国投瑞银核心企业混合型证券投资基金
2016年半年度报告摘要
2016年6月30日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十六日
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1重要提示
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月
25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。
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2基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 国投瑞银核心企业混合
基金主代码 121003
交易代码 121003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年4月19日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,744,731,385.21份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标 追求基金资产长期稳定增值
本基金将借鉴UBSAM投资管理经验，根据中国市场的特点，
采取积极的投资管理策略。
（一）投资管理方法
本基金将借鉴UBSAM投资管理流程和方法，并加以本土化。
我们所借鉴的投资管理工具主要包括GEVS等股票估值方法和
GERS股票风险管理方法等。
（二）战略资产配置
本基金战略资产配置遵循以下原则：
（1）股票组合投资比例：60～95%。
投资策略 （2）债券组合投资比例：0～40%。
（3）现金和到期日不超过1年的政府债券不低于5%。
（三）股票投资管理
国投瑞银的投资决策，以自下而上的公司基本面分析为主，自
上而下的研究为辅。两者在投资决策中是互动的, 国家和行业
配置要依据自下而上的公司基本面分析，而公司分析的诸多前
提条件又基于自上而下的宏观研究结果。
（四）债券投资管理
本基金借鉴UBSAM固定收益组合的管理方法，采取"自上而下
"的债券分析方法，确定债券模拟组合，并管理组合风险。
业绩比较基准 5%金融同业存款利率+95%标普中国A股300指数
本基金为混合型基金，股票最低投资比例为60%，属于预期风
风险收益特征 险收益较高的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基
金，低于股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
国投瑞银基金管理有限公 中国工商银行股份有限公
名称 司 司
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姓名 刘凯 洪渊
信息披露
联系电话 400-880-6868 010-66105799
负责人 电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-880-6868 95588
传真 0755-82904048 010-66105798
2.4信息披露方式
登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网 http://www.ubssdic.com
址
深圳市福田区金田路4028号荣超经贸
基金半年度报告备置地点 中心46层
3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2016年1月1日至2016年6月
3.1.1期间数据和指标 30日）
本期已实现收益 -347,480,776.23
本期利润 -421,289,246.27
加权平均基金份额本期利润 -0.2427
本期基金份额净值增长率 -23.00%
3.1.2期末数据和指标 报告期末(2016年6月30日)
期末可供分配基金份额利润 -0.2339
期末基金资产净值 1,336,631,281.30
期末基金份额净值 0.7661
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式基金交易佣金、开放式基金申购赎回费或基金转换费等等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
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3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差
准差② 率③ ④
过去一个月 0.00% 1.15% -0.25% 0.86% 0.25% 0.29%
过去三个月 -6.99% 1.57% -1.47% 0.91% -5.52% 0.66%
过去六个月 -23.00% 2.61% -14.41% 1.69% -8.59% 0.92%
过去一年 -37.30% 2.81% -28.03% 2.11% -9.27% 0.70%
过去三年 25.32% 1.96% 41.69% 1.70% -16.37% 0.26%
自基金合同 141.89% 1.71% 182.73% 1.81% -40.84% -0.10%
生效起至今
注：1、本基金业绩比较基准为5%金融同业存款利率+95%标普中国A股
300指数收益率，其中：同业存款利率是中国人民银行规定的金融机构间存款利率；标普中国A股300指数是标准普尔（Standard&Poor's）开发的中国A股市场指数，由深沪股市具有行业代表性的上市公司组成，其样本股票经过了流动性和财务稳健性的审慎检查，能较全面地描述A股市场的总体趋势。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006年4月19日至2016年6月30日）
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注：截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例92.80%，权证投资占基金净值比例0%，债券投资占基金净值比例4.49%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例6.69%，符合基金合同的相关规定。
4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
国投瑞银基金管理有限公司（简称"公司"），原中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币。
公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投泰康信托有限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS
AG）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以"诚信、创新、包容、客户关注"作为公司的企业文化。截止2016年6月底，在公募基金方面，公司共管理59只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，自2008年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII等创新品种；在境外资产管理业务方面，公司自2006年开始为QFII和信托计划
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提供投资咨询服务，具有丰富经验，并于2007年获得QDII资格。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理 证券从业
姓名 职务 （助理）期限 说明
年限
任职日期 离任日期
中国籍，博士，具有基金从
业资格，特许金融分析师
(CFA)。曾任职于华夏基金、
长城基金。曾任长城保本混
合型证券投资基金、长城久
利保本混合型证券投资基金、
本基金基金 2015-11-
于雷 - 10 长城优化升级股票型证券投
经理 21 资基金和长城中小盘成长股
票型证券投资基金基金经理。
2015年7月加入国投瑞银基
金。现任国投瑞银核心企业
混合型证券投资基金基金经
理。
注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银核心企业混合型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
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4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2016上半年，A股市场整体呈现震荡下行的趋势，1-2月份市场在经济数据持续探底，联储加息预期大背景下，市场预期较悲观。3月份在经济弱复苏预期的带动下，周期性行业板块带动市场从单纯的周期回暖转向盈利改善，市场在3月份迎来小幅反弹。5月权威人士人民日报讲话，奠定全年经济走势基调，坚定不移的推进供给侧改革，市场放弃流动性持续宽松的幻想，呈现震荡下行走势。本基金在二季度逐步加仓，积极参与反弹。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.7661元，本报告期份额净值增长率-23.00%，同期业绩比较基准收益率为-14.41%。基金净值增长率低于业绩比较基准，主要原因在于重仓持有的周期股在市场调整过程中下跌显着，阶段性的拖累了基金业绩。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，宏观经济仍将大概率维持L型底的运营态势，企业经营业绩难以出现大幅改善，但仍需关注边际改善的趋势。我们预计货币政策仍将延续温和宽松的态势，需要重视工业品价格上涨对于PPI和CPI的影响是否会持续以及英国退欧对于人民币汇率的影响。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的
