华泰柏瑞战略新兴产业混合型证券投资基
金

2018年第2季度报告

2018年6月30日

基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2018年7月18日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。

投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期自2018年4月1日起至2018年6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 华泰柏瑞战略新兴产业混合

交易代码 005409

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018年1月16日

报告期末基金份额总额 1,419,514,708.05份

在严格控制风险和保持资产流动性的前提下，把握战
投资目标 略新兴产业投资机会，追求超越业绩比较基准的投资
回报，力争基金资产的持续稳健增值。

本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资
投资策略 金面等情况，在经济周期不同阶段，依据市场不同表
现，在大类资产中进行配置，把握战略新兴产业的投
资机会，保证整体投资业绩的持续性。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中证新兴产业指数收益率
*80%+中债综合指数收益率*20%。

本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平高
于货币型基金、债券型基金，低于股票型基金。本基
风险收益特征 金可能投资港股通标的股票，除需承担与境内证券投
资基金类似的市场波动风险等一般投资风险，还需承
担汇率风险以及香港市场风险等境外证券市场投资
所面临的特别投资风险。

基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年4月1日－2018年6月30日）
1.本期已实现收益 -33,410,399.17
2.本期利润 -36,009,441.19
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0244
4.期末基金资产净值 1,357,121,363.22
5.期末基金份额净值 0.9560
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 -2.50% 1.14% -10.34% 1.04% 7.84% 0.10%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1.图示日期为2018年1月16日至2018年6月30日。
2.按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告日本基金还在建仓期。
3.3其他指标
注：无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期


经济学硕士，11年证
券从业经历。2007年
7月至2010年6月任
国泰君安证券股份有
限公司研究员。2010
年6月加入华泰柏瑞
基金管理有限公司，
历任研究员、高级研
究员、基金经理助理，
2013年9月至2018年
5月任华泰柏瑞盛世
投资部总 中国混合型证券投资
监助理、 2018年1月 基金的基金经理，
张慧 本基金的 16日 - 11年 2014年5月起任华泰
基金经理 柏瑞创新升级混合型
证券投资基金的基金
经理。2015年2月起
任华泰柏瑞创新动力
灵活配置混合型证券
投资基金的基金经
理。2016年1月起任
投资部总监助理。
2018年1月起任投资
部副总监及华泰柏瑞
战略新兴产业混合型
证券投资基金的基金
经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令
的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

18年2季度市场基本以单边下行的态势运行，创业板在2季度初期有一定的主题性机会，但随后回落较多，主板出现持续下跌。其中沪深300指数下跌9.94%，创业板指数下跌15.46%，中证500指数下跌14.67%。2季度市场基本呈现持续下跌的局面，风格上来看，消费类的个股在2季度表现相对优异，其次是周期类的行业。而以半导体、计算机、军工等为代表的成长股冲高回落。

流动性环境方面，2季度为较为典型的“宽货币、紧信用”搭配。一方面，10年期国债等长端无风险利率在2季度单边下行，央行年初以来累计进行了两次结构性降准措施，10年国债利率由3.8%回落至3.5%左右的水平。而短端利率方面，4-5月同步下行，6月在人民币贬值、季末流动性紧张的影响下出现比较明显的反弹。另一方面，从信用端而言，2季度银保监会持续从严执行去杠杆政策，导致部分民企发债困难，企业融资利率出现较大上升，信用债市场出现了一定的恐慌情绪。同时，美联储鹰派加息，人民币汇率出现较大幅度贬值，这也对资本市场流动性造成了一定冲击。

行业情况来看，二季度行业指数基本均出现普跌状态。在融资收紧，表外信贷大幅萎缩的背景下，现金流较差、资产负债率较高的行业2季度显著跑输，这主要包括建筑、房地产这类的板块，同时券商板块也受到较大冲击。而跌幅相对较少的板块主要集中在消费类、以及2季度业绩继续高增长的周期类龙头个股中。4-5月以商贸、纺服、食品为代表的大众消费品表现优异，这主要得益于这类板块在今年1季报中良好的业绩表现。5-6月传统的白酒、以及医药板块也表现出了较强的防御性。另外，钢铁、煤炭等周期类个股由于估值低、中报业绩优异在2季度中后期也显著跑赢市场。成长股2季度跌幅较大。

本基金在报告期内完成了建仓，以医药、传媒、教育、科技平台型公司等作为基金配置的底仓性品种，另外根据1季报公司财报显示出的景气度差别，自下而上选择了一些成长性的个股，
例如云计算、半导体、军工等。而对行业景气度开始显示出下行趋势的行业进行了减配，例如LED、新能源汽车等。整个2季度组合的绝对收益损失较小，相比偏股型基金有较大的相对收益。
4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金份额净值为0.9560元，累计净值为0.9560元，本报告期内基金份额净值增长率为-2.50%，本基金的业绩比较基准增长率为-10.34%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,079,912,951.86 78.40
其中：股票 1,079,912,951.86 78.40
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 296,291,098.68 21.51
8 其他资产 1,227,549.33 0.09
9 合计 1,377,431,599.87 100.00
注：通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币129,602,276.27元，占基金资产净值的比例为9.55%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 14,358,038.25 1.06
C 制造业 667,414,370.71 49.18
D 电力、热力、燃气及水生产和供应 51,759,893.35 3.81
业

E 建筑业 - -
F 批发和零售业 23,368,165.12 1.72
G 交通运输、仓储和邮政业 54,416,120.45 4.01
H 住宿和餐饮业 167,650.56 0.01
I 信息传输、软件和信息技术服务业 58,121,437.89 4.28
J 金融业 13,849,254.22 1.02
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 65,168,905.56 4.80
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.01
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 1,605,613.34 0.12
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 950,310,675.59 70.02
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）

A基础材料 - -

B消费者非必需品 19,074,294.40 1.41

C消费者常用品 - -

D能源 - -

E金融 - -

F医疗保健 - -

G工业 - -

H信息技术 110,527,981.87 8.14

I电信服务 - -

J公用事业 - -

K房地产 - -

合计 129,602,276.27 9.55

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 002027 分众传媒 6,809,708 65,168,905.56 4.80
2 600521 华海药业 2,357,088 62,910,678.72 4.64
3 000977 浪潮信息 2,578,300 61,492,455.00 4.53
4 002032 苏泊尔 1,123,587 57,864,730.50 4.26
5 00268 金蝶国际 8,190,000 55,447,061.67 4.09
6 00700 腾讯控股 165,900 55,080,920.20 4.06
7 300003 乐普医疗 1,480,359 54,299,568.12 4.00
8 002120 韵达股份 1,021,509 54,191,052.45 3.99
9 600271 航天信息 1,440,192 36,393,651.84 2.68
10 002821 凯莱英 406,334 35,444,514.82 2.61
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 610,013.39

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 64,573.22

5 应收申购款 552,962.72

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,227,549.33

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：截至本报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：无。

§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 1,528,776,533.23
报告期期间基金总申购份额 3,698,602.86
减:报告期期间基金总赎回份额 112,960,428.04
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 1,419,514,708.05
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
注：无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：无。


§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、本基金的中国证监会批准募集文件

2、本基金的《基金合同》

3、本基金的《招募说明书》

4、本基金的《托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本基金的公告

9.2存放地点

上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨
询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费）021-3878
4638公司网址：www.huatai-pb.com

华泰柏瑞基金管理有限公司
2018年7月18日
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