嘉实企业变革股票型证券投资基金

2017 年半年度报告摘要

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2017年8月26日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月23日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 嘉实企业变革股票型证券投资基金

基金简称 嘉实企业变革股票

基金主代码 001036

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年2月12日

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 2,345,763,643.89份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

本基金主要投资于企业变革主题相关的股票，深入挖

掘上市公司发生变革带来效率提升或者跨越发展的投

投资目标

资机遇。在严格控制风险的前提下，力争实现基金资

产的长期稳定增值。

伴随着中国经济潜在产出水平的下降，中国经济进入

经济增速下降、减杠杆、调结构的转型阶段。未来增

长的持续，需要依靠提升全要素生产率才能够实现。

企业变革将会提升全要素生产率、提高经济增长质量，

并且会带来一系列的资产整合、企业的转型升级。因

投资策略 此，企业的变革和突围将是未来资本市场最核心的投

资主线之一。本基金运用“自上而下”和“自下而上”

相结合的方法精选个股，深入挖掘企业变革过程中符

合经济结构调整，产业升级转型方向，且具备持续增

长潜力、估值水平相对合理的上市公司。同时，辅以

严格的风险管理，以获得中长期的较高投资收益。

业绩比较基准 沪深300指数收益率*80%+中证综合债券指数收益率

第2页共33页

*20%

本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和

风险收益特征 预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和预期收

益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 嘉实基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司

姓名 胡勇钦 郭明

信息披露负责人 联系电话 （010）65215588 (010)66105799

电子邮箱 service@jsfund.cn custody@icbc.com.cn

客户服务电话 400-600-8800 95588

传真 （010）65182266 (010)66105798

2.4 信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网

http://www.jsfund.cn

网址

北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管

基金半年度报告备置地点

理有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 2017年6月30日)

本期已实现收益 -89,614,097.92

本期利润 167,428,096.70

加权平均基金份额本期利润 0.0655

本期加权平均净值利润率 7.21%

本期基金份额净值增长率 7.32%

第3页共33页

3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日)

期末可供分配利润 -392,579,114.83

期末可供分配基金份额利润 -0.1674

期末基金资产净值 2,236,440,290.83

期末基金份额净值 0.953

3.1.3累计期末指标 报告期末( 2017年6月30日)

基金份额累计净值增长率 -4.70%

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较基

份额净值

阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

增长率①

准差② 率③ 准差④

过去一个月 5.65% 0.81% 4.19% 0.54% 1.46% 0.27%

过去三个月 3.59% 0.84% 4.92% 0.50% -1.33% 0.34%

过去六个月 7.32% 0.71% 8.59% 0.46% -1.27% 0.25%

过去一年 2.25% 0.77% 13.05% 0.54% -10.80% 0.23%

自基金合同

-4.70% 2.12% 8.91% 1.44% -13.61% 0.68%

生效起至今

注：本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%+中证综合债券指数收益率×20%

沪深300指数是由中证指数有限公司编制，它的样本选自沪深两个证券市场300只股票，具备市

场覆盖度广、代表性强、流动性强、指数编制方法透明等特点。它能够反映中国A股市场整体状

况和发展趋势，适合作为本基金股票投资业绩比较基准。而中证综合债券指数是综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、企业债、央票及短融整体走势的跨市场债券指数。能够反映债券市场总体走势，适合作为本基金的债券投资业绩比较基准。

第4页共33页

本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：

Benchmark(0)=1000

Return(t)=80%×(沪深300指数(t)/沪深300指数(t-1)-1)＋20%×(中证综合债券指数(t) /中

证综合债券指数(t-1)-1)

Benchmark(t)=(1+Return(t))×Benchmark(t-1)

其中t=1,2,3,…。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

图：嘉实企业变革股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2015年2月12日至2017年6月30日）