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报告等事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相应的专业胜任能力和相关工作经历。
本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本期已实现收益为-347,480,776.23元，期末可供分配利润为-
408,100,103.91元。
本基金于2016年1月15日以2015年12月31日基金已实现的可分配收益为基准，实施收益分配184,575,910.35元，每10份基金份额分红1.150元。
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。
5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对国投瑞银核心企业混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，国投瑞银核心企业混合型证券投资基金的管理人——国投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银核心企业混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计
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算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，国投瑞银核心企业混合型证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为184,575,910.35元。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银核心企业混合型证券投资基金2016年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：国投瑞银核心企业混合型证券投资基金
报告截止日：2016年6月30日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资产 2016年6月30日 2015年12月31日
资产： - -
银行存款 17,867,480.08 150,318,994.49
结算备付金 11,589,062.18 7,784,487.98
存出保证金 1,660,533.98 957,152.28
交易性金融资产 1,300,362,707.79 1,763,119,253.60
其中：股票投资 1,240,356,707.79 1,737,924,253.60
基金投资 - -
债券投资 60,006,000.00 25,195,000.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 28,531,846.18 34,111,774.29
应收利息 1,298,415.52 956,707.89
应收股利 - -
应收申购款 64,248.30 63,804.98
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,361,374,294.03 1,957,312,175.51
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本期末 上年度末
负债和所有者权益 2016年6月30日 2015年12月31日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 15,560,763.96 42,307,433.68
应付赎回款 252,118.99 1,135,887.46
应付管理人报酬 1,635,571.29 2,466,851.52
应付托管费 272,595.22 411,141.95
应付销售服务费 - -
应付交易费用 5,717,320.12 4,537,120.71
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 1,304,643.15 1,311,225.31
负债合计 24,743,012.73 52,169,660.63
所有者权益： - -
实收基金 1,744,731,385.21 1,673,706,178.14
未分配利润 -408,100,103.91 231,436,336.74
所有者权益合计 1,336,631,281.30 1,905,142,514.88
负债和所有者权益总计 1,361,374,294.03 1,957,312,175.51
注：报告截止日2016年6月30日，基金份额净值0.7661元，基金份额总额
1,744,731,385.21份。
6.2利润表
会计主体：国投瑞银核心企业混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2016年1月1日至 2015年1月1日至
2016年6月30日 2015年6月30日
一、收入 -391,421,956.31 1,688,929,323.48
1.利息收入 1,745,930.74 6,397,710.24
其中：存款利息收入 726,176.64 675,806.84
债券利息收入 1,019,754.10 4,754,155.75
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 967,747.65
其他利息收入 - -
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2.投资收益（损失以“-”填列） -319,379,661.65 1,562,234,694.22
其中：股票投资收益 -322,747,262.38 1,549,451,001.73
基金投资收益 - -
债券投资收益 404,830.48 814,044.06
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 2,962,770.25 11,969,648.43
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填 -73,808,470.04 119,748,568.13
列）
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 20,244.64 548,350.89
减：二、费用 29,867,289.96 46,729,004.48
1．管理人报酬 10,326,957.14 29,802,883.33
2．托管费 1,721,159.54 4,967,147.22
3．销售服务费 - -
4．交易费用 17,595,552.99 11,706,119.05
5．利息支出 - 25,671.13
其中：卖出回购金融资产支出 - 25,671.13
6．其他费用 223,620.29 227,183.75
三、利润总额（亏损总额以“-”号填 -421,289,246.27 1,642,200,319.00
列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -421,289,246.27 1,642,200,319.00
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国投瑞银核心企业混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
单位：人民币元
本期
项目 2016年1月1日至2016年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益 1,673,706,178.14 231,436,336.74 1,905,142,514.88
（基金净值）
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数 - -421,289,246.27 -421,289,246.27
（本期利润）
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变 71,025,207.07 -33,671,284.03 37,353,923.04
动数（净值减少以“-
”号填列）
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其中：1.基金申购款 185,460,122.56 -39,478,788.92 145,981,333.64
