中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告




中海能源策略混合型证券投资基金
2012 年半年度报告
2012 年 6 月 30 日




基金管理人：中海基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年八月二十四日




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 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告



1 重要提示及目录


1.1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司(以下简称“工商银行”)根据本基金合同规定，
于 2012 年 8 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。




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1.2 目录


1 重要提示及目录 ........................................................................................................................ 2
1.1 重要提示 ............................................................................................................................. 2
1.2 目录 ..................................................................................................................................... 3
2 基金简介.................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 6
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................... 7
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................... 7
3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................ 7
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 7
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................... 8
4 管理人报告................................................................................................................................ 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................. 9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................... 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 13
5 托管人报告.............................................................................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 13
6 半年度财务会计报告（未经审计） ...................................................................................... 14
6.1 资产负债表 ....................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................... 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................... 17
7 投资组合报告.......................................................................................................................... 31
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 31
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 31
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 32
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 34
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 36
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 36
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 37
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 37


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7.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................... 37
8 基金份额持有人信息 .............................................................................................................. 38
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 38
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................... 38
9 开放式基金份额变动 .............................................................................................................. 38
10 重大事件揭示 ................................................................................................................... 38
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................... 38
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 39
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 39
10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................... 39
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ................................................................................... 39
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ........................... 39
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 39
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................... 41
11 备查文件目录 ................................................................................................................... 43
11.1 备查文件目录 ................................................................................................................... 43
11.2 存放地点 ........................................................................................................................... 43
11.3 查阅方式 ........................................................................................................................... 43




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2 基金简介


2.1 基金基本情况


基金名称 中海能源策略混合型证券投资基金

基金简称 中海能源策略混合

基金主代码 398021

交易代码 398021

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2007年3月13日

基金管理人 中海基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 5,930,483,306.87份

基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明


在世界能源短缺和中国经济增长模式向节约型转变的背景下，
以能源为投资主题，重点关注具备能源竞争优势的行业和企业，
投资目标
精选个股，并结合积极的权重配置，谋求基金资产的长期稳定
增值。

1、一级资产配置：本基金根据股票和债券估值的相对吸引力模
型(ASSVM， A Share Stocks Valuation Model)，依据宏观经济
分析和股票债券估值比较进行一级资产配置。ASSVM 模型通
过对股票市场和债券市场相对估值判断，决定股票和债券仓位
配置。投资决策委员会作为本基金管理人投资的最高决策机构
和监督执行机构，决定本基金的一级资产配置。
2、股票投资：本基金围绕能源主题。首先，根据摩根斯坦利和
投资策略
标准普尔公司联合发布的全球行业四级分类标准(GICS)，对 A
股所有行业进行了重新划分。将 A 股所有行业划分为能源供
给型行业和能源消耗型行业；然后，将能源供给型行业细分为
能源生产行业和能源设备与服务行业，将能源消耗型行业细分
为低耗能行业和高耗能行业（能源下游需求各行业能耗相对高
低的界定，主要来源于国家统计局和国家发改委的相关文件）。
本基金股票资产的行业配置主要依据中海能源竞争优势评估体


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系。本基金依托中海油在能源研究方面的独特优势，收集整理
外部能源专家和其他研究机构的研究成果，综合考虑全球地缘
政治、军事、经济、气象等多方面因素，结合本公司内部能源
研究小组的研究，对未来能源价格的趋势进行预测。在此基础
上，行业研究小组根据经济增长和能源约束的动态发展关系，
结合未来能源价格趋势的预测，从能源策略的角度，确定能源
主题类行业（包括能源供给型行业、高耗能行业中单位能耗产
出比具有竞争优势的企业和低耗能行业）在组合中的权重。在
能源价格趋势向上时，提高能源生产行业、能源设备与服务行
业的权重配置。当能源价格趋势向下时，加大高耗能行业中单
位能耗产出比具有竞争优势的企业的权重配置。
同时本基金还将动态调整行业的配置权重，规避能源价格波动
引起的风险。
3、债券投资：债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风
险构成为目的，在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的
基础上，采取积极主动的投资策略。
4、权证投资：本基金的权证投资将以保值为主要投资策略，以
达到控制正股下跌风险、实现保值和锁定收益的目的。同时，
发掘潜在的套利机会，以达到增值目的。
本基金持有的权证，可以是因上市公司派送而被动持有的权证，
也可以是根据权证投资策略在二级市场上主动购入的权证。

业绩比较基准 沪深300指数涨跌幅×65%＋上证国债指数涨跌幅×35%

本基金属混合型证券投资基金，为证券投资基金中的中高风险
风险收益特征 品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于股票型基金，高
于债券型基金、货币市场基金。


2.3 基金管理人和基金托管人


项目 基金管理人 基金托管人

名称 中海基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司

姓名 聂志刚 赵会军
联系电话 021-38429808 010-66105799
信息披露负责人
电子邮箱 niezg@zhfund.com custody@icbc.com.cn

400-888-9788、 95588
客户服务电话
021-38789788
传真 021-68419525 010-66105798


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上海市浦东新区银城中路 68 北京市西城区复兴门内大街
注册地址
号 2905-2908 室及 30 层 55 号
上海市浦东新区银城中路 68 北京市西城区复兴门内大街
办公地址
号 2905-2908 室及 30 层 55 号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 黄鹏 姜建清


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人 www.zhfund.com
互联网网址
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30 层


2.5 其他相关资料


项目 名称 办公地址
注册登记机构 中海基金管理有限公司 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 68 号
2905-2908 室及 30 层


3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要会计数据和财务指标


金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -947,435,351.09
本期利润 -54,578,456.90
加权平均基金份额本期利润 -0.0090
本期加权平均净值利润率 -1.48%
本期基金份额净值增长率 -1.65%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2012 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 -2,431,884,829.43
期末可供分配基金份额利润 -0.4101
期末基金资产净值 3,498,598,477.44
期末基金份额净值 0.5899
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2012 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 -13.41%
注 1：以上所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，
申购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。


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注 2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。



