基金代码：398021 基金简称：中海能源
中海能源策略混合型证券投资基金2008年年度报告摘要
2008年12月31日
基金管理人：中海基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2009年3月27日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司(以下简称"工商银行")根据本基金合同规定，于2009年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
江苏公证天业会计师事务所有限公司对本基金出具了无保留意见的审计报告。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2008年1月1日起至2008年12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 中海能源
交易代码 398021
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年3月13日
报告期末基金份额总额 10,468,123,848.69
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在世界能源短缺和中国经济增长模式向节约型转变的背景下，以能源为投资主题，重点关注具备能源竞争优势的行业和企业，精选个股，并结合积极的权重配置，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略 1、一级资产配置：本基金根据股票和债券估值的相对吸引力模型(ASSVM， A Share Stocks Valuation Model)，依据宏观经济分析和股票债券估值比较进行一级资产配置。ASSVM模型通过对股票市场和债券市场相对估值判断，决定股票和债券仓位配置。投资决策委员会作为本基金管理人投资的最高决策机构和监督执行机构，决定本基金的一级资产配置。
2、股票投资：本基金围绕能源主题。首先，根据摩根斯坦利和标准普尔公司联合发布的全球行业四级分类标准(GICS)，对A股所有行业进行了重新划分。将A股所有行业划分为能源供给型行业和能源消耗型行业；然后，将能源供给型行业细分为能源生产行业和能源设备与服务行业，将能源消耗型行业细分为低耗能行业和高耗能行业（能源下游需求各行业能耗相对高低的界定，主要来源于国家统计局和国家发改委的相关文件）。
本基金股票资产的行业配置主要依据中海能源竞争优势评估体系。本基金依托中海油在能源研究方面的独特优势，收集整理外部能源专家和其他研究机构的研究成果，综合考虑全球地缘政治、军事、经济、气象等多方面因素，结合本公司内部能源研究小组的研究，对未来能源价格的趋势进行预测。在此基础上，行业研究小组根据经济增长和能源约束的动态发展关系，结合未来能源价格趋势的预测，从能源策略的角度，确定能源主题类行业（包括能源供给型行业、高耗能行业中单位能耗产出比具有竞争优势的企业和低耗能行业）在组合中的权重。在能源价格趋势向上时，提高能源生产行业、能源设备与服务行业的权重配置。当能源价格趋势向下时，加大高耗能行业中单位能耗产出比具有竞争优势的企业的权重配置。
同时本基金还将动态调整行业的配置权重，规避能源价格波动引起的风险。
（1）一级股票库构建
本基金主要由金融工程小组采用中海能源竞争优势多因子模型从能源供给型上市公司(包括能源生产行业和能源设备与服务行业)、低耗能行业上市公司以及在高耗能行业中单位能耗产出比具有竞争优势的上市公司中选取综合得分最高的300只左右的股票作为一级股票库。
（2）二级股票库构建
在一级股票库的基础上，由行业研究小组通过分析目标公司的资产分布、盈利结构以及财务状况等指标，综合考察公司的估值、成长性以及在竞争环境中的优势地位等因素精选个股，形成公司的二级股票库。
（3）三级股票库构建
在二级股票库的基础上，由基金经理选择估值合理、公司管理卓越、业务构架清晰、资产分布合理、财务安全、成长性突出且持续的个股，并由投资决策委员会开会审核通过而形成三级股票库。基金经理根据市场变化，自主选择三级股票库中的股票进行投资。
3、债券投资：债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的，在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上，采取积极主动的投资策略。
（1）久期配置：债券组合的久期配置采用自上而下的方法。
1）通过数量分析，预测宏观经济周期趋势性变化，结合货币政策和财政政策，判断市场利率的变化趋势；
2）根据利率变化趋势，确定债券投资组合的久期配置和风险管理方案；
3）根据市场状况，采用有效的投资策略和交易策略构建组合，并通过数量模型优化。
（2）个券选择方法：个券的选择采用自下而上的方法，遵循如下原则。
1）相对价值原则：属性相近的债券，选择收益率较高的券种；在收益率相同的情况下，选择风险（久期）较低的券种。对二者都相近的券种，根据凸性，选择凸性较大的券种。
2）流动性原则：收益率、剩余期限、久期和凸性基本类似的券种，市场表现有时差别明显。在一般情况下，避免波动性过大的券种，选择流动性较好的券种。
对于信用品种，本基金建立内部信用评估体系，对信用类债券进行二次评级。只有通过评级，基金经理才能进行投资。
4、权证投资
本基金的权证投资将以保值为主要投资策略，以达到控制正股下跌风险、实现保值和锁定收益的目的。同时，发掘潜在的套利机会，以达到增值目的。
本基金持有的权证，可以是因上市公司派送而被动持有的权证，也可以是根据权证投资策略在二级市场上主动购入的权证。
业绩比较基准 沪深300指数涨跌幅×65%＋上证国债指数涨跌幅×35%
风险收益特征 本基金属混合型证券投资基金，为证券投资基金中的中高风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中海基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 夏立峰 蒋松云
联系电话 021-38429808 010-66105799
电子邮箱 xialf@zhfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-38789788、400-888-9788 95588
传真 021-68419525 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.zhfund.com
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008年 2007年
本期已实现收益 -3,233,895,120.06 5,621,093,538.54
本期利润 -7,657,470,171.28 9,329,239,142.67
加权平均基金份额本期利润 -0.8145 0.6938
本期基金份额净值增长率 -49.30% 70.94%
3.1.2 期末数据和指标 2008年 2007年
期末可供分配基金份额利润 -0.4095 0.3495
期末基金资产净值 6,181,112,367.08 18,170,098,915.77
期末基金份额净值 0.5905 1.6027
注1：以上财务指标中"2007年度"指基金合同生效日(2007年3月13日)始至2007年12月31日止,下同。所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -5.61% 1.34% -10.90% 1.97% 5.29% -0.63%
