工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金(QDII)

2017 年半年度报告

2017年6月30日

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：二〇一七年八月二十五日

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月23日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告期自2017年1月23日（基金合同生效日）起至6月30日止。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 工银全球美元债

基金主代码 003385

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年1月23日

基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 214,091,960.21份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称： 工银全球美元债 工银全球美元债

A类人民币 C类人民币

下属分级基金的交易代码： 003385 003387

报告期末下属分级基金的份额总 196,756,057.61份 17,335,902.60份

额

2.2 基金产品说明

投资目标 在严格控制风险和保持资产流动性的前提下，主要通过对境外证券市场的投

资级固定收益类金融工具的主动积极管理，力争获取资产的长期增值。

投资策略 本基金将采用多种不同的投资策略，以实现基金资产的增值目标。本基金将

通过对全球市场经济发展、财政和货币政策、金融市场环境、证券市场走势

等可能影响各证券市场的重要因素的研究和预测，通过分析和比较不同证券

市场和不同金融工具的收益及风险特征，积极寻找优质的投资机会，并以此

确定基金资产在不同国家和地区的配置比例。

业绩比较基准 美银美林1-10年期美国总体市场指数（BofAMerrill Lynch 1-10 Years US

Broad MarketIndex）收益率。

风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金及混合

型基金，高于货币市场基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 工银瑞信基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

信息披露负责 姓名 朱碧艳 田青

人 联系电话 400-811-9999 010-67595096

电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn tianqing1.zh@ccb.cn

客户服务电话 400-811-9999 010-67595096

传真 010-66583158 010-66275853

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2.4 境外投资顾问和境外资产托管人

项目 境外投资顾问 境外资产托管人

英文 - State StreetBankandTrustCompany

名称

中文 - 道富银行

注册地址 - OneLincolnStreet,Boston,Massachusetts

02111,UnitedStates

办公地址 - OneLincolnStreet,Boston,Massachusetts

02111,UnitedStates

邮政编码 - -

注：本基金本报告期未聘请境外投资顾问。

2.5 信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网 www.icbccs.com.cn

网址

基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

基金级别 工银全球美元债A类人民币 工银全球美元债C类人民币

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月23日- 报告期(2017年1月23日-

2017年6月30日) 2017年6月30日)

本期已实现收益 -220,196.12 -52,717.25

本期利润 -2,650,563.52 -287,831.81

加权平均基金份额本期利润 -0.0128 -0.0124

本期基金份额净值增长率 -1.33% -1.51%

3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配基金份额利润 -0.0133 -0.0151

期末基金资产净值 194,137,039.47 17,073,566.29

期末基金份额净值 0.9867 0.9849

注：本基金基金合同生效日为2017年1月23日。截至报告期末，本基金基金合同生效不满一年。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

工银全球美元债A类人民币

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份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

过去一个月 -1.25% 0.21% -1.36% 0.23% 0.11% -0.02%

过去三个月 -1.67% 0.17% -0.78% 0.19% -0.89% -0.02%

自基金合同 -1.33% 0.15% 0.35% 0.21% -1.68% -0.06%

生效起至今

工银全球美元债C类人民币

份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准

阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 率③ ④

过去一个月 -1.28% 0.21% -1.36% 0.23% 0.08% -0.02%

过去三个月 -1.78% 0.17% -0.78% 0.19% -1.00% -0.02%

自基金合同 -1.51% 0.15% 0.35% 0.21% -1.86% -0.06%

生效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

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注：1、本基金基金合同于2017年1月23日生效。截至报告期末，本基金尚处于建仓期。

2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。建仓期满，本基金的各项投资比例应符合基金合

同关于投资范围及投资限制的规定：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中，

投资于美元投资级债券的比例不低于非现金基金资产的80%；现金或者到期日在一年以内的政府

债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于2005年6月，是我国第一家由银行直

接发起设立并控股的合资基金管理公司。公司目前在北京、上海、深圳设有分公司，在香港和上海设有全资子公司——工银瑞信资产管理（国际）有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。

