工银瑞信保本混合型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
（2013 年第 1 号）




基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司




二○一三年二月
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重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会2011年11月17日证监许可[2011]1831号文核准募集。

本基金的基金合同于2011年12月27日正式生效，自该日起基金管理人正式开始管理本基金。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核

准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断

或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

投资有风险，投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书，全面认识本

基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对认购（或申购）基

金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者

自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险，由

投资者自行负担。

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基

金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金

份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认

和接受，并按照《证券投资基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承

担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 基金管

理人管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人依照恪尽职守、

诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收

益。

本招募说明书所载内容截止日为2012年12月26日，有关财务数据和净值表现数据截止日

为2012年9月30日。本招募说明书已经基金托管人复核。




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一、基金管理人

（一）基金管理人概况

1、基金管理人基本情况

名称：工银瑞信基金管理有限公司

住所：北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦

办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦 8 层

邮政编码：100033

法定代表人：李晓鹏

成立日期：2005 年 6 月 21 日

批准设立机关：中国证监会

批准设立文号：中国证监会证监基金字[2005]93 号

中国银监会银监复[2005]105 号

组织形式：有限责任公司

注册资本：贰亿元人民币

联系人：朱碧艳

联系电话：400-811-9999

股权结构：中国工商银行股份有限公司占公司注册资本的 80%；瑞士信贷银行股份有

限公司占公司注册资本的 20%。

存续期间：持续经营

（二）主要人员情况

1、董事会成员

李晓鹏先生，董事长，经济学博士，自 2005 年 10 月起任中国工商银行股份有限公司副

行长，2010 年 10 月起任中国工商银行股份有限公司执行董事。历任中国工商银行河南省分

行副行长、总行营业部总经理、四川省分行行长，中国华融资产管理公司副总裁，中国工商

银行行长助理兼北京市分行行长，中国工商银行副行长等职。目前兼任工银金融租赁有限公

司董事长、中国城市金融学会副会长、中国农村金融学会副会长、中国银行业协会金融租赁

专业委员会主任和行业发展研究委员会主任。

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Neil Harvey 先生，董事，瑞士信贷银行股份有限公司董事总经理，长驻香港工作，负

责资产管理部的环球新兴市场及亚太区市场业务，是资产管理部的全球管理委员会成员并兼

任瑞士信贷银行股份有限公司亚太地区执行委员会成员。2010 年重返瑞士信贷银行股份有

限公司工作，在此之前任职于复兴集团（Renaissance Group），最后担任复兴集团的副首席

执行官及全球主席。在 2006 年加盟复兴集团之前，Harvey 先生合作创立了以亚太地区市场

为主的多策略对冲基金——Bennelong 资产管理公司。Harvey 先生 1993 年初次加入瑞士信

贷银行股份有限公司香港公司。他在任的十年间，分别在投资银行业务方面担任了多种不同

的职务、涉足多个区域。他离任前是香港投资银行部和客户拓展业务的负责人。此外，他创

立并管理瑞士信贷银行股份有限公司在亚洲（除日本）的固定收益业务，并担任了多个领导

职务，包括新兴市场固定收益分配全球负责人，管理中东、非洲、土耳其和拉丁美洲的业务。

郭特华女士，董事，博士，现任工银瑞信基金管理有限公司总经理，历任中国工商银行

总行商业信贷部、资金计划部副处长，中国工商银行总行资产托管部处长、副总经理。

库三七先生，董事，经济学硕士，现任工银瑞信基金管理有限公司副总经理，历任中国

工商银行北京市分行方庄支行副行长，中国工商银行总行办公室秘书，中国工商银行信贷管

理部、信用审批部信贷风险审查处长，中国工商银行（亚洲）有限公司总经理助理，中国工

商银行香港分行总经理。

朱文信先生，董事，高级经济师，中国工商银行专职派出董事（省行行长级）。历任中

国工商银行安徽省分行计划处处长，安徽省滁州分行行长、党组书记，安徽省分行副行长、

党组成员、党委副书记，安徽省分行行长、党委书记，安徽省分行行长室资深专家。

王莹女士，董事，高级会计师，中国工商银行集团派驻子公司董监事办公室专家、专职

派出董事，于 2004 年 11 月获得国际内审协会注册内部审计师（Certified Internal Auditor) 资

格证书。历任中国工商银行国际业务部外汇清算处负责人，中国工商银行清算中心外汇清算

处负责人、副处长，中国工商银行稽核监督局外汇业务稽核处副处长、处长，中国工商银行

内部审计局境外机构审计处处长，工行悉尼分行内部审计师、风险专家。

刘国恩先生，独立董事，博士生导师，北京大学光华管理学院经济学教授，北大光华卫

生经济与管理研究院执行院长，北京大学中国卫生经济研究中心主任。目前担任国务院医改

专家咨询委委员，中国药物经济学专业委员会主任委员。曾执教美国南加利福尼亚大学

（1995-1999）、美国北卡大学（2000- 终身教职）。历任中国留美经济学会 2004-2005 届主席、

国际医药经济学会亚太联合会主席。主要研究方向为发展与卫生经济学，医疗保险与医改政

策分析。

孙祁祥女士，独立董事，经济学博士，现任北京大学经济学院院长，教授，博士生导师，


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享受国务院政府特殊津贴专家。兼任北京大学中国保险与社会保障研究中心主任，中国金融

