得额；自2015年9月8日起，证券投资基

金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人

所得税。

股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

6.4.7关联方关系

6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销

售机构

上海浦东发展银行股份有限公司(以下简称“浦发银行”) 基金托管人、基金销售机构

广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1股票交易

第15页共27页

本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。

6.4.8.1.2权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。

6.4.8.1.3应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月

30日 30日

当期发生的基金应支付的管理费 5,620,037.61 6,651,135.36

其中：支付销售机构的客户维护费 1,310.21 1,996.81

注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.4%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×0.4%÷当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月

30日 30日

当期发生的基金应支付的托管费 1,405,009.38 1,662,783.90

注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H＝E×0.1%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

第16页共27页

6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

交易的各关

基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出

联方名称

浦发银行 20,126,877.26 - - - - -

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

交易的各关

基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出

联方名称

- - - - - - -

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

浦发银行-活期存款 1,088,766.10 134,912.97 1,420,236.36 153,348.64

注：本基金的上述银行存款由基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。

6.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入

第17页共27页

数量（单位： 总金额

股/张）

广发证券 108601 国开1703 分销 2,000,000 199,900,000.00

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

基金在承销期内买入

关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额

股/张）

- - - - - -

6.4.8.7其他关联交易事项的说明

无。

6.4.9期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购

证券款余额17,999,871.00元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元

债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值 数量（张） 期末估值总额

单价

160215 16国开15 2017-07-03 96.84 180,000 17,431,200.00

合计 180,000 17,431,200.00

6.4.9.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2017年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购

证券款余额697,000,000.00元，于2017年7月3日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期

内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低第18页共27页

层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于

第一层次的余额为391,305,584.84元，属于第二层次的余额为2,974,468,845.50元，无属于第三层

次的余额(2016年12月31日：第一层次208,264,360.21元，第二层次2,763,221,218.60元，无属于

第三层次的余额)。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2017年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月31日：

同)。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比

例（%）

第19页共27页

1 权益投资 371,112,747.14 10.67

其中：股票 371,112,747.14 10.67

2 固定收益投资 2,994,661,683.20 86.08

其中：债券 2,994,661,683.20 86.08

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金 - -

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 4,052,239.22 0.12

7 其他各项资产 108,944,727.25 3.13

8 合计 3,478,771,396.81 100.00

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 276,800,651.22 10.24

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 25,815,982.92 0.96

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 38,474,682.00 1.42

K 房地产业 30,021,431.00 1.11

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

第20页共27页

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 371,112,747.14 13.73

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

值比例(％)