过去六个月 -19.14% 1.53% -21.51% 1.93% 2.37% -0.40%
过去一年 -49.30% 2.06% -47.38% 1.97% -1.92% 0.09%
自基金合同生效起至今 -13.33% 1.93% -16.18% 1.76% 2.85% 0.17%
注1："自基金合同生效起至今"指2007年3月13日(基金合同生效日)至2008年12月31日。
注2：本基金的业绩比较基准为沪深300指数*65%+上证国债指数*35%，我们选取市场认同度很高的沪深300指数、上证国债指数作为计算业绩基准指数的基础指数。本基金投资股票的比例为30%-95%，在一般市场状况下，本基金股票投资比例会控制在65%左右，债券投资比例控制在35%左右。我们根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例来确定本基金业绩基准指数加权的权重，以使业绩比较更加合理。
本基金业绩基准指数每日按照65%、35%的比例对基础指数进行再平衡，然后得到加权后的业绩基准指数的时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
图：中海能源策略基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007年3月13日至2008年12月31日）
注1：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
注2：截至报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围和六、（二）投资组合限制）的有关约定。
3.2.3 过去两年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：上图中2007年度指的是2007年3月13日（基金合同生效日）至2007年12月31日，相关
数据未按自然年度进行折算。
3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配
合计 备注
2008 2.300 834,222,641.38 1,218,162,365.37 2,052,385,006.75
2007 0.800 709,865,939.40 417,867,358.87 1,127,733,298.27
合计 3.100 1,544,088,580.78 1,636,029,724.24 3,180,118,305.02
注：上表中2007年度指的是2007年3月13日（基金合同生效日）至2007年12月31日。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人自2004年3月18日成立以来，始终坚持"诚实信用、勤勉尽责"的原则，严格履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至2008年12月31日，共管理开放式证券投资基金5只。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
李延刚 投研中心总经理兼投资总监、权益投资部总监、本基金基金经理 2008-1-10 - 8 南京大学化学学士， 加拿大西蒙弗雷泽大学工商管理硕士，注册金融分析师（CFA），8年证券从业经历。历任中储发展股份有限公司海外业务发展助理、业务发展经理、战略发展总监，伦敦资产管理有限公司投资顾问、基金经理。2007年7月加入中海基金管理有限公司，现任投研中心总经理兼投资总监、权益投资部总监、中海分红增利混合型证券投资基金基金经理。2008年1月10日起任中海能源策略混合型证券投资基金基金经理。
施恒新 首席策略分析师、本基金基金经理 2008-11-12 - 8 上海财经大学工商管理硕士，8年证券从业经历。历任国元证券、申银万国研究所，从事策略分析工作。2006年7月起进入本公司工作，现任本公司首席策略分析师。2008年11月12日起任中海能源策略混合型证券投资基金基金经理。
朱晓明 投研中心副总经理、本基金基金经理 2007-3-13 2008-11-11 9 硕士，毕业于上海交通大学管理学院，9年证券从业经历。历任上海上实资产经营有限公司资产管理部投资经理、高级投资经理，上实集团下属盛通投资管理顾问有限公司副总经理、董事副总经理。2006年7月加入中海基金管理有限公司，现任投研中心副总经理、中海优质成长证券投资基金基金经理。2007年3月13日至2008年11月11日任中海能源策略混合型证券投资基金基金经理。
注1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
注2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人在报告期内严格遵守《基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为进一步完善公平交易管理，防范和杜绝不规范交易行为，保护基金份额持有人的合法权益，公司建立了有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
公司通过制定《中海基金研究部研究报告质量考评制度》，树立了研究导向的投资文化，强调投资应以研究作为依据，不断建立完善系统、科学的研究方法和流程，并认真地推行实施。
对于场内交易，公司制定了《中海基金管理有限公司交易管理制度》，所有的投资指令必须通过集中交易室下达，集中交易室与投资部门相隔离，规定多基金指令处理原则是：时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡，通过公司已有交易软件进行控制，不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，同时禁止多基金之间的同日反向交易。对于场外交易，通过《固定收益证券投资管理办法》、《新股询价网下申购流程》以及《中海基金旗下基金投资流通受限证券管理办法》等规定对交易行为进行规范。
本报告期，本基金运作合法合规，不同投资组合的交易得到公平对待，未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易，无损害基金份额持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
截至2008年12月31日，公司共管理混合型证券投资基金4只，分别为中海优质成长证券投资基金、中海分红增利混合型证券投资基金、中海能源策略混合型证券投资基金以及中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金。截至本报告期末，中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同生效不足两个月，不编制年度报告。本报告期，中海优质成长证券投资基金的净值增长率为-44.70%，中海分红增利混合型证券投资基金的净值增长率为-53.60%，中海能源策略混合型证券投资基金的净值增长率为-49.30%。其中，中海优质成长证券投资基金与中海能源策略混合型证券投资基金的业绩表现差异以及中海分红增利混合型证券投资基金与中海能源策略混合型证券投资基金的业绩表现差异均在5%以内，而中海优质成长证券投资基金与中海分红增利混合型证券投资基金的业绩表现差异超过了5%。中海优质成长证券投资基金与中海分红增利混合型证券投资基金业绩表现差异超过5%的主要原因在于差别化的大类资产配置。由于中海优质成长证券投资基金基金经理的大类资产配置自2008年8月中旬至2008年底，股票仓位较之中海分红增利混合型证券投资基金均低出10%至20%。在2008年的单边下跌市中，相对低的股票仓位令中海优质成长证券投资基金2008年度业绩表现与公司管理的其他各基金相比取得了相对较低的负收益。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