学会学术委员会委员、常务理事，中国保险学会副会长，教育部高等学校经济学类学科专业

教学指导委员会委员，美国国际保险学会董事会成员、学术主持人，美国 C.V. Starr 冠名教

授。曾任亚太风险与保险学会主席、美国国家经济研究局、美国印第安纳大学、美国哈佛大

学、香港大学访问学者。在《经济研究》等学术刊物上发表论文 100 多篇，主持过 20 多项

由国家部委和国际著名机构委托的科研课题。

Jane DeBevoise 女士，独立董事，香港大学艺术系博士，历任银行家信托公司（1998

年与德意志银行合并）董事总经理、所罗门 古根海姆基金会副主席及项目总监、香港政

府委任的展览馆委员会成员、香港西九龙文娱艺术馆咨询小组政府委任委员。2003 年至今

担任香港亚洲艺术文献库董事局董事及主席，2009 年至今担任美国亚洲艺术文献库总裁。

2、监事会成员

张衢先生：监事会主席，博士。1997.5-1998.8 任中国工商银行浙江省分行行长、党组

书记。1998.8－2000.11 任中国工商银行广东省分行行长、党委书记。2000.11－2005.10 中

国工商银行副行长、党委委员。2005.10-2008.5 年任中国工商银行股份有限公司副行长、党

委委员。

史泽友先生：监事，高级经济师。1994.10-2004.11 历任中国工商银行营业部副总经理、

总经理。2004.11-2011.07 历任中国工商银行内部审计局昆明分局局长、成都分局局长、内

部审计局副局长。2011.07 至今，任中国工商银行专职派出董事（省行行长级）。

黄敏女士：监事，金融学学士。黄敏女士于 2006 年加入 Credit Suisse Group (瑞士信贷

银行股份有限公司)，先后担任全球投资银行战略部助理副总裁、亚太区投资银行战略部副

总裁、中国区执行首席运营官，现任资产管理大中国区首席运营官。

张舒冰女士：监事，硕士。2003 年 4 月至 2005 年 4 月，任职于中国工商银行，担任主

任科员。2005 年 7 月加入工银瑞信，2005 年 7 月至 2006 年 12 月担任综合管理部翻译兼综

合，2007 年以来任职于战略发展部，现任战略发展部副总监。

洪波女士：监事，硕士。ACCA 非执业会员。2005 年至 2008 年任安永华明会计师事

务所高级审计员；2008 年至 2009 年任民生证券有限责任公司监察稽核总部业务主管；2009

年 6 月加入工银瑞信法律合规部，现任监察稽核高级经理。



3、高级管理人员

郭特华女士：总经理，简历同上。

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朱碧艳女士：督察长，硕士，国际注册内部审计师。1997－1999 年中国华融信托投资

公司证券总部经理，2000－2005 年中国华融资产管理公司投资银行部、证券业务部高级副

经理。

夏洪彬先生：副总经理，工商管理硕士。1999 年至 2003 年任职于瑞士信贷银行股份有

限公司资产管理公司，历任高级风险分析师、副总裁；2003 年至 2005 年，任职于瑞士信贷

银行股份有限公司，曾担任 CSFB/Tremont 对冲基金指数的数量分析员、基金经理、副总裁。

2006 年加入瑞士信贷银行股份有限公司资产管理部，历任副总裁、董事。

库三七先生：副总经理，简历同上。

4、本基金现任基金经理

何秀红女士，5 年证券从业经验；曾任广发证券股份有限公司债券研究员；2009 年加

入工银瑞信，曾任固定收益研究员；2011 年 2 月 10 日至今，担任工银四季收益债券型基金

基金经理，2011 年 12 月 27 日至今担任工银保本混合基金基金经理；2012 年 11 月 14 日至

今担任工银信用纯债债券基金基金经理。

欧阳凯先生，10 年证券从业经验；曾任中海基金管理有限公司基金经理；2010 年加入

工银瑞信，现任固定收益部副总监。2010 年 8 月 16 日至今，担任工银双利债券型基金基金

经理，2011 年 12 月 27 日至今担任工银保本混合基金基金经理。

王勇先生，5 年证券从业经验；先后在慧聪国际咨询有限公司担任销售主管，香港新世

界数字多媒体公司担任市场经理；2007 年加入工银瑞信，曾任研究员兼专户投资顾问，2011

年 11 月 7 日至今担任工银消费服务行业基金的基金经理，2011 年 12 月 27 日至今担任工银

保本混合基金基金经理。

5、投资决策委员会成员

郭特华女士，投资决策委员会主任，简历同上。

何江旭先生，15 年证券从业经验；曾担任国泰基金金鑫、基金金鼎、金马稳健回报、

金鹰增长以及金牛创新成长基金的基金经理，基金管理部总监兼权益投资副总监；2009 年

加入工银瑞信，现任权益投资总监；2010 年 4 月 12 日至今，担任工银核心价值基金基金经

理；2011 年 4 月 21 日至今，担任工银消费服务行业基金的基金经理。

江明波先生，12 年证券从业经验；曾任鹏华基金普天债券基金经理、固定收益负责人；

2004 年 6 月至 2006 年 12 月，担任全国社保基金二零四组合和三零四组合基金经理；2006

年加入工银瑞信，现任固定收益投资总监；2008 年 4 月 14 日至今，担任工银添利基金基金

经理；2011 年 2 月 10 日至今，担任工银四季收益债券型基金基金经理。

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曹冠业先生，11 年证券从业经验,CFA、FRM；先后在东方汇理担任结构基金和亚太股