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结

束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。

第5页共33页

第6页共33页

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设

立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。

截止2017年6月30日，基金管理人共管理1只封闭式证券投资基金、129只开放式证券投

资基金，具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深300ETF联接（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票混合（QDII）、嘉实研究精选混合、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实稳固收益债券、嘉实价值优势混合、嘉实H股指数（QDII-LOF）、嘉实主题新动力混合、嘉实多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面120ETF、嘉实深证基本面120ETF联接、嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创400ETF、嘉实中创400ETF联接、嘉实沪深300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝7天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中证500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证500ETF联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金边中期国债ETF联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝A/B、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中证医药卫生ETF、嘉实中证主要消费ETF、嘉实中证金融地产 ETF、嘉实 3 个月理财债券、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深 300 指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票基金、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线货币、嘉实新机遇混合发起式、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产 ETF联接、嘉实新起点灵活配置混合、嘉实腾讯自选股大数据股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长灵活配置混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航灵活配置混合、嘉实新财富灵活配置混合、嘉实稳祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新常态灵活配置混合、嘉实新趋势灵活配置混合、嘉 第7页共33页

实新优选灵活配置混合、嘉实新思路灵活配置混合、嘉实稳泰债券、嘉实稳丰纯债债券、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽定增混合、嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实主题增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实研究增强混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实价值增强混合、嘉实新添瑞混合、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安6个月定期债券、嘉实新添程混合、嘉实稳元纯债债券、嘉实稳熙纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实新添华定期混合、嘉实丰和灵活配置混合、嘉实定期宝6个月理财债券、嘉实沪港深回报混合、嘉实现金添利货币、嘉实原油（QDII-LOF）、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村A股ETF、嘉实稳康纯债债券、嘉实稳华纯债债券、嘉实6个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国A50ETF联接。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 说明

姓名 职务

任职日期 离任日期 业年限

2008年1月加入嘉实基

本基金 金管理有限公司，历任分

2015年2月

杜毅 基金经 - 9年 析师、基金经理助理。硕

28日

理 士研究生，具有基金从业

资格。

注：（1）任职日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实企业变革股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。

本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 第8页共33页

和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计6次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

17年上半年整个经济增长趋势比较强劲。通胀在一季度见顶后平稳回落，从水泥价格、用

电量、粗钢产量和库存来看，实体经济需求仍温和上升，这一点强于较悲观投资者的预期，二季度以来政策处于金融去杠杆加速扰动的背景下，对相关的中小银行股以及债券市场产生了一些影响。

结构来看，低估值大盘价值蓝筹股在业绩和海外资金流入的共同驱动下继续强势，估值修复至历史均值，考虑到其中部分公司明年仍有较明确成长性，因此估值切换到明年后仍属合理，整体尚未出现泡沫。创业板整体估值在前期的持续收缩后，中值仍在40x左右，在成长中枢下移、监管政策收紧的背景下，我们认为大部分质地一般的讲故事股票尚未完成估值收缩。在此背景下，我们进一步在低估值价值成长的方向中精挑细选质地优异的个股，为之后在整体估值修复完成后的分化行情做准备，我们精选了各个竞争格局较好、行业空间较大、质地较好的行业龙头，特别是在有较好成长性额消费电子科技创新、汽车核心零部件、大金融等方向上做了重点布局。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为0.953元；本报告期基金份额净值增长率为7.32%，业绩

比较基准收益率为8.59%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

中短期市场在持续调整后出现了反弹，无风险利率也上行到了比较高的位置，流动性层面也看到了一些缓和迹象，但是可能还会存在反复，金融去杠杆和监管的加强大方向难以逆转，美联储加息和缩表的过程依然对整体流动性构成压力。未来一段时间市场总体呈现震荡格局的概率较大。结合监管环境、市场增量资金、供给需求、投资者结构变化等因素对市场结构性的影响在上半年已经明显体现。下面一个阶段，本基金将淡化风格因素，价值和成长内部预计都会出现分化， 第9页共33页

公司质地、核心竞争力、业绩的可达性这些因素尤为重要，不盲目进行调整和切换，守住优质个股的仓位。如果下半年市场再次出现震荡回调，将重点着眼于2018年布局一批细分领域具备优势，动态估值低增长持续的个股。力争为投资人取得更好的回报。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、合规等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

（1）报告期内本基金未实施利润分配；

（2）根据本报告3.1.2“期末可供分配利润”为-392,579,114.83元、“期末可供分配基金

份额利润”为-0.1674元，“期末基金份额净值”为0.953元，以及本基金基金合同（十六（三）

基金收益分配原则）“3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值; 即基金收益分配基准日

的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值”的约定，报告期内本基金未实施利润分配，符合基金合同的约定。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