纵观2008年全年，按照投资时钟的规律，大部分处于经济和通胀回落的衰退周期，利率不断下调，债券市场表现佳，股票市场低迷，2008年能把握宏观策略者胜之，依靠行业和个股选择均难获得超额的收益，只有控制仓位。
本基金2008年末组合以能源均衡配置为主，电力设备进行了超配，煤炭，电力，石化均采取了均衡配置，随着油价的调整，尤其是下跌到40美元以下，我们认为油价已经去杠杆化了，下跌空间有限，因此增加了煤炭和新能源的配置比例。
截至2008年12月31日，本基金份额净值0.5905元(累计净值0.9005元)。报告期内本基金净值增长率为-49.30%，低于业绩比较基准1.92个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2009年，从目前趋势分析，平衡趋势是一个大概率的预测，无论是前高后低，还是先抑后扬，有一点可以确定，如果估值不会大幅下降，那么市场基本的波动幅度就将有限。影响估值的核心因素中无风险资产的收益率是一个重要指标，目前随着大幅的降息，债券的收益率持续降低，10年期国债的收益更是已经进入了一个相对较低的水平，而随着未来进一步的降息，预计流动性将不断释放，某种程度上，股票市场的隐含估值水平将上升。市场未来的波动取决于资金的流入速度和预期，对市场而言，流动性超越了盈利预期，成为了最重要的判断因素。
2008年10-11月份的经济某种程度上可以看作是一个异动点，由于多重因素的影响下，经济处于了休克状态，因此未来经济阶段性的回升可以预料，从一个较长的周期分析，经济将维持一个在低位的平衡状态，但再也不可能回落到2008年四季度的状况。股市投资强调的是前瞻，预期的变化使2009年初的市场将有较好表现。
油价的判断也是如此，之所以油价从30美元可以涨到140美元，又可以从140美元跌到30美元，供求关系是基础，但流动性在其中其的作用也达到了50%以上的作用，而随着去杠杆化，投机资金的离去，供需因素再次占到了主导作用。基于目前趋势，我们认为油价未来在40美元以下的空间有限，将逐步趋于稳定状态。我们将考虑在合适的时候逐步增加能源头寸的配置比例，以求获得更好的投资收益，发挥能源基金的优势。
在2008年四季度到2009年一季度，去杠杆化过程将告一段落，未来上市公司将重新进入正常态势，经济趋势虽然往下，但部分子行业将受益于投资拉动和产业革命，继续能够获得较好的业绩增长，从而估值能够获得溢价。其中新能源领域是我们重点关注的核心方向，我们也将继续增加相关公司的配置比例。风能，太阳能，以及混合动力车所带来的投资机会将是颠覆性的，其核心的推动来自于估值，即使短期业绩无法体现，市场也将给予较高的估值，在有安全边际的情况下持有这些公司将获得较高的超额收益。
作大趋势的朋友，2009年我们力求为基金持有人获得更好的收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25％以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的估值核算小组，组成人员包括督察长、风险控制总监、监察稽核负责人及基金会计负责人等，成员均具有多年基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。负责估值核算的小组成员中不包括投资总监及基金经理，但对于非活跃投资品种，投资总监及基金经理可以向估值核算小组提供估值建议。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本报告期内无应分配利润。本报告期已实施的上一年度（自基金合同生效日至2007年12月31日）利润分配金额为2,052,385,006.75元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2008年，本基金托管人在对中海能源策略混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2008年，中海能源策略混合型证券投资基金的管理人--中海基金管理有限公司在中海能源策略混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，中海能源策略混合型证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为2,052,385,006.75元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海能源策略混合型证券投资基金2008年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
江苏公证天业会计师事务所有限公司对本基金出具了无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：中海能源策略混合型证券投资基金
报告截止日：2008年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末
2008年12月31日 上年度末
2007年12月31日
资 产：
银行存款 1,164,115,052.85 2,343,886,212.86
结算备付金 6,724,078.65 18,687,954.14
存出保证金 2,646,093.33 11,501,180.79
交易性金融资产 5,107,969,894.58 15,905,742,595.87
其中：股票投资 3,732,964,954.58 14,918,783,584.19
基金投资 － －
债券投资 1,375,004,940.00 986,959,011.68
资产支持证券投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － －
应收证券清算款 － －
应收利息 12,596,256.13 20,316,130.13
应收股利 － －
应收申购款 802,308.59 8,598,566.31
递延所得税资产 － －
其他资产 － 90,000.00
资产总计 6,294,853,684.13 18,308,822,640.10
负债和所有者权益 附注号 本期末
2008年12月31日 上年度末
2007年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付证券清算款 95,447,347.32 －
应付赎回款 2,100,456.40 92,788,077.18
应付管理人报酬 8,571,954.24 22,488,251.20
应付托管费 1,428,659.04 3,748,041.87
应付销售服务费 － －
应付交易费用 4,758,066.56 17,999,652.60
应交税费 － －