3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基
份额净值增 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
长率① 准收益率③
② 准差④
过去一个
-5.05% 1.20% -4.13% 0.71% -0.92% 0.49%
月
过去三个
-0.81% 1.05% 0.59% 0.73% -1.40% 0.32%
月
过去六个
-1.65% 1.25% 4.06% 0.86% -5.71% 0.39%
月
过去一年 -31.91% 1.24% -11.24% 0.88% -20.67% 0.36%
过去三年 -28.17% 1.38% -10.31% 1.02% -17.86% 0.36%
自基金合
同生效起 -13.41% 1.59% 8.45% 1.34% -21.86% 0.25%
至今
注 1：“自基金合同生效起至今”指 2007 年 3 月 13 日(基金合同生效日)至 2012 年 6
月 30 日。
注 2：本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数*65%+上证国债指数*35%，我们选取市场
认同度很高的沪深 300 指数、上证国债指数作为计算业绩基准指数的基础指数。本基金投资
股票的比例为 30%-95%，在一般市场状况下，本基金股票投资比例会控制在 65%左右，债券
投资比例控制在 35%左右。我们根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例来确定本基金
业绩基准指数加权的权重，以使业绩比较更加合理。
本基金业绩基准指数每日按照 65%、35%的比例对基础指数进行再平衡，然后得到加权
后的业绩基准指数的时间序列。


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

中海能源策略混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2007 年 3 月 13 日至 2012 年 6 月 30 日）




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4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况


4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人自 2004 年 3 月 18 日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，

严格履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学

的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至

2012 年 6 月 30 日，共管理开放式证券投资基金 13 只。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理（助理）
期限 证券从业
姓名 职务 说明
年限
任职日期 离任日期
陶林健 本基金基金 2010-05-05 2012-01-20 11 陶林健先生，上海交通
经理 大学工商管理专业硕
士。历任长江证券股份
有限公司上海总部市场
部投资经理助理，无锡
筑路机械厂管理部经
理，中企东方资产管理
有限责任公司证券研究
中心研究员，上海钜鸿
投资管理有限责任公司


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证券投资部投资经理，
西部证券股份有限公司
投资管理总部投资经
理、客户资产管理总部
投资经理。2007 年 3 月
至 2012 年 2 月在本公司
工作，历任分析师兼基
金经理助理、基金经理、
投资副总监兼基金经
理。2009 年 6 月至 2011
年 2 月任中海分红增利
混合型证券投资基金基
金经理，2010 年 5 月至
2012 年 1 月任中海能源
策略混合型证券投资基
金基金经理。
许定晴 本基金、中 2011-12-14 - 9 许定晴女士，苏州大学
海蓝筹灵活 金融学专业硕士。曾任
配置混合型 国联证券股份有限公司
证券投资基 研究员。2004 年 3 月进
金基金经理 入本公司工作，历任分
析师、高级分析师、基
金经理助理。2010 年 3
月至今任中海蓝筹灵活
配置混合型证券投资基
金基金经理，2011 年 12
月至今任中海能源策略
混合型证券投资基金基
金经理。
注 1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
注 2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法

规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持

有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况


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根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司依据 2011 年修订的《中

海基金公平交易管理办法》，从投资决策内部控制、交易执行内部控制、行为监控和分析评

估等方面对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动进行全程公平交易管

理。

投资决策内部控制方面：（1）公司研究平台共享,基金经理和专户投资经理通过研究平

台平等获取研究信息。（2）公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资副

总及投资总监因工作管理的需要外，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资

信息相互隔离。

交易执行内部控制方面：(1)对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名

义进行的交易，各投资组合经理根据研究报告独立确定申购价格和数量，在获配额度确定后，

由交易部遵循公平原则对获配额度进行分配，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格

相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配。（2）投资交易指令统一通过交

易室下达，通过启用公平交易模块，保证时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落

实。（3）根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数被动投资组合外）的同日反

向交易。（4）债券场外交易，交易部在银行间市场上公平公正地进行询价，并由风险管理

部对询价收益率偏离、交易对手及交易方式进行事前审核。（5）在特殊情况下，投资组合

因合规性或应对大额赎回等原因需要进行特定交易时，由投资组合经理发起暂停投资风控阀

值的流程，在获得相关审批后，由风险管理部暂时关闭投资风控系统的特定阀值。完成该交

易后，风险管理部立即启动暂停的投资风控阀值。

行为监控和分析评估方面：（1）公司每季度和每年度对所有投资组合进行同向交易价

差分析、反向及异常交易分析。（2）公司对 2012 年上半年所有组合在日内、3 日、5 日所

有同向交易数据进行了采集，对于相关采集样本进行了 95%置信区间，假设溢价率为 0 的 T

分布检验。大多数样本通过相关检验。（3）对 2012 年上半年所有组合同向交易的交易占优

情况进行了统计，在同向交易采集样本数大于 30 个的前提下，日内、3 日、5 日的期间窗口

下，部分组合对比的统计值未满足交易占优比 45%-55%的比例。需要指出的是，组合的同向

交易的样本数越大，组合之间的交易占优情况满足交易占优比 45%-55%的比例越高。（4）

对于不同时间期间的同组合反向交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量进行了综合

分析，未发现异常情况。不同时间期间的不同组合的反向交易，公司根据交易价格、交易频

率、交易数量进行了综合分析，未发现异常交易。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

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 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

本报告期，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2012 年年初，市场在流动性改善以及经济将逐步见底的良好预期下出现明显反弹。但

随后持续下行的经济数据却一步步摧毁期望，使得投资者对经济见底的预期也一再后延。尽

管政府把稳增长放在更重要的位置，出台了一系列的经济刺激措施，奈何前车之鉴犹在，且

实际需求疲弱，投资者情绪谨慎，从政策预期向政策效果过渡。从海外来看，债务危机与救

助措施的不确定性使得风险偏好大幅波动，外围市场持续动荡不安。

本基金上半年由于低估了上游行业面临的需求疲弱的严重性，以及能源改革给传统能源

带来的冲击，持仓结构不够理想，业绩有所拖累。



4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至 2012 年 6 月 30 日,本基金份额净值 0.5899 元(累计净值 0.8999 元)。报告期内本

基金净值增长率为-1.65%，低于业绩比较基准 5.71 个百分点。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


展望下半年，政策底和流动性底已见，但经济难言见底。下半年将面临高层领导人换届，

整体政策基调是“稳中求进”，政策只进行预调微调，最主要的还是依靠经济的自我修复。

我们认为经济下行空间不大，预计企业盈利将有弱改善。但产业结构调整仍在迷雾中前行，

哪些行业能带动经济走出低谷是我们需要重点研究和关注的。在以后的投资中，我们一方面

将加大对宏观及行业大方向的研究，寻找经济结构调整受益的公司以及供求调整到位的行

业；另一方面会自下而上增强对确定性增长且估值合理公司的关注。感谢各位持有人的支持。


4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会

相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根

据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净

值的变化在 0.25％以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并

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出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估

