金鹰民安回报一年定期开放混合型证券投资基金
2019 年第 4 季度报告
2019 年 12 月 31 日
基金管理人:金鹰基金管理有限公司
基金托管人:中国民生银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二〇年一月二十一日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2020 年 1 月 20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2基金产品概况
基金简称 金鹰民安回报定开
基金主代码 006972
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2019 年 8 月 29 日
报告期末基金份额总额 608,897,718.34 份
在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比
投资目标
较基准的投资收益。
在封闭期内,本基金将从宏观经济、财政货币政
策、经济景气度和货币资金供求等多个维度进行
综合分析,主动判断市场时机,在严格控制投资
投资策略
组合风险的前提下,进行积极灵活的资产配置,
合理确定基金在股票类、债券类、现金类等大类
资产上的投资比例,根据各类资产的特点采取不
同的研究分析方法,最大限度地提高基金资产的
收益。
在开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,
在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,
将主要投资于高流动性的投资品种,防范流动性
风险,满足开放期流动性的需求。
沪深 300 指数收益率×20%+中债总财富(总值)
业绩比较基准
指数收益率×80%
本基金为混合型证券投资基金,其预期收益和风
风险收益特征 险水平低于股票型基金,高于债券型基金和货币
市场基金。
基金管理人 金鹰基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
金鹰民安回报定开 A 金鹰民安回报定开 C
称
下属分级基金的交易代
006972 007735
码
报告期末下属分级基金
511,619,626.46 份 97,278,091.88 份
的份额总额
注:本基金合同生效日为2019年8月29日。
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2019 年 10 月 1 日-2019 年 12 月 31 日)
金鹰民安回报定开 A 金鹰民安回报定开 C
1.本期已实现收益 14,652,854.39 2,683,144.17
2.本期利润 32,650,616.93 6,101,556.98
3.加权平均基金份额本期利润 0.0638 0.0627
4.期末基金资产净值 545,291,266.91 103,539,609.91
5.期末基金份额净值 1.0658 1.0644
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额;
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
3、期末可供分配利润,指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数);
4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、金鹰民安回报定开 A:
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率③ 率标准差
② ④
过去三个 6.37% 0.34% 2.62% 0.16% 3.75% 0.18%
月
2、金鹰民安回报定开 C:
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率③ 率标准差
② ④
过去三个 6.27% 0.34% 2.62% 0.16% 3.65% 0.18%
月
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
金鹰民安回报一年定期开放混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2019 年 8 月 29 日至 2019 年 12 月 31 日)
1.金鹰民安回报定开 A:
注:(1) 本基金合同生效日期为 2019 年 8 月 29 日,目前仍在建仓期;
(2)本基金的业绩比较基准是:中债总财富(总值)指数收益率*80+沪深 300指数收益率*20%。
2.金鹰民安回报定开 C:
注:(1) 本基金合同生效日期为 2019 年 8 月 29 日,目前仍在建仓期;
(2)本基金的业绩比较基准是:中债总财富(总值)指数收益率*80+沪深 300指数收益率*20%。
§4管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理
姓名 职务 期限 证券从业 说明
年限
任职日期 离任日期
本基
金的 林龙军先生,曾任兴全基金
基金 管理有限公司产品经理、研
经理, 究员、基金经理助理、投资
林龙军 公司 2019-08- - 11 经理兼固收投委会委员等职
绝对 29 务。2018 年 3 月加入金鹰基
收益 金管理有限公司,现任绝对
投资 收益投资部基金经理。
部总
监
注:1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期;
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无出现重大违法违规或违反基金合同的行为,无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,各投资组合按投资管理制度和流程独立决策,并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度,确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易,不断强化事后监控分析,以尽可能确保公平对待各投资组合。
报告期,公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现违反公平交易制度的异常行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2019 年四季度,我们首先是从资产的性价比出发,建议投资者结合自身的风险偏好适当较低收益预期。在债券操作上,我们压低了组合的杠杆和久期,采取
守势。在股票操作上,我们高度关注补库和 PPI 回升带来的投资主线,聚焦在金融、地产、新能源汽车领域里精选个股。事后来看,一定程度上我们错过了一些关键期限的配置行情,但在权益和转债的行情中,很好地抓住了市场的主线,地产竣工产业链、基建回暖主线,以及新能源汽车主线,均取得了不错的绝对回报和相对回报,在组合的回撤控制上也比前期做的要好。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金报告期内 A 类份额净值为 1.0658 元,本报告期份额净
值增长率为 6.37%,同期业绩比较基准增长率为 2.62%;C 类基金份额净值为 1.0644元,本报告期份额净值增长率 6.27% ,同期业绩比较基准增长率为 2.62%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
着眼未来一个季度,经济回暖、货币宽松的组合大概率能维持,对于股债投资而言均存在不错的操作空间。从一个季度的维度,基建上、地产下带来的矢量变化,我们需要更高频地去跟踪产业链条的产能、库存和价格变化。从资产的性价比而言,在国内经济边际上弱复苏,贸易摩擦阶段性缓和的背景下,国际资本流入中国或许是 2020 年很重要的一个投资变量,在汇率波动空间可控的背景下,人民币资产的长期吸引力是提升的。同时,我们还需关注到保障型保险产品的需求提升、理财产品净值化的提速,或许对于 2020 年的股和债都能带来重要的增量资金,但阶段性的“资产慌”也势必会加剧中期资本市场的波动。从绝对收益的角度,我们对此需要有清醒的认识。另外需要强调的是,可转债、定增、高分红股票、大宗交易是我们用以贯穿全年增强收益的重要工具。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期无应预警说明事项。
§5投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 192,247,390.16 21.85
其中:股票 192,247,390.16 21.85
2 固定收益投资 626,697,385.60 71.24
其中:债券 584,992,385.60 66.50
资产支持证券 41,705,000.00 4.74
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 26,517,459.90 3.01
7 其他各项资产 34,243,000.12 3.89
8 合计 879,705,235.78 100.00
注:其他资产包括:交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应收申购款、待摊费用。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