票基金经理，香港恒生投资管理公司担任香港中国股票和 QFII 基金投资经理；2007 年加入

工银瑞信，现任权益投资部总监；2007 年 11 月 29 日至 2009 年 5 月 17 日，担任工银核心

价值基金基金经理；2008 年 2 月 14 日至 2009 年 12 月 25 日，担任工银全球基金基金经理；

2009 年 5 月 18 日至今，担任工银成长基金基金经理；2011 年 10 月 24 日至今，担任工银主

题策略股票基金基金经理。

郝康先生，17 年证券从业经验；先后在首源投资管理公司担任基金经理，联和运通投

资顾问管理公司担任执行董事，北京博动科技有限责任公司担任执行董事和财务总监；2007

年加入工银瑞信，曾任国际业务总监，现任工银瑞信资产管理（国际）有限公司副总经理；

2008 年 2 月 14 日至今，担任工银全球基金基金经理。

杜海涛先生，15 年证券从业经验；先后在宝盈基金管理有限公司担任基金经理助理，

招商基金管理有限公司担任招商现金增值基金基金经理；2006 年加入工银瑞信，现任固定

收益部总监；2006 年 9 月 21 日至 2011 年 4 月 21 日，担任工银货币市场基金基金经理；2010

年 8 月 16 日至 2012 年 1 月 10 日，担任工银双利债券型基金基金经理；2007 年 5 月 11 日

至今，担任工银增强收益债券型基金基金经理；2011 年 8 月 10 日至今，担任工银瑞信添颐

债券型证券投资基金基金经理；2012 年 6 月 21 至今，担任工银纯债定期开放基金基金经理。

杨军先生，15 年证券从业经验；先后在广发基金管理有限公司担任投资经理，长城基

金管理有限公司担任基金经理；2010 年加入工银瑞信基金管理有限公司；2010 年 5 月 18

日至今，担任工银红利基金基金经理；2012 年 12 月 17 日至今，担任工银瑞信精选平衡基

金基金经理。

宋炳珅先生，8 年证券从业经验；曾任中信建投证券有限公司研究员；2007 年加入工

银瑞信，现任研究部总监。2012 年 2 月 14 日至今，担任工银瑞信添颐债券型证券投资基金

基金经理。

上述人员之间均不存在近亲属关系。



二、基金托管人

名称：中国光大银行股份有限公司（简称“中国光大银行”）

住所地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心



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办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心

成立日期：1992 年 8 月 18 日

注册资本：人民币 404.3479 亿元

法定代表人：唐双宁

联系人：石立平

电话：010-63639180

传真：010-63639132

网址： www.cebbank.com



三、相关服务机构

（一）基金份额发售机构

1、直销机构
名 称：工银瑞信基金管理有限公司
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦 8 层
注册地址：北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦
法定代表人：李晓鹏
传真：010-66583111
联系人：张睿智
客户服务电话：400-811-9999 公司网站：www.icbccs.com.cn

2、代销机构

（1）中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号

法定代表人：姜建清

客户服务电话：95588（全国）

网站：www.icbc.com.cn

（2）中国光大银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心

法定代表人：唐双宁

客服电话：95595



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联系人：李伟

电话：010-68098778

传真：010-68560312

网址：www.cebbank.com

（3）交通银行股份有限公司

住所：上海市浦东新区银城中路 188 号

法定代表人：胡怀邦

电话：（021）58781234

传真：（021）58408483

联系人：曹榕

客户服务电话：95559

网址：www.bankcomm.com

（4）中国民生银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号

总行地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号

法定代表人：董文标

客服电话：95568

联系人：董云巍

网址：www.cmbc.com.cn

（5）北京银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层

办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号

法定代表人：闫冰竹

联系人：王曦

电话：010-66223584

传真：010-66226045

客户服务电话：95526

公司网站：www.bankofbeijing.com.cn

（6）北京农村商业银行

注册地址：北京市西城区阜成门内大街 410 号

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办公地址：北京市西城区金融大街 9 号金融街中心 B 座