值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的估值核算小组，组成人员包括督察长、

风险控制总监、监察稽核负责人及基金会计负责人等，成员均具有多年基金从业经验，且具

有风控、合规、会计方面的专业经验。负责估值核算的小组成员中不包括投资总监及基金经

理，但对于非活跃投资品种，投资总监及基金经理可以向估值核算小组提供估值建议。本报

告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。


4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金本报告期内未发生利润分配。


5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


2012 年上半年，本基金托管人在对中海能源策略混合型证券投资基金的托管过程中，

严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金

份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。


5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


2012 年上半年，中海能源策略混合型证券投资基金的管理人——中海基金管理有限公

司在中海能源策略混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回

价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要

方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，中海能源策略混合型证券投资基金

未进行利润分配。


5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海能源策略混合型证券投资基

金 2012 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报

告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。



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6 半年度财务会计报告（未经审计）


6.1 资产负债表


会计主体：中海能源策略混合型证券投资基金

报告截止日：2012 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 543,415,908.89 332,842,087.17
结算备付金 18,421,722.61 7,318,065.65
存出保证金 5,511,600.45 10,055,485.83
交易性金融资产 6.4.7.2 2,815,205,911.17 2,801,202,521.56
其中：股票投资 2,765,205,911.17 2,751,202,521.56
基金投资 - -
债券投资 50,000,000.00 50,000,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 239,000,878.50 385,600,448.40
应收证券清算款 - 140,456,097.22
应收利息 6.4.7.5 1,762,201.79 369,764.20
应收股利 - -
应收申购款 15,608.26 30,324.32
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 3,623,333,831.67 3,677,874,794.35
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 107,331,613.59 -
应付赎回款 394,345.73 158,133.11
应付管理人报酬 4,402,695.07 5,016,279.11
应付托管费 733,782.51 836,046.53
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 8,662,515.56 3,484,465.07

14
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 3,210,401.77 3,150,022.77
负债合计 124,735,354.23 12,644,946.59
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 5,930,483,306.87 6,111,023,373.59
未分配利润 6.4.7.10 -2,431,884,829.43 -2,445,793,525.83
所有者权益合计 3,498,598,477.44 3,665,229,847.76
负债和所有者权益总计 3,623,333,831.67 3,677,874,794.35
注：报告截止日 2012 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.5899 元，基金份额总额
5,930,483,306.87 份。


6.2 利润表


会计主体：中海能源策略混合型证券投资基金

本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2012 年 1 月 1 日至 2012 2011 年 1 月 1 日至 2011
年 6 月 30 日 年 6 月 30 日
一、收入 3,621,941.27 -560,970,017.86
1.利息收入 6,930,146.58 7,581,926.22
其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,007,663.74 2,663,208.89
债券利息收入 1,531,309.59 4,115,143.38
资产支持证券利息收 - -
入
买入返售金融资产收入 3,391,173.25 803,573.95
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -896,259,476.76 51,592,591.04
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -912,474,598.77 26,908,501.51
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 - 316,671.56
资产支持证券投资收 - -
益
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 16,215,122.01 24,367,417.97
3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.16 892,856,894.19 -620,617,649.59
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号 - -

15
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

填列）
5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.17 94,377.26 473,114.47
列）
减：二、费用 58,200,398.17 66,498,894.81
1．管理人报酬 27,514,817.37 45,248,918.17
2．托管费 4,585,802.89 7,541,486.37
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 25,900,180.90 13,442,539.39
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.19 199,597.01 265,950.88
三、利润总额（亏损总额以“-” -54,578,456.90 -627,468,912.67
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-” -54,578,456.90 -627,468,912.67
号填列）


6.3 所有者权益（基金净值）变动表


会计主体：中海能源策略混合型证券投资基金

本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
6,111,023,373.59 -2,445,793,525.83 3,665,229,847.76
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - -54,578,456.90 -54,578,456.90
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净 -180,540,066.72 68,487,153.30 -112,052,913.42
值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 16,102,466.35 -6,315,313.34 9,787,153.01
2.基金赎回款 -196,642,533.07 74,802,466.64 -121,840,066.43
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
- - -
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
5,930,483,306.87 -2,431,884,829.43 3,498,598,477.44
金净值）


16
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
7,383,204,194.89 -310,603,652.08 7,072,600,542.81
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - -627,468,912.67 -627,468,912.67
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净 -1,068,034,562.77 93,481,947.26 -974,552,615.51
值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 41,170,953.70 -3,684,538.50 37,486,415.20
2.基金赎回款 -1,109,205,516.47 97,166,485.76 -1,012,039,030.71
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
- - -
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
6,315,169,632.12 -844,590,617.49 5,470,579,014.63
金净值）
报告附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：黄鹏，主管会计工作负责人：宋宇，会计机构负责人：曹伟


6.4 报表附注


6.4.1 基金基本情况

中海能源策略混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)由中海基金管理有限公司依

照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定，经

中国证券监督管理委员会证监基金字【2007】51 号《关于同意中海能源策略混合型证券投

资基金设立的批复》核准募集。

本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托

管人为中国工商银行；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合

同于 2007 年 3 月 13 日生效，该日的基金份额总额为 9,745,102,563.26 份。



6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》


17
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相

关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投

资基金会计核算业务指引》、本基金合同和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定

编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 差错更正的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计差错。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税字 [2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收

问题的通知》、财税字 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11

号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人

所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的

通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法

规和实务操作，主要税项列示如下：

6.4.6.1

以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

6.4.6.2

基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

6.4.6.3

对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%

的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在

向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣

代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

6.4.6.4

基金买卖股票于 2008 年 4 月 24 日之前按照 0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自 2008

年 4 月 24 日起至 2008 年 9 月 18 日止按 0.1%的税率缴纳。自 2008 年 9 月 19 日起基金卖出

股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

18
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

6.4.6.5

基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对

价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。



6.4.7 重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
活期存款 543,415,908.89
定期存款 -
其他存款 -
合计 543,415,908.89
6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元
本期末
项目 2012年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,712,712,940.80 2,765,205,911.17 52,492,970.37
交易所市场 50,000,000.00 50,000,000.00 -
债券 银行间市场 - - -
合计 50,000,000.00 50,000,000.00 -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,762,712,940.80 2,815,205,911.17 52,492,970.37
6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金在本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4 买入返售金融资产

