易方达鑫转添利混合型证券投资基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月二十日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 18
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达鑫转添利混合

基金主代码 005955

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 8 月 9 日

报告期末基金份额总额 219,384,333.22 份

投资目标 本基金通过积极主动的投资管理，在控制风险的前

提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。

投资策略 本基金综合考量各类资产的市场容量、市场流动性

和风险收益特征等因素，在债券（含可转债）、股

票、货币市场工具等类别资产间进行优化配置，确

定各类资产的中长期配置比例，并结合市场环境动

态调整各类资产的配置比例。在战略资产配置方面，

本基金长期资产配置以债券（含可转债）、货币市


场工具为主，股票等权益类资产为辅，且在一般情

况下保持上述各类资产配置比例相对稳定。在战术

资产配置方面，本基金将基于对市场的判断积极主

动调整战略资产配置方案。总体而言，战术性组合

调整不会改变本基金产品本身的风险收益特征，其

目的在于尽可能规避或控制本基金所面临的各类风

险并提高收益率。本基金可选择投资价值高的存托

凭证进行投资。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×15%+中证可转换债券指数收

益率×20%+中债新综合指数收益率×60%+金融机构

人民币活期存款基准利率（税后）×5%

风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收

益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市

场基金。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 易方达鑫转添利混合 A 易方达鑫转添利混合 C

称
下属分级基金的交易代

005955 005956

码

报告期末下属分级基金 214,690,511.15 份 4,693,822.07 份

的份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日)


易方达鑫转添利混合 易方达鑫转添利混合

A C

1.本期已实现收益 -637,326.97 -29,391.01

2.本期利润 7,112,061.23 155,068.73

3.加权平均基金份额本期利润 0.0322 0.0294

4.期末基金资产净值 377,242,722.58 7,927,395.56

5.期末基金份额净值 1.7571 1.6889

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易方达鑫转添利混合 A

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 1.93% 0.20% 1.54% 0.23% 0.39% -0.03%
月

过去六个 1.91% 0.17% 0.65% 0.21% 1.26% -0.04%
月

过去一年 3.49% 0.15% 0.59% 0.20% 2.90% -0.05%

过去三年 14.28% 0.23% 4.91% 0.25% 9.37% -0.02%

过去五年 53.75% 0.65% 17.30% 0.27% 36.45% 0.38%

自基金合

同生效起 75.71% 0.62% 26.89% 0.28% 48.82% 0.34%
至今

易方达鑫转添利混合 C

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④


过去三个 1.77% 0.20% 1.54% 0.23% 0.23% -0.03%
月

过去六个 1.61% 0.17% 0.65% 0.21% 0.96% -0.04%
月

过去一年 2.81% 0.15% 0.59% 0.20% 2.22% -0.05%

过去三年 12.16% 0.23% 4.91% 0.25% 7.25% -0.02%

过去五年 48.80% 0.65% 17.30% 0.27% 31.50% 0.38%

自基金合

同生效起 68.89% 0.62% 26.89% 0.28% 42.00% 0.34%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达鑫转添利混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2018 年 8 月 9 日至 2024 年 3 月 31 日）

易方达鑫转添利混合 A
易方达鑫转添利混合 C


注：自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 75.71%，同期业绩比较基准收益率为 26.89%；C 类基金份额净值增长率为 68.89%，同期业绩比较基准收益率为 26.89%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理，易方 硕士研究生，具有基金从业
达鑫转增利混合、易方达 资格。曾任华夏基金管理有
裕富债券、易方达新利混 限公司机构债券投资部研
合、易方达新鑫混合、易 究员、投资经理助理，易方
杨 方达新益混合、易方达新 2022- 达基金管理有限公司投资
康 享混合、易方达瑞景混 08-06 - 9 年 经理，易方达鑫转招利混
合、易方达瑞信混合、易 合、易方达瑞川混合发起
方达瑞选混合、易方达瑞 式、易方达瑞锦混合发起
和混合、易方达瑞祺混 式、易方达瑞安混合发起
合、易方达瑞智混合、易 式、易方达瑞康混合、易方
方达瑞兴混合、易方达丰 达瑞富混合、易方达瑞祥混


惠混合、易方达瑞通混 合、易方达裕鑫债券的基金
合、易方达瑞弘混合、易 经理。

方达瑞川混合发起式、易

方达瑞锦混合发起式的

基金经理，易方达安盈回

报混合、易方达安心回报

债券、易方达招易一年持

有混合、易方达悦通一年

持有混合、易方达宁易一

年持有混合、易方达稳泰

一年持有混合、易方达悦

浦一年持有混合的基金

经理助理

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 10 次，其中 8 次为指
数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2 次为不同基金经理管
理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