1 002008 大族激光 2,434,432 84,328,724.48 3.12

2 000651 格力电器 1,644,569 67,706,905.73 2.51

3 600104 上汽集团 1,382,300 42,920,415.00 1.59

4 000661 长春高新 314,085 40,551,514.35 1.50

5 601318 中国平安 775,200 38,457,672.00 1.42

6 000002 万科Ａ 1,202,300 30,021,431.00 1.11

7 600009 上海机场 691,932 25,815,982.92 0.96

8 603589 口子窖 352,000 13,654,080.00 0.51

9 002179 中航光电 430,410 13,424,487.90 0.50

10 000860 顺鑫农业 622,000 12,446,220.00 0.46

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.efunds.com.cn网

站的半年度报告正文。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例

（％）

1 002008 大族激光 62,039,105.97 2.15

2 600332 白云山 31,026,725.43 1.07

3 601318 中国平安 29,435,734.05 1.02

4 000002 万 科Ａ 26,640,089.00 0.92

5 600009 上海机场 26,483,212.60 0.92

6 000860 顺鑫农业 14,287,892.97 0.49

7 603589 口子窖 13,497,802.69 0.47

8 002179 中航光电 13,493,502.92 0.47

9 002241 歌尔股份 1,559,189.00 0.05

10 601878 浙商证券 8,450.00 0.00

第21页共27页

11 300609 汇纳科技 4,060.00 0.00

12 600939 重庆建工 3,120.00 0.00

注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例

（％）

1 601009 南京银行 32,936,748.86 1.14

2 600332 白云山 32,929,423.28 1.14

3 603806 福斯特 30,408,598.00 1.05

4 000651 格力电器 29,072,635.91 1.01

5 300609 汇纳科技 31,400.00 0.00

6 600939 重庆建工 16,150.00 0.00

注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 218,478,884.63

卖出股票收入（成交）总额 125,394,956.05

注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值比

序号 债券品种 公允价值

例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 635,564,000.00 23.52

其中：政策性金融债 635,564,000.00 23.52

4 企业债券 1,305,283,732.10 48.30

5 企业短期融资券 601,415,000.00 22.25

6 中期票据 420,428,000.00 15.56

7 可转债（可交换债） 31,970,951.10 1.18

第22页共27页

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,994,661,683.20 110.81

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值

值比例(％)

1 170210 17国开10 2,000,000 197,500,000.00 7.31

2 108601 国开1703 1,600,000 159,664,000.00 5.91

3 122484 15龙源01 1,400,000 138,698,000.00 5.13

4 136830 16中信G1 1,400,000 136,934,000.00 5.07

5 1282329 12中石油 1,000,000 101,040,000.00 3.74

MTN4

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

7.12 投资组合报告附注

7.12.116中信G1（代码：136830）为易方达裕丰回报债券型证券投资基金的前十大持仓证券。中

信证券于2017年5月24日公告，日前收到中国证监会《行政处罚事先告知书》，针对中信证券违

规提供融资融券业务予以警告、没收违法所得人民币61655849.78元，并处以人民币

308279248.90元罚款。

本基金投资16中信G1的投资决策程序符合公司投资制度的规定。

除16中信G1外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

第23页共27页

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 332,981.47

2 应收证券清算款 59,753,095.65

3 应收股利 -

4 应收利息 48,850,800.13

5 应收申购款 7,250.00

6 其他应收款 600.00

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 108,944,727.25

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 公允价值

值比例(%)

1 128011 汽模转债 4,404,401.40 0.16

2 120001 16以岭EB 1,111,524.60 0.04

3 110031 航信转债 1,099,567.20 0.04

4 127003 海印转债 900,619.00 0.03

5 113010 江南转债 698,302.20 0.03

6 128013 洪涛转债 178,288.00 0.01

7 110033 国贸转债 10,657.80 0.00

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人户数(户) 户均持有的 持有人结构

第24页共27页

基金份额 机构投资者 个人投资者

占总份额 占总份额

持有份额 持有份额

比例 比例

902 1,990,480.08 1,784,777,031.26 99.41% 10,635,998.86 0.59%

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 366,370.71 0.0204%

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和 0

研究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

9开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2013年8月23日）基金份额总额 618,283,865.01

本报告期期初基金份额总额 1,995,610,097.67

本报告期基金总申购份额 242,468,990.07

减：本报告期基金总赎回份额 442,666,057.62

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 1,795,413,030.12

10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金管理人于2017年3月10日发布公告，自2017年3月10日起聘任关秀霞女士担任公司

首席国际业务官（副总经理级）；于2017年4月19日发布公告，自2017年4月19日起聘任高松

凡先生担任公司首席养老金业务官（副总经理级）。

本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

第25页共27页

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未改聘会计师事务所。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注

数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的

额的比例 比例

申万宏源 2 342,299,021.68 100.00% 315,872.91 100.00%-

注：a)本报告期内本基金无减少交易单元,无新增交易单元。

b)本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易

单元的选择标准如下：

1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

3）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能

力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

c)基金交易单元的选择程序如下：

1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。

2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

券商名称

成交金额 占当期债 成交金额 占当期债 成交金额 占当期权

第26页共27页

券成交总 券回购成 证成交总

额的比例 交总额的 额的比例

比例

申万宏源 1,128,750,12 100.00% 5,649,800, 100.00% - -

1.11 000.00

易方达基金管理有限公司

二〇一七年八月二十九日

第27页共27页
点击查看>>  附件