2.基金赎回款 -114,434,915.49 5,807,504.89 -108,627,410.60
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生 - -184,575,910.35 -184,575,910.35
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益 1,744,731,385.21 -408,100,103.91 1,336,631,281.30
（基金净值）
上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益 4,710,491,163.56 -210,323,869.65 4,500,167,293.91
（基金净值）
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数 - 1,642,200,319.00 1,642,200,319.00
（本期利润）
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变 -2,717,086,836.47 -638,602,903.40 -3,355,689,739.87
动数（净值减少以“-
”号填列）
其中：1.基金申购款 69,544,983.71 21,178,810.91 90,723,794.62
2.基金赎回款 -2,786,631,820.18 -659,781,714.31 -3,446,413,534.49
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生 - - -
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益 1,993,404,327.09 793,273,545.95 2,786,677,873.04
（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
国投瑞银核心企业混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”)，原名国投瑞银核心
企业股票型证券投资基金，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2006]38号文《关于同意国投瑞银核心企业股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合
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同于2006年4月19日正式生效，首次设立募集规模为2,658,682,699.78份基金份额。
本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，注册登记人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。
本基金的投资范围包括股票、国债、金融债、公司债（含可转换公司债）、短期融资券、中央银行票据和其它货币市场工具，以及国家证券监管机构允许基金投资的权证及其它金融工具。其中，在股票投资方面，本基金采取选取核心企业股票的选股思路。本基金组合投资比例是：股票资产60-95%；债券资产0-40%，现金和到期日不超过1年的政府债券不低于5%。
本基金的业绩比较基准为：5%金融同业存款利率+95%标普中国A股300指数收益率。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称"企业会计准则"）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的
《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会、中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2016年6月30日的财务状况以及2016年1月1日至2016年6月30日期间的经营成果和净值变动情况。
第14页，共30页
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6税项
6.4.6.1印花税
证券（股票）交易印花税税率为1，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2营业税、增值税、企业所得税
以发行基金方式募集资金不属于营业税或增值税征收范围，不征收营业税或增值税。
证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。
自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；质押式买入返售金融商品、买断式买入返售金融商品及持有金融债券的利息收入免征增值税。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
第15页，共30页
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
6.4.6.3个人所得税
个人所得税税率为20%。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7关联方关系
6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
基金管理人、注册登记机构、基
国投瑞银基金管理有限公司 金销售机构
中国工商银行股份有限公司（"中国工商银行"） 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本期及上年度可比期间，无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.8.2关联方报酬
6.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
第16页，共30页
本期 上年度可比期间
项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年
6月30日 6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 10,326,957.14 29,802,883.33
其中：支付销售机构的客户维护 2,461,046.51 6,642,408.95
费
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：H=E1.50%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年
6月30日 6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,721,159.54 4,967,147.22
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：H=E0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金财产中一次性支取。
6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
第17页，共30页
本期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资于本基金。
6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2016年1月1日至2016年6月 2015年1月1日至2015年6月
关联方名称
30日 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
17,867,480. 136,095,26
中国工商银行 525,696.92 633,141.30
08 2.86
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行间同业利率计息。
6.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7其他关联交易事项的说明
本基金于本期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.9期末（2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
流通 期末 期末
证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估数量(单 成本 估值
代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价位：股) 总额 总额
型
非公 8,999, 7,772,
00068 中山 2015- 748,7
- 开发 12.02 10.38 999.0 045.7
5 公用 12-04 52.00
行 4 6
新股
60301 新宏 2016- 2016- 1,602. 13,60 13,60
未上 8.49 8.49
6 泰 06-23 07-01 00 0.98 0.98
市
新股
30052 科大 2016- 2016- 926.0 9,306. 9,306.