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 1,434,833.49 1,699,701.48
负债合计 113,741,317.05 138,723,724.33
所有者权益：
实收基金 10,468,123,848.69 11,337,133,436.45
未分配利润 -4,287,011,481.61 6,832,965,479.32
所有者权益合计 6,181,112,367.08 18,170,098,915.77
负债和所有者权益总计 6,294,853,684.13 18,308,822,640.10
注：本基金合同生效日为2007年3月13日，报告截止日2008年12月31日，基金份额净值0.5905 元，基金份额总额10,468,123,848.69 份。
7.2 利润表
会计主体：中海能源策略混合型证券投资基金
本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期
2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
2007年3月13日（基金合同生效日）至2007年12月31日
一、收入 -7,322,150,918.55 9,881,438,548.63
1.利息收入 59,859,185.81 43,617,513.50
其中：存款利息收入 16,157,667.65 22,871,027.62
债券利息收入 35,775,338.06 17,706,383.54
资产支持证券利息收入 － －
买入返售金融资产收入 7,926,180.10 3,040,102.34
其他利息收入 0.00 0.00
2.投资收益（损失以"-"填列） -2,963,662,407.41 6,114,150,132.59
其中：股票投资收益 -3,036,608,571.18 5,973,727,295.74
基金投资收益 － －
债券投资收益 19,800,553.96 6,084,100.59
资产支持证券投资收益 0.00 0.00
衍生工具收益 9,600,722.51 51,898,079.55
股利收益 43,544,887.30 82,440,656.71
3.公允价值变动收益（损失以"-"号填列） -4,423,575,051.22 3,708,145,604.13
4.汇兑收益（损失以"－"号填列） － －
5.其他收入（损失以"-"号填列） 5,227,354.27 15,525,298.41
二、费用（以"-"号填列） -335,319,252.73 -552,199,405.96
1．管理人报酬 -156,944,918.73 -220,812,880.15
2．托管费 -26,157,486.41 -36,802,146.79
3．销售服务费 － －
4．交易费用 -149,502,962.03 -286,171,515.61
5．利息支出 -2,087,916.12 -7,999,784.07
其中：卖出回购金融资产支出 -2,087,916.12 -7,999,784.07
6．其他费用 -625,969.44 -413,079.34
三、利润总额（亏损总额以"-"号填列） -7,657,470,171.28 9,329,239,142.67
所得税费用（以"-"号填列） － －
四、净利润（净亏损以"-"号填列） -7,657,470,171.28 9,329,239,142.67
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中海能源策略混合型证券投资基金
本报告期： 2008年1月1日至2008年12月31日
单位：人民币元
项目 本期
2008年1月1日至2008年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 11,337,133,436.45 6,832,965,479.32 18,170,098,915.77
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） － -7,657,470,171.28 -7,657,470,171.28
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以"-"号填列） -869,009,587.76 -1,410,121,782.90 -2,279,131,370.66
其中：1.基金申购款 2,942,036,594.88 -643,178,083.88 2,298,858,511.00
2.基金赎回款（以"-"号填列） -3,811,046,182.64 -766,943,699.02 -4,577,989,881.66
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） － -2,052,385,006.75 -2,052,385,006.75
五、期末所有者权益（基金净值） 10,468,123,848.69 -4,287,011,481.61 6,181,112,367.08
项目 上年度可比期间
2007年3月13日（基金合同生效日）至2007年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 9,745,102,563.26 － 9,745,102,563.26
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） － 9,329,239,142.67 9,329,239,142.67
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以"-"号填列） 1,592,030,873.19 -1,368,540,365.08 223,490,508.11
其中：1.基金申购款 10,246,221,832.83 2,397,190,512.70 12,643,412,345.53
2.基金赎回款（以"-"号填列） -8,654,190,959.64 -3,765,730,877.78 -12,419,921,837.42
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） － -1,127,733,298.27 -1,127,733,298.27
五、期末所有者权益（基金净值） 11,337,133,436.45 6,832,965,479.32 18,170,098,915.77
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
中海能源策略混合型证券投资基金(以下简称"本基金")由中海基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定，经中国证券监督管理委员会证监基金字【2007】51号《关于同意中海能源策略混合型证券投资基金设立的批复》核准募集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合同于2007年3月13日生效，该日的基金份额总额为9,745,102,563.26份。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金合同和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金在本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告一致，会计估计与最近一期年度报告不一致。