法人：乔瑞

联系人：王薇娜

联系电话：63229475

客服电话：96198

公司网址：www.bjrcb.com

（7）华夏银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号

办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号

法定代表人：吴建

客服电话：95577

网址：www.hxb.com.cn

（8）国泰君安证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号

办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 层

法定代表人：祝幼一

联系人：芮敏祺

电话：021-38676161

传真：021-38670161

客户服务热线：400-8888-666

公司网站：www.gtja.com

（9）中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

办公地址：北京市东城区朝阳门内大街 188 号

法定代表人：王常青

开放式基金咨询电话：400-8888-108

开放式基金业务传真：（010）65182261

联系人：魏明

公司网址：www.csc108.com

（10）申银万国证券股份有限公司

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注册地址：上海市常熟路 171 号

办公地址：上海市常熟路 171 号

法定代表人：丁国荣

电话：021-54033888

传真：021-54035333

客服电话：021-962505

网址：www.sw2000.com.cn

（11）海通证券股份有限公司

注册地址：上海市淮海中路 98 号

办公地址：上海市广东路 689 号

法定代表人：王开国

客户服务热线：400-8888-001、021-962503

公司网址：www.htsec.com

（12）光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号

办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号

法定代表人：徐浩明

电话：（021）22169999

传真：（021）22169134

公司网址：www.ebscn.com

（13）国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层

办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层

法人代表人：何如

基金业务联系人：齐晓燕

联系电话：0755-82130833

传真：0755-82133302

全国统一客户服务电话：95536

公司网址：www.guosen.com.cn

（14）齐鲁证券有限公司

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注册地址：济南市经十路 20518 号

法定代表人：李玮

联系人：吴阳

电话：0531-81283906

传真：0531-81283900

客户服务热线： 95538

公司网址：www.qlzq.com.cn

（15）华福证券有限责任公司

注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层

办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层

法定代表人：黄金琳

联系人：张腾

联系电话：0591-87383623

业务传真：0591-87383610

统一客户服务电话：96326（福建省外请先拨 0591）。

公司网址：www.hfzq.com.cn

（16）信达证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼

办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼信达金融中心

法定代表人：高冠江

联系人：唐静

联系电话：010-63081000

传真：010-63080978

客服电话：400-800-8899

公司网址：www.cindasc.com

（17）西南证券股份有限公司

注册地址：重庆市渝中区临江支路 2 号合景国际大厦 A 幢

法人代表人：王珠林

联系人：徐雅筠

联系电话：023-63786060

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传真：023-63786215

客服电话：4008096096

公司网址：www.swsc.com.cn

（18）联讯证券有限责任公司

注册地址：广东省惠州市下埔路１４号

法定代表人： 徐刚

联系人：丁宁

电话：010-64408820

传真：010-64408252

客服电话：400-8888-929

网址：http://www.lxzq.com.cn

（19）红塔证券股份有限公司

地址：云南省昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦 9 楼

法定代表人：况雨林

客服电话：0871-3577946

联系人：高国泽

电话：0871-3577942

（20）中原证券股份有限公司

办公地址：郑州市郑东新区商务外环路 10 号

法定代表人：石保上

联系人：程月艳 耿铭

联系电话：0371--5585670

联系传真：0371--65585665

公司网址：www.ccnew.com

客服电话：967218 400-813-9666

（21）中信证券股份有限公司

注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 A 层

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦

法定代表人：王东明

电话：010-60838888

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联系人：陈忠

公司网址：www.ecitic.com

（22）新时代证券有限责任公司

注册地址：北京市西城区金融大街 1 号 A 座 8 层

办公地址：北京市西城区金融大街 1 号 A 座 8 层

法定代表人：马金声

客服电话：400-698-9898

网址：www.xsdzq.cn

（23）广发证券股份有限公司

法定代表人：王志伟

注册地址：广州市天河北路 183 号大都会广场 43 楼

办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 18、19、36、38、41 和 42 楼

统一客户服务热线：95575 或致电各地营业网点

公司网站：广发证券网 http://www.gf.com.cn

（24）天相投资顾问有限公司

注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701

办公地址： 北京市西城区金融街 5 号新盛大厦 B 座 4 层

法定代表人：林义相

联系人：林爽

联系电话：010-66045608

客服电话： 010-66045678

传真： 010-66045500

网址： www.txsec.com

（25）宏源证券股份有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐文艺路 233 号宏源大厦

办公地址：北京海淀区西直门北大街甲 43 号金运大厦 B 座

法定代表人：汤世生

联系人：李巍

联系电话：010-88085338

传真：010-88085240

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公司网站：www.hysec.com

客服电话：4008-000-562

（26）渤海证券股份有限公司

注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室

办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号

法定代表人：杜庆平

联系人：王兆权

联系电话：022-28451861

传真：022-28451892

客户服务电话: 400-6515-988

网址：www.bhzq.com

（27）中信万通证券有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507-1510 室）

办公地址：青岛市东海西路 28 号

法定代表人：史洁民

联系电话：0532-85022273

传真：0532-85022605

联系人：刘光明

公司网址：www.zxwt.com.cn

客户咨询电话：0532-96577

（28）兴业银行股份有限公司

住所：福州市湖东路 154 号

办公地址：上海市江宁路 168 号

法定代表人：高建平

电话：（021）52629999

传真：（021）62569070

联系人：陈晓瑾、潘玲

客户服务电话：95561

网址：www.cib.com.cn

（29）西藏同信证券有限责任公司

15