未上 10.05 10.05
0 国创 06-30 07-08 0 30 30
市
第18页，共30页
新股
00280 丰元 2016- 2016- 971.0 5,631. 5,631.
未上 5.80 5.80
5 股份 06-29 07-07 0 80 80
市
6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
复牌 数量
股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌开 期末 期末
(单位：
代码 名称 日期 原因 值单价 日期 盘单 成本总额 估值总额
股)
价
30006 康耐 2016- 重大事 2016- 1,000,010.21,845,471.28,820,288.
28.82 31.56
1 特 05-05 项停牌 07-21 00 05 20
60000 武钢 2016- 重大事 10,000,0029,714,804.27,600,000.
2.76- -
5 股份 06-27 项停牌 0.00 67 00
00266 普邦 2016- 重大事 3,699,962.25,123,712.27,231,720.
7.36- -
3 园林 04-27 项停牌 00 61 32
00268 亿利 2016- 重大事 2016- 1,249,844.18,460,152.16,922,887.
13.54 14.89
6 达 04-20 项停牌 07-14 00 32 76
30036 天翔 2016- 重大事 2016- 200,000.011,609,963.11,480,000.
57.40 17.48
2 环境 01-11 项停牌 07-28 0 00 00
60033 天通 2016- 重大事 400,000.04,871,661.86,364,000.0
15.91- -
0 股份 05-23 项停牌 0 3 0
股票交
60161 中国 2016- 易异常 2016-
20.92 23.0136,656.00 127,196.32766,843.52
1 核建 06-30 波动停 07-01
牌
6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
第19页，共30页
7投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
占基金总资产的
序号 项目 金额 比例（%）
1 权益投资 1,240,356,707.79 91.11
其中：股票 1,240,356,707.79 91.11
2 固定收益投资 60,006,000.00 4.41
其中：债券 60,006,000.00 4.41
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返 - -
售金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 29,456,542.26 2.16
7 其他各项资产 31,555,043.98 2.32
8 合计 1,361,374,294.03 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
7.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值 例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 244,040,364.25 18.26
C 制造业 625,282,329.77 46.78
电力、热力、燃气及水生产和供
D 7,772,045.76 0.58
应业
第20页，共30页
E 建筑业 27,998,563.84 2.09
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 62,896,190.93 4.71
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
I 86,286,018.22 6.46
业
J 金融业 122,992,657.72 9.20
K 房地产业 24,979,375.50 1.87
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 15,589,688.20 1.17
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 22,499,347.50 1.68
合计 1,240,356,707.79 92.80
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
净值比例(％)
9,505,484.
1 600395 盘江股份 78,515,297.84 5.87
00
4,599,716.
2 600188 兖州煤业 50,320,893.04 3.76
00
8,599,825.
3 600782 新钢股份 45,837,067.25 3.43
00
5,133,848.
4 000983 西山煤电 41,840,861.20 3.13
00
2,296,500.
5 601788 光大证券 38,902,710.00 2.91
00
1,503,700.
