易方达鑫转添利混合型证券投资基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年一月十九日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 17
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达鑫转添利混合

基金主代码 005955

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 8 月 9 日

报告期末基金份额总额 243,568,494.00 份

投资目标 本基金通过积极主动的投资管理，在控制风险的前

提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 本基金综合考量各类资产的市场容量、市场流动性

和风险收益特征等因素，在债券（含可转债）、股

票、货币市场工具等类别资产间进行优化配置，确

定各类资产的中长期配置比例，并结合市场环境动

态调整各类资产的配置比例。在战略资产配置方面，

本基金长期资产配置以债券（含可转债）、货币市


场工具为主，股票等权益类资产为辅，且在一般情

况下保持上述各类资产配置比例相对稳定。在战术

资产配置方面，本基金将基于对市场的判断积极主

动调整战略资产配置方案。总体而言，战术性组合

调整不会改变本基金产品本身的风险收益特征，其

目的在于尽可能规避或控制本基金所面临的各类风

险并提高收益率。本基金可选择投资价值高的存托

凭证进行投资。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×15%+中证可转换债券指数收

益率×20%+中债新综合指数收益率×60%+金融机构

人民币活期存款基准利率（税后）×5%

风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收

益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市

场基金。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 易方达鑫转添利混合 A 易方达鑫转添利混合 C

称
下属分级基金的交易代

005955 005956

码

报告期末下属分级基金 237,998,643.83 份 5,569,850.17 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日)


易方达鑫转添利混合 易方达鑫转添利混合

A C

1.本期已实现收益 1,293,395.06 15,269.88

2.本期利润 -178,155.35 -17,278.31

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0007 -0.0031

4.期末基金资产净值 410,295,855.60 9,242,968.32

5.期末基金份额净值 1.7239 1.6595

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易方达鑫转添利混合 A

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -0.01% 0.14% -0.87% 0.19% 0.86% -0.05%
月

过去六个 0.54% 0.13% -1.14% 0.19% 1.68% -0.06%
月

过去一年 3.10% 0.13% 1.04% 0.19% 2.06% -0.06%

过去三年 3.25% 0.40% 3.41% 0.26% -0.16% 0.14%

过去五年 67.19% 0.66% 24.91% 0.29% 42.28% 0.37%

自基金合

同生效起 72.39% 0.63% 24.97% 0.29% 47.42% 0.34%
至今

易方达鑫转添利混合 C

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④


过去三个 -0.16% 0.14% -0.87% 0.19% 0.71% -0.05%
月

过去六个 0.24% 0.13% -1.14% 0.19% 1.38% -0.06%
月

过去一年 2.43% 0.13% 1.04% 0.19% 1.39% -0.06%

过去三年 1.34% 0.40% 3.41% 0.26% -2.07% 0.14%

过去五年 61.49% 0.66% 24.91% 0.29% 36.58% 0.37%

自基金合

同生效起 65.95% 0.63% 24.97% 0.29% 40.98% 0.34%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达鑫转添利混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2018 年 8 月 9 日至 2023 年 12 月 31 日）

易方达鑫转添利混合 A
易方达鑫转添利混合 C


注：自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 72.39%，同期业绩比较基准收益率为 24.97%；C 类基金份额净值增长率为 65.95%，同期业绩比较基准收益率为 24.97%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理，易方 硕士研究生，具有基金从业
达鑫转增利混合、易方达 资格。曾任华夏基金管理有
裕富债券、易方达新利混 限公司机构债券投资部研
合、易方达新鑫混合、易 究员、投资经理助理，易方
杨 方达新益混合、易方达新 2022- 达基金管理有限公司投资
康 享混合、易方达瑞景混 08-06 - 8 年 经理，易方达鑫转招利混
合、易方达瑞信混合、易 合、易方达瑞川混合发起
方达瑞选混合、易方达瑞 式、易方达瑞锦混合发起
和混合、易方达瑞祺混 式、易方达瑞安混合发起
合、易方达瑞智混合、易 式、易方达瑞康混合、易方
方达瑞兴混合、易方达丰 达瑞富混合、易方达瑞祥混


惠混合、易方达裕鑫债券 合的基金经理。

（自 2022 年 08 月 06 日

至 2023 年 11 月 03 日）、

易方达瑞通混合、易方达

瑞弘混合、易方达瑞川混

合发起式、易方达瑞锦混

合发起式的基金经理，易

方达安盈回报混合、易方

达安心回报债券、易方达

招易一年持有混合、易方

达悦通一年持有混合、易

方达宁易一年持有混合、

易方达稳泰一年持有混

合、易方达悦浦一年持有

混合的基金经理助理

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交

易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 12 次，其中 11 次为
指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