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注册地址：拉萨市北京中路 101 号

法定代表人：贾绍君

联系电话：021-36535002

传真：021-36533017

联系人：汪尚斌

公司网址：www.xzsec.com

客户咨询电话：40088-11177

（30）深圳众禄基金销售有限公司

客户服务电话：4006-788-887

众禄基金网：www.zlfund.cn

基金买卖网：www.jjmmw.com

（31）北京展恒基金销售有限公司

客户服务电话：400-888-6661

展恒基金网：www.myfund.com



基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选择其

他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。

（二）注册登记机构

名 称：工银瑞信基金管理有限公司

注册地址及办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦

法定代表人：李晓鹏

全国统一客户服务电话：400-811-9999

传 真：010-66583100

联系人：朱辉毅

（三）担保人

名称：中海信达担保有限公司

住所：北京市市朝阳区东三环中路 7 号财富中心写字楼 A 座 3101

办公地址：北京市市朝阳区东三环中路 7 号财富中心写字楼 A 座 3101

法定代表人：陈国安

成立日期：2007 年 4 月 3 日

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组织形式：有限责任公司

注册资本：1000000000.00 人民币

净资产：2,006,956,900.00 元人民币

经营范围 ：

为中小企业提供贷款、融资租赁及经济合同的担保；个人消费信贷担保；汽车消费信

贷担保；投资及投资管理；接受委托对企业进行管理；信息咨询。其他担保按国家有关规定

执行。

（四）律师事务所及经办律师

名 称：上海源泰律师事务所

住 所：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室

办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室

负责人：廖海

电 话：（021）51150298

传 真：（021）51150398

经办律师：梁丽金、刘佳

（五）会计师事务所及经办注册会计师

名 称：安永华明会计师事务所

住 所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城，东三办公楼 16 层

办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城，东三办公楼 16 层

法定代表人：葛明

经办注册会计师：李慧民、王珊珊

联系电话：（010）58152145

传真：（010）58114645

联系人：王珊珊




四、基金的名称

本基金名称：工银瑞信保本混合型证券投资基金。



17
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五、基金的类型

本基金类型：混合型基金。



六、保本周期

基金的保本周期：三年。

第一个保本周期指基金合同生效之日起至三年后的对应日，如该对应日为非工作日，保

本周期到期日顺延至下一个工作日。

保本周期届满时，经符合法律法规要求的担保人或保本义务人与本基金管理人签订《保

证合同》或《风险买断合同》，同时本基金满足法律法规和本合同规定的基金存续要求的情

况下，本基金将转入下一保本周期，下一保本周期的具体起讫日期以本基金管理人届时公告

为准。

如保本周期到期后，本基金未能符合上述保本基金存续条件，本基金转型为非保本基金

“工银瑞信灵活配置混合型证券投资基金”，基金投资、基金费率、分红方式等相关内容也

将做相应修改，在报中国证监会备案后，提前在临时公告或更新的基金招募说明书中予以说

明。

如果本基金不符合法律法规和《基金合同》对基金的存续要求，则本基金将根据《基金

合同》的规定终止。



七、基金的投资目标

（一）保本周期的投资目标

依照保证合同，通过运用恒定比例投资组合保险策略，控制本金损失的风险，并在基金

本金安全的基础上实现基金资产的稳定增值。

（二）转型为“工银瑞信灵活配置混合型证券投资基金”后的投资目标

在合理控制风险并保持良好流动性的基础上，追求基金资产的长期稳定增值，获得超过

业绩比较基准的长期投资收益。



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八、基金的投资范围

（一）保本周期的投资范围

本基金的投资范围包括具有良好流动性的企业债、公司债、短期融资券、中期票据、地

方政府债、商业银行金融债与次级债、可转换债券（含分离交易的可转换债券）、资产支持

证券、债券回购、国债、中央银行票据、政策性金融债、银行存款等固定收益类资产，股票

（包括创业板、中小板或中国证监会核准的上市的股票）等权益类资产，以及法律法规或中

国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会相关规定。法律法规或监管机

构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变化,按照投资组合保险机制对安全

资产（包括债券、货币市场工具等固定收益资产）和风险资产（股票、权证等权益资产）的

投资比例进行动态调整。其中，股票等风险资产占基金资产的比例不高于 40%；债券、债

券回购、银行存款等安全资产占基金资产的比例不低于 60%；现金或者到期日在一年以内

的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。

（二）转型为“工银瑞信灵活配置混合型证券投资基金”后的投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括

创业板、中小板以及其他经中国证监会批准上市的股票）、权证、企业债、公司债、短期融

资券、中期票据、地方政府债、商业银行金融债与次级债、可转换债券（含分离交易的可转

换债券）、资产支持证券、债券回购、国债、中央银行票据、政策性金融债、银行存款等、

以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许

基金投资于其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围（但须符合中

国证监会的相关规定）。

股票等权益类资产占基金资产比例为 30%-80%，债券等固定收益类资产占基金资产比

例为 20%-70%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。



九、基金的投资策略

（一）保本周期的投资策略

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本基金采用恒定比例投资组合保险策略（Constant-Proportion Portfolio Insurance，CPPI）

来实现保本和增值的目标。CPPI 是国际通行的一种投资组合保险策略，它主要是通过数量

分析，根据市场的波动来调整、修正风险资产的可放大倍数（风险乘数），以确保投资组合

在一段时间以后的价值不低于事先设定的某一目标价值，从而达到对投资组合保值增值的目

的。在基金资产可放大倍数的管理上，基金管理人的金融工程团队在定量分析的基础上，根

据 CPPI 数理机制、历史模拟和目前市场状况定期出具保本基金资产配置建议报告，给出放

大倍数的合理上限的建议，供基金管理人投资决策委员会和基金经理作为基金资产配置的参

考。

1、资产配置策略

本基金资产配置策略分为两个层次：一层为对风险资产和安全资产的配置,该层次以恒

定比例组合保险策略为依据，即风险资产部分所能承受的损失最大不能超过安全资产部分所

产生的收益；另一层为对风险资产部分的配置策略，依据稳健投资、风险第一的原则，以低

风险性、在保本周期内具备中期上涨潜力为主要标准，构建风险资产组合。基金管理人将根

据情况对这两个层次的策略进行调整。

CPPI 的投资步骤可分为：

第一，根据本基金保本周期到期时的最低目标价值和合理的折现率确定当前应持有的保

本资产的数量，即确定组合的价值底线；

第二，计算组合的现时价值超过价值底线的数额，即安全垫（cushion）；

第三，本基金主要根据市场中长期趋势的判断、数量化研究等来确定风险资产与安全垫

的放大倍数，即组合的风险乘数；

第四，根据组合的安全垫和风险乘数确定权益类资产投资比例，并将相当于安全垫特定

倍数的资金规模投资于风险资产，以创造高于最低目标价值的收益，其余资产则投资于保本

资产上；

第五，适时调整资产配置。本基金将根据数量分析、市场波动等对风险资产与保本资产

的比例将进行动态调整，确保风险资产实际投资比例不超过风险资产投资比例上限。

根据 CPPI 进行资产配置是一个动态调整的过程，在投资的过程中基金管理人将通过对

投资组合调整规则及参数的合理设计，结合基金管理人基于基本面因素分析而得出的关于股


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票、债券等市场预期收益及风险的判断，优化资产配置，实现基金保本增值的目标。