第10页共33页

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对嘉实企业变革股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明

本报告期内，嘉实企业变革股票型证券投资基金的管理人——嘉实基金管理有限公司在嘉实企业变革股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，嘉实企业变革股票型证券投资基金未进行利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对嘉实基金管理有限公司编制和披露的嘉实企业变革股票型证券投资基金

2017年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内

容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

第11页共33页

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：嘉实企业变革股票型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

本期末 上年度末

资产 附注号

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 6.4.7.1 176,368,195.25 422,689,999.56

结算备付金 2,738,705.06 9,056,298.79

存出保证金 897,621.49 954,716.74

交易性金融资产 6.4.7.2 2,065,606,625.93 2,120,045,685.96

其中：股票投资 2,065,606,625.93 2,120,045,685.96

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

应收证券清算款 8,240,861.10 -

应收利息 6.4.7.5 32,616.53 84,847.84

应收股利 - -

应收申购款 31,364.78 66,800.23

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 2,253,915,990.14 2,552,898,349.12

本期末 上年度末

负债和所有者权益 附注号

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

第12页共33页

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 8,693,424.59 22,632,696.24

应付赎回款 3,738,269.80 1,155,095.82

应付管理人报酬 2,744,531.38 3,176,812.49

应付托管费 457,421.87 529,468.75

应付销售服务费 - -

应付交易费用 6.4.7.7 1,526,213.05 3,315,574.12

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 315,838.62 402,413.43

负债合计 17,475,699.31 31,212,060.85

所有者权益：

实收基金 6.4.7.9 2,345,763,643.89 2,840,544,572.26

未分配利润 6.4.7.10 -109,323,353.06 -318,858,283.99

所有者权益合计 2,236,440,290.83 2,521,686,288.27

负债和所有者权益总计 2,253,915,990.14 2,552,898,349.12

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值0.953元，基金份额总额

2,345,763,643.89份。

6.2 利润表

会计主体：嘉实企业变革股票型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号

2017年1月1日至 2016年1月1日至

第13页共33页

2017年6月30日 2016年6月30日

一、收入 194,161,333.86 -429,946,349.70

1.利息收入 856,870.97 1,015,581.28

其中：存款利息收入 6.4.7.11 856,870.97 1,015,581.28

债券利息收入 - -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -64,716,211.19 -369,859,829.14

其中：股票投资收益 6.4.7.12 -82,529,752.37 -365,400,134.93

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.13 - -

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 6.4.7.14 - -16,127,940.00

股利收益 6.4.7.15 17,813,541.18 11,668,245.79

3.公允价值变动收益（损失以“- 6.4.7.16

257,042,194.62 -62,073,028.58

”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列）

- -

5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.17

978,479.46 970,926.74

减：二、费用 26,733,237.16 33,611,397.17

1．管理人报酬 17,268,770.59 19,307,648.50

2．托管费 2,878,128.34 3,217,941.37

3．销售服务费 - -

4．交易费用 6.4.7.18 6,382,559.01 10,873,828.05

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

第14页共33页

6．其他费用 6.4.7.19 203,779.22 211,979.25

三、利润总额（亏损总额以“-

167,428,096.70 -463,557,746.87

”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填

167,428,096.70 -463,557,746.87

列）

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：嘉实企业变革股票型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益

2,840,544,572.26 -318,858,283.99 2,521,686,288.27

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 167,428,096.70 167,428,096.70

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号 -494,780,928.37 42,106,834.23 -452,674,094.14

填列）

其中：1.基金申购款 66,806,622.71 -6,223,677.07 60,582,945.64

2.基金赎回款 -561,587,551.08 48,330,511.30 -513,257,039.78

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基 - - -

金净值变动（净值减少

第15页共33页

以“-”号填列）

五、期末所有者权益

2,345,763,643.89 -109,323,353.06 2,236,440,290.83

（基金净值）

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益

2,988,082,001.93 256,301,863.58 3,244,383,865.51

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - -463,557,746.87 -463,557,746.87

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号 -58,970,749.34 9,124,477.29 -49,846,272.05

