中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金

2021年第1季度报告

2021年03月31日

基金管理人:中融基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2021年04月21日


§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2021年1月1日起至2021年3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中融鑫价值混合

基金主代码 004836

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年03月09日

报告期末基金份额总额 279,826,293.93份

本基金通过对多种投资策略的有机结合，在有效控
投资目标 制风险的前提下，力争为基金持有人获取长期持续
稳定的投资回报。

1．大类资产配置

2．股票投资策略

3．债券投资策略

投资策略 4．中小企业私募债券投资策略

5．衍生品投资策略

6．资产支持证券投资策略

业绩比较基准 沪深300指数收益率×40%+上证国债指数收益率×6
0%

风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险和预期收益高于债
券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。

基金管理人 中融基金管理有限公司


基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中融鑫价值混合A 中融鑫价值混合C

下属分级基金的交易代码 004836 004837

报告期末下属分级基金的份额总 137,785,341.16份 142,040,952.77份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2021年01月01日 - 2021年03月31日)
中融鑫价值混合A 中融鑫价值混合C

1.本期已实现收益 -193,927.31 -364,967.24

2.本期利润 -1,245,776.49 -266,153.57

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0134 -0.0023

4.期末基金资产净值 157,314,023.32 151,394,552.80

5.期末基金份额净值 1.1417 1.0659

1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中融鑫价值混合A净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 1.53% 1.59% -0.61% 0.64% 2.14% 0.95%

过去六个月 6.09% 1.24% 4.92% 0.53% 1.17% 0.71%

过去一年 19.11% 0.96% 15.46% 0.53% 3.65% 0.43%

过去三年 15.09% 1.02% 21.80% 0.55% -6.71% 0.47%

自基金合同生 14.17% 1.01% 19.96% 0.55% -5.79% 0.46%
效起至今
中融鑫价值混合C净值表现


净值增 业绩比 业绩比较

阶段 净值增 长率标 较基准 基准收益 ①-③ ②-④
长率① 准差② 收益率 率标准差

③ ④

过去三个月 1.23% 1.59% -0.61% 0.64% 1.84% 0.95%

过去六个月 5.38% 1.24% 4.92% 0.53% 0.46% 0.71%

过去一年 12.02% 0.93% 15.46% 0.53% -3.44% 0.40%

过去三年 7.45% 1.01% 21.80% 0.55% -14.35% 0.46%

自基金合同生效起至 6.59% 1.00% 19.96% 0.55% -13.37% 0.45%
今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

吴刚先生，中国国籍，毕
业于大连理工大学管理科
中融物联网主题灵活配置 学与工程专业，香港中文
混合型证券投资基金、中 大学哲学专业，研究生、
吴刚 融鑫价值灵活配置混合型 2020- - 10 硕士学位，具有基金从业
证券投资基金的基金经 03-05 资格，证券从业年限10年。
理。 2011年1月至2013年6月曾
于方正证券股份有限公司
担任高级研究员；2013年6
月至2016年10月曾任兴业


基金管理有限公司投资经
理、股权业务负责人，20
16年10月加入中融基金管
理有限公司，任权益投资
部基金经理。

中融鑫思路灵活配置混合

型证券投资基金、中融鑫

价值灵活配置混合型证券 陈荔女士，中国国籍，毕
投资基金、中融鑫起点灵 业于罗彻斯特大学金融学
活配置混合型证券投资基 专业，研究生、硕士学历，
金、中融融安灵活配置混 已取得基金从业资格，证
陈荔 合型证券投资基金、中融 2020- - 5 券从业年限5年。2015年7
融安二号灵活配置混合型 08-26 月至2016年5月，任中国中
证券投资基金、中融沪港 投证券有限责任公司研究
深大消费主题灵活配置混 总部助理研究员；2016年5
合型发起式证券投资基 月加入中融基金，现任权
金、中融新机遇灵活配置 益投资部基金经理。

混合型证券投资基金的基

金经理。

中融融安灵活配置混合型

证券投资基金、中融融安 王可汗先生，中国国籍，
二号灵活配置混合型证券 毕业于美国德克萨斯大学
投资基金、中融鑫起点灵 达拉斯分校会计学、金融
王可 活配置混合型证券投资基 2021- - 4 学专业，研究生、硕士学
汗 金、中融鑫思路灵活配置 03-12 历，已取得基金从业资格，
混合型证券投资基金、中 证券从业年限4年。2016
融鑫价值灵活配置混合型 年4月加入中融基金，现任
证券投资基金的基金经 权益投资部基金经理。

理。

注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额
持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

1季度市场行情震荡，上证综指下跌0.90%，板块分化较为明显。春节前市场快速上行，春节后随着国内外利率上行预期加强，股票市场流动性边际收缩，前期涨幅较好的板块和个股出现明显回落。配置方向上，我们认为长期处于低估值的板块存在估值弥合的趋势，随着国内外利率上行，受益宏观环境的金融板块存在较好的配置价值。本基金将继续坚持稳健的投资策略，以期实现收益的稳定增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末中融鑫价值混合A基金份额净值为1.1417元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.53%，同期业绩比较基准收益率为-0.61%；截至报告期末中融鑫价值混合C基金份额净值为1.0659元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.23%，同期业绩比较基准收益率为-0.61%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金存在连续20个工作日基金资产净值低于5000万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）