有关会计估计变更的说明如下：
对于特殊事项停牌股票，2008年9月16日之前按停牌前最后交易日的收盘价估值；根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（以下简称"指导意见"），本基金自2008年9月16日起采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的"指数收益法"对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述"指数收益法"的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于2008年9月16日下调53,201,831.80元，相应调减本基金的净利润53,201,831.80元和基金资产净值53,201,831.80元。
(1)估值模型简介
本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的方法之一"指数收益法"，通过该停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于该停牌股票公允价值的影响。
(2)选择估值模型的假设
所选行业指数具有一定代表性，即其变动能在重大方面基本反映市场因素对于该停牌股票公允价值的影响；本公司根据从公开渠道获取的信息作出评估，停牌股票的发行者在停牌期间已公告的特殊事项及自身经营情况的变化，未对该停牌股票公允价值产生重大影响；行业指数编制过程中对暂停交易的成份股，采用该股票暂停交易的前一交易日收盘价计算指数而不作任何调整，因而成份股的分红派息事项没有在指数变动中体现。
(3)估值模型的计算公式
Pt = (Pt-1－D)×(It / It-1)，其中：
Pt:估值日停牌股票的每股估值；
Pt-1:上一估值日停牌股票的每股估值(首次采用估值模型的停牌股票为停牌前日该股票的收盘价)；
D:估值日的每股分红派息额(首次采用估值模型的停牌股票为停牌期间每股分红派息总额)；
It:估值日行业指数数值；
It-1:上一估值日行业指数数值(首次采用估值模型的停牌股票为停牌前日行业指数数值)。
(4)估值模型所运用的参数
选用未经调整的交易所行业指数，其中，上海证券交易所共发布5大行业指数，深圳证券交易所共发布22个行业指数。
7.4.5 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中海基金管理有限公司（"中海基金"） 基金管理人、直销机构
工商银行 基金托管人、代销机构
中海信托股份有限公司("中海信托") 基金管理人的股东
国联证券股份有限公司 ("国联证券") 基金管理人的股东、代销机构
云南烟草兴云投资股份有限公司 原基金管理人的股东
法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司("法国洛希尔银行") 基金管理人的股东
7.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
关联方名称
2008年01月01日-2008年11月25日 云南烟草兴云投资股份有限公司
2008年11月26日-2008年12月31日 法国洛希尔银行
注：2008年11月26日，中海基金发布公告，经中海基金股东会审议通过，并报经中国证券监督管理委员会（证监[2008]1220号），中华人民共和国商务部（商外资资审字[2008]0298号）批准，法国洛希尔银行受让云南烟草兴云投资股份有限公司所持有的中海基金15.385%股权。
7.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中海基金 基金管理人、直销机构
工商银行 基金托管人、代销机构
国联证券 基金管理人的股东、代销机构
7.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.6.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
2007年3月13日(基金合同生效日)至2007年12月31日
成交金额 占当期股票
成交总额的比例 成交金额 占当期股票
成交总额的比例
国联证券 － － 10,167,269,239.49 11.17%
7.4.6.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
2007年3月13日(基金合同生效日)至2007年12月31日
成交金额 占当期债券
成交总额的比例 成交金额 占当期债券
成交总额的比例
国联证券 － － 1,768,375.00 3.09%
7.4.6.1.3 权证交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
2007年3月13日(基金合同生效日)至2007年12月31日
成交金额 占当期权证
成交总额的比例 成交金额 占当期权证
成交总额的比例
国联证券 － － 181,024,883.49 23.29%
7.4.6.1.4 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
2008年1月1日至2008年12月31日
当期
佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
国联证券 － － － －
关联方名称 上年度可比期间
2007年3月13日(基金合同生效日)至2007年12月31日
当期
佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
国联证券 8,337,117.96 11.34% － －
注：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
沪市交易佣金＝股票买（卖）成交金额*1‰－股票买（卖）经手费（买卖成交金额*0.11‰）－股票买（卖）证管费（买卖成交金额*0.04‰）－证券结算风险金
深市交易佣金＝股票买（卖）成交金额*1‰－股票买（卖）经手费（买卖成交金额*0.1875‰）－证券结算风险金
国联证券符合我司选择证券经营机构、使用其席位作为基金专用交易席位的标准，与其签订的席位租用合同是在正常业务中按照一般商业条款订立的。其为本基金提供证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.6.2 关联方报酬
7.4.6.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期
2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
2007年3月13日(基金合同生效日)至2007年12月31日
当期应支付的管理费 156,944,918.73 220,812,880.15
其中：当期已支付 148,372,964.49 198,324,628.95
期末未支付 8,571,954.24 22,488,251.20
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数（H为每日应支付的基金管理费，E为前一日的基金资产净值）