6 002673 西部证券 38,885,682.00 2.91
00
449,994.0
7 300033 同花顺 36,652,011.30 2.74
0
8 000970 中科三环 2,499,867. 36,273,070.17 2.71
第21页，共30页
00
390,110.0
9 600990 四创电子 33,818,635.90 2.53
0
999,935.0
10 000858 五粮液 32,527,885.55 2.43
0
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 资产净值比
例（％）
1 600395 盘江股份 168,198,807.28 8.83
2 000060 中金岭南 130,348,933.44 6.84
3 300033 同花顺 126,928,284.82 6.66
4 300367 东方网力 121,213,776.79 6.36
5 600782 新钢股份 111,493,796.35 5.85
6 601788 光大证券 105,438,402.57 5.53
7 000807 云铝股份 103,179,498.39 5.42
8 000983 西山煤电 102,580,300.42 5.38
9 300113 顺网科技 95,987,093.03 5.04
10 601688 华泰证券 94,173,002.99 4.94
11 600958 东方证券 93,021,720.70 4.88
12 601699 潞安环能 91,074,821.14 4.78
13 002530 丰东股份 84,012,068.61 4.41
14 000933 *ST神火 82,752,463.44 4.34
15 600036 招商银行 80,084,411.38 4.20
16 002657 中科金财 79,319,641.32 4.16
17 300302 同有科技 77,652,242.77 4.08
18 300431 暴风集团 75,732,250.20 3.98
19 600497 驰宏锌锗 74,506,019.43 3.91
20 300377 赢时胜 72,390,759.47 3.80
21 000959 首钢股份 68,275,784.00 3.58
22 600990 四创电子 67,752,930.66 3.56
23 300078 思创医惠 66,817,147.91 3.51
24 600038 中直股份 66,612,081.75 3.50
25 002590 万安科技 66,228,750.20 3.48
26 002673 西部证券 64,503,122.50 3.39
27 000728 国元证券 63,757,114.22 3.35
28 000709 河钢股份 60,009,932.04 3.15
第22页，共30页
29 300379 东方通 59,064,879.76 3.10
30 601328 交通银行 58,822,682.26 3.09
31 600005 武钢股份 57,546,893.67 3.02
32 601198 东兴证券 56,613,507.09 2.97
33 600756 浪潮软件 56,295,115.82 2.95
34 002013 中航机电 56,000,570.45 2.94
35 600259 广晟有色 53,922,677.01 2.83
36 600188 兖州煤业 53,799,842.55 2.82
37 600115 东方航空 52,053,645.01 2.73
38 600184 光电股份 49,546,817.42 2.60
39 000662 天夏智慧 48,785,102.64 2.56
40 600855 航天长峰 47,905,115.56 2.51
41 600549 厦门钨业 46,425,875.03 2.44
42 000937 冀中能源 44,462,437.52 2.33
43 603799 华友钴业 43,170,109.09 2.27
44 600029 南方航空 42,193,557.75 2.21
45 002292 奥飞娱乐 41,327,747.44 2.17
46 600446 金证股份 41,101,695.19 2.16
47 002179 中航光电 41,086,830.64 2.16
48 300061 康耐特 40,389,382.09 2.12
49 300350 华鹏飞 40,159,787.88 2.11
50 000970 中科三环 39,885,959.92 2.09
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 资产净值比
例（％）
1 300367 东方网力 158,510,846.17 8.32
2 000060 中金岭南 124,953,256.10 6.56
3 300302 同有科技 114,914,096.51 6.03
4 601688 华泰证券 111,277,254.69 5.84
5 600958 东方证券 111,099,307.83 5.83
6 601788 光大证券 109,603,877.08 5.75
7 300033 同花顺 94,113,084.39 4.94
8 002530 丰东股份 90,800,717.68 4.77
9 000728 国元证券 90,775,116.75 4.76
10 600395 盘江股份 90,326,880.49 4.74
11 601699 潞安环能 89,343,939.31 4.69
12 300113 顺网科技 89,330,432.91 4.69
第23页，共30页
13 600372 中航电子 87,250,753.24 4.58
14 000028 国药一致 84,328,999.28 4.43
15 600036 招商银行 81,100,107.44 4.26
16 600038 中直股份 79,843,482.13 4.19
17 002590 万安科技 77,037,939.97 4.04
18 600305 恒顺醋业 74,208,298.07 3.90
19 300431 暴风集团 71,670,964.60 3.76
20 000625 长安汽车 71,416,064.85 3.75
21 600497 驰宏锌锗 70,957,767.33 3.72
22 002013 中航机电 70,907,598.78 3.72
23 002657 中科金财 70,286,788.65 3.69
24 000807 云铝股份 68,706,560.21 3.61
25 600782 新钢股份 65,815,930.84 3.45
26 000959 首钢股份 65,405,246.89 3.43
27 300078 思创医惠 64,968,902.32 3.41
28 000709 河钢股份 60,908,124.00 3.20
29 601328 交通银行 60,540,630.83 3.18
30 000983 西山煤电 60,128,877.26 3.16
31 300098 高新兴 56,460,547.20 2.96
32 002280 联络互动 54,996,979.84 2.89
33 000933 *ST神火 53,702,012.74 2.82
34 300377 赢时胜 53,344,966.73 2.80
35 300379 东方通 52,497,682.79 2.76
36 600756 浪潮软件 51,000,150.02 2.68
37 000662 天夏智慧 50,986,265.04 2.68
38 002241 歌尔股份 48,223,197.79 2.53
39 000801 四川九洲 47,215,200.26 2.48
40 601198 东兴证券 47,170,931.07 2.48
41 002292 奥飞娱乐 46,879,289.85 2.46
42 000860 顺鑫农业 46,792,985.88 2.46
43 600855 航天长峰 46,004,683.24 2.41
44 603308 应流股份 43,343,145.40 2.28
