中欧预见养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金
中基金（FOF）

2022年第3季度报告

2022年09月30日

基金管理人:中欧基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2022年10月26日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2022年07月01日起至2022年09月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中欧预见养老2050五年持有（FOF）

基金主代码 007241

基金运作方式 契约型、开放式、发起式

基金合同生效日 2019年05月10日

报告期末基金份额总额 166,963,201.68份

本基金是基金中基金，依照下滑曲线进行大类资产
投资目标 配置，灵活投资于多种具有不同风险收益特征的基
金和其他资产，在力争实现养老目标的前提下，寻
求基金资产的长期稳健增值。

本基金权益类资产包含股票、股票型基金、过去四
个季度季末股票资产占基金资产比例均不低于50%
投资策略 的混合型基金。其中权益类资产占比将按照下滑曲
线逐年调整，并预留一定的主动调整空间，在综合
考虑各期限的资产配置需求和影响因素后，本基金
的权益类资产占比具体参见基金的招募说明书。

沪深300指数收益率×下滑曲线值+中债综合指数收
业绩比较基准 益率×（1-下滑曲线值），其中本基金各年的下滑
曲线值按招募说明书的规定执行

风险收益特征 本基金为基金中基金，基金随着所设定目标日期的
临近，逐步降低权益类资产的配置比例，增加非权


益类资产的配置比例，从而逐步降低整体组合的波
动性，并实现风险分散的目标。本基金相对股票型
基金和一般的混合型基金其预期风险和预期收益较
小，但高于债券基金和货币市场基金。

本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制
下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则
等差异带来的特有风险。

基金管理人 中欧基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中欧预见养老2050五年 中欧预见养老2050五年
持有(FOF)A 持有(FOF)C

下属分级基金的交易代码 007241 007242

报告期末下属分级基金的份额总 162,454,733.17份 4,508,468.51份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2022年07月01日 - 2022年09月30日)
主要财务指标 中欧预见养老2050五 中欧预见养老2050五
年持有(FOF)A 年持有(FOF)C

1.本期已实现收益 2,080,193.99 49,151.43

2.本期利润 -27,162,547.28 -734,112.77

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1690 -0.1725

4.期末基金资产净值 228,054,929.69 6,300,232.12

5.期末基金份额净值 1.4038 1.3974

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧预见养老2050五年持有(FOF)A净值表现

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④


率① 率标准差 基准收益 基准收益

② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -10.72% 0.89% -12.16% 0.71% 1.44% 0.18%

过去六个月 -4.40% 1.08% -7.68% 0.95% 3.28% 0.13%

过去一年 -13.97% 0.98% -17.36% 0.94% 3.39% 0.04%

过去三年 34.16% 1.00% 1.52% 1.01% 32.64% -0.01%

自基金合同 40.38% 0.94% 6.63% 1.00% 33.75% -0.06%
生效起至今
中欧预见养老2050五年持有(FOF)C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -10.78% 0.89% -12.16% 0.71% 1.38% 0.18%

过去六个月 -4.54% 1.08% -7.68% 0.95% 3.14% 0.13%

过去一年 -14.23% 0.98% -17.36% 0.94% 3.13% 0.04%

过去三年 32.96% 1.00% 1.52% 1.01% 31.44% -0.01%

自基金合同 39.74% 0.94% 6.63% 1.00% 33.11% -0.06%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基 证 说明

金经理期限 券


从

任职 离任 业

日期 日期 年

限

历任平安资产管理公司风
险管理、组合投资经理，
中国平安人寿保险股份有
限公司资产配置管理岗、
助理资产配置经理，中国
平安保险（集团）股份有
2019- 15 限公司首席投资官办公室
桑磊 基金经理 05-10 - 年 助理资产策略经理，众安
在线财产保险股份有限公
司资产管理部负责人，永
诚保险资产管理有限公司
（筹）组合投资经理。20
16/12/01加入中欧基金管
理有限公司,历任配置研
究员、投资经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本
基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有6次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

三季度内地股票市场整体走弱，部分行业冲高回落跌幅较大，申万行业分类中，三季度仅煤炭行业小幅上涨，其他行业均收跌，其中建筑材料、电力设备、电子、汽车等行业跌幅居前，债券收益率小幅下行。美股三季度反弹后走弱最终收跌，港股三季度持续下跌，美元指数持续走高，人民币相对美元贬值，黄金、铜以及原油等商品下跌，美债收益率上行，十年期美国国债收益率一度上行至4%以上。

本基金今年三季度的主要持仓仍然坚持长期资产配置策略，在三季度股票市场整体走弱且行业分化下跌过程中，基于对景气度、估值、性价比等基本面的判断，对部分短期涨幅较好的板块进行止盈，并通过相关成长风格基金等逐步增加成长风格板块的配置，降低银行地产等低估值板块的配置。本基金投资的权益类资产以长期业绩优异的主动权益型基金为主，交易便捷的指数型基金为辅。其他资产方面，继续参与可转债个券的交易性机会，对黄金ETF进行了小幅配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，A类份额净值增长率为-10.72%，同期业绩比较基准收益率为-12.16%；C类份额净值增长率为-10.78%，同期业绩比较基准收益率为-12.16%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 196,935,730.67 83.97