四季度经济基本面继续低位震荡，未如市场所预期出现向上的弹性。政策方面逐步发力，一线城市地产政策显著放松，但地产的销售与投资持续低迷，居民的购房意愿没有显著复苏，竣工端压力较大；财政方面发行一万亿特别国债，地方债务化解加速，但资金的投放需要时间，整体效果仍需要观察。海外方面金融条件有所放松，美债利率高位快速回落，外需有所企稳。

权益市场方面，四季度依然弱势，主要指数震荡下跌。10 月因汇率压力，北向资金大幅流出，权益市场快速下跌，后在中央汇金增持 ETF、特别国债发行等利好刺激下指数快速反弹。但从 11 月下旬开始，随着短期经济数据不佳叠加中长期问题的担忧，市场整体的风险偏好再度走弱。结构层面红利、高股息和小盘股票相对表现较好，经济关联度高的行业均出现显著调整。

债券市场方面，在经济内生动力较弱的背景下，收益率整体震荡下行，但长短端节奏明显有所不同，曲线趋于扁平化。10 月、11 月整体资金面并不宽松，因此短端维持震荡，长端略有下行。季末资金宽松后，配置力量显著发力，利率整体下行，长端表现尤其亮眼。

报告期内，本基金股票仓位整体仍维持在相对较低水平，旨在控制组合波动、追求风险调整后的较好收益。组合行业配置相对均衡，一方面继续配置长期看好的高分红、低波动个股，此外关注了部分经济强相关的龙头个股持续调整后的配置机会。债券方面，考虑到收益率曲线平坦化、短端具备较好的配置价值，组合积极进行结构调整，将低收益个券置换为以银行次级债和产业永续债为代表的流动性溢价品种，提升组合静态收益、获取套息利差，考虑到 2024 年信用债的供需格局相对有利，组合保持较高的杠杆水平，以便更充分应对 2024 年的市场环境。此外，组合仍积极参与 IPO（首次公开募股）报价，以求为组合提供边际上的增强收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现


截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.7239 元，本报告期份额净值增长
率为-0.01%，同期业绩比较基准收益率为-0.87%；C 类基金份额净值为 1.6595 元，本报告期份额净值增长率为-0.16%，同期业绩比较基准收益率为-0.87%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 78,419,606.31 13.75

其中：股票 78,419,606.31 13.75

2 固定收益投资 477,626,957.68 83.76

其中：债券 467,476,957.68 81.98

资产支持证券 10,150,000.00 1.78

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 13,025,544.46 2.28

7 其他资产 1,154,840.89 0.20

8 合计 570,226,949.34 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）


A 农、林、牧、渔业 1,017,146.00 0.24

B 采矿业 9,350,827.00 2.23

C 制造业 29,178,395.02 6.95

电力、热力、燃气及水生产和供应 10,677,263.00 2.54
D 业

E 建筑业 1,922,557.00 0.46

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 7,007,088.00 1.67

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 51,970.33 0.01

J 金融业 15,388,139.96 3.67

K 房地产业 894,960.00 0.21

L 租赁和商务服务业 2,120,890.00 0.51

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 810,370.00 0.19

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 78,419,606.31 18.69

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例
（％）

1 601988 中国银行 1,368,800 5,461,512.00 1.30

2 600900 长江电力 221,900 5,179,146.00 1.23

3 601939 建设银行 620,600 4,040,106.00 0.96

4 601816 京沪高铁 714,800 3,516,816.00 0.84

5 601225 陕西煤业 140,200 2,928,778.00 0.70

6 600011 华能国际 359,900 2,771,230.00 0.66

7 601058 赛轮轮胎 219,900 2,583,825.00 0.62


8 601088 中国神华 81,300 2,548,755.00 0.61

9 002027 分众传媒 335,100 2,117,832.00 0.50

10 600028 中国石化 374,600 2,090,268.00 0.50

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 2,028,394.52 0.48

2 央行票据 - -

3 金融债券 163,012,980.24 38.86

其中：政策性金融债 20,258,786.89 4.83

4 企业债券 136,260,560.82 32.48

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 127,138,420.21 30.30

7 可转债（可交换债） 39,036,601.89 9.30

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 467,476,957.68 111.43

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净
值比例
（％）

1 185064 21 中化 04 300,000 30,581,209.31 7.29

2 2028025 20 浦发银行二级 200,000 20,671,462.30 4.93
01

3 2128032 21 兴业银行二级 200,000 20,657,853.55 4.92
01

4 2128039 21 中国银行二级 200,000 20,506,393.44 4.89
03

5 230206 23 国开 06 200,000 20,258,786.89 4.83

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净


值比例（%）

1 179677 21 崇川 A3 100,000 10,150,000.00 2.42

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会、中国人民银行、国家金融监督管理总局的处罚。中信银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 11,629.26

2 应收证券清算款 1,117,515.49

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 25,696.14

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,154,840.89

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

净值比例(%)