6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元
本期末
项目 2012 年 6 月 30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
银行间同业市场买入返 239,000,878.50 -
售金融资产


19
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

合计 239,000,878.50 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 102,866.46
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 7,460.82
应收债券利息 1,565,150.69
应收买入返售证券利息 86,723.82
应收申购款利息 -
其他 -
合计 1,762,201.79
6.4.7.6 其他资产
本基金在本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 8,660,397.85
银行间市场应付交易费用 2,117.71
合计 8,662,515.56
6.4.7.8 其他负债

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 3,000,000.00
应付赎回费 58.91
预提费用 210,342.86
合计 3,210,401.77
6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元
本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额

20
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

上年度末 6,111,023,373.59 6,111,023,373.59
本期申购 16,102,466.35 16,102,466.35
本期赎回（以“-”号填列） -196,642,533.07 -196,642,533.07
本期末 5,930,483,306.87 5,930,483,306.87
注：其中本期申购包含红利再投、转换入份额，本期赎回包含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -780,293,421.23 -1,665,500,104.60 -2,445,793,525.83
本期利润 -947,435,351.09 892,856,894.19 -54,578,456.90
本期基金份额交易产生的
42,714,767.61 25,772,385.69 68,487,153.30
变动数
其中：基金申购款 -3,353,454.32 -2,961,859.02 -6,315,313.34
基金赎回款 46,068,221.93 28,734,244.71 74,802,466.64
本期已分配利润 - - -
本期末 -1,685,014,004.71 -746,870,824.72 -2,431,884,829.43
6.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 1,898,958.45
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 108,702.23
其他 3.06
合计 2,007,663.74
6.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 8,446,418,413.70
减：卖出股票成本总额 9,358,893,012.47
买卖股票差价收入 -912,474,598.77
6.4.7.13 债券投资收益
本基金在本报告期无债券投资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金在本报告期无衍生工具投资收益。
6.4.7.15 股利收益



21
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
股票投资产生的股利收益 16,215,122.01
基金投资产生的股利收益 -
合计 16,215,122.01
6.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
1.交易性金融资产 892,856,894.19
——股票投资 892,856,894.19
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 892,856,894.19
6.4.7.17 其他收入

单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
基金赎回费收入 3,309.86
配股手续费返还 -
新股手续费返还 -
转出基金补偿收入 482.41
印花税返还 90,584.99
其他 -
合计 94,377.26
6.4.7.18 交易费用

单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
交易所市场交易费用 25,900,180.90
银行间市场交易费用 -
合计 25,900,180.90
6.4.7.19 其他费用

单位：人民币元


22
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
审计费用 34,164.74
信息披露费 149,178.12
银行费用 6,854.15
帐户服务费 9,000.00
证书服务费 400.00
合计 199,597.01
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1 或有事项
本基金在本报告期内无需要说明的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金在本报告期内无需要说明的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系

6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构
工商银行 基金托管人、代销机构
国联证券股份有限公司 (“国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称 占当期股 占当期股
成交金额 票成交总 成交金额 票成交总
额的比例 额的比例
国联证券 1,035,261,265.30 6.13% - -
6.4.10.1.2 权证交易
本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易


23
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 期末应付 占期末应付佣
佣金 总量的比例 佣金余额 金总额的比例
国联证券 885,946.28 6.23% 885,946.28 10.23%
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 期末应付 占期末应付佣
佣金 总量的比例 佣金余额 金总额的比例
国联证券 - - - -
注：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商
承担的证券结算风险基金后的净额列示。
沪市实际交易佣金=股票成交金额×【0.1%】—股票交易经手费—股票交易证管费—证
券结算风险基金
深市实际交易佣金=股票成交金额×【0.1%】—股票交易经手费—股票交易证管费—证
券结算风险基金
国联证券符合我司选择证券经营机构、使用其席位作为基金专用交易席位的标准，与其
签订的席位租用合同是在正常业务中按照一般商业条款订立的。其为本基金提供证券投资研
究成果和市场信息服务。


6.4.10.2 关联方报酬

6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012年1月1日至2012年6月 2011年1月1日至2011年6月30日
30日
当期发生的基金应支付的管
27,514,817.37 45,248,918.17
理费
其中：支付销售机构的客户
6,303,330.52 9,753,257.85
维护费
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数（H 为每日应支付的基金管理费，E 为前一日的基金资产净值）
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。


6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2012年1月1日至2012年6月 2011年1月1日至2011年6月30日

24
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

30日
当期发生的基金应支付的托
4,585,802.89 7,541,486.37
管费
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数（H 为每日应支付的基金托管费，E 为前一日的基金资产净值）
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。


6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金在本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）
交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行 543,415,908.89 1,898,958.45 1,421,973,228.22 2,643,065.83
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业
利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期及上年度可比期间未通过关联方购买其承销的证券。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未发生利润分配。
6.4.12 期末（2012 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
数量
流通
证券 证券 成功 可流 认购 期末估 （单 期末 期末
受限 备注
代码 名称 认购日 通日 价格 值单价 位： 成本总额 估值总额
类型
股 ）
人民 2012-04- 2012-07- 新股 710,640.0 1,457,877 -
603000 20.00 41.03 35,532
网 20 27 认购 0 .96



25
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券。

6.4.13 金融工具风险及管理

6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了《中海基金投资决策委员会议事规则》、《中海基金投资业务流程》、《中
海基金权限管理办法》、《中海基金研究管理办法》、《中海基金股票库管理办法》等一系列相
应的制度和流程来控制这些风险，并设定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理
及信息系统持续实时监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理部、监察稽核部、
相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于
具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金管理人通过信用分析
团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的
资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能的信用风险。本基金投资于一家公司发
行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同
持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项
清算，因此违约风险发生的可能性极小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进
行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元
本期末 上年末
短期信用评级
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元


26
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

本期末 上年末
长期信用评级
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 50,000,000.00 50,000,000.00
未评级 0.00 0.00
合计 50,000,000.00 50,000,000.00
注：本期末及上年度末按长期信用评级“AAA 以下”的债券均为 AA 级。