2、债券投资策略

本基金的可转债以外的债券组合根据投资策略分为两个层次。

第一，按照剩余存续期与本基金剩余保本周期限相匹配的原则，采取买入并持有的长期

投资策略，以回避利率风险及再投资风险，实现基金资产保本目标。

第二，在期限与基金剩余保本周期限匹配的前提下，根据久期、凸性、信用级别及流动

性等因素，选择相对投资价值更高的债券。

本基金将采取利率策略、信用策略、债券选择策略等积极投资策略，在严格控制风险的

前提下，发掘和利用市场失衡提供的投资机会，构建本基金组合的基本配置，以实现组合避

险增值的目标。

（1）利率策略

通过全面研究 GDP、物价、就业以及国际收支等主要经济变量，分析宏观经济运行的

可能情景，并预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向，分析金融市场资金供求状况变

化趋势及结构。在此基础上，预测金融市场利率水平变动趋势，以及金融市场收益率曲线斜

度变化趋势。

组合久期是反映利率风险最重要的指标。本基金将根据对市场利率变化趋势的预期，制

定出组合的目标久期：预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期；预期市场利率将下降

时，提高组合的久期。

（2）信用策略

根据国民经济运行周期阶段，分析企业债券、公司债券等发行人所处行业发展前景、业

务发展状况、市场竞争地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素，评价债券发行人的信

用风险，并根据特定债券的发行契约，评价债券的信用级别，确定企业债券、公司债券的信

用风险利差。

债券信用风险评定需要重点分析企业财务结构、偿债能力、经营效益等财务信息，同时

需要考虑企业的经营环境等外部因素，着重分析企业未来的偿债能力，评估其违约风险水平。

（3）债券选择策略

根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合其信用等级、流动性、

选择权条款、税赋特点等因素，确定其投资价值，主要选择定价合理或价值被低估的企业（公

司）债券进行投资。

3、可转换债券投资策略

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可转换债券同时具有股票特性与债券特性，确保基金最低资产保存底线不被击破，同时

避免在市场处于熊市末端因基金资产完全转变为债券资产而丧失市场随后反转的投资机遇。

因此，本基金将投资于可转换债券。但是，由于可转换债券风险收益特性明显不同于债券资

产，因此，本基金投资的可转换债券纳入权益类资产计算。

本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进

行投资，并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有。

本基金持有的可转换债券可以转换为股票。

4、股票投资策略

（1）二级市场股票投资

在资产配置策略的基础上，本基金可直接进行二级市场股票投资。对于二级市场股票投

资将采取行业配置与个股精选相结合的投资策略。

a．行业配置

本基金将密切关注国内外经济运行情况、国内财政政策和产业政策等政策取向，深入分

析国民经济各行业的发展现状及政策影响，并结合行业景气分析，对具有良好发展前景特别

是国家重点扶植的行业进行重点配置。

b．个股精选策略

上市公司持续的现金收益和盈利的稳定增长前景是股价上涨的长期内在推动力。本基金

在个股选择中将坚持价值投资理念，理性地分析中国证券市场的特点和运行规律，用产业投

资眼光，采用长期投资战略，辅以金融工程技术，发掘出价值被市场低估的，具有长期增长

能力的公司的股票，买入并长期持有，将中国经济长期增长的潜力最大程度地转化为投资者

的长期稳定收益。

（2）新股投资

在股票发行市场上，股票供求关系不平衡经常导致股票发行价格与二级市场价格之间存

在一定价差，从而使新股申购成为一种风险较低的投资方式。本基金将研究首次发行股票

(IPO)及增发新股的上市公司基本面因素，根据股票市场整体定价水平，估计新股上市交易

的合理价格，并参考一级市场资金供求关系，从而制定相应的新股申购策略。本基金对于通

过参与新股认购所获得的股票，将根据其市场价格相对于其合理内在价值的高低，确定继续

持有或者卖出。

5、 权证投资策略

为实现基金投资目标，在有效控制风险的前提下，本基金还将在法规和《基金合同》允

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许的范围内并基于谨慎原则适度进行权证投资。本基金进行权证投资时，将在对权证标的证