公司（含子公司）拥有公募基金、特定资产管理、企业年金基金投资管理、全国社会保障基金境内外投资管理、基本养老保险基金证券投资管理、保险资产管理、企业年金养老金产品投资管理、QDII、QFII、RQFII等多项业务资格。

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截至2017年6月30日，公司旗下管理工银瑞信核心价值混合型证券投资基金、工银瑞信货

币市场基金、工银瑞信7天理财债券型证券投资基金、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金、

工银瑞信金融地产股票型证券投资基金、工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金、工银瑞信沪港深股票型证券投资基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投资基金、工银瑞信沪深300指数证券投资基金、深证红利交易型开放式指数证券投资基金、上证中央企业50交易型开放式指数证券投资基金等110只公募基金。

公司始终坚持“以稳健的投资管理，为客户提供卓越的理财服务”为使命，依托强大的股东背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团队，立足市场化、专业化、规范化和国际化，坚持“稳健投资、价值投资、长期投资”，致力于为广大投资者提供一流的投资管理服务。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）

姓名 职务 期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

北京大学概率统计专

业博士；曾先后在嘉

实基金管理有限公司

担任基金经理助理、

研究员，在嘉实国际

担任助理副总裁，在

易方达基金担任基金

经理。2015年加入工

银瑞信，现任固定收

益部基金经理。

2015年11月10日至

本基金的 2017年1月 今，担任工银月月薪

刘琦 基金经理 23日 - 9 定期支付债券型基金

基金经理；2016年

10月14日至今，担任

工银瑞信新焦点灵活

配置混合型证券投资

基金基金经理；

2016年11月2日至今，

担任工银瑞信瑞盈

18个月定期开放债券

型证券投资基金基金

经理；2017年1月

4日至今，担任工银瑞

信中债-国债（7-10年）

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总指数证券投资基金

基金经理；2017年

1月23日至今，担任

工银瑞信全球美元债

债券型证券投资基金

（QDII）基金经理。

注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理人对外披露的离职日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

本基金本报告期未聘请境外投资顾问。

4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.4.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

4.4.2异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有2次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。

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4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年上半年，全球经济的反弹势头有所趋缓，特别是美国的经济数据呈现出一定的弱化

特征。美联储如期在6月进行加息并预计今年起开始缩表，起初每月缩减60亿美元国债、40亿

美元MBS；缩表规模每季度增加一次，直到达到每月缩减300亿美元国债、200亿美元MBS为止。

在美国经济下滑的可能性大增，同时全球同步收紧货币政策的动作继续的情况下，于美国的经济和风险资产都是偏空的，对海外的风险向国内的传导予以重视和防范。

国内经济从高频数据来看，经济的下滑态势非常缓慢，甚至在低库存下出现了一定的补库存行为。具体来看PMI数据中的原材料采购处于高位，而原材料和产成品库存均处于低位。库存水平是引起经济短期波动的主要因素。低库存叠加需求平稳使得工业企业短期内信心较强，甚至出现短期的补库存行为。目前来看消费，进出口对于经济的正面支撑还是较为坚实的，基建和地产的负面影响也是可控的。后续需要关注的是经济的负面因素占据主导时，经济是否会有个断崖式的下滑，进而引致央行从目前不松不紧的态度变为偏松的态度，这是下半年行情的最大刺激因素。

目前的货币政策总基调是稳健中性，尺度上“不紧不松”，操作上削峰填谷，前瞻上相机抉择。

监管层面的压力会是温和而又持续的，但中期来看监管层面去金融杠杆的态度依然是明确的。而金融去杠杆导致的对实体层面的负反馈可能会使后期经济有下行风险。

海外经济复苏态势稳固，美国经济上半年复苏趋缓，然而季末有所回升，欧洲经济出现更多积极信号。全球通货膨胀压力不大，石油等大宗商品价格震荡。主要国家中央银行政策倾向收紧，美联储上半年进行两次加息，并宣布资产负债表收缩进程，欧洲央行、英国央行倾向退出部分刺激政策，中国人民银行及其他相关金融部门监管机构采取了较为强烈的紧缩政策。