6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现困难，从而对基金收益造成的不利影响。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来
自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持有大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。此外，
本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金
持有的债券资产的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不
计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动
性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金严格控制现金或者到期日在一年以内的政府债券持有量在基金资产净值中的占
比保持在 5%以上的水平。2012 年 6 月 30 日，本基金股票资产持仓比例为 79.04%，债券资
产持仓比例为 1.43%；2011 年 12 月 31 日，本基金股票资产持仓比例为 75.06%，债券资产
持仓比例为 1.36%。
以 2012 年 6 月 30 日股票持仓量为基准，在其他变量不变的假设情况下，以当月股票市
场的平均活跃度为依据，除去因停盘或其他技术原因没有交易记录的个股之外，本基金的股
票资产加权平均变现天数为 0.47 天，其中持仓股票最长变现天数为 1.36 天；2012 年 6 月
30 日，本基金债券资产组合久期为 2.82 年，其中持仓债券最长久期为 2.86 年。
以 2011 年 12 月 31 日股票持仓量为基准，在其他变量不变的假设情况下，以当月股票
市场的平均活跃度为依据，除去因停盘或其他技术原因没有交易记录的个股之外，本基金的
股票资产加权平均变现天数为 2.53 天，其中持仓股票最长变现天数为 15.95 天；2011 年 12
月 31 日，本基金债券资产组合久期为 3.33 年，其中持仓债券最长久期为 3.36 年。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理人运用多种
量化工具对基金市场风险进行定量测定与控制。
6.4.13.4.1 利率风险
本基金持有的股票资产不计利息。对于计息类交易性金融资产，本基金通过合理搭配其
期限结构，从而达到有效降低基金利率风险的目的。
下表分别列示了截止 2012 年 6 月 30 日与 2011 年 12 月 31 日，本基金所面临的利率风
险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日
或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元
本期末 1 个月以内 1-3 3个 1-5 年 5年 不计息 合计


27
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

2012 年 6 月 个 月 以
30 日 月 -1 上
年
资产

银行存款 543,415,908.89 - - - - - 543,415,908.89

结算备付金 18,421,722.61 - - - - - 18,421,722.61

存出保证金 - - - - - 5,511,600.45 5,511,600.45

交易性金融
0.00 0.00 0.00 50,000,000.00 0.00 2,765,205,911.17 2,815,205,911.17
资产

买入返售金
239,000,878.50 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 239,000,878.50
融资产

应收利息 - - - - - 1,762,201.79 1,762,201.79

应收申购款 - - - - - 15,608.26 15,608.26

资产总计 800,838,510.00 - - 50,000,000.00 - 2,772,495,321.67 3,623,333,831.67

负债

应付证券清
- - - - - 107,331,613.59 107,331,613.59
算款

应付赎回款 - - - - - 394,345.73 394,345.73

应付管理人
- - - - - 4,402,695.07 4,402,695.07
报酬

应付托管费 - - - - - 733,782.51 733,782.51

应付交易费
- - - - - 8,662,515.56 8,662,515.56
用

其他负债 - - - - - 3,210,401.77 3,210,401.77

负债总计 - - - - - 124,735,354.23 124,735,354.23

利率敏感度
800,838,510.00 - - 50,000,000.00 - 2,647,759,967.44 3,498,598,477.44
缺口

3个
上年度末 1-3 5年
月
2011年12月 1个月以内 个 1-5年 以 不计息 合计
-1
31日 月 上
年

资产

银行存款 332,842,087.17 - - - - - 332,842,087.17

结算备付金 7,318,065.65 - - - - - 7,318,065.65


28
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

存出保证金 - - - - - 10,055,485.83 10,055,485.83

交易性金融
- - - 50,000,000.00 - 2,751,202,521.56 2,801,202,521.56
资产

买入返售金
385,600,448.40 - - - - - 385,600,448.40
融资产

应收利息 - - - - - 369,764.20 369,764.20

应收申购款 - - - - - 30,324.32 30,324.32

衍生金融资
- - - - - - -
产

应收证券清
- - - - - 140,456,097.22 140,456,097.22
算款

应收股利 - - - - - - -

其他资产 - - - - - - -

资产总计 725,760,601.22 - - 50,000,000.00 - 2,902,114,193.13 3,677,874,794.35

负债

应付赎回款 - - - - - 158,133.11 158,133.11

应付管理人
- - - - - 5,016,279.11 5,016,279.11
报酬

应付托管费 - - - - - 836,046.53 836,046.53

应付交易费
- - - - - 3,484,465.07 3,484,465.07
用

其他负债 - - - - - 3,150,022.77 3,150,022.77

应付税费 - - - - - - -

负债总计 - - - - - 12,644,946.59 12,644,946.59

利率敏感度
725,760,601.22 - - 50,000,000.00 - 2,889,469,246.54 3,665,229,847.76
缺口

6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测
算的理论变动值。
假设
假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。
此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
对资产负债表日基金资产净值的
分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币）
本期末 上年度末



29
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
利率下降25个基点 354,468.05 417,955.55
利率上升25个基点 -350,954.59 -413,318.88
6.4.13.4.2 外汇风险

本基金没有持有外汇资产及负债，故汇率变化不会对本基金产生重大的影响。

6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险主要是指除利率和汇率以外的市场因素发生变动时产生的价格波动风险，

本基金的其他价格风险主要由股票价格变动对基金资产造成损失的可能性。

本基金通过资产优化配置降低股票市场价格风险。此外，本基金管理人定期运用多种定

量方法进行风险度量和分析。

6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
项目 占基金资产 占基金资产
公允价值 净值比例 公允价值 净值比例
（%） （%）
交易性金融资产-股 2,765,205,911.17 79.04 2,751,202,521.56 75.06
票投资
交易性金融资产-债 50,000,000.00 1.43 50,000,000.00 1.36
券投资
衍生金融资产-权证 0.00 0.00 0.00 0.00
投资
其他 0.00 0.00 0.00 0.00

合计 2,815,205,911.17 80.47 2,801,202,521.56 76.42
注：由于四舍五入的原因，上表“占基金资产净值的比例”列数据可能与实际值存在微
小的误差。
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
测算组合市场价格风险的数据为沪深300指数变动时，股票资产相应的理论变动值。
假定沪深300指数变化5%，其他市场变量均不发生变化。
假设 Beta系数是根据报表日持仓资产在过去100个交易日收益率与其对应指数收益率回归加
权得出，对于交易少于100个交易日的资产，默认其波动与市场同步。
假定市场无风险利率为一年定期存款利率。
对资产负债表日基金资产净值的
分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币）
本期末 上年度末