券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，确

定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。

（二）转型为“工银瑞信灵活配置混合型证券投资基金”后的投资策略

1、资产配置策略

本基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态势、宏观经济政

策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋

势，结合行业状况、公司价值性和成长性分析，综合评价各类资产的风险收益水平。在基于

充足的宏观形势判断和策略分析的基础上，采用动态调整策略，对基金资产进行灵活资产配

置，在市场上涨阶段中，增加权益类资产配置比例，在市场下行周期中，降低权益类资产配

置比例，力求实现基金财产的长期稳定增值，从而有效提高不同市场状况下基金资产的整体

收益水平。

2、股票选择策略

本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的分析方法进行股票投资。基金管理人

在行业分析的基础上，选择治理结构完善、经营稳健、业绩优良、具有可持续增长前景或价

值被低估的上市公司股票，以合理价格买入并进行中长期投资。本基金股票投资具体包括行

业分析与配置、公司财务状况评价、价值评估及股票选择与组合优化等过程。

（1）行业分析与配置

本基金将根据各行业所处生命周期、产业竞争结构、近期发展趋势等数方面因素对各行

业的相对盈利能力及投资吸引力进行评价，并根据行业综合评价结果确定股票资产中各行业

的权重。

一个行业的进入壁垒、原材料供应方的谈判能力、制成品买方的谈判能力、产品的可替

代性及行业内现有竞争程度等因素共同决定了行业的竞争结构，并决定行业的长期盈利能力

及投资吸引力。另一方面，任何一个行业演变大致要经过发育期、成长期、成熟期及衰退期

等阶段，同一行业在不同的行业生命周期阶段以及不同的经济景气度下，亦具有不同的盈利

能力与市场表现。本基金对于那些具有较强盈利能力与投资吸引力、在行业生命周期中处于

成长期或成熟期、且预期近期经济景气度有利于行业发展的行业，给予较高的权重；而对于

那些盈利能力与投资吸引力一般、在行业生命周期中处于发育期或衰退期，或者当前经济景

气不利于行业发展的行业，则给予较低的权重。



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（2）公司财务状况评估

在对行业进行深入分析的基础上，对上市公司的基本财务状况进行评估。结合基本面分

析、财务指标分析和定量模型分析，根据上市公司的财务情况进行筛选，剔除财务异常和经

营不够稳健的股票，构建基本投资股票池。

（3）价值评估

基于对公司未来业绩发展的预测，采用现金流折现模型等方法评估公司股票的合理内在

价值，同时结合股票的市场价格，挖掘具有持续增长能力或者价值被低估的公司，选择最具

有投资吸引力的股票构建投资组合。

（4）股票选择与组合优化

综合定性分析与定量价值评估的结果，选择定价合理或者价值被低估的股票构建投资组

合，并根据股票的预期收益与风险水平对组合进行优化，在合理风险水平下追求基金收益最

大化。同时监控组合中证券的估值水平，在市场价格明显高于其内在合理价值时适时卖出证

券。

3、债券投资策略

本基金在固定收益证券投资与研究方面，实行投资策略研究专业化分工制度， 专业研

究人员分别从利率、债券信用风险等角度，提出独立的投资策略建议，经固定收益投资团队

讨论，并经投资决策委员会批准后形成固定收益证券指导性投资策略。

（1）利率策略

通过全面研究 GDP、物价、就业以及国际收支等主要经济变量，分析宏观经济运行的

可能情景，并预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向，分析金融市场资金供求状况变

化趋势及结构。在此基础上，预测金融市场利率水平变动趋势，以及金融市场收益率曲线斜

度变化趋势。

组合久期是反映利率风险最重要的指标。本基金将根据对市场利率变化趋势的预期，制

定出组合的目标久期：预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期；预期市场利率将下降

时，提高组合的久期。

（2）信用策略

根据国民经济运行周期阶段，分析企业债券、公司债券等发行人所处行业发展前景、业

务发展状况、市场竞争地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素，评价债券发行人的信

用风险，并根据特定债券的发行契约，评价债券的信用级别，确定企业债券、公司债券的信

用风险利差。

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债券信用风险评定需要重点分析企业财务结构、偿债能力、经营效益等财务信息，同时

需要考虑企业的经营环境等外部因素，着重分析企业未来的偿债能力，评估其违约风险水平。

（3）债券选择策略

根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度，结合其信用等级、流动性、

选择权条款、税赋特点等因素，确定其投资价值，主要选择定价合理或价值被低估的企业（公

司）债券进行投资。

4、可转换债券投资

可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价

格上涨收益的特点，是本基金的重要投资对象之一。本基金将选择公司基本素质优良、其对

应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资，并采用期权定价模型等数量化估值

工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有。

5、权证投资策略

为实现基金投资目标，在有效控制风险的前提下，本基金还将在法规和《基金合同》允

许的范围内并基于谨慎原则适度进行权证投资。本基金进行权证投资时，将在对权证标的证

券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，确

定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。



十、基金的业绩比较基准

（一）保本周期的基金业绩比较基准

本基金的业绩比较基准：税后三年期银行定期存款利率。

在本基金成立当年，上述“三年期定期存款利率”指《基金合同》生效当日中国人民银行

公布并执行的三年期“金融机构人民币存款基准利率”。其后的每个自然年，“三年期定期存

款利率”指当年第一个工作日中国人民银行公布并执行的三年期“金融机构人民币存款基准

利率”。

（二）转型为“工银瑞信灵活配置混合型证券投资基金”后的基金业绩比较基准

转型工银瑞信灵活配置混合型证券投资基金后，业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率

×60%+中证全债指数收益率×40%。




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十一、基金的风险收益特征

（一）保本周期的风险收益特征

本基金为保本混合型基金产品，属证券投资基金中的低风险收益品种。

（二）转型为“工银瑞信灵活配置混合型证券投资基金”后的风险收益特征

本基金属于混合型基金，其预期收益及风险水平低于股票型基金，高于债券型基金和货

币市场基金，属于中等风险水平基金。



十二、基金的投资组合报告

本投资组合报告期为 2012 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

1.报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 57,785,521.20 1.74
其中：股票 57,785,521.20 1.74
2 固定收益投资 3,198,799,400.70 96.21
其中：债券 3,198,799,400.70 96.21
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
- -
售金融资产
5 银行存款和结算备付金合计 29,792,348.65 0.90
6 其他资产 38,487,659.03 1.16
7 合计 3,324,864,929.58 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

2.报告期末按行业分类的股票投资组合

代 占基金资产净值比例
行业类别 公允价值（元）
码 (%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 52,023,421.20 2.55
C0 食品、饮料 46,653,121.20 2.28
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -


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C3 造纸、印刷 3,513,300.00 0.17
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 - -
C8 医药、生物制品 1,857,000.00 0.09
C99 其他制造业 - -
电力、煤气及水的生产和供应
D 1,800,000.00 0.09
业
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 1,424,000.00 0.07
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 2,538,100.00 0.12
M 综合类 - -
合计 57,785,521.20 2.83
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 占基金资产净值
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
号 比例（％）
1 000858 五 粮 液 700,000 23,730,000.00 1.16
2 000876 新 希 望 700,000 8,827,000.00 0.43
3 600887 伊利股份 270,000 5,751,000.00 0.28
4 600809 山西汾酒 130,000 4,946,500.00 0.24
5 300043 星辉车模 210,000 3,513,300.00 0.17
6 002311 海大集团 207,233 3,398,621.20 0.17
7 600633 浙报传媒 170,000 2,538,100.00 0.12
8 000650 仁和药业 300,000 1,857,000.00 0.09
9 600027 华电国际 500,000 1,800,000.00 0.09
10 000705 浙江震元 100,000 1,424,000.00 0.07

4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 145,050,000.00 7.10
3 金融债券 481,233,000.00 23.54


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其中：政策性金融债 481,233,000.00 23.54
4 企业债券 2,149,507,400.70 105.16
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 355,697,000.00 17.40
7 可转债 67,312,000.00 3.29
8 其他 - -
9 合计 3,198,799,400.70 156.50