填列）

其中：1.基金申购款 298,058,762.65 -42,721,912.62 255,336,850.03

2.基金赎回款 -357,029,511.99 51,846,389.91 -305,183,122.08

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

- - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益

2,929,111,252.59 -198,131,406.00 2,730,979,846.59

（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______赵学军______ ______王红______ ____张公允____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

第16页共33页

6.4 报表附注

6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.2差错更正的说明

本基金本报告期无须说明的会计差错更正。

6.4.3关联方关系

6.4.3.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.3.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构

中国工商银行股份有限公司（"中国工商

基金托管人、基金代销机构

银行"）

6.4.4本报告期及上年度可比期间的关联方交易

下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.4.1通过关联方交易单元进行的交易

本期（2017年1月1日至2017年6月30日）及上年度可比期间（2016年1月1日至

2016年6月30日），本基金未通过关联方交易单元进行交易。

6.4.4.2关联方报酬

6.4.4.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期

上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年

2016年1月1日至2016年6月30日

6月30日

当期发生的基金应支付

17,268,770.59 19,307,648.50

的管理费

第17页共33页

其中：支付销售机构的

5,292,134.43 6,442,873.58

客户维护费

注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率

计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/ 当年天数。

6.4.4.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

当期发生的基金应支付

2,878,128.34 3,217,941.37

的托管费

注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累

计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/ 当年天数。

6.4.4.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本期（2017年1月1日至2017年6月30日）及上年度可比期间（2016年1月1日至2016年

6月30日），本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.4.4各关联方投资本基金的情况

6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内（2017年1月1日至2017年6月30日）及上年度可比期间（2016年1月1日至

2016年6月30日），基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。

6.4.4.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本期末（2017年6月30日）及上年度末（2016年12月31日），其他关联方未持有本基金。

6.4.4.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方

2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月30日

名称

30日

第18页共33页

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国工商银

176,368,195.25 806,420.70 76,531,967.48 678,062.58

行

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按适用利率计息。

6.4.4.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本期（2017年1月1日至2017年6月30日）及上年度可比期间（2016年1月1日至2016年

6月30日），本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。

6.4.5期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券

6.4.5.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

6.4.5.1.1受限证券类别：股票

金额单位：人民币元

数量

证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 期末 期末估值总

（单位： 备注

代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 成本总额 额

股）

2017

2017年

长缆 年 网下

002879 6月 未上市 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26

科技 7月 申购

5日

7日

2017

2017年

金龙 年 网下

002882 6月 未上市 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20

羽 7月 申购

15日

17日

2017

2017年

大烨 年 网下

300670 6月 未上市 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87

智能 7月 申购

26日

3日

富满2017年 2017 网下

300671 未上市 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62

电子 6月年 申购

第19页共33页

27日 7月

5日

2017

2017年

国科 年 网下

300672 6月 未上市 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36

微 7月 申购

30日

12日

2017

2017年

旭升 年 网下

603305 6月 未上市 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26

股份 7月 申购

30日

10日

2017

2017年

百达 年 网下

603331 6月 未上市 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37

精工 7月 申购

27日

5日

2017

2017年

君禾 年 网下

603617 6月 未上市 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76

股份 7月 申购

23日

3日

2017

2017年

睿能 年 网下

603933 6月 未上市 20.20 20.20 857 17,311.40 17,311.40

科技 7月 申购

28日

6日

6.4.5.1.2受限证券类别：债券

本期末（2017年6月30日），本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的债券。

6.4.5.1.3受限证券类别：其他

本期末（2017年6月30日），本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的其他证券。

第20页共33页

6.4.5.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股 停

期末 复牌

股票代票 停牌牌 复牌 期末

估值单 开盘单 数量（股） 期末估值总额 备注

码名 日期原 日期 成本总额

价 价

称 因

重

胜2017大

利年事

002426 8.03- - 16,103,130 142,304,185.79129,308,133.90 -

精 1月项

密16日停

牌

重

韦2017大

尔年事

603501 20.15- - 1,657 11,632.14 33,388.55 -

股 6月项

份 5日停

牌

6.4.5.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.5.3.1银行间市场债券正回购

本期末（2017年6月30日），本基金无银行间市场债券正回购余额。

6.4.5.3.2交易所市场债券正回购

本期末（2017年6月30日），本基金无交易所市场债券正回购余额。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