30
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
-5% -123,680,481.87 -111,351,175.82
+5% 123,680,481.87 111,351,175.82
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
假定基金收益率的分布服从正态分布。
假设 根据基金单位净值收益率在报表日过去 100 个交易日的分布情况。
以95%的置信区间计算基金日收益率的绝对VaR（不足100个交易日不予计算）。
本期末 上年度末
风险价值
分析 2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
收益率绝对VaR（%） 1.82 2.52


7 投资组合报告


7.1 期末基金资产组合情况


金额单位：人民币元
占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）
1 权益投资 2,765,205,911.17 76.32
其中：股票 2,765,205,911.17 76.32
2 固定收益投资 50,000,000.00 1.38
其中：债券 50,000,000.00 1.38
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 239,000,878.50 6.60
其中：买断式回购的买入返售金融 - -
资产
5 银行存款和结算备付金合计 561,837,631.50 15.51
6 其他各项资产 7,289,410.50 0.20
7 合计 3,623,333,831.67 100.00


7.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 44,629,238.86 1.28
B 采掘业 193,054,412.36 5.52
C 制造业 1,433,242,660.20 40.97

31
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

C0 食品、饮料 381,572,559.47 10.91
C1 纺织、服装、皮毛 36,731,080.25 1.05
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 103,773,050.58 2.97
C5 电子 208,398,832.07 5.96
C6 金属、非金属 161,142,290.16 4.61
C7 机械、设备、仪表 96,456,587.31 2.76
C8 医药、生物制品 445,168,260.36 12.72
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 50,526,381.36 1.44
E 建筑业 166,653,752.72 4.76
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 69,855,548.53 2.00
H 批发和零售贸易 101,596,267.75 2.90
I 金融、保险业 251,740,029.02 7.20
J 房地产业 279,560,082.26 7.99
K 社会服务业 36,118,497.58 1.03
L 传播与文化产业 136,771,162.57 3.91
M 综合类 1,457,877.96 0.04
合计 2,765,205,911.17 79.04


7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细


金额单位：人民币元
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 净值比例
（％）
1 002304 洋河股份 1,188,950 159,973,222.50 4.57
2 600340 华夏幸福 6,420,033 116,138,396.97 3.32
3 600519 贵州茅台 409,994 98,050,065.10 2.80
4 600157 永泰能源 10,227,383 92,864,637.64 2.65
5 000538 云南白药 1,457,400 86,394,672.00 2.47
6 600518 康美药业 5,446,408 83,983,611.36 2.40
7 002482 广田股份 4,527,100 78,997,895.00 2.26
8 600376 首开股份 5,641,103 74,688,203.72 2.13
9 600637 百视通 5,643,568 73,930,740.80 2.11
10 601318 中国平安 1,578,255 72,189,383.70 2.06
11 600549 厦门钨业 1,544,161 67,804,109.51 1.94
12 000650 仁和药业 7,864,844 67,480,361.52 1.93
13 600030 中信证券 5,312,062 67,091,343.06 1.92


32
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

14 603001 奥康国际 2,320,458 62,443,524.78 1.78
15 300027 华谊兄弟 3,749,562 59,355,566.46 1.70
16 600197 伊力特 4,215,685 58,555,864.65 1.67
17 600489 中金黄金 2,607,336 56,109,870.72 1.60
18 000661 长春高新 1,183,040 55,910,470.40 1.60
19 000002 万 科Ａ 6,274,596 55,906,650.36 1.60
20 002241 歌尔声学 1,441,311 52,593,438.39 1.50
21 600837 海通证券 5,272,371 50,772,932.73 1.45
22 600292 九龙电力 3,810,436 50,526,381.36 1.44
23 600267 海正药业 2,799,759 48,939,787.32 1.40
24 002025 航天电器 3,329,824 48,448,939.20 1.38
25 000999 华润三九 2,127,003 46,475,015.55 1.33
26 600703 三安光电 3,322,108 45,213,889.88 1.29
27 000998 隆平高科 2,503,042 44,629,238.86 1.28
28 002353 杰瑞股份 908,864 44,079,904.00 1.26
29 002081 金 螳 螂 1,158,990 44,041,620.00 1.26
30 000799 酒 鬼 酒 783,925 41,077,670.00 1.17
31 600406 国电南瑞 2,109,407 39,424,816.83 1.13
32 600858 银座股份 3,145,775 37,057,229.50 1.06
33 600109 国金证券 2,445,927 35,196,889.53 1.01
34 000826 桑德环境 1,533,825 35,124,592.50 1.00
35 600502 安徽水利 2,774,328 34,928,789.52 1.00
36 000157 中联重科 3,402,900 34,131,087.00 0.98
37 601992 金隅股份 4,936,606 32,828,429.90 0.94
38 600239 云南城投 3,866,529 32,826,831.21 0.94
39 002547 春兴精工 2,898,959 32,033,496.95 0.92
40 002384 东山精密 2,497,917 28,476,253.80 0.81
41 600458 时代新材 2,231,516 28,005,525.80 0.80
42 600572 康恩贝 2,509,948 26,680,747.24 0.76
43 000728 国元证券 2,428,000 26,489,480.00 0.76
44 000927 一汽夏利 3,555,307 26,060,400.31 0.74
45 600809 山西汾酒 634,538 23,915,737.22 0.68
46 000963 华东医药 746,951 22,557,920.20 0.64
47 002236 大华股份 701,400 21,532,980.00 0.62
48 600056 中国医药 971,599 21,326,598.05 0.61
49 002503 搜于特 905,900 20,654,520.00 0.59
50 002660 茂硕电源 970,000 19,632,800.00 0.56
51 600085 同仁堂 1,099,200 19,181,040.00 0.55
52 002029 七 匹 狼 669,639 18,615,964.20 0.53
53 601566 九牧王 650,453 18,115,116.05 0.52
54 300090 盛运股份 1,025,700 13,939,263.00 0.40