基金在报告期内，根据对于市场变化的判断积极调整仓位，精选个券，根据利率水平的变化适当调整久期。

4.5.2报告期内基金的业绩表现

报告期内，工银全球美元债A份额净值增长率为-1.33%，工银全球美元债C份额净值增长率

为-1.51%，业绩比较基准收益率为0.35%。

4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

下半年，债券方面偏谨慎，等待全球经济出现明确下行信号、以及全球央行加息预期消退带来的配置机会。美国经济复苏态势稳固，劳动力市场接近充分就业，美元流动性有望依旧保持宽松，通胀回落，欧洲和中国等主要经济体，经济复苏依旧稳固。债券收益率有望震荡。投资过程 第9页共29页

中重视组合的久期风险控制，信用溢价依旧偏高，利差偏低，性价比依旧偏低，不是较好获取相对收益和绝对收益的投资方向。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

4.7.1参与估值流程各方及人员或小组的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

4.7.1.1职责分工

（1）参与估值小组成员为4人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负

责人和法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。

（2）各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。

4.7.1.2专业胜任能力及相关工作经历

小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员组成。

4.7.2基金经理参与或决定估值的程度

本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。

4.7.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.7.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未进行收益分配,符合相关法律法规和本基金合同约定。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》

第四十一条规定的条件。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职 第10页共29页

尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金(QDII)

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末

2017年6月30日

资产：

银行存款 64,314,997.95

结算备付金 449,000.00

存出保证金 -

交易性金融资产 153,660,305.86

其中：股票投资 -

基金投资 -

债券投资 153,660,305.86

资产支持证券投资 -

贵金属投资 -

衍生金融资产 -

买入返售金融资产 -

应收证券清算款 -

应收利息 646,472.78

应收股利 -

应收申购款 18,069.03

递延所得税资产 -

其他资产 -

资产总计 219,088,845.62

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负债和所有者权益 附注号 本期末

2017年6月30日

负债：

短期借款 -

交易性金融负债 -

衍生金融负债 -

卖出回购金融资产款 -

应付证券清算款 6,076,413.24

应付赎回款 1,439,732.47

应付管理人报酬 159,146.85

应付托管费 38,902.60

应付销售服务费 5,784.39

应付交易费用 -

应交税费 -

应付利息 -

应付利润 -

递延所得税负债 -

其他负债 158,260.31

负债合计 7,878,239.86

所有者权益：

实收基金 214,091,960.21

未分配利润 -2,881,354.45

所有者权益合计 211,210,605.76

负债和所有者权益总计 219,088,845.62

注：1、本期财务报表的实际编制期间系2017年1月23日（基金合同生效日）至2017年6月

30日止。

2、报告截止日2017年6月30日，基金份额总额为214,091,960.21份,其中A类基金份额净值

为人民币0.9867元，份额总额为196,756,057.61份；C类基金份额净值为人民币0.9849元，

份额总额为17,335,902.60份。

6.2 利润表

会计主体：工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金(QDII)

本报告期：2017年1月23日(基金合同生效日)至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 附注号 2017年1月23日(基金合同

生效日)至2017年6月

30日

一、收入 -1,620,775.54

1.利息收入 1,619,324.64

其中：存款利息收入 436,024.27

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债券利息收入 1,049,203.23

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 134,097.14

其他利息收入 -

2.投资收益（损失以“-”填列） -189,598.32

其中：股票投资收益 -

基金投资收益 -

债券投资收益 -189,598.32

资产支持证券投资收益 -

贵金属投资收益 -

衍生工具收益 -

股利收益 -

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -2,665,481.96

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -408,877.30

5.其他收入（损失以“-”号填列） 23,857.40

减：二、费用 1,317,619.79

1．管理人报酬 897,259.80

2．托管费 219,330.25

3．销售服务费 6.4.8.2.3 40,737.53

4．交易费用 -

5．利息支出 -

其中：卖出回购金融资产支出 -

6．其他费用 160,292.21

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -2,938,395.33

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） -2,938,395.33

注：本期财务报表的实际编制期间系2017年1月23日（基金合同生效日）至2017年6月30日

止。

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金(QDII)