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日
内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
7.4.6.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期
2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
2007年3月13日(基金合同生效日)至2007年12月31日
当期应支付的托管费 26,157,486.41 36,802,146.79
其中：当期已支付 24,728,827.37 33,054,104.92
期末未支付 1,428,659.04 3,748,041.87
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数（H为每日应支付的基金托管费，E为前一日的基金资产净值）
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日
内从基金资产中一次性支取。
7.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金在本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.6.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.6.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.6.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称 本期
2008年1月1日至2008年12月31日 上年度可比期间
2007年3月13日(基金合同生效日)至2007年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 1,164,115,052.85 15,778,750.94 2,343,886,212.86 21,767,322.47
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。
7.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
数量（单位：张 ） 总金额
国联证券 088030 08网通债 分销 650,000 65,000,000.00
国联证券 126011 08石化债 分销 537,860 53,786,000.00
国联证券 126014 08国电债 分销 118,910 11,891,000.00
上年度可比期间
2007年3月13日（基金合同生效日）至2007年12月31日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入
数量（单位： ） 总金额
－ － － － － －
7.4.7 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.7.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
7.4.7.1.1受限证券类别：股票
金额单位：人民币元
证券代码 证券名称 成功
认购日 可流通日 流通受限类型 认购
价格 期末估值单价 数量
(单位：股) 期末
成本总额 期末
估值总额
002257 立立电子 2008-6-30 － 网下认购新股锁定 21.81 21.81 43,974 959,072.94 959,072.94
600251 冠农股份 2008-6-6 2009-6-4 非公开发行股票锁定 58.00 29.48 1,500,000 87,000,000.00 44,220,000.00
000159 国际实业 2008-3-7 2009-3-11 12.10 8.20 5,000,000 60,500,000.00 41,000,000.00
000599 青岛双星 2008-5-29 2009-6-1 5.73 2.76 3,800,000 21,774,000.00 10,488,000.00
合 计 170,233,072.94 96,667,072.94
7.4.7.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票
代码 股票
名称 停牌
日期 停牌
原因 期末估值单价 复牌
日期 复牌开盘单价 数量
(单位：股) 期末
成本总额 期末
估值总额
600886 国投电力 2008-12-9 重大事项停牌 9.13 2009-3-4 10.04 5,203,213 40,819,493.42 47,505,334.69
000792 盐湖钾肥 2008-6-26 56.78 2008-12-26 78.23 2,440,451 149,108,924.22 138,568,807.78
合 计 189,928,417.64 186,074,142.47
注：本基金期末持有的青海盐湖钾肥股份有限公司股票自2008年12月26日复牌至2008年12月31日证券交易所闭市时连续跌停且成交量极低，故作为流通受限证券列示且于2008年12月31日采用指数收益法估值。该股票于2009年1月8日打开跌停板，当日的收盘价为每股37.99元。
7.4.7.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无债券正回购余额，因此无抵押债券。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 3,732,964,954.58 59.30
其中：股票 3,732,964,954.58 59.30
2 固定收益投资 1,375,004,940.00 21.84
其中：债券 1,375,004,940.00 21.84
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
5 银行存款和结算备付金合计 1,170,839,131.50 18.61
6 其他资产 16,044,658.05 0.25
7 合计 6,294,853,684.13 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 44,220,000.00 0.72
B 采掘业 334,231,544.36 5.41
C 制造业 1,691,134,146.25 27.36
C0 食品、饮料 149,465,383.31 2.42
C1 纺织、服装、皮毛 39,026,000.00 0.63
C2 木材、家具 － －
C3 造纸、印刷 14,970,000.00 0.24
C4 石油、化学、塑胶、塑料 286,797,255.81 4.64
C5 电子 4,026,459.34 0.07
C6 金属、非金属 101,548,591.78 1.64
C7 机械、设备、仪表 808,743,518.82 13.08
C8 医药、生物制品 286,556,937.19 4.64
C99 其他制造业 － －
D 电力、煤气及水的生产和供应业 158,478,151.92 2.56
E 建筑业 102,472,045.00 1.66