33
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

55 300136 信维通信 864,128 13,912,460.80 0.40
56 300305 裕兴股份 400,000 13,324,000.00 0.38
57 002063 远光软件 912,270 13,237,037.70 0.38
58 002013 中航精机 961,885 11,734,997.00 0.34
59 002583 海能达 603,300 10,606,014.00 0.30
60 002430 杭氧股份 876,000 10,590,840.00 0.30
61 600436 片仔癀 115,173 10,122,554.97 0.29
62 002375 亚厦股份 351,780 8,685,448.20 0.25
63 002456 欧菲光 236,654 7,028,623.80 0.20
64 002230 科大讯飞 334,400 6,587,680.00 0.19
65 300058 蓝色光标 208,799 3,484,855.31 0.10
66 603000 人民网 35,532 1,457,877.96 0.04
67 601965 中国汽研 73,633 505,858.71 0.01
68 603128 华贸物流 70,021 488,046.37 0.01
69 300115 长盈精密 1,500 35,700.00 0.00


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动


7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例
（％）
1 000527 美的电器 201,646,251.74 5.50
2 600837 海通证券 190,209,075.20 5.19
3 600036 招商银行 181,986,525.05 4.97
4 002304 洋河股份 162,781,309.60 4.44
5 600030 中信证券 159,596,729.13 4.35
6 600015 华夏银行 149,011,003.45 4.07
7 600376 首开股份 128,287,101.11 3.50
8 600028 中国石化 126,414,278.21 3.45
9 000002 万 科Ａ 124,414,984.58 3.39
10 000858 五 粮 液 113,257,622.26 3.09
11 600340 华夏幸福 107,348,883.50 2.93
12 600068 葛洲坝 105,271,589.25 2.87
13 600549 厦门钨业 104,819,150.38 2.86
14 000639 西王食品 102,012,095.04 2.78
15 600637 百视通 96,334,782.87 2.63
16 000826 桑德环境 93,208,048.11 2.54
17 600519 贵州茅台 87,494,226.78 2.39
18 601088 中国神华 84,903,613.04 2.32


34
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

19 600383 金地集团 84,667,063.58 2.31
20 600125 铁龙物流 84,544,936.97 2.31
21 000538 云南白药 84,251,868.01 2.30
22 601601 中国太保 81,379,302.55 2.22
23 600104 上汽集团 79,784,134.61 2.18
24 600739 辽宁成大 78,684,491.03 2.15
25 000998 隆平高科 78,667,367.84 2.15
26 600292 九龙电力 77,396,846.44 2.11
27 002024 苏宁电器 76,350,173.40 2.08
28 000415 渤海租赁 75,524,890.24 2.06
29 601318 中国平安 74,823,691.02 2.04
30 601169 北京银行 73,962,017.62 2.02
31 600489 中金黄金 73,682,639.99 2.01
注：本报告期内，累计买入股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示
的，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例
（％）
1 600970 中材国际 230,204,493.57 6.28
2 000527 美的电器 202,977,150.88 5.54
3 000061 农 产 品 196,498,382.18 5.36
4 600827 友谊股份 192,403,902.53 5.25
5 600036 招商银行 181,950,564.53 4.96
6 600015 华夏银行 146,504,949.38 4.00
7 600837 海通证券 145,765,771.44 3.98
8 600511 国药股份 143,584,386.61 3.92
9 600312 平高电气 123,598,901.95 3.37
10 002161 远 望 谷 123,595,593.07 3.37
11 600028 中国石化 123,127,039.15 3.36
12 000002 万 科Ａ 117,232,778.63 3.20
13 000858 五 粮 液 111,317,114.91 3.04
14 601288 农业银行 109,188,780.11 2.98
15 000888 峨眉山Ａ 94,440,018.72 2.58
16 600068 葛洲坝 93,828,717.02 2.56
17 600157 永泰能源 93,802,259.06 2.56
18 601601 中国太保 93,374,074.00 2.55
19 000639 西王食品 90,003,484.30 2.46
20 600403 大有能源 89,259,286.60 2.44
21 600276 恒瑞医药 86,093,398.95 2.35
22 600030 中信证券 85,414,231.83 2.33

35
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

23 600125 铁龙物流 85,024,204.01 2.32
24 601088 中国神华 83,922,997.79 2.29
25 000799 酒 鬼 酒 83,452,916.45 2.28
26 600383 金地集团 83,116,559.90 2.27
27 600337 美克股份 81,364,549.25 2.22
28 600557 康缘药业 80,637,234.66 2.20
29 600581 八一钢铁 80,253,215.01 2.19
30 600104 上汽集团 79,306,776.57 2.16
31 600597 光明乳业 77,813,167.10 2.12
32 600048 保利地产 77,768,161.16 2.12
33 000024 招商地产 77,080,807.18 2.10
34 000650 仁和药业 74,326,903.67 2.03
35 000415 渤海租赁 73,424,615.46 2.00
注：本报告期内，累计卖出股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示
的，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 8,480,039,507.89
卖出股票的收入（成交）总额 8,446,418,413.70
注：本报告期内，买入股票成本总额和卖出股票收入总额都是以股票成交金额（成交单
价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。


7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值比
序号 债券品种 公允价值
例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 50,000,000.00 1.43
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 50,000,000.00 1.43


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


金额单位：人民币元

36
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 产净值比
例（％）
1 123003 09 瑞贝卡 300,000 30,000,000.00 0.86
2 123002 09 东华债 200,000 20,000,000.00 0.57


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。


7.9 投资组合报告附注


7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股

票。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,511,600.45
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,762,201.79
5 应收申购款 15,608.26
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,289,410.50
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


37
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

8 基金份额持有人信息


8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构


份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户 户均持有的
数(户) 基金份额 占总份额比 占总份额
持有份额 持有份额
例 比例
213,420 27,787.85 11,708,579.01 0.20% 5,918,774,727.86 99.80%



8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况


项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
1,766.29 0.00003%
开放式基金
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间
为 0；本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。


9 开放式基金份额变动


单位：份
基金合同生效日（2007 年 3 月 13 日）基金份额
9,745,102,563.26
总额
本报告期期初基金份额总额 6,111,023,373.59
本报告期基金总申购份额 16,102,466.35
减：本报告期基金总赎回份额 196,642,533.07
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 5,930,483,306.87