本报告期：2017年1月23日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月23日(基金合同生效日)至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 233,505,141.90 - 233,505,141.90

（基金净值）

二、本期经营活动产生 - -2,938,395.33 -2,938,395.33

的基金净值变动数（本

期净利润）

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三、本期基金份额交易 -19,413,181.69 57,040.88 -19,356,140.81

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 21,854,383.99 4,322.89 21,858,706.88

2.基金赎回款 -41,267,565.68 52,717.99 -41,214,847.69

四、本期向基金份额持 - - -

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益 214,091,960.21 -2,881,354.45 211,210,605.76

（基金净值）

注：本期财务报表的实际编制期间系2017年1月23日（基金合同生效日）至2017年6月30日

止。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______郭特华______ ______郝炜______ ____朱辉毅____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金(QDII)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]2019号《关于准予工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金(QDII)注册的批复》核准，由工银瑞信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金(QDII)基金合同》负责公开募集。

本基金为债券型、QDII开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民

币116,868,997.28元和美元17,013,784.75元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普

华永道中天验字(2017)第024号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《工银瑞信全球美元

债债券型证券投资基金(QDII)基金合同》于2017年1月23日正式生效，基金合同生效日本基金

人民币份额为116,891,771.25份，美元份额为116,613,370.65份，其中认购资金利息折合人民

币份额22,773.97份，美元份额726.49份。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，

基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)，境外资产托管人为道富银行StateStreetBankandTrust Company(以下简称“道富银行”)。

根据《工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金(QDII)基金合同》和《工银瑞信全球美元 第14页共29页

债债券型证券投资基金(QDII)招募说明书》并报中国证监会备案，本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取前端认购/申购费，而不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为A 类；不收取前后端认购/申购费，而从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为C 类。在每一份额类别内，根据认购、申购、赎回计价币种的不同，分为人民币份额和美元份额。本基金C 类份额目前暂不开通美元份额，将来若开通C类美元份额的销售,基金管理人将另行公告。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金

(QDII)基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为包括政府债券、公司债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等债券及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券，房地产信托凭证

(REITs)、公募基金(包括ETF)、银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、

回购协议、短期政府债券等货币市场工具以及中国证监会允许投资的其他金融工具，包括货币远期合约/期货/互换、利率互换、信用违约互换等金融衍生产品。本基金不主动参与股票等权益类资产的投资，不直接从二级市场买入股票等权益类资产和权证，也不参与一级市场的新股申购或增发新股。基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中，投资于美元投资级债券的比例不低于非现金基金资产的80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：美银美林1-10年期美国总体市场指数（BofAMerrillLynch 1-10Years USBroad MarketIndex）收益率。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年6月30日的财

务状况以及2017年上半年度的经营成果和净值变动情况。

第15页共29页

6.4.4 重要会计政策和会计估计

6.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2017年

1月23日(基金合同生效日)至2017年6月30日。

6.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

6.4.4.3金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终

止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

第16页共29页

或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风

险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。

终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认

金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产

与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

6.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。

6.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

第17页共29页

6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

6.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

6.4.4.11基金的收益分配政策

每一类别及币种内的基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。

若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

6.4.4.12外币交易

外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。

外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。

6.4.4.13分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成 第18页共29页

部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状

况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

6.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计

无。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税

收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号

《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开

营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税补充

政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业

税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对金融同业往来利息收入亦

免征增值税。

(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或

地区税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税(于2016年5月1日前)或增值税(自2016年