1 113044 大秦转债 1,358,746.24 0.32

2 113043 财通转债 1,336,623.85 0.32

3 123107 温氏转债 1,335,411.77 0.32

4 110073 国投转债 1,322,787.80 0.32

5 127086 恒邦转债 1,295,835.48 0.31

6 113065 齐鲁转债 1,167,945.16 0.28

7 113530 大丰转债 1,023,290.82 0.24

8 127012 招路转债 935,488.91 0.22

9 123188 水羊转债 928,510.60 0.22

10 110045 海澜转债 924,301.17 0.22

11 127076 中宠转 2 913,664.67 0.22

12 113066 平煤转债 896,953.53 0.21

13 113063 赛轮转债 882,479.83 0.21

14 113662 豪能转债 880,232.24 0.21

15 110075 南航转债 865,248.79 0.21

16 123178 花园转债 853,955.54 0.20

17 123184 天阳转债 841,394.31 0.20

18 123114 三角转债 807,774.71 0.19

19 113563 柳药转债 807,358.10 0.19

20 111000 起帆转债 801,454.91 0.19

21 132018 G 三峡 EB1 772,813.01 0.18

22 128129 青农转债 703,246.72 0.17

23 113647 禾丰转债 699,462.76 0.17

24 113669 景 23 转债 650,723.73 0.16

25 118024 冠宇转债 639,643.61 0.15

26 110081 闻泰转债 633,660.13 0.15

27 127084 柳工转 2 571,933.06 0.14

28 113664 大元转债 548,757.52 0.13

29 127079 华亚转债 541,159.12 0.13

30 110088 淮 22 转债 535,134.98 0.13

31 111007 永和转债 491,596.27 0.12

32 118033 华特转债 476,709.88 0.11

33 123131 奥飞转债 475,383.76 0.11

34 123152 润禾转债 453,964.30 0.11

35 123158 宙邦转债 445,467.28 0.11

36 123048 应急转债 439,143.35 0.10

37 110091 合力转债 437,786.81 0.10

38 113643 风语转债 437,721.28 0.10


39 110067 华安转债 418,479.52 0.10

40 110079 杭银转债 387,561.68 0.09

41 123191 智尚转债 387,167.52 0.09

42 118012 微芯转债 370,201.21 0.09

43 113504 艾华转债 367,621.96 0.09

44 113632 鹤 21 转债 354,240.53 0.08

45 118003 华兴转债 277,424.35 0.07

46 113055 成银转债 215,551.72 0.05

47 127032 苏行转债 206,851.36 0.05

48 111012 福新转债 206,059.44 0.05

49 113656 嘉诚转债 193,810.21 0.05

50 113654 永 02 转债 187,538.87 0.04

51 110068 龙净转债 170,227.71 0.04

52 113582 火炬转债 158,249.80 0.04

53 128134 鸿路转债 135,774.98 0.03

54 118021 新致转债 122,069.65 0.03

55 111008 沿浦转债 88,172.10 0.02

56 123174 精锻转债 63,504.20 0.02

57 123119 康泰转 2 58,626.30 0.01

58 123142 申昊转债 42,622.82 0.01

59 123195 蓝晓转 02 39,601.84 0.01

60 118011 银微转债 37,097.09 0.01

61 128081 海亮转债 34,090.49 0.01

62 113667 春 23 转债 26,526.14 0.01

63 110090 爱迪转债 26,337.92 0.01

64 113519 长久转债 25,194.21 0.01

65 127015 希望转债 21,512.84 0.01

66 113050 南银转债 13,782.19 0.00

67 127038 国微转债 11,649.96 0.00

68 123090 三诺转债 11,025.55 0.00

69 110052 贵广转债 10,686.71 0.00

70 110077 洪城转债 4,729.01 0.00

71 127082 亚科转债 2,711.43 0.00

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 易方达鑫转添利混 易方达鑫转添利混


合A 合C

报告期期初基金份额总额 234,353,123.47 6,070,810.09

报告期期间基金总申购份额 36,885,860.15 601,526.27

减：报告期期间基金总赎回份额 33,240,339.79 1,102,486.19

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 237,998,643.83 5,569,850.17

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
投资 情况

者类 持有基金份额比 份额
别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
20%的时间区间

2023年10月01日 63,620,41 63,620,418. 26.12
1 ~2023 年 12 月 31 8.80 0.00 0.00 80 %
机构 日

2023年10月01日 49,055,69 5,000,000. 44,055,690. 18.09
2 ~2023 年 10 月 29 0.07 0.00 00 07 %
日

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工

作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会准予易方达鑫转添利混合型证券投资基金注册的文件；

2.《易方达鑫转添利混合型证券投资基金基金合同》；

3.《易方达鑫转添利混合型证券投资基金托管协议》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照。

9.2存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司
二〇二四年一月十九日
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