一季度权益市场波动较大，呈现“V”形反转。开年至二月初，市场大幅下挫，交易结构等因素放大了这种波动，小盘股跌幅突出，央企、高股息等稳定性较强的板块表现较好。后续国内政策持续发力，包括 AI（人工智能）、电动车在内的产业创新不断推出，叠加全球制造业 PMI（采购经理指数）持续回升，市场开启了一波凌厉的反
弹。整个季度来看，沪深 300 上涨 3.1%，中证 800 上涨 1.56%，大盘股表现更优。结
构方面，稳定类行业表现较好，石油石化、银行、家电和煤炭涨幅居前，市场对于盈利的确定性较为看重；而医药生物、电子和计算机等成长板块跌幅居前，地产及其强相关的板块也表现较差。

债券市场一季度非常强势，长债和超长债表现尤其抢眼，下行幅度较大。具体来
看，1 月，一方面 2023 年 12 月底的存款利率下调激发了市场对于宽松政策的预期，
另一方面，开年股市低迷助推了机构对于债券的配置需求，收益率下行；2 月春节的高频数据符合预期，欠配压力继续发酵，LPR（贷款市场报价利率）的超预期下调确认了宽松周期的延续；3 月，债市在货币宽松和超长期特别国债发行带来的财政发力预期间反复波动，但配置需求仍然占据上风，债券收益率下行至低位震荡。

报告期内，本基金股票仓位整体仍维持在相对较低水平，旨在控制组合波动、追求风险调整后的较好收益。行业配置相对均衡，方向上小幅降低了此前大幅超配的高分红、低波动的交运、水电等方向的配置，小幅加仓了调整幅度较大、估值偏低的经济强相关板块，例如消费和周期。股票部分目前估值水平处于历史较低水平，持仓中稳定性强、高分红、低波动的红利类个股和估值较低、格局稳定、竞争力较强的龙头个股并重，整体较为均衡。债券方面，年初考虑到经济内生动能偏弱、价格数据承压，市场风险偏好处于低位，同时债券市场的供需格局也较为有利，组合久期水平有所提升，并择机参与利率债波段交易机会；季末考虑到汇率因素可能压制人民币资产表现，组合久期有所降低；一季度短端资金利率保持稳定、流动性宽松，组合始终保持较高的杠杆水平，获取套息利差。此外，组合仍积极参与 IPO（首次公开募股）报价，以求为组合提供边际上的增强收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现


截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.7571 元，本报告期份额净值增长
率为 1.93%，同期业绩比较基准收益率为 1.54%；C 类基金份额净值为 1.6889 元，本
报告期份额净值增长率为 1.77%，同期业绩比较基准收益率为 1.54%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 82,196,130.70 15.86

其中：股票 82,196,130.70 15.86

2 固定收益投资 422,793,713.21 81.60

其中：债券 422,793,713.21 81.60

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 12,282,539.11 2.37

7 其他资产 848,519.81 0.16

8 合计 518,120,902.83 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）


A 农、林、牧、渔业 1,065,805.00 0.28

B 采矿业 11,496,271.00 2.98

C 制造业 28,469,814.57 7.39

电力、热力、燃气及水生产和供应 11,913,573.00 3.09
D 业

E 建筑业 2,094,428.00 0.54

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 7,136,094.00 1.85

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,460.82 0.00

J 金融业 16,348,913.36 4.24

K 房地产业 825,352.00 0.21

L 租赁和商务服务业 2,187,949.60 0.57

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 10,529.35 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 634,940.00 0.16

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 82,196,130.70 21.34

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例
（％）

1 601988 中国银行 1,368,800 6,022,720.00 1.56

2 600900 长江电力 221,900 5,531,967.00 1.44

3 601939 建设银行 620,600 4,263,522.00 1.11

4 601816 京沪高铁 714,800 3,588,296.00 0.93

5 601225 陕西煤业 140,200 3,517,618.00 0.91

6 600011 华能国际 359,900 3,375,862.00 0.88

7 601088 中国神华 81,300 3,178,017.00 0.83


8 600690 海尔智家 98,100 2,447,595.00 0.64

9 601899 紫金矿业 143,100 2,406,942.00 0.62

10 600028 中国石化 374,600 2,393,694.00 0.62

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 140,498,001.35 36.48

其中：政策性金融债 20,358,732.24 5.29

4 企业债券 127,381,814.26 33.07

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 116,884,700.02 30.35

7 可转债（可交换债） 38,029,197.58 9.87

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 422,793,713.21 109.77

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净
值比例
（％）

1 185064 21 中化 04 300,000 30,936,598.36 8.03

2 2128032 21 兴业银行二级 200,000 20,970,216.39 5.44
01

3 2128039 21 中国银行二级 200,000 20,821,606.56 5.41
03

4 115818 23 银河 G4 200,000 20,585,224.11 5.34

5 200203 20 国开 03 200,000 20,358,732.24 5.29

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国银河证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行的处罚。中国银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、中国人民银行的处罚。中信银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 15,288.29