5月1日起)且暂不征收企业所得税。

6.4.7关联方关系

6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

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6.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构

中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构

中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构

瑞士信贷银行股份有限公司 基金管理人股东

道富银行 境外资产托管人

注：1、本报告期本基金关联方未发生变化。

2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月23日(基金合同生效日)至2017年6月

30日

当期发生的基金应支付的管理费 897,259.80

其中：支付销售机构的客户维护费 229,718.88

注：1、基金管理费按前一估值日的基金资产净值的0.9%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.9%/当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一估值日的基金资产净值

2、基金管理人的管理费每日计提，按月支付。

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月23日(基金合同生效日)至2017年6月

30日

当期发生的基金应支付的托管费 219,330.25

注：1、基金托管费按前一估值日的基金资产净值的0.22%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.22%/当年天数

H为每日应计提的基金托管费

第20页共29页

E为前一估值日的基金资产净值

2、基金托管费每日计提，按月支付。

6.4.8.2.3销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的 2017年1月23日(基金合同生效日)至2017年6月30日

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

工银全球美元债 工银全球美元债 合计

A类人民币 C类人民币

工银瑞信基金管理有限 - 11,446.85 11,446.85

公司

中国工商银行股份有限 - 21,706.92 21,706.92

公司

中国建设银行股份有限 - 1,506.35 1,506.35

公司

合计 - 34,660.12 34,660.12

注：1、基金销售服务费按C类基金份额前一估值日的基金资产净值的0.4%的年费率计提。计算

方法如下：

H=E×0.4%/当年天数

H为每日应计提的基金销售服务费

E为C类基金份额前一估值日的基金资产净值

2、基金销售服务费每日计提，按月支付。

6.4.8.3各关联方投资本基金的情况

6.4.8.3.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的管理人在本报告期未运用固有资金投资本基金。

6.4.8.3.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末未投资本基金。

6.4.8.4由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

关联方 本期

名称 2017年1月23日(基金合同生效日)至2017年6月30日

期末余额 当期利息收入

中国建设银行股份有限公司 8,441,016.48 53,831.86

道富银行 55,873,981.47 23,429.58

注：本报告期末余额仅为活期存款，本期利息收入（本期）仅为活期存款利息收入。

第21页共29页

本基金的活期银行存款分别由基金托管人中国建设银行和基金境外资产托管人道富银行保管，按适用利率或约定利率计息。

6.4.8.5本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金在本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.8.6其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内无须作说明的其他关联交易事项。

6.4.9期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有流通受限的证券。

6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融

房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得

的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人

购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产

品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。

上述政策自2016年5月1日起执行。

此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产

品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产

品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产

的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：普通股 - -

第22页共29页

存托凭证 - -

优先股 - -

房地产信托凭证 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 153,660,305.86 70.14

其中：债券 153,660,305.86 70.14

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -

产

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 64,763,997.95 29.56

8 其他各项资产 664,541.81 0.30

9 合计 219,088,845.62 100.00

注：由于四舍五入的原因市值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

本基金本报告期末未持有权益投资。

7.3 期末按行业分类的权益投资组合

本基金本报告期末未持有权益投资。

7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细

本基金本报告期末未持有权益投资。

7.5 报告期内权益投资组合的重大变动

本基金本报告期末未持有权益投资。

7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

债券信用等级 公允价值 占基金资产净值比例（％）

Aa1至Aa3 3,388,114.54 1.60

A1至A3 84,865,550.81 40.18

Baa1至Baa3 28,792,006.84 13.63

未评级 36,614,633.67 17.34

注：上述债券投资组合采用国际权威机构穆迪发布的债券评级。

第23页共29页

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值 占基金资产净

值比例（％）

1 XS1573944524 SDBC0 3,000,000 20,296,779.84 9.61

03/06/20

2 HK0000334976 BCHINA0 2,000,000 13,497,621.58 6.39

07/05/17

3 USG8200QAA43 SINOPE2 1,500,000 10,205,701.34 4.83

1/2

10/17/18

4 XS1472473203 BOCOM 0 1,500,000 10,191,576.72 4.83

08/16/19

5 XS1252209165 BCHINA2 1,500,000 10,165,766.26 4.81

1/8

06/30/18

注：以上债券代码为ISIN 码，数量列示债券面值。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期未持有金融衍生品。