第21页共33页

占基金总资产的比例

序号 项目 金额

（%）

1 权益投资 2,065,606,625.93 91.65

其中：股票 2,065,606,625.93 91.65

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 179,106,900.31 7.95

7 其他各项资产 9,202,463.90 0.41

8 合计 2,253,915,990.14 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 52,967.70 0.00

C 制造业 1,260,763,918.01 56.37

电力、热力、燃气及水生产和

D - -

供应业

E 建筑业 166,441,165.40 7.44

F 批发和零售业 336,112.03 0.02

G 交通运输、仓储和邮政业 283,692.82 0.01

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技术服

I 139,600,102.65 6.24

务业

第22页共33页

J 金融业 395,396,741.37 17.68

K 房地产业 46,360,790.00 2.07

L 租赁和商务服务业 43,778,007.12 1.96

M 科学研究和技术服务业 14,140.02 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 12,525,166.21 0.56

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 53,822.60 0.00

S 综合 - -

合计 2,065,606,625.93 92.36

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值

比例（％）

1 002426 胜利精密 16,103,130 129,308,133.90 5.78

2 002434 万里扬 8,039,841 127,994,268.72 5.72

3 600036 招商银行 5,196,569 124,249,964.79 5.56

4 002415 海康威视 3,055,650 98,697,495.00 4.41

5 600068 葛洲坝 8,382,516 94,219,479.84 4.21

6 601318 中国平安 1,755,674 87,098,987.14 3.89

7 002341 新纶科技 4,441,715 82,837,984.75 3.70

8 600176 中国巨石 7,315,020 80,318,919.60 3.59

9 000333 美的集团 1,757,100 75,625,584.00 3.38

10 601336 新华保险 1,456,662 74,872,426.80 3.35

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站

（http://www.jsfund.cn）的半年度报告正文。

第23页共33页

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额

比例（％）

1 601668 中国建筑 101,598,928.79 4.03

2 300275 梅安森 92,997,416.22 3.69

3 600176 中国巨石 64,854,629.28 2.57

4 300433 蓝思科技 55,519,635.88 2.20

5 002415 海康威视 53,750,270.23 2.13

6 000333 美的集团 52,229,037.80 2.07

7 000983 西山煤电 51,249,682.31 2.03

8 002366 台海核电 51,015,449.01 2.02

9 600266 北京城建 50,218,589.33 1.99

10 000725 京东方Ａ 47,122,861.00 1.87

11 600340 华夏幸福 46,617,355.80 1.85

12 601117 中国化学 45,944,552.19 1.82

13 601166 兴业银行 44,440,976.20 1.76

14 000778 新兴铸管 43,277,647.61 1.72

15 600089 特变电工 41,806,690.04 1.66

16 002027 分众传媒 41,090,601.70 1.63

17 002241 歌尔股份 40,366,862.14 1.60

18 000513 丽珠集团 38,248,696.09 1.52

19 002236 大华股份 37,895,828.88 1.50

20 300495 美尚生态 37,626,291.65 1.49

7.4.2累计卖出金额前20名的股票明细

金额单位：人民币元

第24页共33页

占期初基金资产净值

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额

比例（％）

1 601328 交通银行 85,106,477.13 3.38

2 002048 宁波华翔 80,080,088.51 3.18

3 601288 农业银行 79,985,657.96 3.17

4 300362 天翔环境 75,519,084.57 2.99

5 002357 富临运业 70,765,957.62 2.81

6 000063 中兴通讯 68,067,577.99 2.70

7 601117 中国化学 59,793,160.31 2.37

8 300012 华测检测 56,791,295.94 2.25

9 000651 格力电器 55,658,769.34 2.21

10 601939 建设银行 55,303,691.34 2.19

11 002366 台海核电 55,142,768.85 2.19

12 000725 京东方Ａ 53,084,597.63 2.11

13 002777 久远银海 50,309,071.76 2.00

14 601166 兴业银行 50,066,185.25 1.99

15 601169 北京银行 49,149,690.44 1.95

16 002512 达华智能 46,344,797.68 1.84

17 000778 新兴铸管 43,723,588.44 1.73

18 000983 西山煤电 43,084,446.84 1.71

19 600340 华夏幸福 42,972,546.41 1.70

20 603993 洛阳钼业 39,228,751.39 1.56

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 2,325,328,069.30

卖出股票收入（成交）总额 2,554,279,571.58

注：7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及7.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票

