兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金
（LOF）

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：兴证全球基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 4 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 04 月 19 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 兴全沪深 300 指数（LOF）

场内简称 兴全 300

基金主代码 163407

前端交易代码 163407

后端交易代码 163408

基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）

基金合同生效日 2010 年 11 月 2 日

报告期末基金份额总额 2,780,753,038.75 份

投资目标 本基金采用指数复制结合相对增强的投资策略，即通
过指数复制的方法拟合、跟踪沪深 300 指数，并在严
格控制跟踪误差和下方跟踪误差的前提下进行相对增
强的组合管理，谋求基金资产的长期增值。本基金力
争日均跟踪误差不超过 0.5%，年跟踪误差不超过

7.75%，日均下方跟踪误差不超过 0.3％，年下方跟踪
误差不超过 4.75％。

投资策略 本基金采用指数复制结合相对增强的投资策略，即通
过指数复制的方法拟合、跟踪沪深 300 指数，并在严
格控制跟踪误差和下方跟踪误差的前提下进行相对增
强的组合管理。（详见本基金基金合同及招募说明书）

业绩比较基准 沪深 300 指数×95%＋同业存款利率×5%

风险收益特征 本基金属于股票型基金，预期风险与预期收益高于混
合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数增
强型基金，跟踪标的指数市场表现，追求接近或超越
沪深 300 指数所代表的市场平均收益，是股票基金中
处于中等风险水平的基金产品。投资者可在二级市场


买卖基金份额，受市场供需关系等各种因素的影响，
投资者买卖基金份额有可能面临相应的折溢价风险。

基金管理人 兴证全球基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 兴全沪深 300 指数（LOF）A 兴全沪深 300 指数 C

下属分级基金的场内简称 兴全 300 无

下属分级基金的交易代码 163407 007230

下属分级基金的前端交易代码 163407 -

下属分级基金的后端交易代码 163408 -

报告期末下属分级基金的份额总额 2,548,252,587.03 份 232,500,451.72 份

注：1、本基金 A 类份额场内扩位简称：兴全沪深 300LOF。

2、自 2019 年 6 月 5 日起增设兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）C 类份额，仅 A
类份额上市交易。详情请见管理人网站公告。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日）

兴全沪深 300 指数（LOF）A 兴全沪深 300 指数 C

1.本期已实现收益 -6,200,369.92 -1,053,607.14

2.本期利润 212,112,973.78 21,790,346.01

3.加权平均基金份额本期利润 0.0850 0.0937

4.期末基金资产净值 5,470,265,781.55 490,701,909.66

5.期末基金份额净值 2.1467 2.1105

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

兴全沪深 300 指数（LOF）A

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④


过去三个月 3.97% 0.96% 2.96% 0.98% 1.01% -0.02%

过去六个月 -3.99% 0.86% -3.89% 0.87% -0.10% -0.01%

过去一年 -7.69% 0.88% -12.02% 0.85% 4.33% 0.03%

过去三年 -21.37% 1.04% -28.49% 1.01% 7.12% 0.03%

过去五年 13.03% 1.14% -7.76% 1.12% 20.79% 0.02%

自基金合同

114.67% 1.30% 3.71% 1.30% 110.96% 0.00%
生效起至今

兴全沪深 300 指数 C

业绩比较基

净值增长率 业绩比较基

阶段 净值增长率① 准收益率标 ①－③ ②－④

标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 3.87% 0.96% 2.96% 0.98% 0.91% -0.02%

过去六个月 -4.18% 0.86% -3.89% 0.87% -0.29% -0.01%

过去一年 -8.06% 0.88% -12.02% 0.85% 3.96% 0.03%

过去三年 -22.31% 1.04% -28.49% 1.01% 6.18% 0.03%

自基金合同

15.19% 1.12% -1.14% 1.10% 16.33% 0.02%
生效起至今

注：自 2019 年 6 月 5 日起增设兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）C 类份额

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、净值表现所取数据截至到 2024 年 03 月 31 日。

2、按照《兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）基金合同》的规定，本基金建仓期
为 2010 年 11 月 2 日至 2011 年 5 月 1 日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合
同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

3、经与基金托管人中国农业银行协商一致，并报中国证监会备案，管理人决定自 2019 年 6
月 5 日起增设兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）C 类份额（代码：007230）。详情请见
管理人网站公告。
3.3 其他指标
注：无。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

兴全沪深

300 指数

增强型证

券投资基 硕士，历任兴业证券研究发展中心研究
金 员，兴证全球基金管理有限公司行业研
（LOF）、 2010 年 11 月 究员，兴全趋势投资混合型证券投资基
申庆 兴全中证 2 日 - 27 年 金（LOF）基金经理助理、兴全全球视野
800 六个 股票型证券投资基金基金经理、基金管
月持有期 理部总监助理、兴全恒益债券型证券投
指数增强 资基金基金经理。