7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金投资。

7.11 投资组合报告附注

7.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.11.2

基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.11.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

第24页共29页

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 646,472.78

5 应收申购款 18,069.03

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 664,541.81

7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票投资，因此不存在流通受限情况。

7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

份额 持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者

级别 户数(户) 基金份额

持有份额 占总份额比 持有份额 占总份

例 额比例

工银 1,143 172,140.03 2,092,167.46 1.06% 194,663,890.15 98.94%

全球

美元

债

A类人

民币

工银 158 109,720.90 2,000,800.00 11.54% 15,335,102.60 88.46%

全球

美元

债

C类人

民币

合计 1,301 164,559.54 4,092,967.46 1.91% 209,998,992.75 98.09%

第25页共29页

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额

比例

工银全球 1,159,035.42 0.5891%

美元债

A类人民

币

基金管理人所有从业人员 工银全球 1,271,454.68 7.3342%

持有本基金 美元债

C类人民

币

合计 2,430,490.10 1.1353%

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

工银全球美元债A类 >=100

本公司高级管理人员、基 人民币

金投资和研究部门负责人 工银全球美元债C类 >=100

持有本开放式基金 人民币

合计 >=100

工银全球美元债A类 0

人民币

本基金基金经理持有本开 工银全球美元债C类 0

放式基金 人民币

合计 0

§9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 工银全球美元债 工银全球美元债

A类人民币 C类人民币

基金合同生效日（2017年1月23日）基金 211,109,012.86 22,396,129.04

份额总额

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 13,230,312.35 8,624,071.64

份额

减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎 27,583,267.60 13,684,298.08

回份额

第26页共29页

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 - -

动份额（份额减少以"-"填列）

本报告期期末基金份额总额 196,756,057.61 17,335,902.60

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、基金管理人：

基金管理人于2017年2月8日发布《工银瑞信基金管理有限公司董事长变更公告》，经基

金管理人第六十一次股东会和第四届董事会第二十六次会议审议通过，沈立强先生辞去公司董事长职务，董事长变更为尚军先生。

基金管理人于2017年4月25日发布《工银瑞信基金管理有限公司关于副总经理变更的公

告》，郝炜先生自2017年4月19日起担任工银瑞信基金管理有限公司副总经理。

2、基金托管人：

无。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内基金投资策略未有改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金的审计机构为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙），该审计机构自基金合同生效日起向本基金提供审计服务，无改聘情况。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

第27页共29页

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

债券交易

券商名称 成交金额 占当期债券

成交总额的比例

中信证券 10,556,990.03 6.21%

Citigroup 69,589,003.31 40.93%

CICC 3,518,126.07 2.07%

MorganStanley 69,009,457.73 40.58%

GoldmanSachs 17,366,695.68 10.21%

长江证券 - -

注：1.券商的选择标准和程序

（1）选择标准：注重综合服务能力

a)券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一年内无重大违规行为。

b)券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。

c)与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。

（2）选择程序

a)新增券商的选定：根据以上标准对券商进行考察、选择和确定。在合作之前，券商需提供至少两个季度的服务，并与其他已合作券商一起参与投资研究部门（权益投资部，固定收益部，专户投资部，研究部和中央交易室）两个季度对券商的研究服务评估。公司投委会根据对券商研究服务评估结果决定是否作为新增合作券商。

b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。

2.券商的评估，保留和更换程序

（1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期15天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期

间的综合证券服务质量等情况，进行评估。

（2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，并根据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机构，租用其交易席位。

（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用 第28页共29页

其交易席位。

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。

11.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

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