45 002179 中航光电 42,667,015.52 2.24
46 603799 华友钴业 42,581,420.42 2.24
47 002228 合兴包装 41,805,711.19 2.19
48 000960 锡业股份 41,744,406.23 2.19
49 600885 宏发股份 39,340,917.60 2.06
50 300188 美亚柏科 38,709,750.31 2.03
51 600446 金证股份 38,592,248.13 2.03
52 600184 光电股份 38,363,356.79 2.01
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
第24页，共30页
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 5,720,854,654.37
卖出股票的收入（成交）总额 5,822,499,598.24
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值
比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 60,006,000.00 4.49
其中：政策性金融债 60,006,000.00 4.49
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 60,006,000.00 4.49
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
净值比例(％)
15农发
1 150419 300,000 30,006,000.00 2.24
19
15国开
2 150219 300,000 30,000,000.00 2.24
19
第25页，共30页
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12投资组合报告附注
7.12.1本基金投资的前十名证券中，持有“同花顺”市值36,652,011.30元，占基金资产净值2.74%。根据浙江核新同花顺网络信息股份有限公司2015年8月19日和2015年9月7日公告，该公司由于违反证券期货法律法规，被中国证券监督管理委员会立案调查，并已出具行政处罚事先告知书，该公司被没收违法所得2,176,997.22元，并处以6,530,991.56元罚款，朱志峰等直接责任人员分别被予以警告和处以罚款。基金管理人认为，该公司上述被调查事项有利于公司加强内部管理，公司当前总体生产经营和财务状况保持稳定，事件对该公司经营活动未产生实质性影响，不改变该公司基本面。
本基金对上述证券的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。
除上述情况外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,660,533.98
2 应收证券清算款 28,531,846.18
3 应收股利 -
4 应收利息 1,298,415.52
第26页，共30页
5 应收申购款 64,248.30
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 31,555,043.98
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
户均持有的 机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
1,742,888,407.1
86,149 20,252.49 1,842,978.06 0.11% 99.89%
5
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
653,757.01 0.04%
金
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
第27页，共30页
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人持有本开 0
放式基金
本基金基金经理持有本开放式 50~100
基金
9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2006年4月19日）基金份额 2,658,682,699.78
总额
本报告期期初基金份额总额 1,673,706,178.14
本报告期基金总申购份额 185,460,122.56
减：本报告期基金总赎回份额 114,434,915.49
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,744,731,385.21
10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
1、刘纯亮先生自2016年2月3日起不再担任管理人总经理；
2、王彬女士自2016年2月3日起担任管理人总经理；
3、包爱丽女士自2016年2月3日起不再担任管理人副总经理。
另，储诚忠先生自2016年8月12日起任管理人副总经理。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略未发生变化。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务，未发生
第28页，共30页
改聘会计师事务所的情况。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易 占当期 占当期
券商名称 单元 股票成 佣金总
成交金额 佣金
数量 交总额 量的比
的比例 例
1,919,204,756.3
海通证券 2 16.63% 1,787,356.14 16.63%
1
1,752,306,937.2
安信证券 3 15.18% 1,631,927.83 15.18%
1
1,562,606,470.5
国金证券 1 13.54% 1,455,259.64 13.54%
4
1,254,801,189.6
中泰证券 1 10.87% 1,168,592.50 10.87%
1
1,025,900,725.4
华创证券 1 8.89% 955,423.16 8.89%
2
1,019,982,194.8
方正证券 1 8.84% 949,908.46 8.84%
5
民生证券 1 768,735,298.76 6.66% 715,923.47 6.66%
东北证券 1 630,498,280.18 5.46% 587,183.74 5.46%
东兴证券 1 470,217,656.59 4.07% 437,914.13 4.07%
中信证券 2 263,929,303.55 2.29% 245,798.30 2.29%
兴业证券 1 223,204,729.15 1.93% 207,869.91 1.93%
东吴证券 1 183,580,322.53 1.59% 170,968.34 1.59%
中金公司 1 180,537,631.32 1.56% 168,133.77 1.56%
国元证券 2 137,986,778.83 1.20% 128,505.23 1.20%
中信建投证 3 112,710,132.76 0.98% 104,966.92 0.98%
券
山西证券 1 35,442,035.84 0.31% 33,007.53 0.31%
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
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2、本报告期本基金未发生交易所债券、回购和权证交易。
3、本报告期本基金退租东海证券1个交易单元。
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一六年八月二十六日
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