型证券投

资基金基

金经理

注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。
2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。

3、证券从业的涵义遵从行业的相关规定，包括资管相关行业从业经历。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划的投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全沪深300 指数增强型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩
评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。公司风险管理部对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异进行统计，从不同的角度分析差异的来源、考察是否存在非公平的因素。

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的公平交易制度，未发现违反公平交易原则的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，不存在本投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

一季度资金面开始转松，长期政府债券收益率在快速创新低后稳定在历史低位水平，资产荒现象加剧。从宏观经济看，2024 年以来经济复苏好于预期，尤其是 3 月 PMI，分项数据显示内外需明显改善。虽然地产链数据仍偏弱，但如果未来数据能够进一步验证经济企稳复苏，表明经济对地产的敏感性和依赖性显著下降，将对 A 股长期投资逻辑产生一定影响。

市场在一季度呈现 V 型反转的趋势，期初“雪球敲入”等事件引发的连锁反应对市场产生较
大扰动，但随后在相对稳健的年初经济数据下企稳。作为大类资产的权益资产，期间有一定反弹，但性价比仍处于历史相对较高水平。从估值上看，权益市场风险溢价一度触碰到 5 年极值水平，目前也仍处于很低的历史分位数；从政策面看，重要会议显示出对于科技创新的重视程度很高，需要重点关注“新质生产力”的发展方向，另一方面地产政策也基本正常化，但需求仍需要时间修复。综上，我们仍坚持上季度的观点，目前经济仍在适应后地产时代的结构性变迁，经济正在走向高质量转型，并且从年初以来的经济数据可以看到这种转型初见成效，经济对地产开始脱敏。考虑到当前估值水平与股债相对性价比，我们仍认为当前时点可能是长期战略性配置的机遇期。随着上市公司股东回报意识的进一步强化，我们相信当前估值状态的 A 股具有长期配置价值。

在具体操作上，我们坚持保持总体行业和风格均衡前提下的行业内相对综合价值比较的选股策略，以降低整体组合的下方波动并不断累积超额收益。本产品投资约束相对严格，我们将力争在严格遵守投资约束的前提下努力争取超额收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，兴全沪深 300 指数（LOF）A 的基金份额净值为 2.1467 元，本报告期基金
份额净值增长率为 3.97%，同期业绩比较基准收益率为 2.96%；兴全沪深 300 指数 C 的基金份额净
值为 2.1105 元，本报告期基金份额净值增长率为 3.87%，同期业绩比较基准收益率为 2.96%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未发生需披露的基金份额持有人数不满两百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 5,661,238,357.83 92.31

其中：股票 5,661,238,357.83 92.31

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 457,613,579.28 7.46

其中：债券 457,613,579.28 7.46

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 4,602,914.44 0.08

8 其他资产 9,149,709.17 0.15

9 合计 6,132,604,560.72 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 2,961,758.00 0.05

B 采矿业 448,110,773.10 7.52

C 制造业 2,507,081,803.16 42.06

D 电力、热力、燃气及水生产 213,581,861.30 3.58
和供应业

E 建筑业 115,106,291.35 1.93

F 批发和零售业 22,642,751.14 0.38

G 交通运输、仓储和邮政业 153,758,532.98 2.58

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术 205,418,827.89 3.45
服务业

J 金融业 1,444,915,536.91 24.24


K 房地产业 94,457,001.40 1.58

L 租赁和商务服务业 184,859,893.52 3.10

M 科学研究和技术服务业 833,595.18 0.01

N 水利、环境和公共设施管理 - -
业

O 居民服务、修理和其他服务 - -
业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 5,393,728,625.93 90.48

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 167,418,316.92 2.81

D 电力、热力、燃气及水生产

和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 6,554,049.21 0.11

G 交通运输、仓储和邮政业 3,400,261.40 0.06

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术

服务业 12,779,489.73 0.21

J 金融业 - -

K 房地产业 2,522,065.91 0.04

L 租赁和商务服务业 6,487.36 0.00

M 科学研究和技术服务业 122,509.69 0.00

N 水利、环境和公共设施管理

业 122,944.31 0.00

O 居民服务、修理和其他服务

业 - -

P 教育 33,810,393.65 0.57

Q 卫生和社会工作 40,773,213.72 0.68

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 267,509,731.90 4.49

注：以上分类采用财汇大智慧提供的国际通用行业分类标准。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600519 贵州茅台 203,600 346,710,440.00 5.82