2 应收证券清算款 821,151.33

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 12,080.19

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 848,519.81

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细


占基金资产

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

净值比例(%)

1 113065 齐鲁转债 2,252,411.86 0.58

2 113050 南银转债 1,508,895.69 0.39

3 110079 杭银转债 1,195,856.01 0.31

4 123150 九强转债 1,092,037.86 0.28

5 113056 重银转债 927,107.97 0.24

6 110073 国投转债 913,949.43 0.24

7 113033 利群转债 910,396.00 0.24

8 111017 蓝天转债 891,871.16 0.23

9 113021 中信转债 872,919.02 0.23

10 110068 龙净转债 861,424.46 0.22

11 113661 福 22 转债 857,462.60 0.22

12 127041 弘亚转债 837,729.82 0.22

13 123161 强联转债 787,700.24 0.20

14 127056 中特转债 783,915.88 0.20

15 123178 花园转债 783,254.96 0.20

16 113047 旗滨转债 780,476.25 0.20

17 113632 鹤 21 转债 778,454.48 0.20

18 113061 拓普转债 769,154.90 0.20

19 123176 精测转 2 768,063.73 0.20

20 123224 宇邦转债 764,042.77 0.20

21 113043 财通转债 723,995.58 0.19

22 128129 青农转债 715,165.78 0.19

23 123107 温氏转债 714,427.31 0.19

24 118034 晶能转债 680,799.63 0.18

25 113616 韦尔转债 678,532.39 0.18

26 127086 恒邦转债 662,085.43 0.17

27 111011 冠盛转债 655,677.61 0.17

28 113647 禾丰转债 644,097.79 0.17

29 128081 海亮转债 610,605.63 0.16

30 123174 精锻转债 604,168.16 0.16

31 110094 众和转债 600,722.57 0.16

32 127091 科数转债 588,705.19 0.15

33 113641 华友转债 582,917.63 0.15

34 127018 本钢转债 577,965.22 0.15

35 113563 柳药转债 571,283.62 0.15

36 110048 福能转债 522,282.66 0.14

37 128142 新乳转债 503,841.61 0.13

38 132026 G 三峡 EB2 481,186.52 0.12

39 123188 水羊转债 463,231.77 0.12

40 118031 天 23 转债 397,721.92 0.10


41 123114 三角转债 396,973.70 0.10

42 113067 燃 23 转债 394,455.80 0.10

43 113648 巨星转债 394,009.41 0.10

44 113669 景 23 转债 389,930.82 0.10

45 113058 友发转债 383,186.56 0.10

46 127083 山路转债 376,892.06 0.10

47 127073 天赐转债 374,158.09 0.10

48 110062 烽火转债 362,304.82 0.09

49 128136 立讯转债 304,191.62 0.08

50 111008 沿浦转债 286,036.48 0.07

51 118043 福立转债 279,850.47 0.07

52 127090 兴瑞转债 266,382.46 0.07

53 128137 洁美转债 244,372.97 0.06

54 123145 药石转债 228,853.20 0.06

55 123119 康泰转 2 216,038.75 0.06

56 123127 耐普转债 144,101.29 0.04

57 110067 华安转债 129,163.03 0.03

58 127050 麒麟转债 105,002.50 0.03

59 113582 火炬转债 54,056.65 0.01

60 118011 银微转债 32,155.18 0.01

61 113062 常银转债 27,576.86 0.01

62 123184 天阳转债 27,137.21 0.01

63 127015 希望转债 21,103.67 0.01

64 113643 风语转债 18,972.05 0.00

65 113044 大秦转债 17,970.91 0.00

66 128132 交建转债 13,720.92 0.00

67 123090 三诺转债 9,963.18 0.00

68 127082 亚科转债 2,513.81 0.00

69 113664 大元转债 2,418.48 0.00

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

易方达鑫转添利混 易方达鑫转添利混

项目

合A 合C

报告期期初基金份额总额 237,998,643.83 5,569,850.17

报告期期间基金总申购份额 859,206.40 442,778.59


减：报告期期间基金总赎回份额 24,167,339.08 1,318,806.69

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 214,690,511.15 4,693,822.07

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
投资 情况

者类 持有基金份额比 份额
别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
20%的时间区间

2024年01月01日 63,620,41 63,620,418. 29.00
1 ~2024 年 03 月 31 8.80 0.00 0.00 80 %
机构 日

2024年 03 月 11日 44,055,69 44,055,690. 20.08
2 ~2024 年 03 月 31 0.07 0.00 0.00 07 %
日

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。


§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会准予易方达鑫转添利混合型证券投资基金注册的文件；

2.《易方达鑫转添利混合型证券投资基金基金合同》；

3.《易方达鑫转添利混合型证券投资基金托管协议》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
9.2存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司
二〇二四年四月二十日
点击查看>>  附件