F 交通运输、仓储业 125,447,417.84 2.03
G 信息技术业 297,558,794.01 4.81
H 批发和零售贸易 298,190,687.07 4.82
I 金融、保险业 436,033,309.11 7.05
J 房地产业 95,589,206.66 1.55
K 社会服务业 53,747,645.68 0.87
L 传播与文化产业 － －
M 综合类 95,862,006.68 1.55
合计 3,732,964,954.58 60.39
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 600089 特变电工 8,345,494 199,290,396.72 3.22
2 600875 东方电气 6,303,454 187,905,963.74 3.04
3 000061 农 产 品 10,768,039 171,211,820.10 2.77
4 000792 盐湖钾肥 2,440,451 138,568,807.78 2.24
5 000983 西山煤电 10,905,767 127,161,243.22 2.06
6 600550 天威保变 5,784,763 116,678,669.71 1.89
7 600690 青岛海尔 11,570,522 104,018,992.78 1.68
8 600050 中国联通 19,558,749 98,380,507.47 1.59
9 600795 国电电力 17,390,511 96,865,146.27 1.57
10 600028 中国石化 12,629,870 88,661,687.40 1.43
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于中海基金管理有限公司网站(www.zhfund.com)的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600030 中信证券 731,178,492.84 4.02
2 600050 中国联通 709,212,750.96 3.90
3 601919 中国远洋 692,625,538.38 3.81
4 600739 辽宁成大 502,615,678.95 2.77
5 000039 中集集团 497,693,099.63 2.74
6 600028 中国石化 486,845,627.75 2.68
7 601318 中国平安 483,837,553.26 2.66
8 600690 青岛海尔 479,432,343.82 2.64
9 600875 东方电气 452,512,794.42 2.49
10 600816 安信信托 452,061,407.19 2.49
11 600887 伊利股份 429,705,178.70 2.36
12 600737 中粮屯河 413,445,117.04 2.28
13 000562 宏源证券 405,780,954.69 2.23
14 600674 川投能源 401,881,686.76 2.21
15 600550 天威保变 396,177,353.48 2.18
16 000623 吉林敖东 382,782,724.90 2.11
17 601006 大秦铁路 372,911,686.70 2.05
18 600123 兰花科创 363,523,634.70 2.00
19 000651 格力电器 352,978,458.16 1.94
20 600016 民生银行 305,708,558.69 1.68
注：本报告期内，累计买入股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 601919 中国远洋 1,377,185,398.61 7.58
2 601318 中国平安 842,820,469.74 4.64
3 600030 中信证券 836,529,760.97 4.60
4 600050 中国联通 787,662,272.29 4.33
5 600036 招商银行 618,830,383.92 3.41
6 600028 中国石化 576,657,889.61 3.17
7 601601 中国太保 550,243,820.65 3.03
8 600000 浦发银行 468,795,175.58 2.58
9 000792 盐湖钾肥 457,096,544.80 2.52
10 000651 格力电器 440,309,971.53 2.42
11 600739 辽宁成大 433,517,693.33 2.39
12 000898 鞍钢股份 412,933,102.55 2.27
13 000039 中集集团 402,437,795.81 2.21
14 600674 川投能源 379,142,965.06 2.09
15 600737 中粮屯河 378,161,488.28 2.08
16 000422 湖北宜化 352,800,486.45 1.94
17 000983 西山煤电 351,524,046.86 1.93
18 600887 伊利股份 347,291,296.25 1.91
19 000562 宏源证券 335,816,186.95 1.85
20 601857 中国石油 320,411,732.77 1.76
注：本报告期内，累计卖出股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 22,988,007,336.35
卖出股票收入（成交）总额 26,711,448,544.03
注：本报告期内，买入股票成本总额和卖出股票收入总额都是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 293,520,000.00 4.75
3 金融债券 504,075,000.00 8.16
其中：政策性金融债 504,075,000.00 8.16
4 企业债券 577,409,940.00 9.34
5 企业短期融资券 － －
6 可转债 － －
7 其他 － －
8 合计 1,375,004,940.00 22.25
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 080220 08国开20 3,500,000 357,665,000.00 5.79
2 0801092 08央票92 3,000,000 293,520,000.00 4.75
3 088061 08铁道06 2,000,000 201,320,000.00 3.26
4 088048 08铁道03 1,000,000 101,290,000.00 1.64
5 080418 08农发18 900,000 94,545,000.00 1.53
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,646,093.33
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 12,596,256.13
5 应收申购款 802,308.59
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 16,044,658.05
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额（份） 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例（％） 持有份额 占总份额比例（％）