占基金资产净
代码 行业类别 公允价值(元)
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 7,779,975.00 1.20
C 制造业 103,581,818.92 15.96
电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D 业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,128,310.42 0.33
J 金融业 34,011,685.82 5.24
K 房地产业 44,745,600.00 6.90
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 192,247,390.16 29.63
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期内未通过港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
净值比例(%)
1 000002 万科A 700,000 22,526,000.00 3.47
2 601601 中国太保 540,000 20,433,600.00 3.15
3 000895 双汇发展 635,000 18,434,050.00 2.84
4 600048 保利地产 970,000 15,694,600.00 2.42
5 600885 宏发股份 350,000 12,057,500.00 1.86
6 300124 汇川技术 379,987 11,642,801.68 1.79
7 300470 中密控股 429,887 11,615,546.74 1.79
8 000425 徐工机械 1,894,100 10,360,727.00 1.60
9 300450 先导智能 230,000 10,336,200.00 1.59
10 002850 科达利 209,850 9,548,175.00 1.47
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产
序号 债券品种 公允价值(元)
净值比例(%)
1 国家债券 1,856,000.00 0.29
2 央行票据 - -
3 金融债券 322,595,000.00 49.72
其中:政策性金融债 69,853,000.00 10.77
4 企业债券 70,581,000.00 10.88
5 企业短期融资券 40,081,000.00 6.18
6 中期票据 49,623,800.00 7.65
7 可转债(可交换债) 100,255,585.60 15.45
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 584,992,385.60 90.16
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
公允价值 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) (元) 净值比例
(%)
1 190210 19 国开 10 700,000.00 69,853,000.0 10.77
0
2 143652 18 光证 G3 500,000.00 50,805,000.0 7.83
0
3 112690 18 广发 01 500,000.00 50,760,000.0 7.82
0
4 143229 17 国君 G1 500,000.00 50,430,000.0 7.77
0
5 112386 16 申宏 01 400,000.00 40,216,000.0 6.20
0
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净
(元) 值比(%)
1 159867 锦安 1A4 150,000.00 15,009,000.0 2.31
0
2 139767 龙光 10A 100,000.00 10,068,000.0 1.55
0
3 139760 联易融 13 100,000.00 10,060,000.0 1.55
0
4 165028 恒信 19A1 100,000.00 6,568,000.00 1.01
注:本基金本报告期末仅持有四只资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期内未投资贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期内未投资权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期内未投资于股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
无
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资于国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体之一的广发证券股份有限公司因存在对境外子公司管控不到位、以低于成本价格参与公司债券项目投标的等行为,于 2019 年
3 月 27 日、4 月 25 日被中国证券监督管理委员会广东监管局采取责令改正的行政监
管措施、2019 年 8 月 6 日被中国证券监督管理委员会采取限制业务规模、限制增加
新业务 6 个月的行政监管措施。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
本基金投资的前十名证券的发行主体之一的上海浦东发展银行股份有限公司因成都分行授信业务及整改情况严重失察、 重大审计发现未向监管部门报告、 轮岗制度
执行不力的违规行为于 2019 年 10 月 14 日被中国银行保险监督管理委员会罚款 130
万元。该证券的投资符合本基金管理人内部投资决策。
5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 282,858.31
2 应收证券清算款 24,327,557.00
3 应收股利 -
4 应收利息 9,632,584.81
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 34,243,000.12
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
值比例(%)
1 110054 通威转债 32,251,167.60 4.97
2 113011 光大转债 20,693,560.00 3.19
3 113508 新凤转债 709,115.20 0.11
4 123011 德尔转债 7,498,196.10 1.16
5 127005 长证转债 6,072,000.00 0.94
6 128032 双环转债 3,014,400.00 0.46
7 132006 16 皖新 EB 1,710,400.00 0.26
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
项目 金鹰民安回报定开A 金鹰民安回报定开C
基金合同生效日基金份额总额 511,619,626.46 97,278,091.88
本报告期期初基金份额总额 511,619,626.46 97,278,091.88
报告期基金总申购份额 0.00 0.00
减:报告期基金总赎回份额 0.00 0.00
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 511,619,626.46 97,278,091.88
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
本基金非发起式基金。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
9.1 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§10 备查文件目录
10.1备查文件目录
1、中国证监会批准基金发行及募集的文件。
2、《金鹰民安回报一年定期开放混合型证券投资基金基金合同》。
3、《金鹰民安回报一年定期开放混合型证券投资基金托管协议》。
4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、基金托管人业务资格批件和营业执照。
10.2存放地点
广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层
10.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件,也可登录本基金管理人网站查阅,本基金管理人网址:http://www.gefund.com.cn。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人客户服务中心,客户服务中心电话:4006-135-888 或 020-83936180。
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二〇二〇年一月二十一日
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