1 权益投资 249,137,239.15 80.49

其中：股票 249,137,239.15 80.49

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 9,549,549.30 3.09

其中：债券 9,549,549.30 3.09

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 37,132,389.90 12.00
计

8 其他资产 13,698,789.00 4.43

9 合计 309,517,967.35 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 387,829.38 0.13

D 电力、热力、燃气及水生 24,036.12 0.01
产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 123,057.71 0.04
术服务业

J 金融业 248,582,458.12 80.52

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管 19,857.82 0.01


理业

O 居民服务、修理和其他服 - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 249,137,239.15 80.70

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例
(%)

1 600036 招商银行 558,900 28,559,790.00 9.25

2 002142 宁波银行 732,720 28,488,153.60 9.23

3 601688 华泰证券 1,644,000 27,882,240.00 9.03

4 000001 平安银行 1,124,328 24,746,459.28 8.02

5 600926 杭州银行 1,461,156 24,678,924.84 7.99

6 601166 兴业银行 994,900 23,967,141.00 7.76

7 601318 中国平安 255,202 20,084,397.40 6.51

8 601398 工商银行 3,192,200 17,684,788.00 5.73

9 300059 东方财富 460,100 12,542,326.00 4.06

10 600030 中信证券 511,300 12,214,957.00 3.96

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 5,503,101.50 1.78

其中：政策性金融债 5,503,101.50 1.78

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -


7 可转债（可交换债） 4,046,447.80 1.31

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 9,549,549.30 3.09

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净
值比例
（％）

1 108604 国开1805 54,730 5,503,101.50 1.78

2 110079 杭银转债 39,880 3,988,000.00 1.29

3 113044 大秦转债 570 58,447.80 0.02

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券除招商银行(600036),宁波银行(002142),平安银行(000001), 杭州银行(600926),兴业银行(601166),工商银行(601398),中信证券(600030)外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 国家外汇管理局深圳市分局2020年11月27日发布对招商银行股份有限公司的处罚(深外管检（2020）92号),国家外汇管理局深圳市分局2020年09月29日发布对招商银行股份有限公司的处罚(深外管检[2020]76号),深圳公安局
2020年07月13日发布对招商银行股份有限公司开展立案调查,中国银行间市场交易商协会2020年12月31日发布对宁波银行股份有限公司的处罚,宁波银保监局2020年10月16日发布对宁波银行股份有限公司的处罚(甬银保监罚决字〔2020〕48号),宁波银保监局2020年10月16日发布对平安银行股份有限公司的处罚(甬银保监罚决字〔2020〕66号),央行杭州中心支行2021年01月12日发布对杭州银行股份有限公司的处罚(杭银处罚字〔2021〕6号),中国银行间市场交易商协会2020年04月27日发布对兴业银行股份有限公司的处罚,中国银行间市场交易商协会2020年05月15日发布对兴业银行股份有限公司的处罚,福建银保监局2020年08月31日发布对兴业银行股份有限公司的处罚(闽银保监罚决字〔2020〕24号),央行福州中心支行2020年09月04日发布对兴业银行股份有限公司的处罚(福银罚字〔2020〕35号),中国人民银行衡水市中心支行2020年11月06日发布对中国工商银行股份有限公司的处罚(衡银罚字[2020]第1号),银保监会2020年12月25日发布对中国工商银行股份有限公司的处罚(银保监罚决字〔2020〕71号),国家外汇管理局北京外汇管理部2020年10月26日发布对中国工商银行股份有限公司的处罚(京汇罚〔2020〕31号),银保监会2020年04月20日发布对中国工商银行股份有限公司的处罚(银保监罚决字〔2020〕7号),北京市西城区市场监督管理局2020年08月24日发布对中国工商银行股份有限公司的处罚,中国银行间市场交易商协会2020年04月27日发布对中信证券股份有限公司的处罚,中国银行间市场交易商协会2020年05月15日发布对中信证券股份有限公司的处罚,中国证券业协会2020年07月20日发布对中信证券股份有限公司的处罚。前述发行主体受到的处罚未影响其正常业务运作，上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的规定。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超过基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 73,646.49

2 应收证券清算款 6,796,527.28

3 应收股利 -

4 应收利息 125,331.77

5 应收申购款 6,703,283.46

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 13,698,789.00

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

中融鑫价值混合A 中融鑫价值混合C

报告期期初基金份额总额 72,708,421.37 103,267,982.66

报告期期间基金总申购份额 128,407,768.67 132,384,295.24

减：报告期期间基金总赎回份额 63,330,848.88 93,611,325.13

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 137,785,341.16 142,040,952.77

申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金募集的文件

（2）《中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

（3）《中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

（4）《中融鑫价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

（5）基金管理人业务资格批件、营业执照


（6）基金托管人业务资格批件、营业执照

（7）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的住所
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。

咨询电话：中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,（010）56517299。
网址：http://www.zrfunds.com.cn/

中融基金管理有限公司
2021年04月21日
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