329728 31747.76 136,628,368.74 1.31 10,331,495,479.95 98.69
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项 目 持有份额总额（份） 占本基金总份额的比例（％）
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 100,940.30 0.0010
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2007年3月13日）基金份额总额 9,745,102,563.26
报告期期初基金份额总额 11,337,133,436.45
报告期期间基金总申购份额 2,942,036,594.88
报告期期间基金总赎回份额 -3,811,046,182.64
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） －
报告期期末基金份额总额 10,468,123,848.69
注：报告期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人聘任方培池先生担任公司副总经理，本基金基金经理变更为李延刚及施恒新。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请江苏公证天业会计师事务所有限公司（2008年12月10日由"江苏公证会计师事务所"更名为"江苏公证天业会计师事务所有限公司"）提供审计服务，本报告期内已预提审计费150,000.00元，截至2008年12月31日暂未支付；本基金成立以来一直由该会计师事务所提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人、托管机构及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 债券交易 回购交易
成交金额 占当期股票成交总额的比例(%) 成交金额 占当期债券成交总额的比例(%) 成交金额 占当期回购成交总额的比例(%)
申银万国 1 4,602,313,890.41 9.41 － － － －
中信证券 1 2,602,251,835.13 5.32 － － － －
中银国际 1 2,036,574,845.55 4.17 42,933,600.14 31.79 － －
长江证券 1 1,117,162,778.59 2.29 6,165,191.56 4.57 － －
国联证券 1 － － － － － －
齐鲁证券 2 1,148,254,282.17 2.35 2,388,828.30 1.77 － －
银河证券 1 569,225,752.42 1.16 － － － －
招商证券 1 2,859,536,110.84 5.85 － － － －
高华证券 2 6,348,734,624.02 12.99 9,757,158.41 7.23 900,000,000.00 100
东方证券 1 3,123,535,301.70 6.39 9,880,223.50 7.32 － －
联合证券 1 600,575,684.80 1.23 － － － －
光大证券 1 5,022,238,824.43 10.27 － － － －
海通证券 1 3,009,444,542.14 6.16 － － － －
安信证券 1 4,180,733,124.73 8.55 － － － －
东吴证券 1 － － － － － －
中金公司 1 1,565,529,458.53 3.20 22,776,850.60 16.87 － －
国泰君安 1 1,998,965,963.06 4.09 41,132,654.00 30.46 － －
平安证券 1 3,883,376,147.35 7.94 － － － －
渤海证券 1 3,275,156,996.65 6.70 － － － －
国信证券 1 － － － － － －
中投证券 2 945,043,544.50 1.93 － － － －
华泰证券 1 － － － － － －
万联证券 1 － － － － － －
合计 26 48,888,653,707.02 100 135,034,506.51 100 900,000,000.00 100
券商名称 交易单元数量 权证交易 应支付该券商的佣金
成交金额 占当期权证成交总额的比例(%) 佣金 占当期佣金总量的比例(%)
申银万国 1 － － 4,047,671.40 9.82
中信证券 1 － － 2,114,344.12 5.13
中银国际 1 － － 1,654,730.16 4.02
长江证券 1 － － 949,583.68 2.30
国联证券 1 － － － －
齐鲁证券 2 5,219,826.50 15.72 961,209.59 2.33
银河证券 1 － － 462,498.36 1.12
招商证券 1 － － 2,323,395.23 5.64
高华证券 2 4,577,950.69 13.79 5,257,029.55 12.76
东方证券 1 1,116,164.80 3.36 2,654,996.03 6.44
联合证券 1 － － 487,974.14 1.18
光大证券 1 － － 4,268,884.56 10.36
海通证券 1 － － 2,558,012.76 6.21
安信证券 1 － － 3,553,605.98 8.62
东吴证券 1 － － － －
中金公司 1 10,105,958.35 30.44 1,330,691.83 3.23
国泰君安 1 － － 1,699,113.28 4.12
平安证券 1 12,183,463.40 36.69 3,300,849.65 8.01
渤海证券 1 － － 2,783,867.93 6.76
国信证券 1 － － － －
中投证券 2 － － 796,377.84 1.93
华泰证券 1 － － － －
万联证券 1 － － － －
合计 26 33,203,363.74 100 41,204,836.09 100
注1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究支持和服务支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等；服务支持包括券商组织上门路演，联合调研和各类投资研讨会。根据我公司及基金法律文件中对券商交易单元的选择标准，并参照我公司券商研究服务质量评分标准，确定拟租用交易单元的所属券商名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证券交易单元租用协议并汇总修改意见完成协议初稿；报监察稽核部审核后确定租用交易单元。
注2：本报告期内新增了中金公司、国泰君安、平安证券、渤海证券、国信证券、中投证券、华泰证券、高华证券和万联证券的上海交易单元，新增齐鲁证券、中投证券的深圳交易单元，注销了西部证券的上海交易单元。
注3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
注4：以上数据由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
中海基金管理有限公司
二○○九年三月二十七日