3 固定收益投资 35,172,749.52 15.00

其中：债券 35,172,749.52 15.00

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 1,992,389.01 0.85
计

8 其他资产 419,694.00 0.18

9 合计 234,520,563.20 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 15,401,438.11 6.57

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 19,771,311.41 8.44

8 同业存单 - -

9 其他 - -


10 合计 35,172,749.52 15.01

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 113060 浙22转债 103,000 12,679,071.42 5.41

2 019666 22国债01 58,000 5,894,055.34 2.52

3 110084 贵燃转债 42,000 5,105,217.37 2.18

4 019674 22国债09 40,000 4,037,003.84 1.72

5 019629 20国债03 33,000 3,348,469.31 1.43

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

股指期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3 本期国债期货投资评价

国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 截止本报告期末，本基金未涉及股票相关投资。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 6,752.91

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 409,885.71

6 其他应收款 3,055.38

7 其他 -

8 合计 419,694.00

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
号

1 110084 贵燃转债 5,105,217.37 2.18

2 110067 华安转债 1,090,269.59 0.47

3 110073 国投转债 891,771.32 0.38

4 113056 重银转债 4,981.71 0.00

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细


是否属于
占基金 基金管理
序 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额 公允价值 资产净 人及管理
号 （份） (元) 值比例 人关联方
(%) 所管理的
基金

中欧明睿 契约型开 9,335,15 24,754,9

1 001811 新常态混 放式 1.05 53.55 10.56 是

合A

中欧先进 契约型开 6,951,68 20,024,3

2 004813 制造股票 放式 0.67 16.17 8.54 是

C

中欧明睿 契约型开 9,402,54 16,757,2

3 001000 新起点混 放式 0.22 07.18 7.15 是

合

中欧丰泓

4 002685 沪港深灵 契约型开 12,633,64 14,628,5 6.24 是

活配置混 放式 8.38 01.46

合A

中欧新趋 契约型开 10,906,07 14,234,6

5 166001 势混合(L 放式 4.03 07.82 6.07 是

OF)A

中欧潜力

6 001810 价值灵活 契约型开 8,084,26 14,226,6 6.07 是

配置混合 放式 2.01 84.29

A

中欧新动 契约型开 4,762,06 14,161,4

7 166009 力混合(L 放式 5.94 31.69 6.04 是

OF)A

8 512880 证券ETF 交易型开 13,626,30 11,119,0 4.74 否

放式 0.00 60.80

9 002920 中欧短债 契约型开 9,307,74 9,580,46 4.09 是

债券A 放式 6.06 3.02

中欧医疗 契约型开 3,926,28 8,744,22

10 003095 健康混合 放式 4.13 7.39 3.73 是

A

6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用2022年07月01日至 其中：交易及持有基金管理
项目 2022年09月30日 人以及管理人关联方所管理
基金产生的费用

当期交易基金产生的申 - -
购费（元）

当期交易基金产生的赎 93,182.80 93,182.80
回费（元）

当期持有基金产生的应 5,926.09 5,706.37
支付销售服务费（元）

当期持有基金产生的应 676,393.14 634,686.44
支付管理费（元）

当期持有基金产生的应 115,906.79 107,510.03
支付托管费（元）
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
报告期内，本基金持有的基金未发生重大影响事项。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

中欧预见养老2050五年 中欧预见养老2050五年
持有(FOF)A 持有(FOF)C

报告期期初基金份额总额 159,338,584.73 4,066,871.65

报告期期间基金总申购份额 3,116,148.44 441,596.86

减：报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 162,454,733.17 4,508,468.51

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

中欧预见养老2050五 中欧预见养老2050五


年持有(FOF)A 年持有(FOF)C

报告期期初管理人持有的本基金份 105,414,122.06 -
额

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份 105,414,122.06 -
额

报告期期末持有的本基金份额占基 64.89 -
金总份额比例（%）
注：申购/买入总份额含红利再投、转换入份额，赎回/卖出总份额含转换出份额。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金管理人本报告期内无申购、赎回本基金的情况。

§9 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

本基金已成立满三年，本报告期内无发起式资金持有份额情况。

§10 影响投资者决策的其他重要信息

10.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额

者 序 比例达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 超过20%的时

别 间区间

机 2022 年 7 月 1 105,414,122.0 105,414,122.

构 1 日至 2022 年 9 6 0.00 0.00 06 63.14%
月 30 日

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，在市场情况突变的情况下，可能出现集
中甚至巨额赎回从而引发基金的流动性风险，本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，并在基金运作中对流 动性进行严格的管理，降低流动性风险，保护中小投资者利益。
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
10.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§11 备查文件目录

11.1 备查文件目录


1、中欧预见养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）相关批准文件

2、《中欧预见养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》

3、《中欧预见养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议》

4、《中欧预见养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告
11.2 存放地点

基金管理人及基金托管人的住所。
11.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：

客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

中欧基金管理有限公司
2022年10月26日
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