收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

第25页共33页

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

报告期末，本基金未持有债券。

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

报告期末，本基金未持有债券。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

报告期末，本基金未持有资产支持证券。

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末，本基金未持有贵金属投资。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

报告期末，本基金未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与股指期货交易。

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与国债期货交易。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

7.12.2

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 897,621.49

2 应收证券清算款 8,240,861.10

3 应收股利 -

4 应收利息 32,616.53

5 应收申购款 31,364.78

6 其他应收款 -

第26页共33页

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 9,202,463.90

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

流通受限部分的公允占基金资产净值比

序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明

价值 例（%）

1 002426胜利精密 129,308,133.90 5.78 重大事项停牌

第27页共33页

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份 占总份

持有份额 持有份额

额比例 额比例

40,599 57,778.85 463,118,984.38 19.74% 1,882,644,659.51 80.26%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 655,965.20 0.03%

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究

0

部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 50~100

第28页共33页

§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2015年2月12日）基金份额总额 1,825,389,936.38

本报告期期初基金份额总额 2,840,544,572.26

本报告期基金总申购份额 66,806,622.71

减:本报告期基金总赎回份额 561,587,551.08

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

本报告期期末基金份额总额 2,345,763,643.89

注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

（1）基金管理人的重大人事变动情况

报告期内，基金管理人无重大人事变动。

（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况

报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。

第29页共33页

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所，会计师事务所为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易单元 占当期股票

券商名称 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 备注

总量的比例

例

北京高华证

券有限责任 21,326,885,583.83 27.23% 928,826.33 27.35% -

公司

长江证券股

3 635,348,409.58 13.04% 444,751.28 13.10% -

份有限公司

中国国际金

融股份有限 2 533,778,422.25 10.95% 373,649.00 11.00% -

公司

国金证券股

1 526,924,274.27 10.81% 368,850.57 10.86% -

份有限公司

中信建投证

券股份有限 2 502,948,208.00 10.32% 352,063.75 10.37% -

公司

中信证券股

2 406,941,908.62 8.35% 284,859.36 8.39% -

份有限公司

第30页共33页

东方证券股

1 291,975,534.11 5.99% 204,383.76 6.02% -

份有限公司

国信证券股

2 222,659,754.27 4.57% 155,861.84 4.59% -

份有限公司

天风证券股

1 214,776,400.24 4.41% 135,591.67 3.99% 新增

份有限公司

光大证券股

1 182,892,032.41 3.75% 128,024.42 3.77% -

份有限公司

海通证券股

2 15,792,968.82 0.32% 11,055.07 0.33% -

份有限公司

国泰君安证

券股份有限 2 11,604,951.40 0.24% 8,123.47 0.24% -

公司

广发证券股

1 - - - - -

份有限公司

长城证券股

1 - - - - -

份有限公司

招商证券股

2 - - - - -

份有限公司

东兴证券股

1 - - - - -

份有限公司

西藏东方财

富证券股份 2 - - - - 新增

有限公司

华泰证券股

1 - - - - -

份有限公司

德邦证券有

1 - - - - -

限责任公司

国都证券股 1 - - - - -

第31页共33页

份有限公司

华福证券有

1 - - - - -

限责任公司

民生证券股

1 - - - - -

份有限公司

申万宏源证

1 - - - - -

券有限公司

兴业证券股

1 - - - - -

份有限公司

中国银河证

券股份有限 1 - - - - -

公司

中国中投证

券有限责任 1 - - - - -

公司

中银国际证

券有限责任 1 - - - - -

公司

中泰证券股

1 - - - - -

份有限公司

安信证券股

1 - - - - -

份有限公司

注1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券

商的佣金合计。

注2：交易单元的选择标准和程序

（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；

（2）公司财务状况良好；

（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；

（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；

第32页共33页

（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。

基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-

600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2017年8月26日

第33页共33页
点击查看>>  附件