10 重大事件揭示


10.1 基金份额持有人大会决议


本报告期内未召开基金份额持有人大会。




38
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


本报告期内，本基金管理人免去李延刚先生副总经理职务；聘请俞忠华先生担任副总经

理职务。

本报告期内，本基金免去基金经理陶林健先生。

本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。


10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。


10.4 基金投资策略的改变


本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。


10.5 报告期内改聘会计师事务所情况


为本基金审计的会计师事务所为江苏公证天业会计师事务所有限公司，本报告期内本基

金未改聘为其审计的会计师事务所。


10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


本报告期内本基金管理人、托管机构及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。


10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期
占当期佣
券商名称 交易单元数量 股票成
成交金额 佣金 金总量的
交总额
比例
的比例
海通证券 1 3,023,596,077.42 17.90% 2,578,739.35 18.13% -
安信证券 3 2,276,779,394.26 13.48% 1,879,549.45 13.22% -
申银万国 1 1,754,909,487.10 10.39% 1,510,851.50 10.62% -


39
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

光大证券 1 1,731,094,255.77 10.25% 1,477,895.90 10.39% -
中信证券 1 1,569,816,661.72 9.29% 1,294,183.66 9.10% -
齐鲁证券 2 1,466,873,477.07 8.68% 1,216,189.03 8.55% -
国泰君安 2 1,430,063,465.56 8.47% 1,206,772.75 8.49% -
国联证券 1 1,035,261,265.30 6.13% 885,946.28 6.23% -
高华证券 2 686,653,658.31 4.07% 583,654.33 4.10% -
万联证券 1 621,470,347.22 3.68% 528,246.43 3.71% -
华泰证券 3 620,029,626.98 3.67% 503,780.35 3.54% -
广发证券 2 446,765,514.50 2.65% 362,998.89 2.55% -
长江证券 1 226,618,919.92 1.34% 192,625.31 1.35% -
中金公司 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
中银国际 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
注 1： 本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究

支持和服务支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据

提供等；服务支持包括券商组织上门路演、应我方委托完成的课题研究或专项培训等。根据

我公司及基金法律文件中对券商交易单元的选择标准，并参照我公司券商研究服务质量评分

标准，确定拟租用交易单元的所属券商名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商

务谈判，草拟证券交易单元租用协议并汇总修改意见完成协议初稿；报监察稽核部审核后确

定租用交易单元。

注 2：本报告期内新增了兴业证券的上海交易单元；因华泰联合证券合并入华泰证券，

原华泰联合证券下交易单元全部转入华泰证券。

注 3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并

由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。

注 4：以上数据由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。




40
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期 占当期
占当期回
券商名称 债券成 权证成
成交金额 成交金额 购成交总 成交金额
交总额 交总额
额的比例
的比例 的比例
海通证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
光大证券 - - 130,000,000.00 19.70% - -
中信证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
高华证券 - - 330,000,000.00 50.00% - -
万联证券 - - 100,000,000.00 15.15% - -
华泰证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
长江证券 - - 100,000,000.00 15.15% - -
中金公司 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -


10.8 其他重大事件


序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 中海基金管理有限公司关于中海能源策略 中国证券报、上海
2012-01-20
混合型证券投资基金基金经理变更的公告 证券报、证券时报
2 中海能源策略混合型证券投资基金2011年 中国证券报、上海
2012-01-20
第4季度报告 证券报、证券时报

41
 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

3 中海基金管理有限公司关于基金行业高级 中国证券报、上海
2012-01-31
管理人员变更的公告 证券报、证券时报
4 中海基金管理有限公司关于旗下基金新增
中国证券报、上海
中信万通证券有限责任公司为销售机构并 2012-02-04
证券报、证券时报
开通基金转换及定期定额投资业务的公告
5 中海基金管理有限公司关于开通兴业银行
中国证券报、上海
卡（借记卡）网上直销定期定额投资业务的 2012-03-07
证券报、证券时报
公告
6 中海能源策略混合型证券投资基金2011年
中海基金网站 2012-03-27
年度报告（正文）
7 中海能源策略混合型证券投资基金2011年 中国证券报、上海
2012-03-27
年度报告（摘要） 证券报、证券时报
8 中海基金管理有限公司关于开通汇付天下 中国证券报、上海
2012-03-27
“天天盈”账户网上直销业务的公告 证券报、证券时报
9 中海基金管理有限公司关于旗下部分基金
中国证券报、上海
参与中信银行股份有限公司个人网银、移动 2012-03-29
证券报、证券时报
银行基金申购费率优惠活动的公告
10 关于旗下基金参与中国工商银行个人电子 中国证券报、上海
2012-03-31
银行基金申购费率优惠活动的公告 证券报、证券时报
11 中海能源策略混合型证券投资基金2012年 中国证券报、上海
2012-04-24
第1季度报告 证券报、证券时报
12 中海基金管理有限公司关于开通上海银行
中国证券报、上海
卡（借记卡）、邮储银行卡（借记卡）网上 2012-04-27
证券报、证券时报
直销业务的公告
13 中海能源策略混合型证券投资基金更新招
中海基金网站 2012-04-27
募说明书（2012年第1号）
14 中海能源策略混合型证券投资基金更新招 中国证券报、上海
2012-04-27
募说明书摘要（2012年第1号） 证券报、证券时报
15 中海基金管理有限公司关于开通中国银行
中国证券报、上海
卡（借记卡）、温州银行卡（借记卡）网上 2012-05-25
证券报、证券时报
直销业务的公告
16 中海基金管理有限公司关于开通交通银行 中国证券报、上海
2012-06-19
卡（借记卡）网上直销业务的公告 证券报、证券时报
17 中国证券报、上海
基金行业高级管理人员变更公告 2012-06-19
证券报、证券时报
18 中海基金管理有限公司关于旗下基金参与
中国证券报、上海
中信银行股份有限公司网上银行及移动银 2012-06-28
证券报、证券时报
行基金申购费率优惠活动的公告
19 中海基金管理有限公司关于旗下基金参与
中国证券报、上海
交通银行股份有限公司网上银行及手机银 2012-06-28
证券报、证券时报
行基金申购费率优惠活动的公告




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 中海能源策略混合型证券投资基金 2012 年半年度报告

11 备查文件目录


11.1 备查文件目录


1、 中国证监会批准募集中海能源策略混合型证券投资基金的文件
2、 中海能源策略混合型证券投资基金基金合同
3、 中海能源策略混合型证券投资基金托管协议
4、 中海能源策略混合型证券投资基金财务报表及报表附注
5、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告


11.2 存放地点


上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30 层


11.3 查阅方式


投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。
咨询电话：(021)38789788 或 400-888-9788
公司网址：http://www.zhfund.com




中海基金管理有限公司
二〇一二年八月二十四日




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