广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金

2019 年第 3 季度报告

2019 年 9 月 30 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年十月二十三日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10
月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发趋势动力混合

基金主代码 006377

交易代码 006377

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 12 月 25 日

报告期末基金份额总额 174,045,140.87 份

在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，
主要投资于受益于中国经济结构转型升级，未来两
投资目标

到三年增长趋势明确、具备持续成长动力的行业龙
头企业，力争实现基金资产的长期稳健增值。

本基金通过定量与定性相结合的方法，分析宏观经
投资策略 济和证券市场发展趋势，评估市场系统性风险和各
类资产预期收益与风险，合理制定并动态调整股


票、债券、货币市场工具等大类资产投资比例。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×65％＋中证全债指数收益率
×35％。

本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于
风险收益特征

货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2019 年 7 月 1 日-2019 年 9 月 30
日)

1.本期已实现收益 4,248,876.04

2.本期利润 844,962.91

3.加权平均基金份额本期利润 0.0110

4.期末基金资产净值 199,685,779.85

5.期末基金份额净值 1.1473

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增 净值增 业绩比 业绩比

阶段 ①-③ ②-④
长率① 长率标 较基准 较基准


准差② 收益率 收益率

③ 标准差

④

过去三个 -4.02% 0.87% 0.34% 0.62% -4.36% 0.25%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2018 年 12 月 25 日至 2019 年 9 月 30 日)

注：（1）本基金合同生效日期为 2018 年 12 月 25 日，至披露时点本基金成
立未满一年。

（2）本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介


任本基金的基金经

理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日 离任日 年限

期 期

本基金的基金

经理；广发聚

富开放式证券

投资基金的基

金经理；广发

竞争优势灵活 苗宇先生，理学博士，
配置混合型证 持有中国证券投资基金
苗宇 券投资基金的 2018-12- - 11 年 业从业证书。曾任广发
基金经理；广 25 基金管理有限公司研究
发聚丰混合型 发展部行业研究员、基
证券投资基金 金经理助理。

的基金经理；

广发大盘成长

混合型证券投

资基金的基金

经理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规
定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人
利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权
制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内

可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全复制指数组合及量化组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 1 次，为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本报告期内，市场交易活跃，科创板上市运行良好，沪深 300 跌幅 0.29%，
创业板涨幅 7.68%。表现较好的行业有电子、计算机、通信等行业，表现较差的有钢铁、建筑等行业。

本基金三季度变化较大，通过行业结构调整，主要投资于趋势良好、估值较低的标的，捕捉估值较低的拐点性行业，同时积极参与科创板。我们主要配置银行、汽车产业链、消费等行业，整体仓位将保持较低水平运行。后续我们会根据既定的投资策略，继续研究、跟踪符合条件的标的，进一步优化组合。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为-4.02%，同期业绩比较基准收益率为 0.34%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金于 2019 年 7 月 1 日至 2019 年 8 月 19 日出现了基金资

产净值低于五千万的情形。基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 87,702,180.50 43.53

其中：股票 87,702,180.50 43.53

2 固定收益投资 85,353,442.60 42.37

其中：债券 85,353,442.60 42.37

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 27,638,462.25 13.72

7 其他资产 771,190.11 0.38

8 合计 201,465,275.46 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 6,073,452.00 3.04

C 制造业 26,432,599.50 13.24

电力、热力、燃气及水生产和供应 4,852,786.00 2.43
D 业


E 建筑业 - -

F 批发和零售业 1,945,132.00 0.97

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 47,117,817.00 23.60

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 1,237,698.00 0.62

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 42,696.00 0.02

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 87,702,180.50 43.92

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 601288 农业银行 2,892,700 10,008,742.00 5.01

2 601398 工商银行 1,807,900 9,997,687.00 5.01

3 601988 中国银行 2,789,500 9,986,410.00 5.00

4 600104 上汽集团 378,925 9,010,836.50 4.51

5 601088 中国神华 323,400 6,073,452.00 3.04

6 600036 招商银行 170,600 5,928,350.00 2.97

7 600867 通化东宝 328,600 5,750,500.00 2.88

8 600886 国投电力 538,600 4,852,786.00 2.43

9 000568 泸州老窖 48,100 4,099,082.00 2.05

10 601328 交通银行 699,600 3,812,820.00 1.91

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净


值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 7,729,442.60 3.87

其中：政策性金融债 7,729,442.60 3.87

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 77,624,000.00 38.87

9 其他 - -

10 合计 85,353,442.60 42.74

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 111904065 19 中国银 400,000 38,824,000.00 19.44
行 CD065

2 111918245 19 华夏银 400,000 38,800,000.00 19.43
行 CD245

3 108602 国开 1704 76,780 7,729,442.60 3.87

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。


（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国农业银行股份有限公司和中国工商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会（含原中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会）或其派出机构的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 22,105.03

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 564,342.17

5 应收申购款 184,742.91

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 771,190.11

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 12,064,893.25

本报告期基金总申购份额 180,609,432.03

减：本报告期基金总赎回份额 18,629,184.41

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 174,045,140.87

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基 金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1.中国证监会注册广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2.《广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

4.《广发趋势动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

5.法律意见书

6.基金管理人业务资格批件、营业执照

7.基金托管人业务资格批件、营业执照
8.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

8.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。

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