2 601601 中国太保 11,777,740 270,888,020.00 4.54

3 000895 双汇发展 9,793,300 257,074,125.00 4.31

4 601318 中国平安 5,466,963 223,106,760.03 3.74

5 000938 紫光股份 8,598,829 186,680,577.59 3.13

6 601888 中国中免 2,117,700 180,893,934.00 3.03

7 000100 TCL 科技 38,077,680 177,822,765.60 2.98

8 600741 华域汽车 9,988,116 166,901,418.36 2.80

9 600036 招商银行 4,562,770 146,921,194.00 2.46

10 601009 南京银行 15,638,845 140,124,051.20 2.35

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 002773 康弘药业 2,558,000 44,304,560.00 0.74

2 002044 美年健康 8,085,708 40,751,968.32 0.68

3 002607 中公教育 11,928,947 33,810,393.65 0.57

4 300353 东土科技 3,281,080 32,909,232.40 0.55

5 000066 中国长城 1,489,800 14,704,326.00 0.25

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 326,588,920.76 5.48

其中：政策性金融债 326,588,920.76 5.48

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 131,024,658.52 2.20

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 457,613,579.28 7.68

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）


1 210406 21 农发 06 600,000 61,330,131.15 1.03

2 113050 南银转债 272,230 31,024,673.30 0.52

3 150305 15 进出 05 300,000 30,710,065.57 0.52

4 220312 22 进出 12 300,000 30,637,057.38 0.51

5 210218 21 国开 18 300,000 30,485,754.10 0.51

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

股指期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

国债期货暂不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货，故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形


本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 208,489.36

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 8,941,219.81

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 9,149,709.17

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113050 南银转债 31,024,673.30 0.52

2 113044 大秦转债 22,363,003.30 0.38

3 110059 浦发转债 22,068,647.55 0.37

4 132020 19 蓝星 EB 21,153,042.52 0.35

5 113052 兴业转债 13,543,168.49 0.23

6 113042 上银转债 5,846,331.82 0.10

7 113641 华友转债 4,405,294.62 0.07

8 110079 杭银转债 2,118,150.18 0.04

9 113021 中信转债 1,770,085.80 0.03

10 113053 隆 22 转债 1,532,384.84 0.03

11 110062 烽火转债 1,370,108.42 0.02

12 127085 韵达转债 753,177.89 0.01

13 127061 美锦转债 711,686.16 0.01

14 127015 希望转债 510,624.02 0.01

15 127020 中金转债 450,096.77 0.01

16 127049 希望转 2 438,810.38 0.01

17 110060 天路转债 218,820.79 0.00

18 113024 核建转债 212,855.14 0.00

19 110052 贵广转债 211,260.34 0.00

20 113530 大丰转债 135,536.17 0.00

21 113655 欧 22 转债 120,637.21 0.00


22 113060 浙 22 转债 49,798.05 0.00

23 118031 天 23 转债 13,156.20 0.00

24 123213 天源转债 1,124.42 0.00

25 123211 阳谷转债 1,116.63 0.00

26 111010 立昂转债 1,067.51 0.00

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况
序号 股票代码 股票名称 允价值（元） 值比例（%） 说明

1 002607 中公教育 16,320,000.00 0.27 大宗交易购入流通
受限

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 兴全沪深 300 指数（LOF） 兴全沪深 300 指数 C

A

报告期期初基金份额总额 2,399,013,940.97 207,748,221.80

报告期期间基金总申购份额 295,926,119.77 150,438,918.76

减:报告期期间基金总赎回份额 146,687,473.71 125,686,688.84

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 2,548,252,587.03 232,500,451.72

注：总申购份额含红利再投资、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 兴全沪深 300 指数（LOF） 兴全沪深 300 指数 C

A

报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00 0.00

报告期期间买入/申购总份额 0.00 0.00

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 0.00


报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00 0.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总 0 0
份额比例（%）
注：1、买入/申购总份额含红利再投资、转换转入份额，卖出/赎回总份额含转换转出份额。
2、“占基金总份额比例”对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本基金管理人本报告期未运用固有资金对本基金进行交易。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 持有基金份

者 额比例达到 期初 申购 赎回

类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%）
别 20%的时间

区间

机 - - - - - - -
构

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，故不涉及本项特有风险。
注：1、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。2、“赎回份额”包含份额赎回、转换转出等导致投资者持有份额减少的情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

投资者可在二级市场买卖本基金 A 类基金份额，受市场供需关系等各种因素的影响，投资者买卖基金份额有可能面临相应的折溢价风险。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）募集注册的文件；
2、《兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）基金合同》；
3、《兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）托管协议》；

4、关于申请募集兴全沪深 300 指数增强型证券投资基金（LOF）之法律意见；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人住所。
9.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站（http://www.xqfunds.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人住所免费查阅。
基金管理人客户服务中心电话：400-678-0099，021-38824536

兴证全球基金管理有限公司
2024 年 4 月 22 日
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