5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

序 占基金资产净值比
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
号 例（％）
1 126011 08 石化债 7,398,870 706,222,141.50 34.55
2 126016 08 宝钢债 4,031,660 379,459,839.20 18.56
11 上港
3 122065 2,370,130 238,506,181.90 11.67
01
4 126008 08 上汽债 2,051,660 196,979,876.60 9.64
11 国开
5 110216 1,700,000 171,054,000.00 8.37
16



6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.投资组合报告附注

8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

8.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 38,230,913.52
5 应收申购款 6,745.51
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -

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8 其他 -
9 合计 38,487,659.03

8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净值比
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
例（％）

1 113001 中行转债 67,312,000.00 3.29

8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。



十三、基金的业绩

基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不

保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投

资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

1、本基金合同生效日为 2011 年 12 月 27 日，基金合同生效以来（截至 2012 年 9 月 30

日）的投资业绩及同期基准的比较如下表所示：


业绩比较 业绩比较
净值增 净值增长
阶段 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
长率 率标准差
率 率标准差
2011.12.27-2011.12.31 0.30% 0.09% 0.07% 0.00% 0.23% 0.09%
2012.1.1-2012.9.30 3.49% 0.11% 3.75% 0.01% -0.26% 0.10%
自基金合同生效日起
3.80% 0.11% 3.82% 0.01% -0.02% 0.10%
至今


2、本基金合同生效以来基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率变动的比较：
（2011 年 12 月 27 日至 2012 年 9 月 30 日）




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注：1、本基金基金合同于 2011 年 12 月 27 日生效。

2、按基金合同规定，本基金建仓期为六个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例

符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：本基金股票等风险资产占基金资产的比例不

高于 40%；债券、债券回购、银行存款等安全资产占基金资产的比例不低于 60%；现金或者

到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%。



十四、基金的费用

（一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类

（1）基金管理人的管理费；

（2）基金托管人的托管费；

（3）《基金合同》生效后的信息披露费用；

（4）基金份额持有人大会费用；

（5）《基金合同》生效后与基金有关的会计师费、律师费及诉讼费；

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（6）基金的证券交易费用；

（7）基金财产拨划支付的银行费用；

（8）按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。

本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

2、上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照公允的市场价格确定，法

律法规和《基金合同》另有规定时从其规定。

3、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

（1）基金管理人的管理费

在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为 1.2%

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，

经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若

遇法定节假日、休息日或不可抗力，支付日期顺延。

保本周期内，保证费由基金管理人从基金管理费收入中列支。

（2）基金托管人的托管费

在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为 0.2%

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，

经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若

遇法定节假日、休息日或不可抗力，支付日期顺延。

到期操作期间及过渡期内本基金不计提管理费和托管费。

若保本周期到期后，本基金不符合保本基金存续条件，基金份额持有人将所持有本基金

份额转为变更后的“工银瑞信灵活配置混合型证券投资基金”的基金份额，管理费按前一日

基金资产净值的 1.5%的年费率计提，托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。

计算方法同上。

（3）上述 1 中（3）到（7）项费用由基金托管人根据其他有关法律法规及相应协议的

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规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。

（二）与基金销售有关的费用

1、申购费

本基金申购费率结构如下表所示：

购买金额（M） 申购费率

M＜100 万 1.2%

100 万≤M＜300 万 0.8%

300 万≤M＜500 万 0.4%

M≥500 万 每笔 1000 元



2、赎回费

本基金赎回费率结构如下表所示（其中 1.5 年为 547 天）：

情形 费率

N＜1.5 年 2.0%

赎回费 1.5 年≤N＜3 年 1.0%

N≥3 年 0

若保本期到期后，本基金不符合保本基金存续条件，转为变更后的“工银瑞信灵活配置
混合型证券投资基金”，赎回费率最高不超过 5%，具体费率以届时公告为准。


3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整申购费率和调低赎回费率或收费方式。
费率如发生变更，基金管理人应在调整实施 3 个工作日前在至少一种中国证监会指定媒体上
刊登公告。
4、对特定交易方式（如网上交易、电话交易等），基金管理人可以采用低于柜台交易方
式的基金申购费率和基金赎回费率。
5、基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情况下根据市场情况
制定基金促销计划，针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期
间，基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对基金投资者适当调整基金申购费
率、赎回费率和转换费率。




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十五、对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人依据《基金法》、《运作办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》及
其它有关法律法规的要求，对《工银瑞信保本混合型证券投资基金招募说明书》进行了更新,
主要更新的内容如下：

1、在“三、基金管理人”部分，更新了基金管理人基本情况、董事会成员、监事会成

员、高级管理人员、本基金现任基金经理，更新了投资决策委员会成员情况。

2、在“四、基金托管人”部分，更新了相关情况。

3、在“五、相关服务机构”部分，根据有关公告，更新了直销机构、代销机构的相关

信息。

4、在“八、基金份额的申购、赎回与转换”部分，更新了基金转换、定期定额投资计

划的相关信息。

5、在“九、保本”部分，更新了担保人基本情况、担保人对外承担保证责任的情况等

相关信息。

6、在“十、基金的投资”部分，更新了2012年7月1日至9月30日的基金投资组合报告。

7、在“十一、基金的业绩” 部分，更新了2012年7月1日至9月30日的基金的业绩。

8、在“二十二、对基金份额持有人的服务”部分，更新了相关信息。

9、在“二十三、其他应披露事项”部分，增加了本次更新内容期间的有关本基金的所

有公告。



上述内容仅为本更新招募说明书的摘要，投资人欲查询本更新招募说明书正文，可登陆

工银瑞信基金管理有限公司网站www.icbccs.com.cn。


工银瑞信基金管理有限公司

二〇一三年二月八日




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